證券市場週刊（2026年第04期）

《證券市場週刊（2026年第04期）》 證券市場週刊 12個筆記 公募錨定科技謀篇馬年佈局 ◆ 2026/03/20發表想法 電網設備，半導體。 原文：在管理層對股市定調“要慢牛不要瘋牛”後，股市的熱點不再扎堆於商業航天、AI（人工智能）應用兩條過熱主線上，電網設備、半導體、機器人、化工有色等熱點應聲而漲，輪動再起。 ◆ 在管理層對股市定調“要慢牛不要瘋牛”後，股市的熱點不再扎堆於商業航天、AI（人工智能）應用兩條過熱主線上，電網設備、半導體、機器人、化工有色等熱點應聲而漲，輪動再起。 公募基金佈局新春牛市全景圖 ◆ 2026/03/20發表想法 中際旭創、新易盛，寧德時代，騰訊控股，紫金礦業，阿里巴巴-W 原文：內地公募基金最新前十大重倉股分別爲中際旭創、新易盛、寧德時代、騰訊控股、紫金礦業、阿里巴巴-W、寒武紀-U、立訊精密、貴州茅臺、東山精密。 ◆ 內地公募基金最新前十大重倉股分別爲中際旭創、新易盛、寧德時代、騰訊控股、紫金礦業、阿里巴巴-W、寒武紀-U、立訊精密、貴州茅臺、東山精密。 ◆ 作爲PCB下沉領域覆銅板賽道的龍頭股生益科技 ◆ 首先是研究驅動：強調深度研究和產業跟蹤是投資決策的基礎。從研究員到基金經理，始終保持對行業和公司的深入理解。其次是聚焦變化：認爲投資的核心是捕捉‘變化’。股價反映未來預期，需關注業績變化（如訂單、需求、價格）和估值變化（如市場空間、商業模式、競爭格局）。再次是靈活應對：在堅持長期視角的同時，注重根據市場環境、估值水平和產業信號動態調整組合，力求‘漲時多漲、跌時少跌’。” ◆ 商業航天具備重要的頂層設計價值：初級階段是太空基礎設施建設，高級階段是生產力發展的動力，同時與國防安全息息相關。從安全與發展兩個角度，都是大國博弈科技競賽的重要佈局方向。近地軌道容納空間有限，屬於先佔先得的稀缺資源。 AI浪潮進入業績兌現期勝宏科技、瀾起科技等龍頭預增 ◆ 勝宏科技是AI服務器高端多層PCB（印製電路板）核心供應商，其產品獲得了英偉達、特斯拉、AMD、英特爾、Continental、諾和諾德、臺達等知名客戶認證，直接受益於全球AI服務器出貨量的激增。 價值重構半導體封測龍頭開啓高質量擴張期 ◆ 2026/03/20發表想法 通富微電、甬矽電子和佰維存儲，長電科技 原文：受AI（人工智能）需求驅動，近期國際封測大廠考慮到產能緊張、成本上漲等原因，紛紛調漲價格，2026年封測行業漲價預期強烈。同時，臺積電預計未來五年先進封裝的收入增長將高於公司整體的增長，反映出先進封裝的產業地位上升。 ◆ 在國產存儲芯片設計企業中，佰維存儲屬於較早推動“研發+封測”一體化佈局的代表之一。 ◆ 在國內封測龍頭中，長電科技具備多年存儲封裝量產經驗，封測服務覆蓋DRAM、Flash等各種存儲芯片產品。 以進化之眼觀投資AI浪潮下的生存之道 ◆ 投資的本質是一場漫長的生存遊戲，不是比誰跑得更快，而是比誰活得更久、進化得更穩——放棄對短期預測的執念，敬畏市場的進化規律，以生存爲底線，以適配爲核心，以生態爲依託，在複雜多變的市場中尋找確定性。 -- 來自微信讀書

以進化之眼觀投資AI浪潮下的生存之道

這期感覺沒有什麼。那個“民間智慧”板塊，建議刪除，除了那幾個人吹牛逼，公然鼓吹抓板塊，普通散戶能學到啥？咱們散戶就做好資產配置，小額分散定投就夠了。

從書友架子上拿來看的，主要是對熱門行業的概述和講邏輯，對於選股謀方向有意