半小时漫画经济学2：金融危机篇

一本金融投资领域的典籍，同时也是一部人类愚行总记录。人类总是虚心接受，却坚决不改。于是我们总能从中得到同一个教训：下次还敢。 因为每一个人都觉得自己比别人更聪明、更专业、更有远见，自己必定会是那个笑到最后的天才一一在那注定要被戳破的泡沫面前。 又一个经典段子：在一个极速攀升的电梯里，每个人都在蹦跶。有的仰卧起坐，有的俯卧撑，有的跳绳，有的伸腰……他们每个人都以为是自己做了些什么，才能从底楼飞升到顶层。 然而他们没有意识到：这个电梯本来就是在飞升的啊！无论你做什么，只要是在这个电梯里，你都可以轻轻松松的爬上底层。 荷兰人为了郁金香球茎而神魂颠倒；法国人为了一个虚假的“密西西比计划”而陷入投机狂潮；以理智著称的英国人陶醉在“南海泡沫”中无力自拔；次贷危机中各路大佬闪亮登场…… 人类群体永不缺乏癫狂情绪或莫名其妙的群体不理智行为，而这一切都源于人性中无法抑制的贪婪与恐惧。 可是没人愿意相信：没有一个电梯能只升不落，终有一天它们都会回归正常。而电梯落地之日，就是每一次参与者粉身碎骨之时。毕竟，在泡沫破灭之前，每个人都是独一无二的天才啊。

《 半小时漫画经济学2：金融危机篇 》 2024.4.26 摘录: 经济有个定义：价值的创造、转化和实现。 经济危机是产品太多，金融危机是钱太多 一般危机都是有金融危机引起的。 金融危机就要来了：明斯基时刻 人们把这种周期性经济衰退的现象叫：经济危机。 而经济的衰退常常是由于金融危机导致的。 简单地讲，经济越好人们越敢借钱搞投资。借钱多到还不起，玩脱了，金融危机就来了，经济危机也不远了。 等经济好不容易恢复了正常，人们又开始借钱投资，这个过程就像坐过山车一样，来来回回。 经济从好到坏的点就叫明斯基时刻 经济周期有大有小，很多小周期构成了一个大周期，明斯基时刻说的是大周期的转折点。 经济能上天，离不开这三把火： 阶段1：对冲性融资 信贷，能还上本金和利息，处在经济增长早期 阶段2：投机性融资 “银行降低标准让你更容易借到钱”的行为，就叫信贷扩张。 最大特点:只还得起利息 处在经济增长中期 阶段3：庞氏融资 借钱还钱， 特点:本金，利息都还不上，处在经济增长后期 拆东墙补西墙、到处借钱还钱的情况，跟庞氏骗局很像，所以叫庞氏融资。 大家亏光了，也借不到钱，消费就不景气了，于是就形成了恶性循环。 面对危机，有什么办法应对吗？ 借的这部分钱，就叫杠杆。借钱用来扩充资产，就是加杠杆。杠杆让你赚得多，但赔起来也多。 方法1：债务违约重组 银行可以让你少还点或者延长还款期限 方法2：财富再分配 给土豪加税，把收来的钱用来发福利、创造就业岗位，这样失业的人就慢慢有了钱，就能把欠的还上。 方法3：货币调节 为了解决问题，政府会和中央银行商量，让中央银行多印一些钱，然后花到了大家身上。 历史不只是一些词和故事，它能带给我们一种更高级的东西——反思

一目了然地展现经济发展规律：明斯基时刻、庞氏融资、去杠杆、产能过剩、郁金香泡沫、美联储诞生、美国大萧条、凯恩斯主义……没有枯燥乏味的数字堆砌，没有生涩难懂的专业术语，只用有趣的段子和一看就懂的漫画解答这些问题

