证券市场周刊（2026年第13期）

《证券市场周刊（2026年第13期）》 证券市场周刊 3个笔记 业绩验证成二季度投资核心标尺 ◆ 2026/04/29发表想法 佰维存储 原文：业绩大涨的背后，是AI服务器对存储的需求达到传统服务器8倍至12倍的行业高景气度加持，以及公司产能向高端产品倾斜的战略布局。 HALO资产：AI时代的“卖铲人” ◆ 在特高压和电网设备中，例如国电南瑞、许继电气、中国西电、平高电气具备最高壁垒，需求最为确定；在配电和变压器领域中，例如金盘科技、伊戈尔等受益于AI数据中心与电网升级刚性需求；在AI电源和液冷以及UPS领域中，例如麦格米特、英维克、科士达弹性最大、增速最快；在储能和电力电子领域中，例如阳光电源、时代电气、四方股份等受益于新型电力系统与AI配套需求；在智能电表和配网自动化领域中，例如海兴电力、三星医疗、东方电子等具备稳健增长和良好现金流特征。 AI需求提振变压器出口 行业结构持续优化 ◆ AI算力需求驱动变压器出口高增，行业在成本压力与海外机遇中呈现业绩分化，机构关注度随之调整。 -- 来自微信读书