失控的野心：德国支付巨头Wirecard的兴衰与启迪

比纪录片《金融丑闻：揭发wirecard诈骗案》要详细不少，但看完还是迷迷糊糊，有种说不清道不明的感觉。 Wirecard作为德国明星科技金融企业，正规的在线支付业务并不挣钱甚至亏损，主要靠博彩、成人网站盈利，能成为德国证券交易所指数公司，主要靠收购以及海外收益（造假），期间通过与负责审计的四大行、负责监管的德国金监局、负责鼓吹造势的媒体人、分析师合作，让Wirecard股价一路长虹。 Wirecard暴雷也很搞笑，近20亿利润欧元存在菲律宾，审计机构要求验资，直接被拒付，结果露馅。这种水平比一马公司的刘特佐差多了，人家可以学习董卓来回搬运资金来完成审计验资。和一马案结局一样，负责实际执行的Wirecard亚洲区域负责人选项跑路，留下来的CEO装无辜。 Wirecard特殊之处在于，作为德国明星科技公司，被政界无限包容与宠爱。《金融时报》爆料其造假，直接被检察院起诉；做空机构发布做空报告，金监局直接要求停止做空，比南山必胜客还要呵护备至，只可惜金玉其外 败絮其中，Wirecard没有成为德国名片反而成为德国丑闻。

