中国经济2023：基本盘与新动力

破局——2023年第55本 经常听说“百年一遇之变局”，仿佛我们正在幸运地见证历史，可实际情况是，每一个十年的长堤，都有匹配这七个字的风浪，区别在于“局”不同而已，我这三十多年，都碰到了标志性的大手笔。 而接下来的十年，中国将大跨步迈入后工业时代，事实证明，前五年被媒体炒作得极狠的德国工业4.0不但先天畸形，而且后劲不足，很多品牌为了响应4.0建了模范工厂，现在大多数都已关门大吉，靠信息化软件覆盖所有产业无异于痴人说梦，而且4.0的本质是在优化现有过程，严重缺乏创新因子，反而成了吃老本的智能枷锁，束缚住了手脚。 任何复制都是无奈下的学舌，中国制造2025另辟蹊径，机遇与挑战从来都是一墙之隔的亲密邻居，中国结构性改革以来，世纪初两位数的高增速不复存在，取而代之的是符合中国现代化本质要求的高质量发展，在并不平稳乐观的国际时局、三年疫情冲击的大环境下，依然能保持稳中有进的结构调整，尝到改革带来的切实福利，放眼全球独此一家别无他号，再次认证了“世界经济安全岛”名副其实。 从2019到2021，王德培老师出人意料缺席了《中国经济2022》，而直接跃到了《中国经济2023》，两年的时间基本盘已经有了颠覆性的变化，我认为比较有代表性的，一是新能源产业突破欧美卡脖，二是没料到房地产进入了15年来最晦暗的时刻，前者正在逐步突破，后者正在积极救市，然而价值规律和供需关系永远是最基础的原理，最终还是要靠长期的市场表现来给出明确答案。

复读基本盘新动力 福卡智库重新提出了未来30年中国新经济增长的“6+1”动力因子，即“大基建、后工业、数字化、新能源、绿色化、新三农”六大增长引擎，叠加中国作为“世界经济安全岛”的特殊地位。当下“6+1”动力因子已隆隆作响、开足马力。 中国经济起飞期与再起飞简述两千年后经济高速发展和二三年后和新发展动力。 大基建是各国平衡经济周期的重要手段，新基建更是未来信息科技发展基础建设，超级工程需要技术、经济、管理联合突破，现代强国标志产物。 后工业化时代，格局重塑，中美制造业态势， 向工业强国的转移，制造业转移趋势，平衡区域、避免沿海集中。 数字化转型，从配角到主角，从虚拟到实体，火山与暗礁黑数据杀熟，平行世界的通吃与失衡、赋能或打劫、过度炒作。 绿色经济，双碳的目的与可行性，倒逼产业变革，从制造者到引领者，破局的困难与抓手，主要是供给侧改革的受益者。 新能源革命，能源危机与变革，弯道超车，如何破解能源地理格局。 新三农空间，粮食安全底线，土地变工厂，世界五大农业模式各有特色。 中国经济安全岛，美元潮汐反复收割世界，何处避难？如何成为安全岛？ 房地产黑铁时代 汇率逻辑，人民币国际化路还很远。 消费商业大变局，重塑商业，虚拟人经济来到线下，互联网社区到社区消费，经营产品到用户。 产业新赛道，谁在颠覆，行业融合变迁，产业基金的异化与回归。 地方变局与破局，招商引资新逻辑，从大项目到产业生态，海外招商，园区的变革，县域特色经济。 企业穿越经济周期，增收不曾利，救世主成败，后出海浪潮，穿越周期行业底层思维、创新思路、思维转变引领产业。

