光伏大时代：中国光伏的崛起与未来之路

《碳中和革命》作者关于光伏的分析，很不错的一本普及书籍。 特别是最近光伏板块的快速上涨，更加验证了聪明钱的选择。 这一路走来，光伏产业会如同它的名字一样耀眼。 以后，我们中国不单会在5G上成为美国的威胁，按照现在这个发展势头，光伏也会。 光伏的运用也随着成本的加速下降和转换效率的日益提升，光伏汽车、光伏幕墙等逐渐走入大众的视野。与此同时，光伏农业、光伏渔业、光伏治沙、光伏制氢等“光伏+”产业也日渐盛行。 “双碳”目标下，光伏产业迎来了真正属于自己的大时代。在这个时代，光伏将成为主角。 今天，中国光伏行业的发展日渐成熟。而历经波折与考验后，包括中环、通威、隆基、正泰、天合、阳光、晶科、晶澳、协鑫等历经跌宕的企业以及掌舵该企业的企业家，也正步入成熟期。 我国硅料环节已形成“2+3”的竞争格局，分别为协鑫集团、通威股份两家巨头公司和东方希望、新特能源、大全新能源三家龙头企业。 让这个蔚蓝的星球更加蓝，清洁能源是必然！

一个绝对要害的产业，代表能源革命的未来方向！一个跌宕起伏的故事，中国企业在死生间挣扎，最终凤凰涅槃，浴血高飞！ “在中国，有这样一个产业，在短短20余年间，一个个迅速崛起的明星公司像璀璨的烟火风光无限后很快又折戟沉沙，接着，又有一批昔日名不见经传的企业经过激烈的角逐成长为引领全球绿色发展的龙头企业。” “还是这个产业，早期技术、市场乃至原料等“三头在外”，在它还立足未稳、尚需政策扶持时，就遭到欧美发达国家此起彼伏的“双反”调查，最后竟奇迹般经受住了最强力度的国际贸易保护主义的冲击。” “仍然是这个产业，在短短20余年间，让生产1度电的成本从数十元降低到0.3元以下，为人类应对气候变化、全球能源转型、绿色发展奠定了坚实的基础。” 这就是中国光伏产业。 本书以一线记者的深入，产业学者的渊博，生动活泼地讲述光伏产业的精彩故事！ 讲产业的故事，哪个能比光伏精彩？讲光伏的故事，哪个又比得上本书？诚恳推荐！

光伏行业的光芒可与互联网媲美，我们关注数字智能却很少有人注意光伏。 《纽约时报》一篇评论将中国光伏产业视为重大威胁，上次威胁还是 5G。 麦肯锡《中美产业优势对比》里，光伏成为中国产业唯一一个全面领先美国的产业，被评为满分。 书中提到，光伏成为全球最具竞争力的清洁能源。新能源被定义为未来新型电力系统的主体，而光伏又将成为新能源主体中的主体。 光伏拥有巨大的潜力和战略性地位，那么，光伏何为? 光伏技术就是将光能转化为人类可利用的电能。 光伏最重要的方向之一就是钙钛电池，钙钛也被认为是最具前景的技术材料。 在光伏产业链最上游，有一个颗粒硅“潜力股”。 硬币有两面，光伏并非没有挑战，挑战并非无法克服。 粗略介绍至此。 总而言之，光伏的可持续发展，需要夯实基础，不断创新，未雨绸缪，保留燎原火种。 期待数字智慧，数字孪生技术携手光伏技术在建筑，社区，城市更新，生态上的多方位应用。 这些技术在生态，城市更新，建筑方面的应用是趋势潮流，使命挑战要求，危机亦是新机。前景被广泛看好，也受到国家战略性重视推广和要求。 参见：《数字上的中国》《2030年前碳达峰行动方案的通知》《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》 这个时代，是危机四伏的时代，也是崛起，觉醒的时代。 我们有一个梦想，我们一起写下梦想，我们会以文化主导，超越技术，共创未来。 我们有希望一起参与见证。

光伏是一个亿万级的产业。 短短二十年时间，中国光伏产业发展经历着大起大落。最初，技术、市场和原料“三头在外”，在它还立足未稳、尚需政策扶持时，就遭到欧美发达国家此起彼伏的“双反”调查，最后竟奇迹般经受住了最强力度的国际贸易保护主义的冲击。现在中国光伏核心设备几乎全部实现本土化，拥有完整产业链，并且在产业链的所有环节都牢牢占据全球主导地位，握有绝对的话语权。这助益着我国的双循环和全国大市场的建设。 光伏利用清洁能源，现在生产1度电的成本从数十元降低到0.3元以下，为应对气候变化、全球能源转型、绿色发展奠定了坚实的基础。 ①欧美国家集团的斗争 在《京都议定书》普遍签署通过以后，并没有走向想象中的“节能减排”之路。真正的斗争才刚刚开始。发达国家内部很快就出现了分歧，而这些分裂延缓了全球光伏产业的发展。 发达国家分化成了欧盟和“伞形集团”两大阵营。欧盟国家在清洁能源上占优，很痛快地执行减排，并且积极督促其他国家减排。而以美国、加拿大、日本、澳大利亚和俄罗斯等国家被称为伞形集团。伞形集团国家总体上仍然很依赖化石能源，减排代价很大，自然心不甘情不愿，能拖就拖、能躲就躲。美国更是在2001年的小布什政府时退出《京都议定书》，并且在2017年的特朗普政府退出《巴黎协定》。 中国光伏企业就是在这些斗争的缝隙中前行的。 ②美国搬起石头砸自己的脚，双反调查遭反噬 美国的光伏企业的产品曾在世界比重占40%，国内份额的100%，但千禧年前后遭受日本和欧洲的挑战，这些国家的产品份额提升，发电总量提高，美国的世界市占率跌倒14%，发电总量排名从第一落到第三。市场竞争让美国优势下降。 美国光伏巨头SunEdison、光伏逆变器公司Enphase 等企业因为美国对中国光伏产业的“双反”和制裁，提高了美国本土企业的成本，破产的破产，落后的落后。 奥巴马政府率先在2012年开始“双反”调查，欧盟紧随其后。输入美国的光伏产品被征收重税，加剧了中国光伏企业的困境：过剩产能得不到消化，长期发展战略也受到一定的影响。 美国一方面是为了拉动本国经济，受贸易保护主义思维主导的政策经常出现“零和博弈”。另一方面是美国大选在即，希望借中美摩擦拉抬选票。 中国随即宣布对欧美光伏产品进行反倾销和反补贴调查。当时中国光伏企业大部分还是代工，多晶硅原料大多从欧美进口。欧美的联合绞杀，也使欧美光伏企业同时失去了中国这个庞大的市场，其国内市场不足以支撑整个光伏产业发展壮大。大量欧美生产原材料的光伏企业纷纷破产，一些掌握技术的公司甚至关了美国工厂，转移到东南亚生产多晶硅。我国对欧美光伏产品原材料的反击，把国内市场留给了中国光伏企业，这是后来我国光伏产业尤其是硅料产业能够逆境翻盘的重要基础，欧美光伏企业也开始走下坡路。 美国又陆续出台了2014年的第二轮双反、2018年的301调查、2021年的201法案延期、涉疆制裁。国外市场的竞争本就激烈，政府下场干预更是破坏力西方自由市场的神话。中国企业在逆境中学会成长，风雨不会停，要坚定地走下去。 ③2021年，无补贴时代到来 伴随中国光伏产业发展长达20余年的补贴政策彻底消失，行业进入完全依靠自主发展的新时期。 国家对可再生能源的补贴缺口一直存在且越来越大，每年约有200亿应收未收资金，最终导致2018年出台“531光伏新政”。国内光伏企业经历了一个平价示范（平价上网）到无补贴过渡的阶段。 挑战随之而至。2021年新建光伏项目上网电价，按当地燃煤发电基准价执行。2020年下半年，多晶硅价格及光伏产业链其他材料、设备价格一路上涨，加之多地对光伏电站的建设普遍要求配置一定比例的储能系统用以辅助并网，增加了光伏电站的投资。这对光伏产业供应链提出了新考验。光伏制造业主要包括晶硅提纯、硅锭切片、光伏电池和光伏组件四个环节。 历史上，光伏产业受政策影响很大，比如金太阳工程”和“光电建筑应用示范”项目的推出极大地刺激了分布式光伏市场。现在新政策的出台实施，必将改变商业游戏的“玩法”。 ④国企入场 拥有绝对资金成本优势的国企加速入场。从2019年6月起，各大国企在光伏电站领域动作频频，光伏电站的股权交易活跃程度已经超越了以往任何一个年份。华能集团、水发集团、南钢集团等国有企业携巨资入局。从下半场开始，民企不得不重新找准定位，收缩战线。 此前诸多光伏民企经营业务拓展过快、过宽，从专业化逐渐向一体化方向延伸，导致出现企业运转过程中资产负债率过高和现金流紧张的局面。 对于国企而言，因为平价上网进程加速，光伏系统制造成本逐年下降，一年以后就要实现全面平价上网，届时的电站利润空间将被大幅压缩，国企的资金成本优势也将更加凸显。 然后国企过去对光伏的重视程度不同。在国家提出“双碳”和“国家能源革命”宏观命题时，央国企响应号召。有些国企早在2009年金太阳工程时就跑马圈地，有些企业则在2021年后才开始争夺。 传统发电方式发电能力几乎触顶，光伏是很好的突破点。中国必须彻底解决电荒的问题。澳煤事件、四川枯水期缺电等情况的发生，让人意识到必须通过多种渠道增加电的稳定。抽水蓄能电站、特高压、海上风电、熔盐储电、核电站等手段八仙过海各显神通。 ⑤技术、产业革命 原有的技术似乎是一把达摩克利斯之剑，可以帮助企业夺取市场，也可能掉下来革了企业的命。为实现降本提效，光伏行业一直在不断地寻求更加高效的电池技术，其中PERC、钙钛矿、异质结是业内关注的主流技术，这些技术各有所长，谁先取得突破，谁就可能占据主动位置。（光伏企业技术主导经历了从单晶到多晶再到单晶的转变。） 光伏建筑行业在未来也很有前途。 光伏治沙更是一种新颖的治沙方式。最大的特点就是把发展光伏和沙漠治理、节水农业相结合。电站的外围用草方格沙障和固沙林组成防护林体系，光伏板下安装节水滴灌设施，种植绿色经济作物，实现经济效益和生态效益的共赢。 本书线索清晰，文笔流畅，可以帮助我们较快地了解这个行业。有些章节写得很像《激荡三十年》，尤其是对企业家的写作。推荐阅读！

