金融交易圣经II：交易心智修炼

如果不考虑盈亏，泛泛而言，每个人都可以通过长时间学习训练成为一名交易者。如果想成为金融市场中前5%的赢利者，你首先要面对的是你自己的心理建设和情绪管理，确认你自己是否适合交易，然后才是建立一套可以盈利的交易系统。 一，自知之明 1，了解自己确认是否适合交易 你是哪个性格色彩主导？了解自己是参与交的前提。不是所有人适合金额市场，勉强不如不来。 A，红色性格 积极乐观，开朗热情，朋友遍天下，乐于助人，天生不记仇，善于表达及调动气氛，随意性强，变化无常。 B，中庸之道，稳定低调，乐天知命，与世无争，天性宽容，耐心柔和，回避冲突，缺少主见，该出手时不出手，不思进取，拒绝改变，不思进取，拒绝改变。 C，蓝色性格 思想深邃，独立思考，成熟稳重，一诺千金，忠诚情谊，讲究精确，迷恋细节。 D，黄色性格 目标导向，永无止境，求胜欲强，坚定执著，不服输，自以为是，追求成功。 2，选择让你心理放松舒适的交易品种 股票、商品期货、股指期货、外汇，适合不同性格、不同专业背景、职场经历、资金条件的参与者。选择让你相对感觉放松舒服的品种，开始你的交易之路。 3，是否具备强大的自我情绪控制能力 不管交易者是为自己还是替别人做交易，确定其成功不仅应根据他赚了多少钱，还应根据他是否具有不受金融市场上下起伏波动影响的情绪独立性。有能力的交易者应该能够泰然自若地面对市场沉浮，并且保持自己必将胜出的信心。这一点，决定你在市场里走多远多久。 二，自知之行： 成为专业交易者是长期修炼积累：从怀有初始愿景到最终取得实际成功需要经历一段漫长的过程。它需要花费时间、履行自我承诺并积累经验，该过程最终是一场个人的自我变革。成功的金融市场交易生涯必将改变你如何协调自己的身心以及如何与他人相处的方式。 涉及个人自我变革的过程，将会对自己的身心发起影响深远的挑战。变革带来的收获是巨大的，但必须克服的障碍也是巨大的，而且前方存在着许多困难。 1，交易者面临的第一个困难 一笔交易头寸不仅包含着该交易头寸对应的所有权，也包含着对该头寸收益期望的情绪投入。因此，从某种非常重要的意义上讲，交易头寸可能会成为交易者自我认知的一部分。一笔判断失误的交易可能会被直接感觉为一种生存威胁，而一笔判断正确的交易可能会被视为自己一贯正确的证据。因此，对于成功交易者而言，他的一个重要目标将是确保其个人情绪不受资产价格涨跌起落的干扰。 2，交易者面临的第二个困难 市场中因某个具体利多或利空消息而产生的情绪感染。人类天生就倾向于在意别人的行为，这一点尚未引起人们足够广泛的认识。从某种意义上讲，恰恰是这一点促使人际合作得以达成。但是，从另外的意义上讲，它也使得某些意想不到的信息[插图]可能会被迅速地传播给其他人。如果我们确信自己已经知道当前某个由他人引起的威胁，我们会着手实施自己想要采取的行动。在我看来，这是一种特定的生存机制。它是集体行为的基础，因而也是预测资产价格形态与趋势的基础。因此，对于成功交易者而言，他的潜在目标之一就是熟悉那些驱动市场价格变化的力量，同时避免受到造就这些力量的情绪感染的影响。 在此基础上，还蕴含着两个更深层次的困难： 一是设计出一套具有可操作性的、具有价格形态与趋势分析优势的方法体系； 二是训练出一种使用上述方法并能够不被他人意见左右、独立做出决策的能力。这两者都与我们对自己做出正确决定的能力相关。 3，交易者面临的第三个困难 就是找到并执行一套用来应对市场价格涨跌起落的交易系统，这需要通过个人的努力来实现。 实际上，并不存在所谓正确或者错误的交易方式。真正重要的是最终结果是否能够获得财务利润。因此，确定切实可行的进场和离场信号本身就是一项重要任务。要得到预想结果，需要通过研究并最终需要通过积累经验来实现。这并非是一朝一夕可以完成的事情。因此，成功交易者会投入大量的时间制定和检验交易策略，他们也因此对这些策略建立起了充分信心。 4，交易者面临的第四个困难 就是拥有能够做出正确决定的能力。在我看来，只有极少数人充分理解到身体内的物理、化学反应深度参与了思维决策过程。无论某个决定对我们而言正确与否，我们每个人实际上都会从自身的感受中获知信息，理解这一点很重要。这与构建一个稳健可靠的交易系统息息相关。当交易系统需要进行后续调整时，也可能会与之相关。 5，交易者面临的第五个困难 性格决定命运，艾略特波浪理论的最重要倡导者罗伯特·普莱切特（Robert Prechter）多年之前就观察到，许多最优秀的金融市场交易者都拥有从军经历。罗伯特·普莱切特对此现象给出的解释是，这些人会忽略他人的意见并坚守自己的交易规则。遗憾的是，我们之中只有较少数的人天生具有这样的能力。 传统观点认为是大脑在做决策，而事实恰恰相反。