硬核进阶（2023年第114本） 乔治·F·威尔说过，“经验如同挂在身后的一盏灯，只能照亮已经走过的那一小段路，但是，我们会审视过去，从中寻找未来的线索以求慰藉”。 >> 20世纪末支撑中国经济“起飞”的“5+1”动力（市场化、工业化、城市化、房地产、资本金融+改革开放）；如今中国经济迎来新旧动能转换，“5+1”升级为“6+1”（大基建、后工业、新能源、新三农、数字化、绿色化+世界经济安全岛地位），这些将支撑中国经济再“飞”30年。 中国经济的特点之一是“可控性”，主要是指行政对资源配置的影响大。统一调度，资源最优化。“双循环”就是应对变局的创新举措。配套基础建设有助于产业链长期发展，甚至在某些产业出现行业发展契机时，实现爆破级增长。 >>曾经德国模式的制胜秘诀似乎源自“稳定”，但在不确定时代，稳定反而让德国自身产业结构的弊端暴露无遗。至少在电池这一关键环节的供应上，中日韩三国目前已经拔得头筹，德国车企的转身姗姗来迟，近两年才开始自建电池厂并完善相关产业链。 德系车垄断高端车型的时代将终结，新能源车是行业重新洗牌，老牌车企像极了十年前的手机市场老大诺基亚和摩托罗拉，智能手机崛起后，它们就迅速被时代淘汰，印了那句话：越大的船越难转舵。 >> 中国从无到有建立起了完整的工业体系，成为全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。产业集群的效应大幅度降低了物流、仓储等交易成本，奠定了中国制造在世界上的竞争优势。并且，中国制造业的发展速率很快。 中国的产业链规划铺的很开，整个经济结构很完善，也体现了中国人稳扎稳打的精神，包括不开放金融市场，一切都是有先见之明啊。现在去全球化浪潮下，产业集群凸显，大基建四通八达，主打就是一个全面还有效率。 制服融合成为新的发展契机，制造业是我们的产业集群优势不能丢，服务业是消费经济模式的必然产物。 ◆ 数字化转型 >> 从“东数西算”工程首次将算力资源提升到水、电、燃气等传统资源的高度，不仅为大型科技企业提供更价格低廉、便捷易用的算力服务。 在商业领域，数据成为企业提高竞争力、实现产业转型的重要战略资源，在一定程度上，谁拥有数据，谁能有效利用数据，谁就能掌握竞争实力。 联邦快递首席执行官费雷德·史密斯曾说“关于包裹的信息和包裹一样重要”，这也道出了这家异军突起的物流公司能够在短时间内横扫市场的秘密。 数据交易一直在黑（窃取）、白（垄断）、灰（越界）色地带间游走。 ◆ 绿色经济前景 >> 从国家竞争的角度而言，谁能越早向零碳坚定转型，谁就能越早在全球生态产业发展和标准制定上占据领先地位，在规模、成本以及技术应用上取得突破。 我们国家缺石油且煤炭产业占比大，而煤炭又是排二氧化碳最多的一种资源，在能源生产和使用过程中占我国碳排放总量的80%+，排放二氧化碳越多温室效应越严重，所以需要减少排放，传统能源需要技术上转变，双碳之路未来无限可能。 