金融与繁荣
约翰·凯
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约翰·凯
“一个国家只有拥有运行良好的金融体系才能繁荣，但这并不意味着一个国家的金融体系越大，它越可能繁荣。好东西有可能过犹不及。” 当代金融行业存在诸多问题，结构高度复杂且相互依赖、缺乏弹性，系统性风险居高不下，衍生品泛滥，交易量大到荒谬，但对社会和经济发展的贡献却无从明了。为什么会这样？金融的本质到底是什么？这个行业应该服务于谁，肩负什么使命？金融能否让商业变得更有效率，让生活变得更美好？有没有最 佳解决方案？ 英国经济学家约翰·凯在《金融与繁荣》一书中对这些问题进行了深度剖析，他认为，金融的本质功能是支付功能、资本配置、财富管理和风险控制，但过去几十年的“金融化”过程导致金融行业从事的活动偏离了其原本使命。作为一个持续吸引大量名校毕业生加入的行业，金融理应做得更好。然而，继续加强已经非常繁复的金融监管绝不是有效方案，对整个金融秩序进行重新思考是金融系统良性运转的第 一步。 《金融与繁荣》共三部分。第 一部分从历史角度讨论了导致金融化的政治、经济，以及知识和技术的变化。第二部分从市场用户的角度讨论了金融行业的本质功能，它应该服务于什么需求。第三部分深入探讨如何通过结构性改革让金融行业更好地为实体经济服务。 这是一本关于金融的本质和“金融化”起源的书，也是一部敢于挑战行业共识的诚意之作。约翰·凯从不畏惧针砭时弊，也从不吝于分享他的深刻思考。金融市场波澜起伏又迷雾重重，潮水般的信息真假参半，令人难辨方向。本书将理论、历史、现实、方法相结合，是对现代金融体系的简明入门，也提供了一个看待金融的清晰视角。
金融对于经济来说是不可或缺的，但过度的金融正在蚕食资本主义的未来，无论英国、美国亦或欧洲，他们的金融市场和金融制度，都已经成为他们帝国的掘墓人。 曾经，金融是实体经济的支撑，现在，实体经济是金融的支撑，这样的本末倒置，只能带来虚假的繁荣。
结构性改革这章写的不错，对金融各部分做功能独立，隔离和监管，减少危机发生时的风险的传递和联动。减少金融衍生品交易，可能产品结构越复杂出现风险概率越大，反而要关注金融简单的作用，对实体经济的支持，关注放贷质量等。
有人认为，经济不能金融化，不能脱实向虚。但是金融也不能完全工具化，而是要把金融作为一种管理方式，让金融在财富的创造和管理上发挥更大的作用。经济运行的各生产要素的作用不分主次，缺一不可，都是必需的。因此，金融不能成为短板，要加强金融秩序和培养增长动能，让经济又好又快的成长。
作者嬉笑怒骂评点近些年的金融历史，点评金融机构及其从业者功过是非，也与我们国家要求金融回归本源有关系。缺点是如果对国外金融历史事实不是很熟的话，有点儿跟不上节奏，不适合接触金融时间短的人
约翰·凯对于金融行业的评述是极其务实客观，甚至于略带嘲讽的。
杠杆是一种调整风险和储蓄组合的手段，以满足借款人和贷款人的特殊需求。需要资金进行投资的企业通常会寻求贷款和股权融资的结合。贷款人为企业提供资金，但承担的风险较小。股权所有者即股东提供的资本更少，但承担的风险更多。房产抵押贷款的运作方式与此相同：贷款人提供所需的大部分资金，房主必须找到首付（股本）并承担（大部分）风险。高回报通常与高风险相关，反之亦然。
《别人的钱~金融的把戏》金融业犹如盐一样、适量的促进经济发展，过头了则会带来危害。从80年代以来，银行文化大改变了，抛弃谨慎传统、惟利是图~金融化不是好事。
作者通过回顾金融史以及金融与各国经济发展之间的关系，尽量给我们看到金融业的本来面目，特别是让我们不要过分夸大金融对国民经济的贡献。 非常好的一本书，需要以后再看一遍。