看完了《半小时漫画经济学2》，对经济学知识有了简单了解，比如经济周期，明斯基时刻等等，以前我觉得经济学挺枯燥，现在看下来感觉也挺有趣的！正如文中所说“更重要的是，了解金融危机的历史还能帮助我们认识到人类社会的经济发展规律。只有深入了解这些规律——才能更好地把握未来。”顿时觉得经济学高大上了，的确大有用处！ 这本书重点讲解了有关欧美国家的金融危机的历史，像是关税战啊，美国发战争财啊。。。到现在美国人依旧这副丑恶嘴脸！到处挑起战争，大发战争财，掠夺世界各地资源！把地球当成炸药库，弄得全球很多国家民不聊生，可恶至极！ 不过冷静下来想想，我们可以从金融危机历史事件中吸取教训，要明白人性的欲望是无止境的，警惕价格过高，物品价值远远匹配不上高价的情况，投资需谨慎，不要盲目跟风！ 当然也有必要了解一下美国如何通过罗斯福新政走出经济大萧条的，引以为鉴！ 虽然经济危机会给我们带来一系列问题，关系着我们寻常百姓的生计，甚至引起国家之间的战争，但也不必恐慌，因为经济是有周期的，一个经济周期会经历“繁荣期”到“危机期”再到“再繁荣期”，如此不断循环往复，因此人们遇上危机在所难免。正如混子哥所说“无论是国家还是个人，繁荣了别膨胀，摔倒了也别慌，搞清楚自己在经济周期的定位，就算危机来了——也能选个喜欢的姿势面对！” 还是乐观点吧，该来的总会来，危机嘛，既是危险也是机遇！

谈一点感悟: 国家与市场层面 1. 金融创新是双刃剑，合理创新能盘活市场，但脱离监管、脱离实体的金融创新，只会堆积系统性风险，金融发展永远要服务实体经济。 ​2. 自由市场并非万能，完全放任会滋生资本贪婪与无序投机，重大危机面前，国家及时、精准的宏观调控、监管干预，是稳定市场的核心手段。 ​3. 健康的经济体系需要均衡结构，过度依赖投机、外资、单一产业，都会埋下危机隐患，稳健的产业基础与金融监管体系是抗风险核心。 个人认知与生活层面 1. 贪婪是所有金融危机的人性根源。所有泡沫的诞生，都源于全民的盲目跟风、投机暴富心态，历史上每一次金融崩盘，本质都是人性贪婪的集体反噬，历史不会重复，但永远押韵。 ​2. 普通人必须建立基础金融风险意识。高收益必然伴随高风险，无风险暴利、短期暴富的资本项目，本质都是泡沫陷阱。 ​3. 敬畏经济周期，摒弃投机思维。繁荣时不盲目加杠杆、跟风投资，低谷时不恐慌盲从，保持理性的财富规划，是普通人对抗金融风险的最好方式。