节能减排绝对不是一句口号，把它与未来经济绑定会促使越来越多的国家进入赛道。毕竟经济发展的利好是原始驱动力。 ◆ 　“新三农”空间 >>“三农”奠定了中国蓬勃发展的基础。未来，改善现有短板的新农业、新农村、新农民将为中国经济增长带来巨大动能。 自古以来，粮食危机如阴影般盘踞在各个时代，而对于土地的掌握和控制在很长一段时间内都是决定粮食安全的关键因素。 一场全球突发的疫情让追逐经济的人类看清粮食才是我们的根基，正好国内上线的英国纪录片《克拉克森的农场》让我们捧腹大笑时，更是看到了英国科技农场甚至以后智能农场的雏形。 粮食储备量也是一国对抗自然灾害的能力值也是底线，新冠三年全球粮食危机与某国的暗戳戳的铺牌密不可分，利用粮食作为控制和谋利的手段，导致许多国家面临温饱问题，而他们却大发横财。 如果无法解决耕种问题，那么至少可以再做其它尝试。像硬核进阶的“分子威士忌”，只要骗过味蕾传导的神经递质，大脑就会深信不疑，酒不醉人人自醉的境界。 黑科技在《爱死机》里面表现淋漓尽致，脑洞大开的同时确实为人类规避粮食危机的有一方式，或改变食物结构，或欺骗大脑，或减少摄入并维持身体所需能量。 3D打印食物、基因编辑食物让技术走上餐桌。现在想来天马行空的设定，因为当下的细节更觉不寒而栗。 >> 美国是世界上最大的粮食出口国。事实上，凭借着世界上最多的耕地面积，美国随随便便就能产出远远超过本国需求的粮食。美国农业发展的基础是科学研究和技术创新。提高了农作物的抗病虫害能力，扩大了种植面积，提高了产量。美国广泛使用农业机械来提高农业生产率和农产品总产量。美国农业机械化程度世界第一，是全球最典型的现代化大农业，平均每个农场耕种土地近2.4万亩。美国农业具有强大的市场竞争力和出口能力。 之前看到有内容UP主说，新能源时代来临，美国在寻求下一下硬通货，可能就是粮食。一味追求科技其实纵观全球版图农业才是根基，这也叫很好理解了，美国那么重视金融，但是粮食产业也一直没有落下，因为很多国家需要（硬能货），必要时刻也会变成另一种活经济收割财富，毕竟沙漠里的金子和水的价值不可同日而语，而他们是一手抓沙子，一手拎着水袋，真是腹黑。 未来，科技不仅应用于农业的生产端以提高产量，更将“格式化”整个上下游供应链。借助“区块链技术+互联网24小时直播+云端数据追踪”，实现散养土鸡从养殖到餐桌全程透明，溯源防伪。 ◆ 汇率 从直接原因看，决定当下汇率态势的因素有：第一，美国加息缩表超市场预期。第二，俄乌冲突促使美元走强。 第三，全球经济大萧条。第四，全球金融市场动荡不止。 汇率沿着“货币政策→经济结构→贸易变局→世界格局→货币格局”逻辑脉络递延。从一国的货币政策出发，事关一国的经济结构是偏态化还是综合化，并叠加国际贸易、世界格局变化，最终再落到货币格局上，因此，汇率的逻辑与以往经典逻辑不一样。 因此，尽管美元短期强势，长期却将在全球去美元化中进入贬值的“死亡螺旋”。 