雪球专刊：我的养老投资规划（316期）

财务自由的步骤: 第一步，适度节约，控制消费。 第二步，按照每年所需的消费金额，积累25年的资金。 第三步，通过投资，扣除CPI的涨幅之后，让总资金获得4%的年回报率。 从此，钱生钱，让钱为自己工作。 自己依靠“睡后收入”，自由自在地生活，提前退休。

很好的关于个人养老金和养老投资相关的科普。

都是基本常识和政策性知识，让未入门人进行初步了解还行。

中国的养老保险制度是一个“三支柱”的体系。第一支柱是基本养老保险，即人们常说的养老金，第二支柱即企业年金和职业年金，第三支柱包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险。 从我国目前的养老保障体系顶层设计来看，已经形成以基本养老保险为第一支柱，企业年金为第二支柱，商业养老保险为第三支柱的三大养老保障体系。 但目前仍处于第一支柱独大（国家强制，人民踊跃），第二支柱短板（老板和人民都不感兴趣），第三支柱薄弱（人民并不买账）的境地。 稳健增值最好的办法我觉得是配置固收类产品，养老金还是以稳为主，但一定要跑赢通胀。 对于投资者，很多人会选择高股息个股、债券或大盘指数作为稳健投资品种，我觉得这也是可行的，但前提是自己要有可以盈利的能力。 目前我国养老现状与模式主要为社会养老，家庭养老，自我储蓄养老三种基本养老方式。 养老金替代率是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一，指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。据世界银行提出，养老金只有达到退休前收入的70-80%，老年人的生活福祉、质量才不会下降。 对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。 在2018年的时候，在上海、苏州、厦门搞了一个商业养老保险的试点，就是买养老保险给免税，领取的时候还是要税收的，按规定25%部分免税，75%的部分按10%缴纳个税，这样的话实际税负就是7.5%。到了个人养老金账户买基金的时候，“领取收入实际税负由7.5%降为3%”，博格估计提取的时候25%部分免税，75%的部分按4%缴纳个税，这样的话实际税负就是3%。 据《个人养老金发展意见》，个人养老金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。 主要有养老目标基金、商业养老保险、养老理财与特定养老储蓄四大类。 养老投资规划方案是： 5%灵活存取的货币基金+70%纯债基金+25%沪深300指数增强基金（这个组合我认为仁者见仁智者见智吧） 个人养老金，实行个人账户制，缴费完全个人承担。也就是说这个钱，都是你自己缴，回头积累下多少，就是多少。一个需要开通两个账户——个人养老金账户（统一的信息平台开设）和个人养老金资金账户。第一个账户就是记录你身份信息的账户，也是你将来享受优惠政策的凭证或者说基础。 第二个账户，是你投资的账户。由参加人在符合规定的商业银行指定账户或开立账户，也可以通过符合规定的金融产品销售机构指定。 投入到个人养老金账户的投资收益暂时不会征个人所得税，但是取出的时候要征收3%的个人所得税。如果你的个税都是3%，其实没啥区别。如果你的个税10%或20%，那还是有影响的。 个人养老金哪些资管机构能管理。这里提到了四类产品：公募基金、银行理财、商业养老保险、储蓄存款，公募基金由证监会监管，银行理财、存款、保险是由银保监会监管。涉及到的资管机构：公募管理人、银行及其理财子公司、保险等。

雪球的大Ｖ，有值得学习的地方，但深度总缺一点点

有关个人养老金入门的科普（？）吧算是