历史上的一些经济危机，发生了哪些事，比如亚洲金融风暴，索罗斯是怎么狙击股市的，政府是怎么救市的，如果所有细节都写出来，一两本书恐怕写不完，但是这一本书，就把金融危机的一些概念、产生原因、过程以及影响总结得很到位，为我们节省了很多时间。 经济的一种定义，是价值的创造、转化和实现。资源（商品）是价值的载体，货币是获取资源的媒介，经济是通过货币的流通实现资源配置的过程。 简单来说，经济就是资源配置。 资源的配置发生了错位，结果就是经济出现危机。 排除战争、饥荒等特殊的原因，通常情况下，经济危机都是金融危机导致的。 人类社会的经济是有规律的，每次繁荣后面，都跟着一波波衰退。 人们把这种周期性经济衰退的现象叫“经济危机”。而经济的衰退常常是由于金融危机导致的。 海曼·明斯基，提出了“金融不稳定假说”。 经济越好人们越敢借钱搞投资。借钱多到还不起，金融危机就来了，经济危机也不远了。 等经济好不容易恢复了正常，人们又开始借钱投资。 经济是怎么到达明斯基时刻的呢？ 1、对冲性融资 收入可以支付债务本息。 2、投机性融资 收入只能够支付利息。 3、庞氏融资 收入无法支付利息，通过出卖资产，借钱还钱维持资金链条不断裂，庞氏骗局。 庞氏债务，在没有出现重大技术革新导致的社会整体财富大幅增加的情况下，最终破裂。 此时，资产价格大幅下跌，债务存款大量注销，流动性极端紧缩，整个社会进入通缩阶段，经济发展接近停滞。 荷兰是世界上第一个资本主义国家，也是金融起源的地方，西印度公司扩张到了北美，他们建起了围墙，防止印第安人和英国人来搞破坏，那围墙旁边的街就是华尔街的前身。 荷兰的金融创新： 1、银行 欧洲各国都跑来做生意，钱不一样，为了实现货币交易和流通，成立了世界上第一家现代意义上的银行。银行打造出一种标准货币，接下来商人们做生意，就可以先把自己的货币换成标准货币。标准货币是按规定的金银含量打造的。 2、股票交易所 人们在小酒馆里买卖起了东印度公司的股票。后来干这个行当的越来越多，政府于是专门建了个地儿，这就是世界上第一家股票交易所。 从荷兰开始，金融危机陆续在各国爆发。 郁金香泡沫 —人们炒郁金香 。 南海泡沫 —成立南海公司，到南美洲挖矿，人们用钱和国债换股票。 密西西比泡沫 —成立密西西比公司，到北美洲挖矿，银行印钞票，人们用钱和国债换股票，。 美国大恐慌 —银行印钞票、开放贷款，人们炒房地产 。 美国银行危机 —银行印钞票、开放贷款，信托公司代人理财。 1929-1933美国大萧条 —银行放开贷款刺激消费，企业产能过剩，人们炒股。 人们手头上有了钱，看见别人赚钱了，都跟着去投资，购买一些价格远大于价值的东西，泡沫破裂后，价格大幅下跌，大部分人都亏损严重，经济衰退。 历史已经证明，市场经济的放任自由主义是行不通的，单纯通过印钞、放开贷款等金融手段来增加刺激消费，会导致资源配置的错位，加速经济的崩溃。所以，政府干预经济，实行去杠杆去产能等措施，是避免出现经济危机的关键。 拉动经济增长的三架马车，是消费、投资和出口，当出口变得困难的时候，消费和投资就是推动经济发展的主要力量。（注意，远离传销，传销是打着卖产品的幌子骗人投资，会扰乱经济秩序，对经济造成极度恶劣的影响。） 为什么通过印钞、放开贷款等手段去刺激消费是种比较拙劣的手段？❓ 因为决定人们消费能力的是人们的财务状况和对市场的信心。 以往的金融危机，都是因为人们的盲目乐观，对市场充满信心，在背后推波助澜的通常是政府、企业或者是银行。 当人们赚的钱少了，或者亏钱了，消费不可能旺盛。贫富差距大，财务状况差，消费能力就差。 经济学家凯恩斯认为，收入分配悬殊，会降低消费倾向。 因为富人虽然收入很多，但他们只把一小部分用于消费，把大部分储蓄起来；而穷人会把新增收入的绝大部分用于消费，但他们的新增收入却很有限，这是一个矛盾。 所以最重要的是要改善人们的财务状况，缩小贫富差距，实现共同富裕。 当有人向你提倡“消费主义”和“扩大内需”，你就要小心了！ 资本方想要多赚钱，又不想给你支付更多薪水，他们就会提倡“消费”， 比如老板鼓励员工消费，激励员工购买超过自身承受能力的奢侈品， 比如新型传销的操纵术，让下线透支钱包，背负债务不得不努力拉人头， 想榨取利益，告诉你他们做的生意符合“扩大内需”的需求，如果你对此深信不疑，那你就是被人收割的韭菜。