他们没有看穿美元的本质是债务货币，而且这个债务根本无法偿还，美国本质上已经是一个严重资不抵债的经济体。 美元国债背后就是看好美国走势，才是持有的增值证券，如果本身国力走衰不先看好，美债走低是必然，因为本身它就溢价太久了，把握不了新未来国内经济不好，想在把问题往外转移的方式已经被看透，一则开启热战 本身财政赤字多年熬的起吗？二则老套路制裁还好用吗？ 校霸当久了，就认为别人理当做小伏低。修昔底德陷阱。 中美之间的矛盾，是结构性矛盾，深层次矛盾，尤其到意识形态和价值观的差异是无解的。 ◆ 商业消费大变局 >> 疫情三年来，基于确定性预期的生活方式被改变，人们在投资和消费上趋于保守，更关注风险防控，倾向于降低杠杆率。 难就难在重塑消费信息，大部分人都储蓄，导致经济更加低迷，看看身边的人最近有大额支出吗？黑天鹅事件爆发，国内防控雷厉风行，导致大量工作不得不的暂停，囤物资，行程码天天看颜色，一段时间人心慌，企业特别是海外集团企业，明显较少国内订单，宏观也好微观也好，人们都知道寒冬来临，该屯粮了。 但市场受不住了，餐饮旅游就不说了，最明显车企是我国算大号体量了，疫情已开发，马上价格千元都万元降价，简直杀红了眼啊。 >> 未来的传统商业，或将不存在易于复制的模式，设计者需探究商业地产为城市带来的新意与灵感，因地制宜把地区特色发挥到极致。 好一个因地适宜！就是抓住了精髓，不要把店铺做成复制粘贴，不要每个古镇都是义乌批发，生意不当这么好做，消费者不是傻子。越来越多的手工制作甚至是特色店铺或真正的网红店，这是需要用心经营且别人很难复制的！消费本身还是要回归到产品上来，做有品质的店，不然不怪人某DD生意好，物美价廉有物美价廉的好啊。哈哈 未来实体店将更侧重体验感和服务系统评价管理。某些暗戳戳的商铺可能还会大量使用大数据来造势，推广，类似于现在电影公关。 >> 这就像文艺复兴时代的人文主义，不仅仅是艺术的爆发，更是一种思想的解放。这种思潮，间接推动了科学的发展、宗教的改革。如果商业经营者内心有了美学情怀，能让人们发自内心地露出笑容，那么这不仅是体验经济、精神消费的精髓所在，或许还能让时尚“格式化”各行各业，而这也将开创过剩商业的另一番新图景、新契机。 重塑美学，美学情怀是需要培育的，普通百姓看艺术展和学院派看艺术展知识储备不同，看的眼光和情怀就不同。感谢现在短视频优秀up主们制作的高水准视频讲解，让我们走进文物，理解它们的艺术性，美感油心而生。 ◆ 寻找新赛道，穿越经济周期 技术的更迭行业大洗牌，甚至完全“格式化”。 企业之魂并无统一定论，关键是顺应时代，找到自身独特的节奏与发展道路。具体而言有几个要点。 一是用战略思维寻找行业底层逻辑，回到价值增长。 二是将技术创新作为穿越周期的中流砥柱。 三是从追随思维向引领思维转变；从经营企业思维向经营产业（生态）思维转变。 完 2023.09.10

