波段交易的高級技術：股票和期權交易者的資金管理、規則、策略和程序指南

2026年看完的第72本書，這是一本偏交易角度的書籍，書裏介紹了一些交易方法、交易紀律、交易品種、技術分析方法、交易心理學等內容，推薦大家重點閱讀交易紀律部分！ 好的交易紀律可以幫助大家盈利時鎖住收益，虧損時及時止損，把交易波動控制在合理的區間內，這樣可以保護大家在市場裏活的更久。

本書主打幾週週期的中級波段。 以“預期-確認”替代主觀預判，依靠多週期共振、支撐阻力、波段循環判斷漲跌，區分正常回調和趨勢反轉。 嚴格綁定固定入場、階梯止盈、2%硬性止損規則，順勢交易、無信號空倉是核心。 適配A股，優先做熱點主線提升勝率；杜絕逆勢搶反彈、盲目追漲； 不靠盤感，全靠量化條件執行。震盪市減少操作，牛市抓主升波段，熊市只做短線反彈或休息，用規則管住追漲殺跌的人性，靠穩定盈虧比長期複利。

這本書所寫內容與其他寫得好的投資書相比起來，沒啥新概念和新知識。沒查到作者的投資業績。作者的整個操作系統、所用的技術圖表、指標都是大家熟知的，強調投資紀律、投資心理建設也是別的書上都寫過的。作者提出利用社交平臺來尋找投資方向和分析大衆投資情緒，可能也只有他這樣的投資老手才能辨別何爲正確。如果讀過很多其他投資類書籍的，就不用讀這本書了。

這本和作者提到的前面一本著作，是看到這麼多本書裏面，最適合新手的一本書了，作者試圖給新手一個對於市場，在時間和空間上的全方面的瞭解。也許有些內容，對有市場的經驗對於從業人員很不稀奇，但是新手從中管中窺豹還是很寶貴的。強推！

2025年1月5日下午17:00聽完此書 得抽空好好讀讀

成交量和未平倉合約越多，意味着期權交易越活躍，這對主動的期權交易者來說是個好兆頭。更多的參與者意味着更高的流動性，這導致買價和賣價之間的價差更小。 買賣期權 現在我已經介紹了期權的基礎知識，讓我們來看看以下3個與期權買賣相關的主題： ● 期權定價 ● 買賣期權的過程 ● 賬戶 期權定價 有7個決定期權價格的變量。當你查看價格時，這7個變量中的6個可隨時供你使用： a. 行權價 b. 標的證券的當前價格 c. 期權到期前的剩餘時間 d. 是看漲期權還是看跌期權 e. 無風險利率——通常是國庫券的收益率 f. 在期權合約期間，標的證券是否支付股息 第7個變量是未知變量，即波動率。這個波動率變量只是一個估計值，它甚至可以在一個交易日內變化。因此，它是影響期權價格的最重要因素之一。由於期權價格的其他6個變量是已知的，而波動率是一個粗略估計，交易者會對波動率的值有不同的看法。因此，交易的波動率通常是期權交易者使用的策略中不可或缺的一部分。 波動率指標可以是歷史波動率，也可以是隱含波動率。兩者都是按年化百分比表示的。歷史波動率是在一段時間內衡量的，例如過去的一個月或一年。這僅是一種計算方法，在確定該值時不應涉及任何猜測或估計。研究歷史波動率可以提示或預示未來的波動率。 相比之下，隱含波動率(Iimplied Volatility，IV)是指根據當前期權價格的暗示，對標的證券波動率的估計。市場中的買方和賣方本質上是通過自由市場的供需力量來決定這個隱含波動率的。因此，對於期權定價而言，隱含波動率比歷史波動率更具相關性，因爲它是一種前瞻性指標。大多數期權圖表中列出的隱含波動率值是使用布萊克－斯科爾斯模型(Black-Scholes Model)的公式計算的。幸運的是，對交易者來說，大多數期權報價提供商都會爲你計算隱含波動率，如本章中的各個圖表所示。 在其他條件相同的情況下，隱含波動率升高將導致期權價格上漲，而隱含波動率降低將導致期權價格下降。例如，波動率通常在公司發佈財務報告時達到峯值。因此，財報季期權定價的隱含波動率通常會顯著高於其在平靜時期沒有大事件發生時的隱含波動率。 投資的首要基本原則是低買高賣，這也適用於期權交易。當隱含波動率較低時，由於成本較低，期權交易者通常會購買期權；當隱含波動率較高時，交易者通常會賣出期權以從中獲利。

我只能用一掃而過，來形容這次的閱讀體驗，全程沒有找到一點能讓我眼前一亮的感覺。

我認爲這是作者手把手地教你做交易。書中寫的方法較多，你要樣樣都學，恐怕是樣樣都會，樣樣不精。

因爲中國股市的發展階段可能還處於上個世紀美國20年代的混沌狀態，很多所謂實戰性的每股現在僅3年的參考依據只能聽聽思路。現在的美國都是成熟高手對決，機構佔比70%。而中國剛好相反

查缺補漏，在交易心理和交易系統建立方面。