把“危机”拆开来看，就是： “危险”和“机会” 一、美国大萧条 1929年金融股市大崩盘引发的美国大萧条，最后甚至席卷了全世界。 大萧条的破坏力如此之大，以至于美国人民连饭都吃不上。然而万万没想到，一个天大的机会随后砸来，让美国人成功咸鱼翻身。 这个机会就是，第二次世界大战的开打。 美国抓住机会，成功靠这一场战争登上了“国生巅峰”，一直占据着世界第一的位置，到现在也没下来过。 二、亚洲金融风暴 以索罗斯为首的金融大鳄，在成功搞翻泰国、马来西亚等国的经济后，很快就把目标对准了中国香港。香港房地产价格下跌严重，房价下跌。 危急关头，我国中央政府及时出手，帮助香港赢了索罗斯，保住了整座城市的财富。 三、美国次贷危机 美国第四大投资银行雷曼兄弟，在次贷危机里正式宣布破产，彻底结束了其158年的历史。 裁员潮席卷了整个美国，没有收入来源就没钱还贷款，人们只能眼睁睁看着自己的房子被银行收走，中产转眼变破产。 和大萧条一样，美国又一次将危机传染给了全世界。 为了消除危机，各国都做出了努力，比如中国自己，高铁就是在次贷危机之后迅速发展起来的。 反思 一战、大萧条和二战的发生都是因为没发明网购；次贷危机的真相不是房价暴跌；金融危机不是绝对的坏事，也可能是社会的崩溃疗法…… 了解金融危机的历史还能帮助我们认识到人类社会的经济发展规律。 只有深入了解这些规律，才能更好地把握未来。