能每年读一本作者的经济著作，主要是依赖作者每年能出一本经济形势的专著。今年的和往年的不同，地缘经济，地缘政治，地区冲突，内部外部的不确定因素，导致对经济的预判，不是那么好定义。和大多数经济人一样，该书引入了对趋势不确定因素判断的章节。也是和往年大不一样的地方。祝作者年年出佳作。

“新冠疤痕”导致消费意愿低迷。 经历过大危机（如大萧条、战争、滞胀等）的一代人往往或多或少在心理和决策上受到“疤痕效应”的影响。 疫情三年，基于确定性预期的生活方式被改变，经验被推倒重来，生命的脆弱性、政策的波动性、对未知的不安全感、对未来的不确定感集中显现。 全球新增超过7000万抑郁症患者，9000万焦虑症患者，数亿人出现失眠障碍问题；更影响企业和家庭资产负债表，人们在投资和消费上趋于保守，更关注风险防控，倾向于降低杠杆率。

摘自本书： 以制造业为首的德国模式历来在全球备受重视，如今，德国制造业陷入故步自封的窘境，势必也将影响全球制造业格局进一步演变。 当下，根据 《2021中国制造强国发展指数报告》，美国制造业综合优势仍大幅领先,位居世界第一方阵；德、日制造业位居第二阵列，中国则是紧随德、日之后，位居第三阵列前列。 具体来看,第一梯队的美国走的是精英模式。美国工业化进程早、体量大，即使至今天，去工业化后的美国制造业仍然能够长期保持其创新优势，占据高端。 2020年，美国制造业产值前8位的制造部门是化工、电脑及电子、食品饮料及烟草、航空航天及其他运输设备、机动汽车及零部件、机械、石油和煤炭产品。 可以说，美国制造业放手的部分，主要集中在劳动密集型、技术成熟型、资源消耗型行业上。但这也意味着，美国虽擅长 “从0到1”的创新，但未能将其基础科学的绝对优势转化为制造业创新和生产力增长的绝对优势。美国的创新能力需要结合中国这样的大规模制造能力，才能把创新真正地产业化。基础科学发展和商业落地间存在着 “死亡谷”，这才是美国制造的真正困境。 未来制造业有三个关键词：市场、技术和链接。德国虽可继续在原来的高精尖道路上发力，但市场的局限性就注定了其只能故步自封；全球制造业真正的发动机仍然在西方，尤其是美国，因为那里是世界资本秩序和创新能力的中心，但高企的通胀和分裂的政治正不断耗散美国制造业后续的研发活力，脱钩和另起炉灶更难掩其空心化颓势。 而中国制造业则以其规模、集成优势形成一个庞大的制造业网络。 一方面，中国的市场规模足够大，绝大部分产品都能够达到量产的规模，另一方面，中国的战略纵深为中西部地区与东南沿海地区的发达制造业形成复式化的产业矩阵，拉开中国制造业的纵深大格局提供了机会。从长期来看，超大规模、产业集群又为应用技术反哺基础研发提供了保障。 此外，中国制造业既可以与西方的创新产业及高端服务业形成一个经贸循环，又可以与发展中国家的第一产业形成另一个经贸循环，即以中国的制造业为中介，串起中高端和低端、发达国家与发展中国家的产业体系。 就此来看，未来的世界制造业秩序可能是一种纵向、横向多元复合的状态，而市场规模的先天优势、持续跃迁的技术水平、多方链接的制造网络都决定了中国注定将成为这场大戏的主角。

第一次读王德培，对中国的经济基本盘，有了一个比较基础全面的认识。通过这本书，对很多经济领域比如科技和农业，也有了基础知识。中国企业状况，房产状况，消费情况，写的脉络清晰。有些问题，含糊的点了出来，也让我看到中国经济的不足，和企业管理的不足。种种分析，对个人投资都很有帮助。

推荐阅读 2023年，注定是一个节点年 今天中国已一跃成为全球第二大经济体，后发红利殆尽，模仿注定迎来了尽头，这就意味着仅靠对标已无法找到正确发展方向。 2023 年，也是一个十字路口 未来，该何去何从？我们将迎来怎样的挑战？ 细细品读本书，或许可以找到一些答案

研究“中国经济”这么一大宏观课题，就如同最近比较热门的一句话，“人们不能同时拥有青春和对青春的感受”，普通人对于宏观经济的认识亦是如此。 我们看到的社会经济情况更多是基于当前和现今，我们所感受的更多是微观实际层面经济变化带给我们的影响。而经济学家看到的更多是趋势和方向，他们从学者的角度来研究、分析宏观经济的运行，着眼于经济大盘和新引擎新动力，这是一般人难以企及达到的认识高度。两者之间存在感受误差这是不可避免的。 这几年“中国经济”系列丛书连续出版，书中涵盖了非常丰富广泛的内容，每一年都能带来新的观点和新的思想，确实令人感到期待。

一本很好的扫盲读物，我们不仅要了解这个世界、这个国家，还要了解这个时代，才能明白自己置身其中的位置。历史只能照亮我们身前的一小段路，这本书给我们描绘了一个更遥远的未来：“6+1”是未来30年中国新经济增长的动力因子——“大基建、后工业、数字化、新能源、绿色化、新三农”，叠加中国作为“世界经济安全岛”的特殊地位。 布局是战略，战略不是计划，仍然会因时制宜、顺势而为。以往的大项目招商，让我们有种错觉，只要政策够优惠，就没有招不到的大项目，而大项目，会自然形成整条产业链。这是理论。现实是，芯片等关键环节一旦断供，就有被扼杀的风险，我们的三电系统也存在着很大的风险。从大项目招商到根据地方特色进行产业生态招商，稳住存量再用存量去做增量是现在国际国内环境下的选择。 每一轮周期的末端都伴随着优胜劣汰、格局洗牌，不管是行业、企业，还是个人，为了“穿越周期”，都必须摆脱路径依赖，经历一番自我重塑、创新升级。