《光伏大时代：中国光伏的崛起与未来之路》读书笔记 一、书籍基本信息 • 书名：《光伏大时代：中国光伏的崛起与未来之路》 • 作者：曹开虎、周夫荣 • 出版时间：2023年4月 • 字数：11.4万字 • 推荐值：微信读书推荐值76.9% 二、核心内容梳理 本书聚焦中国光伏产业，以20余年的发展历程为线索，剖析其从“弱小草根产业”崛起为“全球行业龙头”的底层逻辑，同时展望产业未来的发展路径与挑战。 （一）中国光伏的崛起历程 • 从“跟跑”到“领跑”的技术突围 早期中国光伏依赖技术引进，在硅料、硅片、电池片等环节长期处于产业链弱势。通过持续的研发投入与技术迭代（如隆基的单晶硅技术突破、光伏电池效率的多次刷新），中国逐步实现从“技术跟随”到“全球领先”的跨越，如今在光伏全产业链的技术、产能、市场份额上均居世界首位。 • 应对贸易壁垒的“浴火重生” 面对欧美“双反”（反倾销、反补贴）调查等贸易保护主义冲击，中国光伏企业并未退缩，而是通过市场多元化（拓展东南亚、中东、拉美市场）、技术升级降本（规模化生产推动度电成本大幅下降）、产业链垂直整合（从上游硅料到下游电站的全链条布局）等策略，在压力下实现“凤凰涅槃”，进一步巩固了全球竞争力。 • 政策与市场的双重驱动 国内“碳中和”目标、光伏补贴政策（如标杆电价、分布式光伏补贴）为产业发展提供了土壤；同时，全球能源转型的需求（对清洁电力的迫切需求）也为中国光伏的海外扩张创造了机遇，形成“政策+市场”的双重推力。 （二）崛起的核心竞争力 • 全产业链的深度布局 中国光伏已形成“硅料—硅片—电池片—组件—电站”的完整产业链，且在每个环节都具备头部企业（如硅料环节的通威、硅片环节的隆基、组件环节的晶科/晶澳、电站环节的阳光电源），这种“全链条掌控”既保障了供应链的稳定性，又能通过协同效应持续降本增效。 • 技术创新的持续迭代 从PERC电池到TOPCon、HJT（异质结），再到前沿的钙钛矿技术，中国光伏企业在电池效率提升上不断突破，推动度电成本持续下降（已接近甚至低于传统火电成本），这是其在全球市场立足的核心壁垒。 • 规模化生产的成本优势 凭借庞大的产能规模（全球超70%的光伏产能集中在中国），中国光伏实现了“规模化降本”，在组件、逆变器等产品的价格上具备显著竞争力，能以高性价比打开全球市场。 （三）未来之路的挑战与机遇 • 面临的挑战 ◦ 国际贸易风险：欧美等国的贸易保护主义（如关税壁垒、技术限制）仍可能制约海外市场拓展； ◦ 技术迭代压力：钙钛矿等新技术的商业化进程充满不确定性，若不能持续领跑技术，现有优势可能被颠覆； ◦ 储能配套短板：光伏的间歇性特征需要储能技术的配套，当前储能成本仍较高，制约了光伏的进一步普及。 • 未来的机遇 ◦ 分布式光伏爆发：户用光伏、工商业分布式光伏在全球市场（尤其是能源短缺、电价高企的地区）潜力巨大； ◦ “光伏+储能”一体化：随着储能技术进步与成本下降，“光伏+储能”将成为解决电力稳定性的关键方案，打开新的增长空间； ◦ 海外市场多元化：除传统欧美市场外，东南亚、中东、非洲等新兴市场对光伏的需求快速增长，为中国光伏企业提供了新的增量。 三、个人感悟 阅读《光伏大时代》，我深刻感受到中国制造业“逆袭”的震撼力——从一个被卡脖子的草根产业，到全球产业链的引领者，中国光伏的故事是一部“技术突围+产业韧性+时代机遇”的交响曲。 最触动我的是**“危机中的破局思维”**：面对欧美双反调查的绝境，中国企业没有躺平，而是通过市场多元化、技术升级主动破局，这种“在压力下成长”的韧性，是中国产业崛起的精神内核。这也启示我们，在个人成长或企业发展中，“危机”往往是“转机”的入口，关键在于是否具备主动破局的勇气与策略。 同时，光伏产业的发展也让我看到技术创新的长期价值：正是持续的研发投入（如隆基每年将超5%的营收投入研发），才让中国光伏在技术赛道上不断领跑，形成难以复制的竞争力。这提醒我们，无论是产业还是个人，“长期主义的技术/能力积累”才是穿越周期的根本。 对于关注能源转型、产业发展的读者，这本书是理解“中国光伏奇迹”的绝佳窗口；对于投资者或从业者，它也能帮助我们把握光伏产业的趋势与风险，在能源革命的浪潮中找准方向。中国光伏的崛起，不仅是一个产业的故事，更是中国制造业在全球竞争中“从跟跑到领跑”的缩影，其经验与启示，值得每个渴望突破的人深思。

菜鸟肉眼看全是贪钱欲望、天眼看尽是轮回（有利➡️扩产➡️原材料暴跌➡️现金流危机➡️倒下一批➡️有利➡️危机➡️新一轮）、法眼看皆是因果…浮云难追、微光易逝…友人的民企在追、额这个观众把作者混乱的时间线路捋一捋： 2008年前，光伏制造业起步到造富第一阶段，这个阶段靠欧美外销为主。2008年经济危机，随后“双反”（反倾销反补贴）调查进入第一轮洗牌，到2013年，国内面临困境，政府扶持光伏产业转内需消费。2013年～2018年，光伏产业野蛮生长，这个阶段光伏制造商染指光伏电站建设，建设成本上是事前有补贴、能推动自己产能的销量。民企在这个阶段获得了大量的财富… 2018年国家的补贴资金已经无法延续。2018年5月31日，出台了最严厉的政策，当年新建在建未并网电站不再补贴、一刀切，光伏民企从制造安装并网的产业链一体化中清醒过来。断臂求生主动出售电站变现求生，解决负债率高和现金流紧张的局面。这个阶段也出现过通过P 2 P金融融资去解决问题的，百分之百兵败… 2021年～至今实行平价上网。光伏上网价等同煤电甚至更低，这个阶段，央企中、国家电投是最大的收购方。收购已建好的光伏发电站、华能集团、水发集团、南钢国企也携巨资入局…