这里有一个被忽略的事实是，大脑只能处理数据。因此，大脑只有借助于文化习俗、市场需求和同行压力等预设前提下才能做出决定。所做出的决定应用在较为广泛的群体之中也许是合适的，但它们对于做出该决策的个人而言可能并不一定恰好适合。因此，最终来说，成功交易者将能够制定出并维持一套切实可行的决策程序，该决策程序利用更广义的“心智”概念所产生的信息来做决定。这涉及个人情感认知以及与个人情感相关的其他认知。 与那些一开始就认为涉足金融市场可能很容易成功的人相比，真正的成功交易者显得比较另类就不足为奇了。 三，金融交易金字塔模型： 要想实现成功，你必须走自己的路。跟着别人做交易毫无益处，你必须找到适合自己的方法。 交易是一种人生历练。它与其他事情不同。当你成为一名更优秀的交易者时，你可能也就成为一个更优秀、更高效的人，这常常通过克服交易过程中所遭遇到的诸多心理挑战来实现。 交易是一桩需要用心经营的生意，“专业”意味着你将自己的交易视为一桩严肃的生意来对待，专注+专业。如果希望拥有一桩赢利丰厚、使自己获得完全财务自由的生意，你需要思考该生意的5个关键基石。这5个关键基石分别是： （1）选择聚焦点（focus）。 （2）合适的交易风格（right style）。 （3）正确的交易操作（right trading）。 （4）恰当的头寸规模（right size）。 （5）养成赢利习惯（successful habits）。 1．正确地选择你的聚焦点 你的聚焦点决定了你的交易领域，它决定了你如何看待市场，更重要的是，它决定了你会忽略哪些东西。在任何一个市场都产生海量信息的情况下，你需要忽略其中大部分的信息。在任何情况下，专业交易者，都拥有一个清晰的聚焦点，而且他们让自己成为该聚焦点领域的专家。 ● 时间框架（time frame）[插图]。可能是从几分钟到几个月或者几年的不同。 ● 市场。市场分为股票市场、期货市场、商品市场，还有点差交易和二值投注等市场。每类市场向交易者提供着各式各样的风险与机会。 ● 目标。有些交易者想要获得长期的收益和股息，有些交易者想要获得短期的交易利润，还有大量交易者介于两者之间。 2．确定合适的交易风格 找到你在该市场交易领域中的赚钱方式。你的交易风格也将取决于你的个性和心理，也可以这么说，你的交易风格是你自身天分、个性、核心价值观与信念的综合体现。 （1）截断亏损。 （2）让利润奔跑。 （3）遴选交易机会。 3．进行正确的交易操作 就是在你的交易中获得尽可能多的点数收益，包含了有区别的两个方面： （1）你的聚焦点必须给你带来某种优势，即在长时间内能够赢利的预期。 （2）你必须正确地进行交易以实现你的优势。 4．恰当的头寸规模 要真正赚到钱，这才是真正开始产生回报的地方，资金管理也是你交易风格的一部分。金钱会引发许多心理问题，但事实上，如果你想要使得交易成为一桩生意，就必须妥善处理这些问题，情绪化只会让交易者变得更糟。 5．赢利习惯养成 赢利习惯养成，就到了年复一年取得回报的时候了。某个习惯的养成是通过不断地重复同一种行为来实现的，遗憾的是你的潜意识不知道或者不在意所养成的习惯究竟是好还是坏。此时，强大自控力会显现出重要作用。 每一个步骤都将会面临许多挑战。在各个阶段中，识别出那些正在阻碍你成功进阶的各类问题至关重要。这些问题可能是技术方面的，也可能是情绪或者行为方面的。一旦被识别出来，那么你就需要克服这些问题，而克服每一个问题都将需要不同的方法。 这全都关乎自我变革，即把你从现在的样子变革为你自己所希望成为的样子！变革意味着持久的改变，而非临时的改正。变革过程中最重要的部分是在最后一个阶段——养成新的习惯，这些习惯合起来共同塑造出你的全新交易个性。 四，交易情绪管理是一门技术： 市场会呼吸（价格上下波动），市场完全由人类和人类心理组成。交易情绪管理是将成功的交易者与持续亏损的交易者区分开来的关键因素之一，没有稳定的交易情绪管理是谈不上交易纪律和稳定盈利的。过早地兑现利润、交易过于频繁、交易头寸规模偏小、没设定止损，是心理层面和技术面影响交易者的三个主要问题。 研究是交易成功的关键组成部分。这一点在很大程度上取决于个人交易者自身。比较成功的交易者通常每天留出一部分时间来研究新的交易理念和交易系统。 五，我的评价 该书全面涵盖了高度主观环境下的客观交易内容，而且通俗易懂，不仅涵盖了交易心理学，也详述了诸如资金管理、交易系统等重要的主题。 此书内容为没什么新意的老生常谈，新瓶装旧酒。罗列一些普遍性建议，这样的书读一本就够了（如果没读过此类书的除外）。专注于经典教科书级别的那些书，才会让人更快地认识市场结构和运行规律。 在市场中稳定、持续地赚钱是可能的，打败市场是可能的，但是想通过读这本书达到目的是不可能的。

