量化投资与FOF基金入门（大数据金融丛书）

2026年看完的第147本书，这本书的内容还是很多的，阅读后几点感受和大家分享： 1、这本书可以跳着读，第一部分可以说是干货比较有限了，每节上来先长篇大论介绍一下对应内容的发展历史，写的内容基本都是网上的公开内容，介绍完发展史后，当节的干货内容非常少😂。第一章之后的内容写的还可以，会详细介绍很多组合投资的策略和理念，可以说是比较干货和实在的了，起码对于小白朋友来说，读完了会知道一些基础知识，能有收获！ 2、书中一些章节会夹杂着讲推导公式，这部分内容也比较枯燥乏味，如果大家读不下去，直接跳读就可以了，完全不影响整体阅读。 3、第五部分讲量化策略的内容，其实是学习量化策略的核心，但作者把这部分内容放在了最后且篇幅很有限，讲的很浅。如果这部分内容能系统讲讲具体的策略细节，就更好了！ 总结一下子，书里内容很多，讲发展史/推公式的内容可以跳过，其他内容挺通俗易懂且有点用，讲量化策略具体如何操作的部分很少。还可以一读~

整体上说，这本书涉及了量化投资的思想和方法，是比较全面的，尽管有些观点我认为还不够好，但在今天中国资本市场量化投资还相对薄弱的市场环境来看，这本书还算是很难得的。我读过作者关于这方面的一系列书，整体觉得还不错。 作者提出的FOF策略还算靠谱。提出的投资不可能三角有一定的参考价值。评估投资质量的方法比夏普比率好。这都是本书的优点。 现在讲讲这本书不足的地方。 1，太过学院派了。不是学院派就不好，而是基于有效市场理论、随机漫步理论、现代投资组合理论及资本资产定价模型的量化方法早就被华尔街精英们唾弃，本书的很多方法依然是根据这些理论搭建模型，未免不达本质。 2，比如作者提到的文艺复兴公司，现在的策略的确基于数学模型，尤其大奖章基金，但并非作者所说的大数据什么的，其实远比作者理解的要可靠得多，也稳健得多。当然，由于量化交易靠模型生存，作者显然无法得到实际的模型，因此只能参考资料推测，情有可原。据我了解，德邵和AQR的交易系统与策略也非作者所说的。 3，模型先生们前几年的确有人用EMH、RMT、CAPM和MPT等搭建模型，但自从长期资本管理公司出事之后，都已经放弃，到了2008金融危机之后，就更加远离有效市场学说相关的模型。并不会采用对冲、套利、组合管理、买入持有或者异象因子等方法，并依靠加大杠杆去争取阿尔法，这点我敢肯定作者是错的。比如大奖章基金，采取的方法是很低的杠杆，靠的统计学基础和头寸规模管理和科学的风险控制手段，做到高胜率和相对高的风险回报比及无限多的交易机会，跟作者所写的相去很远。 …… 瑕不掩瑜。这还是一本值得大家参考的好书。至少会告诉我们，投资不光有技术分析和价值投资，还存在量化方法和模型先生们。 未来我会再精度一遍该书。

这本书倒是挺适合我这种就想多了解一些概念的人。书的名字叫“量化投资与FOF入门”，更多讲的是后者，量化投资是方法，我觉得没跑题。

作为一名非专业人士，一切复杂公式都只能轻轻略过，但对投资理念的理解却加深了不少，远比网搜概念要深刻得多。 只有宏观趋势才能接近上帝视角，但这样的投资也只能是量化基金和FOF基金才行，

关于FOF基金投资的第二本书，对于小白来说真是太难了[流泪][流泪][流泪]

作者虽然臭不要脸，但是专业还可以。

跟量化投资没有什么关系，fof的感觉就像是你也不懂投资，但是又希望选出一堆基金分散投资，最后由机器来帮你抛硬币。这个作者写的说都没没干货，散了吧。

越高等的投资约往宏观走，因为它接近上帝视角，选择大于努力。爬到生态链顶层去永远比在不知是不是顶层做决定更重要。真正的决定从来不是左右。而是上下！

看完后，感觉有点像大学教科书！确实涉及到的面面俱到。从模型搭建到市场波动对比分析，到引用大量的工具公司来做计算和预测收益率，总之一句话，借假修真，看完才有感受。

不错的入门框架，自己根据里面的内容再梳理出可行的方法