基金投资入门与进阶指南

我也是投资小白，刚买了几个债务基金，开始是不知道为啥而买，他们稳健在哪里？收益在哪里其实是不同的，道听途说，说投资理财投资理财买基金，于是懵懵懂懂投几千块钱看一下，有收益的置于可不可观，那个时候就看着债券基金一直红色，绿色也没调多少一直放着，一放就是一两年。有一段时间就看到支付宝的基金，怎么投了这么久都没见增长？空闲之下看一下自己这两年挣多少？知识有限，随便算了一下，好像没变啊！还不如放在支付宝每天的收益多。 因为平常看到媒体经常报到，A股怎样了，又跌了，又升了，不知道其然，太多不知道这世界怎样了，跌升又怎样？我又不炒股，也是道听途说“炒股就像赌博”，赌博是不好的，我还是不要碰了。我不理解这世界运行，这世界一直纷纷扰扰，出于好奇，保险起见，我决定理解一下市场——从基金开始。开始理解什么叫基金？基金有什么？也基于之前度过一些理财启蒙书《小狗钱钱》《穷爸爸富爸爸》种下的要理财的一点萌芽。开始阅读这本基金投资的入门书。《基金投资入门与进阶指南》适合像懵懂小白读，如果都是文字太枯燥，内容太多显得还是比较晕，建议从《躺着赚钱的漫画基金书：忍忍都能懂的基金入门与实操指南》这本就更适合小白。别指望读一本就能懂基金，你只是在脑海里知道基金这回事，你肯定要实操，实操才知道你阅读的知识有没有派上用场，实践过程中，你以为懂的突然又不知道说什么，然后又反复找这些入门书来反复看。 《基金投资入门与进阶指南》觉得写得比较好的是后面章节的内容定投要点，如何定投，定投的风险与管控，这个毕竟是入门书籍，很多知识点比较枯燥，枯燥的东西结合实际操作就不会枯燥了，我是边买基金边看这本书，买后看数值变化，不懂就查阅这本书，然后记录内心担忧问题，延展新问题，又看书是怎么解决谈论基金组合的，然后分析自己的基金组合属于哪一类，自己进行匹配和评估，若要发展就按着书籍的来，发现有不一样的在记录再看。看这一本别指望能升天，学不完的，也别指望看一本就真的懂了。这本是我看的第二本基金投资入门书。这本书说说入门，很多原理和计算他默认“你懂”的基础上介绍基金的基本知识，里面的算法还是要结合其它书籍还有AI结合理解的。如果5星是满分，我给出4星吧！

14.3 基金定投的要点 学会了基金定投只是起步，过程中的要点才是最重要的。 14.3.1 选择红利再投资 基金分红是投资者在投资过程中经常遇到的问题，面对基金分红，投资者该如何选择，是要现金还是选择红利再投资呢？ 首先明确一点，基金分红并没有让投资者获得额外的收益，因为分红后基金净值会下跌，分红的现金加上下跌后的净值总数就是分红之前的基金总资产。 既然分红对投资者意义不大，基金管理公司为何还要选择分红呢？ （1）基金在发行时，招募说明书对分红有约定条款，只要基金年度或半年度出现盈余，且分红后净值不低于1元，那么就必须分红。 （2）基金分红是一种宣传手段，基金管理公司通过广告效应，方便日后新基金的募集。 （3）净值低的基金具有市场吸引力，基金管理公司出于营销的需要，愿意通过分红的形式来降低基金的净值，以此吸引新投资者的加入。 （4）锁定利润的需要。有的基金经理在判断市场开始见顶后，会选择卖出基金所投资的股票等资产来锁定收益，再以分红的形式让投资者锁定利润。基金分红如果出于前3条原因，投资者可不予理会；但如果出于第4条原因，投资者一定要引起警觉，因为基金经理的这种判断可以帮助投资者规避市场风险。 分红次数多少与基金好坏没有必然的联系。如果基金是在牛市后期分红，说明基金经理在帮助投资者提前锁定收益。但如果基金经理在牛市初期就选择多次分红，说明其已经完全错判市场，这相当于减少了投资者的本金，容易形成牛市中的踏空，会让投资者的获利程度大幅降低。