一个德国企业的野心之旅推荐等级：★★★ 畅销书《坏血》的女主角霍尔姆斯在今年的11月18日被加州圣何塞联邦法院正式判处11年多的有期徒刑，这个曾经喧嚣一时的“硅谷神话”也终于尘埃落定。 我曾多次讨论过她的故事，比如在书籍《坏血》和美剧《辍学生》以及相关的纪录片中。自然也曾在公号的更新里多次提及。在和Wework以及优步等商业案例做对比时，也分享过一点自己的思考，不过最受欢迎的还是那篇《一生真伪复谁知？》。 在此文中我尝试结合自己的思考给出一些答案。在结尾部分更大胆预测，这样的人不会少，只是下一个在哪里，我们尚且不知道。直到最近翻完一本名叫《失控的野心》的小书，我再次想起了那句话，人有多大胆，就有多大产。 1.跌下神坛 当骗子最重要的可能不是格局，而是看你是否敢想敢干。正所谓心中有梦想，世界皆舞台。被誉为德国支付宝的Wirecard，这位曾经的支付巨头一瞬间从增长神话的高台跌落，变成人人喊打的过街老鼠。 事件发生之快，超乎许多人的预料。你前一秒还在等着它股价再创新高，下一秒就发现已经全面崩盘了。这种大起大落，任你拥有再强悍的神经，一时之间恐怕也难以消化。见证过股市熔断的巴菲特要是碰到，狂灌樱桃可乐也没用。更别提那些将全部身家投入其中的普通股民们。 这已经不是股票套牢这个级别的事件，更像一座金山在眼前瞬间消失得无影无踪。许多人因此陷入人生的低谷，失去工作、失去家庭，不少人甚至选择结束生命。说吃人不吐骨头都算客气了。毫不夸张地说，这一石激起的千层浪里全是血水。 2.何至于此 每当此类丑闻发生的时候，我们不禁会想，何至于此？那么这一切到底是怎么发生的呢？ 首先可以肯定地说，虽然看起来事发突然，但绝非一日之功。其次，能造成如此大的破坏，必然会牵扯到很多重量级的人物。再次，能出现如此严重的问题，自然有着为数不少的人选择为它遮掩，或是睁一只眼闭一只眼，或是像鸵鸟一样埋起头来。最后，不难推测出在未来很长一段时间内，人们仍然需要承受它所造成的恶果以及由此带来的一系列影响。 随着涟漪一点点向外扩散，或许多年以后我们才能清楚意识到其造成的危害到底有多严重。 根据作者的调查结果来看，马库斯·布劳恩和简·马沙莱克在其中所扮演的角色至关重要。可以说是他们把一个名不见经传的支付软件做成了庞大的商业帝国，不光覆盖德国本土，还将触角伸到了世界各地。 得益于他们的努力，一个万众瞩目的德国金融神话由此诞生，一发冲天，势不可挡，在如日中天之时走向灭亡。可能会有人说是受到新冠疫情的影响，有道理但不完全是。如果是对其发家史有一定了解的，更准确的说法应该是疫情加快了它灭亡的步伐。 3.暴得大名 相比于公司掌门人马库斯·布劳恩通过媒体向外界传递的，他们真实的发家史可谓是充满着恶臭。虽说他仿照乔布斯对自身的形象进行改造，将企业的外部形象打造得闪闪发光。很多人会以为其衰亡要归因于存在于硅谷等地的科技公司们身上的通病，即过度承诺。先把牛皮吹出去，然后尽量去实现它，至少看起来它被实现了。有一定的道理，但不是全部。若非要对比的话，甚至可以说他比霍尔姆斯玩得还大、还疯狂。 根据书中的调查，其发家最初是得益于像色情行业提供相应的服务，然后是帮助赌博行业进行洗钱。最让人痛恨的还是他们对于各种诈骗犯的纵容，试想一下当骗子用正规的银行来搭建自己的骗局，所造成的威力有多大？那可不是下载个反诈APP就能解决的事。当然他们也会时不时地处理一些小鱼小虾来树立自己的品牌形象。至于真正的大奸大恶之徒，还能怎么办？当然是选择放过咯。 当通过这些业务将自身发展壮大之后，他们仍不满足，变得更加贪婪。甚至可以这么说，他们看到别人用自己的平台骗钱看得太多觉得这些人玩得太没有技术含量了，决定亲自下场。不过这一次他们瞄准的是股市，选择通过讲故事来圈钱。 再一次借助媒体和各路名人的造势和加持，依靠着万年不变的企业打造出一个又一个的创新神话。故事讲得好，数据又漂亮。