又读完了一本专业领域的书，这本书也是有一些可取之处的，值得翻阅一下。 懂得交易之后，会明白它的确是一件简单的事，但要实现稳定盈利并不容易。市场上的交易者大约只有5%是赢家，赢家的交易态度都是相当真诚敬业的，他们很少摸鱼，也只有把交易视为一桩生意，全情投入的人，成功概率才会大幅提升，这和其它行业并无不同，在任何一个行业中做到出类拔萃都需要有激情和艰苦卓绝的努力。 市场分析、风险管理、交易心理，这是交易的三大要素，要稳定盈利缺一不可。交易心理也就是遵守交易纪律是其中的难点，如果不能尽可能完美地执行自己的交易系统，避免一些致命的错误，那么再高明的市场分析和风险控制方法都无济于事，而一个具有完美执行力的人，也许给他一个现成的交易方法体系就够了。 我保留了近一年半中的差不多600多笔交易记录，以此锻炼自己的交易纪律，在写下这些文字的时候，才总算对自己的交易体系和交易纪律有充足信心了，2024年，很可能对我来说是一个临界点！

交易是这个世界上最难的事情之一，也是收获最大的事情之一。做好交易一般情况是一个长期的过程，但也不尽然，至少我就没有经历那么多折腾，为什么？因为我相信交易背后的科学部分，尽管我知道科学并非交易的一切，经验也是一部分，但科学必须是基础。……这本书介绍了作者基于自己的交易理念而开发的两套有效的交易策略，尽管不够细致入微，但也把交易策略的精髓呈现给我们了。我认为，读懂这本书的前提是对交易系统有个基本概念，交易系统就是交易理念的规范化，交易系统提供一系列大的原则，它要求哪些是必须做的 哪些又必须放弃，在作者看了就是三条：1，截断亏损，2，让利润奔跑，3，遴选交易机会。基于这三条规则，才有了作者的几套交易策略。尽管我对作者的交易规则是否最优有所保留，但依然认可作者的方法论，因为我也是这么干的。……优秀的交易者一定是一个能够自我开发交易策略的人，他基于自己的交易理念和系统，根据不同的市场和时间框架，可以开发出很多个交易策略，并应用于不同的市场环境和标的。……如果一个人还不能随时开发出一套教育策略，那么这个交易者至少还不算通透。……这是一本好书，我前边几遍应该是没有吃透作者的意图，这一遍阅读，读出几分味道。，……