1 你想好怎么投资基金了吗？ 重要是要定位。 第一：年龄定位 你处在30岁的年龄阶段，那么你的储蓄投入可占30%，投资投入不超过70%。 你处在40岁的年龄阶段，你的储蓄投入可占40%，投资投入不超过60%。 你处在60岁的年龄阶段，你的储蓄投入可占60%，投资投入不超过40%。 年龄定位需要考虑的是你的风险承受能力、应急资金的需求、以及你的挣钱能力和时间精力。当然年龄并不能代表挣钱的多少，这也需要考虑实际情况。 第二：用途定位 如果你是准备把投资的这笔钱将来用作养老和子女上大学，那么你可以尝试投资股票基金。 如果你是准备投资3～5年，然后用来结婚买房子的，你可以投资债券基金。 如果你是准备投资三个月或者半年，那么建议买货币基金。 第三：心态定位 如果20%的涨跌让你笑一笑，而且你准备投资15年以上，你可以投资股票资金。 如果5%的涨跌就让你寝食难安，那么你应该买债券基金。 心态非常重要，决定了你成功与否的关键因素之一。如果你用一种非常浮躁和压力巨大的心态去投资的时候一定会去投机赌博而不是投资。 投资主要在于避免做出愚蠢的决策，而不是在于做出几个非凡的英明决策。 ——巴菲特 如果你不清楚自己的风险承受能力，你可以进行投资风险能力的测评。 其实总的来说基金的本质还是股票，短期有风险，而且风险很大，所以基金最明智的选择是长期投资，并制定严格的规律进行定投。 2 在已经完成定位之后，你心中就应该清楚你买还是不买基金，要买的话应该买什么样子的基金。那么接下来该考虑的是要买哪只基金呢？ 这时候你就可以上一些网站查阅，进行对比。比如晨星网站。 首先你可以选择老牌基金公司下的老牌劲旅基金。然后选择四星至五星评级的基金。 考虑基金的风险和收益可以从这三方面考虑: 基金经理的投资策略和公司的资产配置还有基金招募说明书。 在选择基金的时候有几个不: 第一不要买新基金。 第二不要患净值恐惧症。 第三不同意第一只基金买指数基金 第四不做波段操作。 3 再说基金的几个操作： 分散投资与再平衡。 分散投资很容易理解，就是把钱投资在不同的品种上面。那再平衡是什么呢？举个简单的例子： 当一年后股票与债券的比例是由7：3变成8：2就要考虑卖出股票买进债券。当再一年过后，比例变成6：4，可以考虑卖出债券买进股票。 分红再投资 分红不过是自己左口袋进入右口袋而已，如果你考虑分红赎回，那么还需要再付一笔手续，如果所有分红再投资是一种更合适的方式。 4 在你投资基金之前你重要的是有一笔闲钱，当然投资基金的金额可以小到一百开始。接着你需要有一个正确的心态，不贪婪，不恐惧，不盲目。再接着，你需要读一读理论知识，比如这本书。再再接着你需要有一个明确的规划，心中有定位。知道自己要投资多少，要投资什么基金，要怎么去定投等等，最后你就可以拿一点点小试啦！ 说了这么多你想好要怎么去投资基金了吗？如果没有可以来看看这本书。

如何构建基金组合一个好的基金组合，应同时满足构建基金组合的几大要素，这些组合要素包含以下几方面。1. 投资者的风险承受能力风险承受能力包括主观风险承受能力和客观风险承受能力，通俗说就是投资者能投资多少钱、能接受亏多少钱。2. 投资目标设定投资目标决定了投资者的投资方式，如果想要获取高收益，但却无法承受较高的投资风险，投资者就需要适当调整风险水平或投资目标。3. 投资期限投资期限能决定投资者对风险的耐受程度。如果投资者的投资目标为几十年后的退休养老，短期的投资波动对投资者来说就无足轻重，因为期限越长，市场的平滑风险的作用就越能显现。如果投资者只考虑近期的收益情况，那么既得的收益就十分重要。4. 市场因素这个因素很难把握，因为市场无时无刻不在变化当中，投资者应根据具体的市场环境，对组合进行适当调整。5. 确定自己的投资风格这一点很重要，投资者只有明确自己的投资风格才能选择适合自己的基金，才能做好后面的资产配置。6. 在上述框架下确定核心组合满足上述要素，以3～4只业绩稳定的基金构建起核心组合，这能决定整个基金组合的长期表现。投资要明确一点，基金组合肯定比单一基金风险低，收益也会更稳健。投资组合的理念就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里。但是，做好基金组合，也不仅仅是多找几个篮子这样简单。第一，风险不会随着基金数量的增多而降低。如果基金数量众多，精力有限的投资者可能照顾不过来，势必影响投资决策。反过来理解，较多的基金数量说明投资者只是在盲目地进行选择，对降低投资风险不仅帮助不大，反而因为数量太多导致出问题的概率上升。第二，组合中的基金数量要适合。有机构做过统计，组合中基金数量保持在4只比较合适，超过这个数量，整个组合降低风险的效果并不明显。选择基金时关联度这个指标很关键，所谓关联度，就是不同基金之间是否存在同涨同跌的现象。如果是，关联度就高；否则，关联度就低。关联度高的基金，相关的投资策略、投资风格、投资标的等彼此相差不大，将这些基金进行组合没什么实际意义。只有关联度低的基金，彼此之间的相互配合才能构成有效的基金组合。以指数型基金为例，沪深300指数属于中大盘股指数，上证50指数属于大盘股指数，二者有相近之处，属于关联度高的指数，构建组合时不能同时采用。相反，中证500指数属于小盘股指数，与沪深300指数和上证50指数之间没有什么交集，因此关联度就低，无论与哪个指数匹配都可以！