总结观后感 （由个人阅读笔记整理，AI 辅助生成） 《光伏大时代：中国光伏的崛起与未来之路》一书以详实的史料和产业观察，勾勒出全球光伏产业的发展脉络，尤其聚焦中国光伏从追赶到领跑的壮阔历程。书中不仅还原了技术迭代、市场博弈的关键节点，更揭示了能源革命背后国家战略、企业韧性与全球协作的深层逻辑。 一、光伏产业的全球起源与早期博弈 光伏技术的起点与能源安全诉求紧密相连。作为技术发源地，美国最早将单晶硅光伏电池应用于航空航天领域，但受限于高昂成本，初期难以进入民用市场。20 世纪 70 年代的石油危机成为重要转折点 —— 美国卡特政府通过建立能源部、推出国家能源计划等举措推动能源转型，而油气资源匮乏的日本也于 1974 年启动 “阳光计划”，将太阳能纳入国家战略。 欧洲的角色同样关键。欧盟国家凭借 “去工业化” 带来的能源消耗结构优势，在清洁能源转型中走在前列，德国通过《可再生能源法》和 “屋顶计划” 建立起慷慨的上网电价补贴机制，迅速成为全球最大光伏市场。这一时期，全球光伏产业呈现 “美国技术发源、欧洲市场驱动、日本政策扶持” 的格局，但各国的路径差异已为后来的竞争埋下伏笔。 二、中国光伏的崛起：从 “三头在外” 到全产业链突破 中国光伏企业的起步带有强烈的时代印记。21 世纪初，尚德、英利等企业借助海外市场（尤其是欧洲）的需求爆发快速成长，施正荣、苗连生等企业家成为 “首富制造机” 的代表。但早期中国光伏呈现 “原材料在外、市场在外、技术在外” 的脆弱性，多晶硅原料被国外企业垄断，甚至出现 3 年供硅合同被单方面撕毁的被动局面。 转折始于技术攻坚与产业链整合。面对 “双反” 调查、技术封锁等外部压力，中国企业从硅料提纯到设备制造实现全面突破：多晶硅产能从依赖进口到全球领先，国产铸锭炉将价格从 400 万元降至 200 万元，逆变器企业占据全球前 10 名中的 6 席。2021 年 “无补贴时代” 的到来，标志着中国光伏真正具备市场竞争力 —— 度电成本较 2010 年下降 77%，实现与化石能源平价上网。 三、产业争议与可持续发展的辩证思考 书中对光伏产业的 “高能耗” 争议作出科学回应：晶硅提纯虽需消耗大量电力（1 吨多晶硅耗电达 5.7 万度），但从全寿命周期看，组件生产消耗的电力仅需 1 年多即可回收，而 25-30 年的质保期能持续输出清洁电力。这一视角打破了对新能源 “伪环保” 的误解，也凸显了 “全生命周期评价” 在能源转型中的重要性。 中国光伏的发展还面临独特挑战。与欧盟 “去工业化” 后较低的工业能耗不同，中国作为制造业大国，减排任务更复杂。但庞大的市场需求也催生了创新模式：“农光互补”“渔光互补” 等 “光伏 +” 业态，将发电与农业、渔业结合；屋顶光伏潜力巨大，预计 2050 年可装机 15 亿千瓦，占全国太阳能技术可开发潜力的 12.8%。 四、未来之路：技术迭代与全球协作的双重命题 光伏产业的竞争仍在加速。国外企业已将重点转向 TOPCon、HJT 等下一代高效电池技术，而中国在设备智能化、关键零部件（如 PLC、精密机械臂）上仍存短板。书中提到，2050 年光伏发电量有望占全球总发电量的 30%（2020 年仅为 3.2%），这一目标的实现依赖三重突破： 技术层面：钙钛矿与 HJT 的叠层技术需突破成本瓶颈； 系统层面：新型电力系统需提升有功调节能力以适应间歇性； 全球层面：需构建更公平的贸易与技术协作体系，避免重复 “补贴战”“关税壁垒” 的老路。 五、启示：能源革命的底层逻辑 通读全书，最深刻的启示在于：能源革命从来不是单纯的技术问题，而是国家战略、市场机制与企业韧性的合力结果。美国的技术先发优势未能转化为产业主导权，欧洲的市场驱动模式因补贴退坡遭遇波动，而中国通过 “政策引导 + 市场竞争 + 全产业链攻坚” 的组合拳实现弯道超车，印证了 “独立自主与开放合作” 的辩证关系。 在 “双碳” 目标与全球能源转型的大背景下，中国光伏的故事不仅是一个产业的崛起史，更是一个发展中大国通过技术创新突破资源约束、参与全球治理的缩影。未来，光伏不仅是发电方式的变革，更将成为能源互联网、新型电力系统的核心支柱，为人类应对气候危机提供 “中国方案”。

