公司上市操作實務與圖解

其實在讀這本書之前，我已經讀了其他2-3本同類書籍，篇幅很長，但始終對上市這塊沒有明顯的認知和感悟。 拿到這本書時，我大致瀏覽了書籍的目錄，框架清晰，條理清楚。 1.上市法定條件要符合收入、利潤這2個硬性條件，其次要考慮同業競爭、關聯交易和獨立行問題，再次要考慮董監高、實際控制人和違法等方面的條件。 2.上市的操作流程：內部改制、輔導備案、上市文件製作與申報、申報文件受理、上市審覈、獲得批文和發行上市。 （1）聘請保薦機構、律師事務所、會計事務所和資產評估機構對公司進行盡調和評估。 （2）準備工作：公司的基本情況、資產負債情況、經營情況（採購模式、研發模式和銷售模式等）、財務情況、人資情況（社保、公積金繳納比例）、訴訟、仲裁和行政處罰文件、增在履行的超過100萬的合同。 （3）IPO初步方案：內容一般包括髮行人基本情況，行業狀況，募集資金投資項目，上市主體，股權調整建議，問題整改方案，上市板塊，報告期確定及時間安排等。 比如創業板要求最近2年連續盈利，最近2年淨利潤累計不少於1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年營業收入不少於5000萬元，但並不意味着最近2年利潤1000萬元，就能順利拿到批文，上市前員工持股不得超過200人。 （4）財務和會計審覈：持續盈利能力，減少大客戶依賴，尤其是前5大客戶的依賴，要求在報告中每年呈現下降的趨勢，比例在50%。財務制度、收入確認的方式等。 （5）獨立性和業務性審覈： 資產、人員、機構、財務和業務五個方面獨立於控股股東、實際控制人及其控制的其他企業。 公司獨立性的下列基本要求： （一）資產完整方面。生產型企業具備與生產經營有關的主要生產系統、輔助生產系統和配套設施，合法擁有與生產經營有關的主要土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或者使用權，具有獨立的原料採購和產品銷售系統；非生產型企業具備與經營有關的業務體系及主要相關資產； （二）人員獨立方面。發行人的總經理、副總經理、財務負責人和董事會祕書等高級管理人員不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪；發行人的財務人員不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。 （6）規範性審覈：凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當予以披露”