指数基金定投指南

指数基金定投指南-安仔滚雪球 本书主要内容有5个方面，1指数基金筛选2入场时机判断3定投买入策略4基金止盈方法5克服心理障碍 1 指数基金筛选 挑选纸书基金的个维度： 1）基金规模：指数基金规模越大越好 2）综合费率：综合费率越低越好 3）跟踪误差：跟踪误差越低越好 4）流动性：基金规模越大，升水或贴水的幅度越小；规模小，ETF基金升水或贴水较大 2 入场时机判断：市场相对低估的时期 3 定投买入策略 1）目标点位系数法 2）阶梯点位系数法 3）成本偏离法 4）估值百分位法 5）改进价值平均策略 6）恒定亏损比例策略 4 基金止盈方法 1）目标收益率法 2）目标估值法 3）均线止盈法 4）回撤止盈法 5）转债转股止盈法 6）斜率偏离法 5 克服心理障碍 1）三步缓解急于加仓的恐慌心理 a首先，投资者需要了解刚开始进行基金定投时市场的大体估值水平，如果市场估值极低，可以先买入较大部分仓位的资金，如40%的仓位用于建设底仓，然后将剩余资金或每月的固定现金流用于后续的投入。 b其次，投资者在进行定投前，需要合理分配资金，同时需要预留一定的资金作为紧急备用金，以应对不时之需。 c最后，投资者应该学会将生活中的情绪管理经验应用到资本市场中。 2）回本后，要不要买？可以借助估值指标，观察市场情绪 3）巧用媒体舆论。对于股市前瞻性的报道，需要媒体符合常理地进行逻辑上的说明，并用准确的数据支撑他们的言论。需要注意的是，数据与逻辑要互相验证，而不是简单堆砌数据，数据的简单堆砌没有任何意义。 4）延迟满足的小窍门。笔者的经验是，当投资者每月收到一本资金流入时，先拿出一部分资金用于定投，强制存入银行或基金账户中，然后将剩余的资金用于生活。

"牛市在绝望中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在兴奋中死亡。”

这本书一是太专业，新手看起来晦涩难懂。第二是有过于追求数学计算的精确，与巴菲特的价值投资存在冲突，也就是会让读者陷入精确的错误中。

学习进步，与时同进，与时间做朋友。

粗略看了一遍，比较推荐，适合实战。 前言中作者说，本书以介绍方法论为主，以硬核干货的形式呈现。概括的比较准确。 没有冗长乏味的各种名词解释，而是将方法论的占比放大。比较适合在资本市场中有所实战的初级者。 重点可看章节2、5、6，分别介绍指数的挑选对比，买入卖出方法。 在挑选指数上，作者认为应将多个指数的编制规则进行横向对比，并且举例说明，值得学习。 在现实中，个股研报越来越水，有部分原因是只写了目标股票本身，而没有和其他竞争对手比较。没有参照系，就只能飘在天上，没法接地气。 总而言之，适合小白和刚入门的初级选手。可以根据自身情况，选择性阅读。

这本书，中间涉及的部分，就是定投法，和，尤其是止盈法，是我见过的，至少是微信读书上的同类书籍里最细致的，可惜的是。 对于更关键的止盈法相对没有那么详细。 但是，这本书提及的问题有一个很大的毛病，他为了适应这些硬性的数学运算，推出一个完整的具体效果，他一直在假设定投者的资金可以满足后续需要的增长量。 其实，如果作者想要使这本书里提及的定投方法真正更加的适宜更多的一般人——就是我没有什么多余的闲钱，但我每个月的可投入的钱是固定的，那这个时候就会很好了。 而且增加这个条件限制，不知道数学上的处理会麻烦多少，但是，这个考虑本身却是很显而易见的。 还有一点，本书提及的这些定投方法其实很死板，比如说它们一直在尝试平衡投入和产出以及针对市场中期阶段的行情特征来设置。 但其实他没有考虑一个更加真实的情形。 对于大多数一般人，如果真的是闲钱，其实他可以忍受很长很长时间的波动。 而不是着眼于一个短中期阶段里的回撤和盈利，以及仓位的成本控制。 所以，有很多方法其实感觉上更适合于机构控制收益和回撤来满足投资者的情绪。 一个长期定投股市的逻辑其实是，相信股市是这个世界上回报率最高的大类资产，因此，本着低成本多买，高成本少买因为怕错过行情的原则，本质上对于大多数人，除掉那些要存养老金或者儿童教育基金的人来说，其实最重要的是 要保证自己的闲钱在市场足够低迷时收集到更加多的便宜筹码。 而后在高估阶段，落袋为安，但是——不要完全出来，以免错过行情。 因为这都是我实际经历过的行情。

在中国股市投资选择指数基金，真的不如选择长期历史业绩持续优秀的主动基金，A股有效性不强，散户多，机构超额收益也更高。这本书和主动基金对比的方式是说主动基金随便选一个超过指数的概率只有50%左右，问题是既然我真金白银投资了，为啥不稍微调研一下选择长期比较优秀的主动基金经理呢? 公募基金的历史业绩和排名网上都是很容易公开获取的，随便选一个三年和五年业绩排名靠前的主动基金都吊打指数基金，无论是收益还是回撤都更优秀，最近晨星的报告也总结了在中国主动基金投资胜率更高一些。书中内容看看就行，最终还是要根据数据进行决策，选择胜率更高的投资方式。

我的定投计划设置时间很长，10年，甚至是20年，所以我不着急赎回。我想用基金账户作为我的储蓄账户，最大限度做好时间分散。我是一个打工族，没有大额的存款，也不可能用不确定的投入资金和各种高级的定投方法来实施定投，因为不允许。不过我看了共同基金常识学到了一点，我计划每年做一次资产配置，我现在的资产配置是指数基金80%，债券基金20%。在我30岁之前，我每年做我这个比例的配置就好。等我到了30，再做调整。 总结：基金的玩法有很多，短线、中线，长线，找到自己的适合的方式方法，盘口，挑选自己喜欢的基金，选择自己适合的投资方式、止盈方式、止损方式，坚持下去！财务自由就离你不远了。不过这本书值得收藏，很多方式方法应用的场景讲的很清楚，大家活学活用！需要的时候多看看！

最后里面有句话讲的很现实。减肥学习健身读书以及长期的投资，短期没有好的反馈，人就会浮躁，最终无法坚持，然后就距离成功的目标有差距，这是人的天性。需要磨砺

指数基金定投指南-安仔滚雪球 第一章初识指数基金 优势 1大部分指数天然具备优胜劣汰的功能，要想长期战胜指数很困难2大部分指数永久存在，无需考虑公司退市或倒闭的风险3持仓透明，无需担心基金管理人的道德风险4无需担心基金经理投资能力不足的风险5拥有成本和费率优势6复制指数走势，避免赚了指数不赚钱 缺陷 1无法获得超额收益或超额收益较小2弱市场行情的抗风险能力不如主动管理型基金 第2章如何挑选指数 第3章横向优选指数基金 1基金规模越大越好 2费率越低越好 3误差越低越好 4流动性 第4章资金分配与进场时机 1时间等分 2二八分割发。留有20的储备金 第5章定投买去策略 1定期定额 2参照大盘点位买入 牛市在绝望中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在兴奋中死亡