證券市場週刊（2026年第13期）

《證券市場週刊（2026年第13期）》 證券市場週刊 3個筆記 業績驗證成二季度投資核心標尺 ◆ 2026/04/29發表想法 佰維存儲 原文：業績大漲的背後，是AI服務器對存儲的需求達到傳統服務器8倍至12倍的行業高景氣度加持，以及公司產能向高端產品傾斜的戰略佈局。 HALO資產：AI時代的“賣鏟人” ◆ 在特高壓和電網設備中，例如國電南瑞、許繼電氣、中國西電、平高電氣具備最高壁壘，需求最爲確定；在配電和變壓器領域中，例如金盤科技、伊戈爾等受益於AI數據中心與電網升級剛性需求；在AI電源和液冷以及UPS領域中，例如麥格米特、英維克、科士達彈性最大、增速最快；在儲能和電力電子領域中，例如陽光電源、時代電氣、四方股份等受益於新型電力系統與AI配套需求；在智能電錶和配網自動化領域中，例如海興電力、三星醫療、東方電子等具備穩健增長和良好現金流特徵。 AI需求提振變壓器出口 行業結構持續優化 ◆ AI算力需求驅動變壓器出口高增，行業在成本壓力與海外機遇中呈現業績分化，機構關注度隨之調整。 -- 來自微信讀書