正确构建自己的投资体系，我个人认为短期可选债券基金(国债为主)，长期可选货币基金定投(指数基金定投)，偶尔在股市行情好时参与股票操作。这样的组合兼顾长短结合，风险可承受，收益还较高。但基金定投是一个漫长的过程，投资者在这个过程中会遇到很多人性上的考验。

“物价涨了，房价涨了，100块钱不经花了...”，早在5年前这个问题就成了日常聊天时一个必不可少的话题，聊完关于“房价”“物价”等等自己所知道的一些表象性问题后就开始抱怨“张公子”的姗姗来迟，还时不时“鼓励”自己一番要逆来顺受，既来之，则安之。 一个标准的“吃瓜群众”就这么诞生了。只知其然不知其所以然，把从抖音、头条、公众号等网媒上了解到的一些散装信息，简单打包后作为自己茶余饭后的谈资，人云亦云。 几十年后的某天，当我们加入到街边小巷下象棋、扭秧歌、广场舞的队伍中时，这些散装信息无疑会使我们成为大爷大妈中最闪亮的星。但假如有一天我的儿子，或者我的孙子成长为一名红领巾，有了对这个世界的基本认知，但眼神里还依然充满着对这个世界未知的好奇，问我，“XX，物价为什么会涨？涨了多少？用什么衡量？怎么能解决这些问题？”至少以我现在的知识储备是丈二和尚摸不着头脑的。为了自己的以后，为了以后的孩子，也为了孩子的以后，我有责任去了解这些现象背后实质性的问题。比如，我可以给他解释什么是通货膨胀，告诉他CPI上涨幅度，甚至可以告诉他什么是股票，什么是基金定投等等。目的当然不是教他小小年纪就学会赚钱，而是想从课本之外、课堂之外更加丰富他的童年，建立他对这个世界更系统的认知，当然也尽早了解掌握一些社会生存技能。所以，我得不断学习，不，是我们得不断学习。 回到今天的话题，这是我读的第四本关于理财的书，前三本分别是《半小时漫画理财课·八宝》、《定投基金小白手把手·简七》和《从零开始学炒基金—基金入门与实战·马涛》。三本书的相同点是浅显易懂，不同点是循序渐进，至少现在脑海中有了对于基金、基金定投等等的概念，虽然不能表述的很准确，但此时此刻我的大脑告诉我它已经为这些知识建立起一片缓冲区，细思极恐。 看这些书的初衷是学会理财，至于实现财富自由当然还谈不上，但起码得学会如何让现有资金的保值升值，不至于被通货膨胀率戏弄某宝的年化收益率。 随着自己对于这些知识认知盲区的不断填补，似乎萌生了一种对于物资之外的需求——我想了解这些知识，而不纯粹是为了使用，或许这也可以称之为精神上的需求。 天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。人心大多是趋向利益的，投资就像一个放大镜，把人的贪婪与恐惧成倍地放大。失利时会悔恨自己当初“判断失误”，为什么不提前止损。获利时又会悔恨自己当初“决心不够”，为什么不持续加码。偶尔几次高抛低吸操作获得了心仪的净值差价时又为自己的“正确决策”而沾沾自喜。殊不知，或许不是业绩走势印证了我们的“决策”，而是我们的“决策”恰恰与业绩走势相吻合。同样的道理，也并不是看几本基金指南就能掌握财经密码，找到致富规律，从此所向披靡，稳赚不赔。如果是，那么这些基金指南的作者岂不是个个腰缠万贯，身价不菲？又哪有闲工夫辛辛苦苦码这些字，出这些书？ 所以作为一个投资者，理财人，一个良好的心态很重要，荣辱不惊，闲看庭前花开花落，去留无意，漫随天外云卷云舒，真正做到胜不骄，败不馁，任他云卷云舒，我自闲庭信步。赚到了皆大欢喜，赚不到就当是为了学习一门新的知而交了“学费”。 其次，如何才能让自己保持一个良好的心态，个人认为目标设定不应该太高，伸手不及，跃而可获即可。想要保值增值，只要跑赢银行利益收益、超越通货膨胀率即可，如果能跨越市场平均收益那就再好不过，毕竟博弈的市场中蛋糕就那么大，有人赚钱也必然有人赔钱，而且赚钱的毕竟还是少数。 今天正好赶上值夜班，夜深人静，万物沉寂，又打开这本书，总耗时近一周，断断续续累计6个多小时读完。 毕竟这是一本常识普及书，如果对于每一章节都进行总结，写写感悟，无异于班门弄斧，自取其辱，所以还是说说这本书给我的整体收获。抛开相关专业知识的罗列，最大的感受是，买基金是一种理财方式，而不是暴富手段，也许能恰好赶上熊市买入，牛市卖出，但毕竟这样的运气还是少数。比较适合大众的基金投资首当其冲的是基金定投，手续简单，省时省力，强制储蓄，还能平滑风险成本，获取复利效果。而基金定投的关键点是需要理智选基，长期持有，只要能做到这一点，无论是股票基金还是混合基金或者是指数基金，也无论是定额定期还是变额定期都会大概率获得一笔可观收入，如果赶上像去年中旬的股市“小牛”，收益率可能还会超过100%。 在开始接触这“投基”这门课的同时，因为课程实践需要，当然这是借口，真实的原因是因为一时冲动，买了2支“小基”，连续一周的绿油油给了我第一个教训，但心态很重要，毕竟学习是需要学费的。不如将计就计，打入冷宫以观后效。若能起死回生便是上苍眷顾，可怜天下读书人，若一蹶不振，就当是买了个“佛冷”。 读书不觉已春深，一寸光阴一寸金。“吾辈既知此学，便须努力向前，将一切闲思维、闲应酬、闲语言扫除净尽，专心一意钻进里面，安身立命，务要换一个人出来，方是进步功夫。”——曾国藩 东隅已逝，桑榆非晚，日拱一卒，功不唐捐。谨以此文纪念在异国他乡读的第14本书，2021年的第11本书。               2021年1月31日，3时27分，异国他乡。