因此，像孙正义这样的大佬、诸多专业机构以及更多被称为“愚蠢的德国钱”的中小股民纷纷加入。 可能你会说这些媒体也太不负责了，可事实上就像面对春风得意时的哈维·韦恩斯坦和钮承泽之流，即便他们绯闻缠身，记者和媒体也难以撼动他们的地位。更有甚者，你刚有不同声音，他就对你进行各种攻击，利用自己手中的资源和人脉毁掉你。作者本人就遭遇过，所以还真不能苛责。相比之下，下面要出场的更加可恨。 4.放任自流 当从律师、顾问到监管等都对你放任自流，那岂不是人有多大胆，就有多大产。只要你敢想，这饼就可以画多大。商业欺诈？太小儿科了。买银行还不如自己当央行。因此，这家公司，不光是伪造收入和利润，还对自己的现金进行伪造。 听到这，你可能纳闷了，它又不是德国央行怎么办？虽然它没有印钞机，但它可以通过对支付系统内数据的修改达成自己想要的目的。想要财报好看，股价上升，小事情。麦道夫可以做的，它可以做得更好，更加疯狂。 你可能会想，它哪来这么大的底气？因为朋友多呗。四大会计师事务所对它编造的报告盖章认证，评级机构为它开绿灯，各路媒体唱赞歌，监管部门不去管，政府高层被拉拢腐蚀。说到这的时候，书中难免有点黑色幽默的味道。作者说默克尔没被它的钱蒙住眼，可手下的高官可没少拿，还一路为他保驾护航。那么到底是默克尔洁身自好呢？还是看破骗局怕被牵连呢？亦或是无能为力之时的无奈之举？我们不得而知，恐怕真正的答案只有她本人知道。 5.新时代的希特勒 说到这，我不免想到了希特勒。恶魔之所以无恶不作，不是因为它强大到无人能敌，而是因为周围的人一再选择放纵和沉默。书中借用一位批评着的话说这么多年以来为它服务的律师和顾问等都应该辞职，顶多只能算气话。因为这些人不仅不会辞职，还可能继续为虎作伥，谁让人家靠这个赚的盆满钵满。 你以为这是个例？错了，四大都好不到哪里去，一个安然让安达信关门了，剩下的仍旧是酒照喝舞照跳，甚至还会争相抢夺倒下那个的地盘。如果在这次的事件中安永倒闭了，其他的也会再一次为争地盘大打出手。再想想其已把持着西方很多大公司的审计和咨询等业务，我们有理由相信在作恶的这条路上他们不仅不会及时收手，反而会越走越远。 除此之外，从德国民众到政府高层，内心隐藏的一个欲望也被Wirecard所利用，甚至可以说是他们放出了这只魔鬼。因为战后所留下的创伤，让他们期待新的德国神话诞生，从而选择对洗钱等金融犯罪进行放纵，为Wirecard等类似的公司提供了绝佳的土壤，从而导致了其一步步地发展壮大。 6.逍遥法外 Wirecard的马库斯·布劳恩在股市崩盘之后被公司解聘，后选择自首，更多还是自保之举。而另一位重量级的人物简·马沙莱克却在中饱私囊多年加速危机爆发之后依然选择逍遥法外。照作者的描写，这位挥金如土的大骗子，利用自己的关系网络，在政府雇员和前特工等一众人员的帮助下，早已在俄罗斯开始了他的流亡之旅，继续每天着花天酒地的生活。 或许多年之后，这位亿万身家的大骗子会公开发言，嘲笑德国政府和民众的无能。要是他想到被判入狱的霍尔姆斯，估计会更加得意。说不定会引用孙正义的话说，你还不够疯狂，所以才落得如此下场。 在书的结尾作者虽然也提出了不少的改进建议，但是当一个国家陷入如此严重的危机之中，这个清单拉得再长，想必在段时间内也难以逆转局面。尤其是当下的政府和领导层是否真的有魄力去一一践行，恐怕还要打上一个大大的问号。至于那些被夺走一切的普通民众，该指望谁呢？救世主不存在，政府更加靠不住。最终只得打碎了牙齿往肚里咽。 对于德国和它的民众来说，这无疑是一场浩劫。不光是财富层面的，更揭露了最深处那不曾重视的巨大隐患。当德国民众被从一桶一桶到一滴一滴地榨干，想要敷衍了事恐怕不容易，想要重新改变只会难上加难。 一个国家的不幸，可能会成为电影和电视剧导演的极佳素材。不管是要拍成纪录片，还是电影电视剧，只希望在讲述这个好故事的同时不要忘记了引发民众的思考。毕竟我们仍然要问那个老问题，下一个是谁？可能还会再问一个，是否能幸免于难？

