雪球專刊：我的養老投資規劃（316期）

財務自由的步驟: 第一步，適度節約，控制消費。 第二步，按照每年所需的消費金額，積累25年的資金。 第三步，通過投資，扣除CPI的漲幅之後，讓總資金獲得4%的年回報率。 從此，錢生錢，讓錢爲自己工作。 自己依靠“睡後收入”，自由自在地生活，提前退休。

很好的關於個人養老金和養老投資相關的科普。

都是基本常識和政策性知識，讓未入門人進行初步瞭解還行。

中國的養老保險制度是一個“三支柱”的體系。第一支柱是基本養老保險，即人們常說的養老金，第二支柱即企業年金和職業年金，第三支柱包括個人儲蓄性養老保險和商業養老保險。 從我國目前的養老保障體系頂層設計來看，已經形成以基本養老保險爲第一支柱，企業年金爲第二支柱，商業養老保險爲第三支柱的三大養老保障體系。 但目前仍處於第一支柱獨大（國家強制，人民踊躍），第二支柱短板（老闆和人民都不感興趣），第三支柱薄弱（人民並不買賬）的境地。 穩健增值最好的辦法我覺得是配置固收類產品，養老金還是以穩爲主，但一定要跑贏通脹。 對於投資者，很多人會選擇高股息個股、債券或大盤指數作爲穩健投資品種，我覺得這也是可行的，但前提是自己要有可以盈利的能力。 目前我國養老現狀與模式主要爲社會養老，家庭養老，自我儲蓄養老三種基本養老方式。 養老金替代率是衡量勞動者退休前後生活保障水平差異的基本指標之一，指勞動者退休時的養老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率。據世界銀行提出，養老金只有達到退休前收入的70-80%，老年人的生活福祉、質量纔不會下降。 對政策支持、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠：對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不徵稅，領取收入實際稅負由7.5%降爲3%。 在2018年的時候，在上海、蘇州、廈門搞了一個商業養老保險的試點，就是買養老保險給免稅，領取的時候還是要稅收的，按規定25%部分免稅，75%的部分按10%繳納個稅，這樣的話實際稅負就是7.5%。到了個人養老金賬戶買基金的時候，“領取收入實際稅負由7.5%降爲3%”，博格估計提取的時候25%部分免稅，75%的部分按4%繳納個稅，這樣的話實際稅負就是3%。 據《個人養老金髮展意見》，個人養老金賬戶資金用於購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規範、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。 主要有養老目標基金、商業養老保險、養老理財與特定養老儲蓄四大類。 養老投資規劃方案是： 5%靈活存取的貨幣基金+70%純債基金+25%滬深300指數增強基金（這個組合我認爲仁者見仁智者見智吧） 個人養老金，實行個人賬戶制，繳費完全個人承擔。也就是說這個錢，都是你自己繳，回頭積累下多少，就是多少。一個需要開通兩個賬戶——個人養老金賬戶（統一的信息平臺開設）和個人養老金資金賬戶。第一個賬戶就是記錄你身份信息的賬戶，也是你將來享受優惠政策的憑證或者說基礎。 第二個賬戶，是你投資的賬戶。由參加人在符合規定的商業銀行指定賬戶或開立賬戶，也可以通過符合規定的金融產品銷售機構指定。 投入到個人養老金賬戶的投資收益暫時不會徵個人所得稅，但是取出的時候要徵收3%的個人所得稅。如果你的個稅都是3%，其實沒啥區別。如果你的個稅10%或20%，那還是有影響的。 個人養老金哪些資管機構能管理。這裏提到了四類產品：公募基金、銀行理財、商業養老保險、儲蓄存款，公募基金由證監會監管，銀行理財、存款、保險是由銀保監會監管。涉及到的資管機構：公募管理人、銀行及其理財子公司、保險等。

雪球的大Ｖ，有值得學習的地方，但深度總缺一點點

有關個人養老金入門的科普（？）吧算是