公司上市操作实务与图解

其实在读这本书之前，我已经读了其他2-3本同类书籍，篇幅很长，但始终对上市这块没有明显的认知和感悟。 拿到这本书时，我大致浏览了书籍的目录，框架清晰，条理清楚。 1.上市法定条件要符合收入、利润这2个硬性条件，其次要考虑同业竞争、关联交易和独立行问题，再次要考虑董监高、实际控制人和违法等方面的条件。 2.上市的操作流程：内部改制、辅导备案、上市文件制作与申报、申报文件受理、上市审核、获得批文和发行上市。 （1）聘请保荐机构、律师事务所、会计事务所和资产评估机构对公司进行尽调和评估。 （2）准备工作：公司的基本情况、资产负债情况、经营情况（采购模式、研发模式和销售模式等）、财务情况、人资情况（社保、公积金缴纳比例）、诉讼、仲裁和行政处罚文件、增在履行的超过100万的合同。 （3）IPO初步方案：内容一般包括发行人基本情况，行业状况，募集资金投资项目，上市主体，股权调整建议，问题整改方案，上市板块，报告期确定及时间安排等。 比如创业板要求最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元，但并不意味着最近2年利润1000万元，就能顺利拿到批文，上市前员工持股不得超过200人。 （4）财务和会计审核：持续盈利能力，减少大客户依赖，尤其是前5大客户的依赖，要求在报告中每年呈现下降的趋势，比例在50%。财务制度、收入确认的方式等。 （5）独立性和业务性审核： 资产、人员、机构、财务和业务五个方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。 公司独立性的下列基本要求： （一）资产完整方面。生产型企业具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业具备与经营有关的业务体系及主要相关资产； （二）人员独立方面。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。 （6）规范性审核：凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露”