为什么能骗这么久，骗这么大规模？和很多其他案例一样，根本不是骗术多么高明，而是聪明人因为利益为虎作伥，笨人自欺欺人不敢面对真相。这些案例虽然是事后回想，但凡理性客观仔细研究，识别出问题不是多么困难的事。

《失控的野心》，霍尔特曼著，江建琴译。 我是在看一个美国投资大佬的访谈中发现这个案例的。这个被我忘记名字的大佬发现这个机构造假，并做空了这支股票，但似乎结局不好。因此我对wirecard这个造假20年的公司产生了兴趣。 搜索一圈后，中文世界的介绍不多，这本书似乎比较全面，就买来看看。 这本书成书时间在21年初，是wirecard东窗事发而破产的第二年，虽然造假事实已经明确（虚构了14亿欧元的存款），但案件具体还在侦查中，因此作者大致整理了具体的公开线索，让读者大致的了解发生了什么。 虽然还不全面，但这事实也让人咂舌。这个世界真是个草台班子。先是在13年起，就不断有机构质疑其财务真实性并付诸做空，但不仅被wirecard公司派社会闲散人员威胁、监视、监听且后续甚至被检查机关盯上，被罗织罪状入狱。让人不禁怀疑，这是在德国还是哪个法制建设落后的国家？ 还有夸张的，当记者发布了逻辑清晰的指出问题的系列文章后，竟面临职业危机，报社面临严峻的司法风险。wirecard通过支付咨询费用，来获取政界高层的支持，这也是他肆无忌惮的底气。西方政治的旋转门问题很严重。 其次是在问题逐渐暴露的19年，面临股价的不断下跌。股市的监管机构BaFin居然出台了针对这单一股票的做空禁令！这一前所未有的举动，让监管机构为其背书，让许多无知的投资者产生了巨大的损失。其监管机构的主管和工作人员甚至肆无忌惮的利用自己得知的内幕消息提前交易股票！且事后被查明后只是辞职了事，没有被追究责任！ 最后就是安永一直为其出具无意见的审计报告，完全没有做到审计义务。不过这个稀疏平常了，我一向不信任审计报告，审计机构的商业模式决定了他无法对雇主说不。 这本书揭示了银行股投资之难，其结构错综复杂，很难通过财报或者实地走访发现这家企业是否有问题。 还有一点对当前东大投资环境的启示就是，要对批评者宽容，不要动不动就对一些有理有据的分析文章禁言，这无益于打造良好的资本市场。 东大只有继续深化改革和更加开放才能更加富强。当东大以美元计的gdp超越西大后，那很多问题自然就解决了。

“（他们认为）你们一切都太好了，好得不像是真的，所以一部分业务肯定是‘假的’（‘不是全部，但至少大部分是假的’）”

本书开头最好，对全书的简介有如浓缩果汁一样。同时，作者的叙事节奏紧张、有趣。 第二章对线卡的成立、运营过程描述也非常生动，越是对于商业运作过程熟悉的人，就越觉得有趣。 后面的章节，用差评书友的评价是‘啰嗦’，我觉得增加细节不是‘啰嗦’的充分的借口。另外还有一个问题，作者的叙述很有炒股散户论坛的可笑氛围[憨笑]。 本书的败笔在最后一章体现得最明显，那些建议空洞、幼稚。可是，有时候，最可爱的就是小孩子什么都敢想、都敢说、都敢做的样子。本书最后一段话： 这名新加坡员工的例子告诉我们，金融资本主义这个装置虽然看起来如此强大，如此冷漠，但是任何一个小的齿轮，都可能推翻整个犯罪体系。 我们需要的只是做正确的事情的勇气。 是啊，不要说戊戌14亿君子了，14个也既不可望也不可及啊[憨笑] 看本书有几个值得单独拿出来说一下的收获，我知道了‘洗钱’的定义：为非法业务处理支付是一种刑事犯罪，该行为被称为洗钱。也也知道了那个‘严谨’的德国是欧洲的洗钱天堂。 所以，线卡到底是洗钱还是欺诈？当然是欺诈，这样就不是洗钱了。 引用一段：亚洲是儿童色情制品生产的大本营。对于有组织的犯罪团伙来说，这一领域是“最具增长潜力的市场”之一，而且外界很难掌握其中可靠的数据。国际刑警组织2011年估计，全世界儿童色情贸易的营业额高达180亿美元，几乎等同于非法武器贸易。 亲爱的书友们，真的要去中心么？ 综上，确实可以更精炼一些，但是不失为好书。7.5分好评

19亿欧元不翼而飞，高管离奇死亡，情报机构甚至也卷入其中！“欧洲支付宝”Wirecard究竟是如何一步步跌落神坛的？ 德国新闻记者奖得主剖析“二战”后德国最大的经济丑闻并带来爆炸性新细节！原版获2021德国最佳经济类图书提名！

他不停提醒我 谁才是真正的老大

太令人震惊的故事，很精彩的书。非常值得读。这是一本能改变普通人世界观的书。当你相信的一切，或者认为可靠的一切，都在合伙骗你的时候，你会改变想法的。

作者不知道自己有失偏颇添油加醋观念判断一边倒到极限了，来来去去都是变相骂人，你以为读一会儿他就能开始不骂人了，结果从头到尾就是骂人，没了，这个书也太无聊了，德国人的严谨荡然无存，太尴尬的一本书。