2023.3.30 经济危机根本原因是资源配置出了错——要么钱太多，要么产品太多。 经济是有规律的（周期性经济衰退），发展有三个阶段：1.对冲性融资：初期，去银行贷款做生意，资能抵债，大家都挣钱。2.投机性融资：中期，大家胃口都大了，银行贷款信贷扩张，借款人资不抵债。3.庞氏融资：后期，产能过剩，供大于求，银行信贷紧缩，借款人拆东墙补西墙。4.明斯基时刻：资金断裂临界点，危机爆发。 借的钱叫杠杆，继续借钱叫加杠杆，化解危机要去杠杆。常见解决方法：1.债务违约重组：少还/延长还款。2.财富再分配：向土豪多收税，发放福利提高就业。3.货币调节：印钱。4.搞基建。 史上三大金融泡沫🫧🫧 1⃣️荷兰郁金香泡沫 大航海时期的“海上马车夫”荷兰是世界上第一个资本主义国家，建立了世界上第一家股份有限公司（东印度公司），第一所银行（阿姆斯特丹银行），第一所证券交易所（阿姆斯特丹证券交易所）。它通过海洋把生意做到了全世界。可人有钱了就会想着提高逼格，这时美丽又难养的郁金香便首次出现在了富豪的朋友圈。一天涨一个价，越炒越高，最著名的当属“永恒的奥古斯都”30万一株。可郁金香实在没有任何实用价值，该拿去做国家建设的钱都炒郁金香去了，泡沫一触就破，危机爆发。 2⃣️南海泡沫。 英国和法国打仗，打没钱了去给老百姓发国债换黄金，并忽悠土豪们入股成立南海公司，明面上许以特权去南美洲挖黄金，实际上根本没挖成。接着忽悠老百姓们用国债换南海公司股票，入股南海公司，股票炒到牛顿都参与进来了。可后来炒得太过了，英国政府出台《泡沫法案》抑制炒股，谁知操作过了头，被老百姓发现公司都只是个空壳，纷纷撤资，可黄金不够分，经济一落千丈。 3⃣️密西西比泡沫 法国路易十四奢靡无度将国库的钱霍霍完了，就用国债去兑换老百姓的黄金继续霍霍，留下一堆财政烂摊子之后一命呜呼。路易十五的叔叔当摄政王，请了赌神约翰·劳帮忙，约翰提出开银行印纸币兑换老百姓的黄金，并利用政府声望来保证纸币的价值。后开了家密西西比公司，和英国一样，也许说以特权去美洲挖黄金，也没成。回国之后割韭菜叫百姓将国债换成股票，入股赚钱，炒停13个月，直到一个富豪戳穿纸币换不够黄金，群众慌乱撤资，危机爆发。 ❓1837年美国大恐慌：房价怎么炒起来的❓ 美国和英国的两次独立战争⚠️加上西进扩张领土，打穷了。就开了中央银行用纸币换老百姓的黄金，且州银行贷款业务扩张，人们纷纷贷款买地投资，抵押贷款后又继续买地。房价被炒起来，可实际上接盘人口不够，供过于求。新上任总统杰克逊为打击泡沫经济，提出买房只能用黄金，以为人们会因此退缩，谁知反而令大部分人纷纷用纸币换回黄金，可实际上黄金不够分，加上英国落井下石让银行加息，美国境内投资者纷纷撤资，从此经济一落千丈。直到在旧金山出现淘金热。 ❓1903年银行危机：美联储的诞生❓ 淘金热有了黄金美国经济得以复苏，同时南北战争打完⚠️美国统一，市场广阔，人们纷纷创业的创业，投资的投资。可有些投资菜鸟不知道怎么操作，便诞生了帮人理财的信托公司，还有人去银行贷款给信托公司炒股。再后来欧洲打仗，各国经济都不好，便集体加息，导致美国境内资金流出，加上旧金山赈灾烧钱，泡沫开始起作用。老百姓开始恐慌，直到听说信托公司融资失败，彻底崩不住一股脑去要钱，信托公司倒闭。在银行存款的人呢又怕银行追不回债，纷纷去取钱，这样，银行也被挤兑破产了。直到富人摩根出资拯救美国经济，条件是收利息➕获得铁路建造权。并成立美联邦统一管钱。 ❓1929-1933年美国大萧条❓ 一战美国通过卖武器卖粮食、参战胜利得赔款，把全世界一半的黄金都揽到了自己身上。于是开始落实美国梦和世界梦，对内泰罗制福特制提高生产效率，对外贷款扶贫入侵市场。本应是一片繁荣，可后期贫富差距逐渐拉大，穷人买不起东西，产品又生产过多，导致消费力下降。为促进消费银行发明分期付款，穷人纷纷去贷款买房买车，企业一看，更加使劲生产。但总有聪明人发现弊端，提前抛售股票，导致羊群效应，股市一泻千里，老百姓还不起钱——银行破产——贷不到款——企业破产——工人失业。 🌟拯救美国：罗斯福新政➕二战🌟 走凯恩斯主义：主张国家采用扩张性的经济政策，通过增加需求促进经济增长。即扩大政府开支，实行财政赤字，刺激经济，维持繁荣。 1.废除金本位：美元贬值，转嫁风险，刺激出口。2.《国家工业复兴法》限制企业规模，公平竞争。3.《农业调整法》政府补贴同时稳定农产品供应。4.以工代赈：搞基建促就业。 ✅总结：俗话说天无绝人之路，要明白经济发展有它一起一落的规律，繁荣了不要膨胀，衰败了也不要气馁，在它刚起的时候努力工作，在它快落的时候提高警惕。多关注国家局势才能更好地保护自己的经济。同时要限制物欲，开源节流，一个东西的价格不值它价值的，都是泡沫，比如说荷兰的炒郁金香，国内的炒鞋炒普洱，一定小心不能上头。最后，啊好想去节俭的荷兰人民的美丽土地上旅游。

幽默风趣的方式给读者带来了很多知识，读起来轻松自如，又很能接受，有收获。这部比较专业点吧，经济和很多方面都息息相关，政治，战争，历史，民生。。美国两次金融危机都从战争中摆脱出来，还大发其财，真尼玛个政治流氓！

历史不只是一些故事和事故，它也会带给我们一些更高级的东西，比如，反思。但回看历史的脚步，踩完郁金香泡沫的深坑，历史便再一次证明了人性的缺点，于是南海泡沫、密西西比泡沫、次贷危机以及美国大萧条等通通蹦哒出来。像极了那副“说你傻，你还非要证明给我看”的傲娇模样，很打脸啊有木有。 历史发展至今，人类社会终究还是逃不过那份规律，毕竟社会再进步，人性的弱点无法根除，要做的，能做的，唯有以史为鉴。谁又能说“塞翁失马”，就定有其祸呢？？？