证券市场周刊（2026年第04期）

《证券市场周刊（2026年第04期）》 证券市场周刊 12个笔记 公募锚定科技谋篇马年布局 ◆ 2026/03/20发表想法 电网设备，半导体。 原文：在管理层对股市定调“要慢牛不要疯牛”后，股市的热点不再扎堆于商业航天、AI（人工智能）应用两条过热主线上，电网设备、半导体、机器人、化工有色等热点应声而涨，轮动再起。 ◆ 在管理层对股市定调“要慢牛不要疯牛”后，股市的热点不再扎堆于商业航天、AI（人工智能）应用两条过热主线上，电网设备、半导体、机器人、化工有色等热点应声而涨，轮动再起。 公募基金布局新春牛市全景图 ◆ 2026/03/20发表想法 中际旭创、新易盛，宁德时代，腾讯控股，紫金矿业，阿里巴巴-W 原文：内地公募基金最新前十大重仓股分别为中际旭创、新易盛、宁德时代、腾讯控股、紫金矿业、阿里巴巴-W、寒武纪-U、立讯精密、贵州茅台、东山精密。 ◆ 内地公募基金最新前十大重仓股分别为中际旭创、新易盛、宁德时代、腾讯控股、紫金矿业、阿里巴巴-W、寒武纪-U、立讯精密、贵州茅台、东山精密。 ◆ 作为PCB下沉领域覆铜板赛道的龙头股生益科技 ◆ 首先是研究驱动：强调深度研究和产业跟踪是投资决策的基础。从研究员到基金经理，始终保持对行业和公司的深入理解。其次是聚焦变化：认为投资的核心是捕捉‘变化’。股价反映未来预期，需关注业绩变化（如订单、需求、价格）和估值变化（如市场空间、商业模式、竞争格局）。再次是灵活应对：在坚持长期视角的同时，注重根据市场环境、估值水平和产业信号动态调整组合，力求‘涨时多涨、跌时少跌’。” ◆ 商业航天具备重要的顶层设计价值：初级阶段是太空基础设施建设，高级阶段是生产力发展的动力，同时与国防安全息息相关。从安全与发展两个角度，都是大国博弈科技竞赛的重要布局方向。近地轨道容纳空间有限，属于先占先得的稀缺资源。 AI浪潮进入业绩兑现期胜宏科技、澜起科技等龙头预增 ◆ 胜宏科技是AI服务器高端多层PCB（印制电路板）核心供应商，其产品获得了英伟达、特斯拉、AMD、英特尔、Continental、诺和诺德、台达等知名客户认证，直接受益于全球AI服务器出货量的激增。 价值重构半导体封测龙头开启高质量扩张期 ◆ 2026/03/20发表想法 通富微电、甬矽电子和佰维存储，长电科技 原文：受AI（人工智能）需求驱动，近期国际封测大厂考虑到产能紧张、成本上涨等原因，纷纷调涨价格，2026年封测行业涨价预期强烈。同时，台积电预计未来五年先进封装的收入增长将高于公司整体的增长，反映出先进封装的产业地位上升。 ◆ 在国产存储芯片设计企业中，佰维存储属于较早推动“研发+封测”一体化布局的代表之一。 ◆ 在国内封测龙头中，长电科技具备多年存储封装量产经验，封测服务覆盖DRAM、Flash等各种存储芯片产品。 以进化之眼观投资AI浪潮下的生存之道 ◆ 投资的本质是一场漫长的生存游戏，不是比谁跑得更快，而是比谁活得更久、进化得更稳——放弃对短期预测的执念，敬畏市场的进化规律，以生存为底线，以适配为核心，以生态为依托，在复杂多变的市场中寻找确定性。 -- 来自微信读书

以进化之眼观投资AI浪潮下的生存之道

这期感觉没有什么。那个“民间智慧”板块，建议删除，除了那几个人吹牛逼，公然鼓吹抓板块，普通散户能学到啥？咱们散户就做好资产配置，小额分散定投就够了。

从书友架子上拿来看的，主要是对热门行业的概述和讲逻辑，对于选股谋方向有意