证券市场周刊（2026年第22期）

《证券市场周刊（2026年第22期）》 证券市场周刊 3个笔记 6月投资锁定中国硬科技 ◆ 2026/06/26发表想法 锡业股份，金钼股份 原文：如近期走红的“算力金属”中，关注度最高的为锡，其导电性佳、熔点低、焊接稳定性强，是AI服务器、光模块、先进封装等核心环节的关键基础材料。测算显示，AI服务器较传统服务器PCB用锡量提升133%至700%，单服务器PCB用锡量最高增加1.32公斤。此外，钼、钨、锗等亦被市场视为“算力金属”，对应核心标的包括金钼股份、中钨高新、云南锗业等。 消费蓝筹进入配置期 ◆ 2026/06/26发表想法 存储涨价，手机需求下降 原文：预计全球智能手机今年出货量将大幅下滑13.9%至10.8亿部，核心逻辑在于DRAM/NAND存储芯片短缺持续恶化以及存储组件等核心零部件价格持续上涨，但高端细分市场需求韧性十足。 AI仍是6月行情主线 ◆ 从主流券商的2026年下半年策略报告来看，集体唱多AI主线。那AI产业链上啥概念最牛？答案是高壁垒、慢扩产、硬缺口和新故事。 -- 来自微信读书