本书介绍了基金的基础知识和投资基金的要点，由浅入深，基金有广义与狭义的区分。从广义上理解，基金就是以公开方式为了某种目的而募集的资金。例如，人们每月薪水中扣除的公积金、保险金等，其实都属于广义基金。狭义基金是从会计角度理解的，凡是有特定目的和用途的资金都属于狭义基金。对于证券投资基金，人们希望它募集成功后投入证券市场，以证券价格的上涨带动基金净值的上涨，从而为人们带来一定收益的回报。因此，投资者参与投资的基金就属于狭义基金。

在这个通货膨胀的时代，把闲钱存到银行和放成现金是一种很愚蠢和懒惰的行为，有精力的话，还是应当让自己具备一定的理财水平。了解一下，从基础学起，不知道别人怎么样，反正我觉得这本书帮到我很多，至少让我对基金理财有了一个宏观和方法上的认识了解，通过结合自身情况思考，初步形成了自己的一套基金理财方案。当然，想法还是需要经过实践论证和完善，祝自己成功，加油！

散户一个很大致命缺陷就是缺乏科学的仓位管理，一是持有股票数目过多，二是仓位配比过于随意，而这也会大大增加操作失败的风险，这也是基金的一个很大优势，仓位配比是经过数据计算论证的。所以，要么长期重仓持有一只基金，要么长期重仓持有一只股票，在此基础上，进行加减仓操作，才能游刃有余，获得高额收益。

有两件事是投资开始前就要做的：一是厘清自己的现金流，别让投资成为生活的负担；二是确认自己的风险偏好，看自己能否承受基金定投过程中出现的收益大幅波动的压力。投资其实就是在风险与收益间做平衡，如果收益恒定，那就降低自己的投资风险；如果风险恒定，那就确保自己的收益最大。投资者在投资前一定要多想风险而不是收益，还要思考未来出现亏损的概率有多大，可见能够清晰地认识自己是一件多么重要的事。 如何认识自己，还是要从风险偏好的角度出发，建议投资者在投资前对自己的投资心理有一个正确的把握。 对于风险偏好，普通的分类是保守、稳健、进取和激进几种，将之应用到基金定投上，就是将风险偏好与具体投资结合起来。在进行基金定投前一定要想清楚如何才能找到一条适合自己的投资之路。 基金定投是一个漫长的过程，投资者在这个过程中会遇到很多人性上的考验，包括熊市的绝望、牛市的贪婪，这些情绪每时每刻都在寻找机会，想在适当的时候给投资者的投资生涯致命一击。正确认识自己，在选对基金的基础上坚守操作的纪律是定投成功的关键所在。