2023-9-20《光伏大时代：中国光伏的崛起与未来之路》作者：曹开虎 过去短短20多年时间里，中国光伏产业从一个弱小的草根产业崛起成为全球行业领头羊，被誉为中国近代工业史的一个奇迹。 拥抱“太阳能时代”，它是最好的再生能源，它“取之不尽，用之不竭”，光伏发电的发展前景无量。 中国的三大名片：高铁、5G、光伏。 中国当今，中国光伏制造业世界第一、中国光伏发电装机容量世界第一、中国光伏发电量世界第一。此壮举值得骄傲。 我们有一个梦想，有一天，光伏能够免费向人类提供清洁电力。

《光伏大时代》：将本书压缩如下。 中国已经形成了从硅料、硅片、电池片到组件的全球最完整的全产业链。产业链上各重要环节的产品在全球产量中均超过70%。 不仅如此，在全球能源转型大趋势下，光伏产业正迎来属于自己的“高光时刻”。预计到2030年，全球新增光伏装机容量需达到1500吉瓦～2000吉瓦，相当于2021年全球新增光伏装机容量的10倍。 从长期来看，煤炭的使用率可以做到零，最好的替代方案便是发展太阳能，同时配上抽水蓄能、新型储能。当然，同时也要发展包括风能在内的其他清洁能源。 光伏技术在不断迭代，目前，有p型、n型、TOPCon、HJT、晶硅、薄膜等。光伏技术日新月异，摩尔定律都已经不适合光伏行业了，光伏产品更新换代非常快。 还是这个产业，早期技术、市场乃至原料等“三头在外”，在它还立足未稳、尚需政策扶持时，就遭到欧美发达国家此起彼伏的“双反”调查，最后竟奇迹般经受住了最强力度的国际贸易保护主义的冲击。 仍然是这个产业，在短短20余年间，让生产1度电的成本从数十元降低到0.3元以下，为人类应对气候变化、全球能源转型、绿色发展奠定了坚实的基础。 光伏经历了漫长的发展史，这也是一段不断超出预期的历史。而要论其起源，可以追溯到中学物理课本中讲述的100多年前的光电效应的发现。 从1954年全球第一个有使用价值的单晶硅光伏电池的诞生，到1958年光伏电池开始在太空中应用，再到20世纪60年代末开始在地面应用；从第一个光伏组件售价高达1500美元/瓦的天价，到后来的300美元/瓦，再到21世纪初的3美元/瓦，直至大幅下降到目前的0.34美元左右/瓦，科技进步在光伏电池的应用中发挥了巨大作用。 光电效应是物理学中一个重要而神奇的现象——在高于某特定频率的电磁波照射下，某些物质内部的电子吸收能量后逸出而形成电流，即光生电。光生电现象虽然由赫兹发现，但是正确的解释却由著名德国科学家阿尔伯特·爱因斯坦所提出。 鲜为人知的是，由于起初光伏发电成本过于高昂，普通发电领域根本无法接受，光伏在国内外的最早应用都始于航空航天领域的卫星发射。如今，大多数航天器都会配备光伏电池，世界上大约有1000颗卫星正在使用光伏电池。 全球第一个推动光伏产业生根发芽的国家是美国，这得益于吉米·卡特总统的大力推广。美国石油消费量的猛增，使其继续被中东产油国把住命门。于是，卡特建立了能源部，加强政府对能源问题的管理；进行立法。 显然，卡特的能源新政失败了，太阳能光伏产业也受到牵连。卡特为光伏播下了种子，今天世界知名的光伏企业如SunPower、First Solar等从血脉上讲，也是那一批企业中的幸存者及后辈。 尽管《京都议定书》的执行一波三折，并于2005年2月16日才正式生效，但其仍然是人类历史上首次以法规的形式限制温室气体排放，成为全球以及中国光伏企业家们萌生创业念头的灯塔。 2006年是日本光伏产业发展的分水岭。此时日本的光伏发电成本与常规发电成本相当接近。这一年，日本宣布取消补贴政策。从2006年开始，日本本土太阳能发电规模明显呈上升乏力趋势。当年，德国超过日本成为世界最大的光伏市场。2007年，欧洲超过日本成为世界最大的太阳能光伏电池生产地区。此后，日本光伏制造业在全球新一轮竞争中日渐走向衰落。 在2005年12月14日无锡尚德太阳能电力有限公司上市前，其创始人施正荣对中国人来说是一个陌生的名字。然而，正是这个“洋博士”，悄悄地将中国光伏产业与世界水平的差距缩短了15年。 在这些企业成立之初，我国光伏产业主要依赖海外市场。进入21世纪，发达国家对包括光伏在内的可再生能源的大力支持，犹如星星之火，彻底点燃了这个新兴产业。2004年，全球光伏产业迎来全面爆发。 海外的激励政策，也给中国光伏企业带来了巨大发展机遇。以尚德为例，在欧洲市场的刺激下，组件出口金额在2004年翻了10倍，公司利润接近2000万美元。 除了尚德和英利，借助海外市场的巨大需求和快速扩张，河北晶澳、江苏阿特斯、江西赛维LDK、江苏中电光伏、浙江昱辉阳光等一批中国光伏企业迅速崛起。 海外角逐背后，早期的中国光伏根基并不牢固，而是被“三头在外”的局面束缚。除了下游市场在外，我国的上游硅料、主要生产技术设备也都依赖国外。中国光伏，沦为处在微笑曲线底端的，世界光伏产业的代工厂。 悲壮的多晶硅大战，极端地凸显出“硅料在外”带来的弊端，也折射出我国解决这一弊端的惨烈征程。 为保障粮草，国内企业慌乱中纷纷与国外签订多晶硅供货协议。