读来还是受启发的。 交易盈利靠心智、系统、风控和习惯。聚焦定位、匹配风格、规范操作、仓位管控和固化习惯是五大基石。交易系统包括止损和顺势拿单，资金管理优先生存。修正坏习惯，通过模拟和实盘逐步成长，成为持续盈利者。

以下摘自书尾作者结语 当我在谈论交易生意时，这就是我所指的“生意”二字的含义。那么许多交易者坐在屏幕前花上数小时只是以每个点5英镑或10英镑的头寸规模进行交易，但是真正的生意都不是那样子的。你需要完善自己的技术，然后将自己的交易头寸规模增加到足够大，从而获得迥然不同的结果。 并不是所有人都需要以每个点500英镑的头寸规模进行交易，但是，如果你希望在市场中赚到大钱的话，你的确需要以足够大的头寸进行交易。 起初，我曾把这份交易记录放在本书开头，但出版社认为这会给人一种噱头的感觉。经过再三考虑，我同意了出版社的意见——单独一笔交易本身未必很重要。例如，它可能只是10笔交易中赢利的那一笔，或者它可能只占了该交易者总资金非常小的比例。事实上，这个例子都不属于上述两种情况。对于我而言，这份交易记录显示了我们所能实现的结果，而且在3分钟之内极其方便地赚到5000英镑体现了“将交易视为一桩生意”的理念！

书中详细分析了人类情绪对于交易的负面效应，任何强烈的情感，无论是对于生活中负面还是正面情感，在交易中都会产生负面作用，唯一会产生正面作用的就是建立在优势系统上没有情感（最低情感起伏）的机械操作，更加正面的是精熟机械操作后的直觉操作，这是后话。 问交易系统（包括了资金管理）和交易心理哪个更重要，就好像在问哪条腿更重要一样，缺了谁都不行。交易系统是地基，交易心理是地，互相成就，而心态是性格与实力的综合外显，没有技术谈心态是耍流氓。一个不能认识到系统重要性的人没资格谈心态，也用不着谈心态，因为不可能心态好，没有严格遵守系统的自律能力的也够不到心态的边。 心理控制与修炼是最初也是最后的高级技术，这牵扯到如何看待得失、成败、目的、价值的本源内核，外显在如何使用仓位、控制风险，如何面对机会、浮亏、浮盈、回撤、持盈及出场的心理。这是心智的修炼，也是自我完善之道，更是在百尺竿头后更进一步还是一步坠崖的分水岭，所以其是建立在基础之上的最后关键点。道（心理）法（系统）并用，缺一不可。

最近在研究超越交易系统的交易方法。 有两种方法，都是不用止损的。 标的要选择指数基金或者几乎不可能退市的股票(比如茅台五粮液片仔癀云南白药)。 方法就是网格交易和分期定投。 不用学什么交易系统，只要把资金分成很多份，用资金管理来交易就好了，几乎就是必赢不亏的方法。时间越久成本越低，盈利的可靠性越高。

这两本书，第一本系统的讲述了交易的术，第二本系统的讲述了交易的道。道术相结合，成为一个合格的交易员。好书，值得反复看。

作者不知出于什么目的或者个人利益，把培养一个成功交易者需要花费的时间看的过于乐观。作为一个上至皇亲国戚下至贩夫走卒，进入几乎没有门槛，竞争又充分激烈，具有广泛参与群体的古老行业----证券交易，企图通过短期培训就能长期稳定盈利是件不可能的事情。是谁给作者的勇气，作者的成功学教师莱斯吗？

约翰·派珀本书观点：1.理念：将交易视为一桩生意。2.三项交易规则：截断亏损，让利润奔跑，遴选交易机会。3.五项成功交易基石：选择聚焦点、确定合适的交易风格、进行正确的交易操作、控制恰当的头寸规模、养成赢利习惯。4.价值观、心态管理。