这样的协议为蹒跚成长的中国企业提供了一条快速壮大的粮草来源。但这种“汉匈和亲”式的协议不仅蚕食着中国企业的利润，产业还因粮草命脉依靠他人而备受挟持。 而当2008年国际金融危机袭来时，不到一年，多晶硅的价格就从每千克近500美元陡然下降到40多美元，留下一地鸡毛。 过去的“和亲”绑住了中国光伏企业的手脚。在此次金融危机中至少有3/4的光伏企业倒闭歇业，其中因签订多晶硅供货协议倒塌的企业不在少数。与此同时，市场的风云突变，又让试图解决硅料依赖问题而新入局的多晶硅产业的企业被打得措手不及。 至少未来10年内，光伏产业的主导还会是晶硅电池。而薄膜电池要成为主导取决于能否实现以下四点：转换效率达到30%；成本低；原材料丰富；环境友好无污染。然而，中国光伏企业要实现这四点很难，尤其是转换效率这一点就足以卡死所有企业。 2010年，施正荣索性改弦更张，把薄膜电池厂改成晶硅电池厂。英利也计划短期内不会涉足薄膜电池领域。 多年以后，时间证明薄膜电池在晶硅电池面前毫无招架之力。而在硅料和市场之外，设备是彼时的中国光伏更难补的一门课。 还是在2007年，总部位于江西新余的江西赛维LDK太阳能高科技有限公司的创始人彭小峰再次刷新富豪榜单，成为中国新能源首富。赛维LDK也成为江西省第一家在美国上市的公司。一个月之后，赛维LDK就将2亿元连本带息如数还给了新余市政府，新余市也因此成了江西GDP增长最快的城市。 2008年9月，中国光伏企业在欢度中秋佳节后，正准备借着西班牙市场的扩容和中国光伏政策变热的大好局面大干一番，不想竟迎来中国光伏产业发展史上的第一次真正意义上的大危机。 这场由“次贷危机”带来的“金融海啸”，对之前欣欣向荣的光伏产业造成了巨大影响。 在当时国际金融危机的压力下，各国政府急需资金应对危机，对光伏产业的补贴力度只能有所减弱。此外，随着国际金融危机的持续恶化，新能源产业的成长空间被油价下跌抵消得非常严重，新能源的替代价值缩水。 此外，国际金融危机持续发酵，欧元大幅贬值，使得本来处于淡季的光伏产业受到严重打击。 在当时的汇率下，利润低下的中国光伏组件企业已毫无盈利空间可言，生产基本处于停滞状态。 在所有的负面影响中，硅价暴跌成为压垮很多光伏企业的最后一根稻草。 从2006年到2008年，仅仅几年时间，伴随着光伏产业的沸腾，由国外巨头垄断的多晶硅价格从22美元/千克暴涨至近500美元/千克。 如前文所述，为锁定价格，我国当时最大的光伏生产制造商尚德与多家国际多晶硅巨头签订了高昂的采购合同。 施正荣坚持认为，多晶硅价格10年内不会跌破100美元。但是，硅料的价格跟施正荣开了个巨大的玩笑，从500美元一下子下降到50美元，然后又从50美元下降到20多美元。 尚德开始两头受压：早年锁定的远期硅价很高，而生产的太阳能产品价格却越来越低。外部的寒冷使内部的虚弱无处遁藏，尚德资金链紧绷问题浮出水面。 赛维LDK对于“第一”有着近乎宗教般的执着，仅仅是硅片老大并不能满足野心，它的目标是缔造一个打通全链条所有环节的帝国，其中难度最大、利润最丰厚的当属硅料生产，也是整个产业的命脉所在。为了摆脱“等米下锅”的窘境，2008年年初，赛维LDK投资120多亿元在新余市马洪村建设1.5万吨的硅料生产线。当时，全球硅料价格被炒到近500美元/千克的历史最高点，而马洪工厂的设计成本仅为30美元/千克左右，如果能顺利投产，意味着赛维LDK将拥有一台印钞机，彭小峰也将成为整个产业的颠覆者。 然而，随着国际金融危机爆发，光伏需求急剧萎缩，产品价格暴跌。原本投产一年就能回本的马洪工厂，资金链瞬间紧张起来。 赛维LDK和尚德同时走上了一条艰难的道路。 中国光伏企业凭借艰苦创新以及物美价廉的优势打开海外市场，彻底惹怒了海外光伏巨头。2011年10月，德国光伏公司Solar World美国分公司及其他6家美国公司，匿名向美国商务部和美国国际贸易委员会提起调查申请，要求对中国75家光伏企业出口到美国的产品进行反倾销和反补贴调查，并采取贸易限制措施。 2012年7月，欧洲光伏制造商向欧盟提起对华“反倾销”调查申请。2013年，欧盟首次对中国光伏生产进口商采取了反倾销和反补贴措施。自那年起，中国出口到欧洲的光伏产品被征收高达64.9%的税率。 多年以后，事实证明，欧美国家当时对中国光伏发起的“双反”政策不仅未能扼杀中国光伏企业，反而对自身光伏产业造成反噬。欧美对中国光伏产业的联合绞杀，也使欧美光伏企业同时失去了中国这个庞大的市场，其国内市场不足以支撑整个光伏产业发展壮大。大量欧美生产原材料的光伏企业纷纷破产，一些掌握技术的公司甚至关了美国工厂，转移到东南亚生产多晶硅。 从另一个角度来看，我国对欧美光伏产品原材料的反击，把国内市场留给了中国光伏企业，这是后来我国光伏产业尤其是硅料产业能够逆境翻盘的重要基础。 中国光伏产业的发展历程，几乎是一部不断被“双反”和贸易管制的血泪史。短短10多年的发展时期，接连受到欧盟、美国、印度等国际主流光伏市场的贸易管制。然而凭借庞大的国内市场和企业家精神支撑，我国光伏企业硬是在逆境之中不断成长，降低成本，在制造端和应用端都登顶全球第一，成为国内为数不多的在国际市场上有较大优势的产业之一。 欧美国家对中国光伏企业发起的“双反”调查，虽然未能摧毁我国光伏产业，但是加速了我国光伏产业的大洗牌，对我国光伏产业竞争格局的影响巨大且深远。 沉舟侧畔，尚德有个叫隆基的供货商。彼时没有人注意它，而了解这个行业的人知道，日后，城头将挂上这家企业的大王旗。 如果将中国光伏产业分成两个大阶段，那么2013年就是一个大的分水岭。在此之前，中国光伏产业主要依靠国际市场。2013年开始，中国国内应用市场开始真正启动，并迅速爆发。 2018年12月，国内首个平价上网光伏发电项目——三峡新能源格尔木500兆瓦光伏领跑者项目正式并网发电，上网电价平均为0.316元/千瓦时，比当地煤电标杆电价0.3247元/千瓦时低将近1分钱，也是光伏电价第一次低于燃煤发电标杆电价。 020年以来，天合光能又开启了新一轮的选择和挑战：推出210尺寸硅片、带领组件功率进入6.0时代、天合光能登陆A股。 在中国光伏产业发展史中，单、多晶路线之争贯穿始末，最终单晶通过技术革新宣告胜出。这对全球光伏产业的加速降本构成重要影响。 作为单、多晶竞争格局的颠覆者，隆基股份创始人李振国在2013年接受《中国企业家》杂志专访时就说，“我这一辈子就干这一件事，那就是拉单晶。” 在“领跑者”计划助力下，从2015年开始，主流终端电站显著加大了对单晶组件的采购力度，单晶的市场份额在一年内翻了一倍。 单晶替代多晶的大潮已势不可挡，而作为龙头，隆基的成本优势又不断凸显，另一方面，海外订单打开了新的市场空间。 2018年7月17日，晶澳正式从美国纳斯达克退市并成为私有公司；8月3日，韩华新能源宣布重组并主动从纳斯达克退市。此前一年，天合光能已从纳斯达克退市，并完成私有化。2018年回国的旅人中，还有因市值严重缩水而被纽交所摘牌的英利，苗连生曾带领这家公司冲至全球第一大光伏电池板制造商。 “531新政”给蓄力冲击国内资本市场的光伏玩家带来了新的不确定性。由于国内需求不振，海外市场也变得更为重要。 从全寿命周期来看，光伏组件生产过程中消耗的电力仅需一年多时间即可全部回收，而组件的质保普遍在25～30年，可以贡献20余年的清洁电力。 伴随储能成本的下降和新型电力系统的建设，以及氢能市场的发展，电力系统和储能将拥有充足的调解功能。所谓光伏发电不稳定的质疑将会迎刃而解，当然这需要一个漫长的过程。 第三大误解认为光伏发电能量密度低，不适合大规模推广。 从光伏全产业链追溯至所有环节，同时考虑30年的使用周期，生产1吉瓦光伏组件消耗的电量将产生45倍的发电量。也就是说，硅作为重点载体，硅基能源的能量密度是碳基能源煤炭的3000倍。 在东中部地区，虽然光照资源相对较弱，但光伏具有其他能源不可比拟的最大优势，那就是与建筑相结合。到2050年全国屋顶和南立面可利用面积将达到380亿平方米，假设50%用于安装光伏，则可利用面积为190亿平方米，最大可装机容量为15亿千瓦。 光伏行业迎来了前所未有的两大转变：第一，过去十年时间，光伏行业发电成本降低了85%以上，成为全球最具竞争力的清洁能源，从2021年开始，我国光伏行业彻底摆脱了补贴依赖；第二，2020年9月22日，我国向全球宣布了“双碳”目标，为光伏行业的可持续发展提供了一条康庄大道。 截至2020年12月18日收盘，164家A股光伏上市公司总市值合计为20465.57亿元，较年初增长了11884.61亿元。对于中国光伏资本市场而言，这无疑是里程碑的事件。 光伏产业链分为硅料、硅片、电池片、组件、应用系统五大环节。上游原材料为硅料，也被称作多晶硅。越往上游，扩产周期越长。组件3个月就可以投产，硅料则需要一两年时间。 硅料是聚集财富的乌亮黄金，也是充满诅咒的魔法石。 多晶硅生产需要常年保持平稳运行的状态，但下游光伏市场则受政策影响巨大，季节性波动也较为明显，因此会产生上下游供需的不匹配。企业往上下游扩产的好处在于不会被卡脖子，但也存在一旦技术被替代便会形成产业负担的风险。所以，上下游企业多以合作形式对冲市场波动，下游企业不会贸然进入上游领地。 2021年华为、阳光电源、锦浪科技和古瑞瓦特等四家国产逆变器企业已经成功占据了全球逆变器出货量前四的席位。全球前10大逆变器品牌当中，中国品牌独占6席。 在硅片端的设备领域，目前单晶炉市场基本被国内晶盛机电、连城数控、北方华创这3家企业占据，多线切割机市场则几乎被国内高测股份、连城数控、上机数控这3家企业占据；在电池端设备领域，背钝化设备新增市场已基本被国内捷佳伟创、江苏微导、理想晶延半导体设备（上海）有限公司、深圳丰盛装备股份有限公司等几家企业占据。 曾以为光伏电站是一个香饽饽，没想到成为烫嘴的山芋。彭小峰创办的绿能宝本质上采用P2P模式。由于光伏补贴不能及时到位，加上管理混乱，2017年无法及时偿还投资者的到期债务，最终绿能宝将彭小峰彻底拉入深渊。与彭小峰一同掉入深渊的，是绿能宝的投资者。 尤其是伴随平价上网时代到来，拥有绝对资金成本优势的国企加速入场。从2019年6月起，各大国企在光伏电站领域动作频频，光伏电站的股权交易活跃程度已经超越了以往任何一个年份。华能集团、水发集团、南钢集团等国有企业携巨资入局。 为实现降本提效，光伏行业一直在不断地寻求更加高效的电池技术，其中PERC、钙钛矿、异质结是业内关注的主流技术，这些技术各有所长，谁先取得突破，谁就可能占据主动位置。 薄膜电池在全球市场的占有率20世纪80年代一度达到30%以上，但之后因技术迭代不及晶硅电池褪去光环。截至2021年年底，全球薄膜电池产量8.28吉瓦，市场占有率仅为3.8%，处于历史低位，其中碲化镉电池占比为97%，铜铟镓硒电池产量245兆瓦，占比为3%。 竞争即便是在晶体硅光伏电池领域也是非常激烈的，技术主导也经历了从单晶到多晶再到单晶的转变。 单晶和多晶曾是光伏产业最大的技术路线之争，从20世纪70年代开始持续了约半个世纪。虽然多晶自出现以来的转换效率和实验潜力一直低于单晶，但是晶体硅光伏电池最早由单晶主导，后来多晶设备和技术攻克后，因成本下降更快，其综合竞争力开始凸显，2017年前还一度占据了市场的绝对主流。单晶的崛起同样如此，因为拉晶炉的创新以及采用金刚线切割技术等方式大幅降低了成本，从而单晶逐渐取代了多晶的江湖地位。 从另一个维度看，目前市场上主流的光伏电池主要分为p型与n型两种。这两种技术都可以应用在单多晶上，且在发电原理上并无差异，最大的区别是原材料硅片：p型硅片中掺杂了硼元素，而n型硅片中掺杂磷元素。 钙钛矿未来能否成为主导光伏技术仍然取决于行业的创新。 从资本层面看，已经有不少知名的投资机构进入这一领域。 除了宁德时代，腾讯、碧桂园等公司也开始涉足这一领域。腾讯于2022年参投协鑫光电B轮融资，持股5.97%；碧桂园于2021年参投极电光能、2022年参投无限光能。与此同时，众多专业投资机构也通过财务投资的形式投资钙钛矿电池企业，例如，三峡资本领投纤纳光电C轮融资，凯辉能源基金领投协鑫光电过亿融资，高瓴资本领投曜能科技数千万A轮融资。 我国光伏制造业有今日的辉煌，下游光伏电站领域的积极投资起到了至关重要的作用。而在光伏电站投资领域，国有企业尤其是中央企业一直是主力军。 自2002年我国电力改革将发电领域分成华能集团、大唐集团、华电集团、国电集团、中电投等五大发电集团后，中电投在体量方面一直居于尾部。 煤炭是市场定价，但电价是由国家管控。所以火电企业发电越多亏损越大，发电产能就上不去。由于煤炭价格高位运行，电力企业中的火电行业也处于严重亏损状态，2010年火电业务亏损118亿元。 要想依靠传统煤电实现崛起已经毫无可能，中电投必须寻到一条转型和逆袭之路。从2010年开始，中电投在光伏领域走上了一条快速发展之路，并于2015年与国家核电技术有限公司合并成国家电力投资集团有限公司。自此，国家电力投资集团有限公司（简称“国家电投”）一直是我国光伏电站领域最大的投资商。 随着光伏成本的加速下降和转换效率的日益提升，光伏汽车、光伏幕墙等逐渐走入大众的视野。与此同时，光伏农业、光伏渔业、光伏治沙、光伏制氢等“光伏+”产业也日渐盛行。 将光伏与建筑结合的方案，称为BIPV(Building Integrated Photovoltaic)或BAPV(Building Attached Photovoltaic)。BIPV指光伏建筑一体化，又称为“建材型”太阳能光伏建筑。BAPV指附着于建筑物上的光伏发电系统，又称为“安装型”太阳能光伏建筑。

从“三头在外”到独立自主，这期间光伏人的奋斗历程令人肃然起敬，对“光”的开发，就是把握住了未来的趋势，掌握了未来的话语权，金钱上的损失换来战略上的胜利，无论如何这笔生意都是只赚不亏 赛维、尚德和英利让中国人开始了解光伏，然后因为过于依赖国外市场被清除出局，之后隆基股份、天合光能、晶科能源、通威股份等企业接力，金太阳＋双碳的短期及长期利好，技术突破和设备的国产化，事前补贴和事后补贴直至平价上网，中国的光伏历程在起伏中前进。直到现在，依旧存在很多问题，关键设备和零件的自主化生产，垂直化和专业化？下一步技术路线的方向，hjt、topcon还是叠层钙钛矿？颗粒硅还是西门子？ 作为个人，首先要把握住大的方向，投资光电没有错，然后再研究细分领域，掌握行业基本信息与分歧，当大部分人都在多晶上内卷的时候，我们能否看到在单晶上努力的隆基？宁德选择了钙钛矿那么未来就一定是叠层钙钛矿出圈吗？