2022中国汽车（金融）年鉴（《21世纪经济报道》深度观察）

2022年中国汽车全年销量增速有所下滑，二手车市场萎缩，商用车跌入谷底，产销同比下降三成，基建降速后的商用车在新能源与出口方面寻找突破口。东风悦达起亚更名为起亚汽车有限公司、广汽菲克申请破产，预示着旧合资时代即将结束。“2022中国汽车经销商集团百强排行榜”中，老大广汇汽车服务集团的下滑和中升集团的反超夺冠，透射出经销商集团发展的新路径。吉利汽车入股雷诺韩国汽车、比亚迪销量夺冠，向世人充分展示了中国品牌汽车的势不可挡。零跑汽车港交所上市、广汽埃安完成股份制改革及发布全新品牌和LOGO、哪吒汽车的“进城”与“出海”，让大家看到造车新势力的牛劲冲天。凭借自主品牌的内外发力和新能源汽车的一路狂飙，乘用车顽强生长，逆境下获得近2%的增长。进入存量市场的中国汽车消费呈现“新、国、潮”趋势。上汽集团入主东正金融、东风标致雪铁龙汽车金融变更为东风汽车金融，折射出产业格局变动对汽车金融公司的深刻影响。政策与市场双驱动下，新能源汽车金融驶入快车道，银行借助科技手段抢滩新能源汽车业务；新政频出加速业务变革，汽车融资租赁公司纷纷破旧立新；经历两年综合改革期，车险市场重回增长轨道，新能源车企也纷纷入局；随着汽车产品形态向电动化、网联化、智能化方向发展，汽车金融交易平台迎来了“破局”时刻。 政策篇：安全”是新能源汽车政策的关键词，新能源汽车企业安全体系涉及的是产品安全，锂离子电池产业链稳定发展、车联网网络和数据安全标准涉及的是产业安全；“合规”是2022政策的另一关键词： 生产与基建类政策法规：推动商用车发展。 流通消费类政策法规：大力推广新能源汽车，逐步取消各地新能源车辆购买限制，推动落实免限行、路权等支持政策。深入开展新能源汽车下乡活动、免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期、加快活跃二手车市场。 金融服务类政策法规：拓宽非银机构融资渠道，通过绿色金融产品等方式支持新能源汽车金融服务供给。支持符合条件的非银机构发行绿色信贷资产支持证券，进一步盘活信贷存量，提高资金使用效率。支持符合条件的非银机构发行绿色金融专项债，引入多元化社会资金，拓宽融资渠道，降低融资成本，助力新能源汽车业务发展。 事件篇： 国外：福特重组，电动汽车和内燃机业务将独立运营。现代汽车进军二手车市场。保时捷登陆法兰克福证交所。 国内：途虎养车欲港交所IPO。东风悦达起亚更名。比亚迪停产燃油车，市值突破万亿。2022年4月3日，比亚迪正式宣布，根据公司战略发展需要，自2022年3月起停止燃油汽车整车生产，专注于纯电动和插电式混合动力汽车业务。 吉利出售吉致汽车金融5%股权。中升夺冠2022经销百强榜。零跑汽车港交所上市。广汽菲克申请破产。 市场篇： 2022年，尽管受多重不利因素影响，但中国汽车产销量分别为2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%，连续14年稳居全球第一。 乘用车仍是绝对主力，新能源对乘用车的增长贡献度最大。商用车产销出现大幅下降。由于前期环保和超载治理、曾经的需求透支、疫情导致的生产生活受限及处于高位的油价等因素影响，商用车整体需求放缓。海外成绩亮眼。全年商用车累计出口58.2万辆，同比增长44.9%，其中新能源商用车出口2.7万辆，同比增长1.3倍。 2022年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%。 汽车是消费市场顶梁柱：2022年增换购比例高达55%，经济发达的东部沿海地区仍然是汽车消费主阵地，女性群体激发家庭第二辆车需求，青睐新能源车和中国品牌。2022年汽车金融渗透率略有下滑。 二手车市场缺陷：二手车交易对象和标的的非标准化及质量的难测性，需要买卖双方都具备相当的专业知识才能顺利进行，二手车市场流通渠道也存在诸多难题，三是市场的公共服务功能普遍较弱或缺失，如二手车的拍卖、检测维修、配件供应、美容装饰、售后服务、质量保证等，大部分二手车交易市场只能提供过户、转籍、上牌、保险等初级服务。 行业篇： 中国25家汽车金融公司全年发放零售贷款金额5647.2亿元。其中，新能源汽车贷款金额同比增长90.68%。 商业银行的汽车金融业务已成为零售转型，落实综合金融、场景金融、科技金融的重要抓手。 汽车保险阵痛结束，原保费收入重拾上升趋势。新能源车险市场成核心增长极，全年保费有望达708亿元，同比增长102%。融资租赁行业正在加速出清，并回归租赁本源；主机厂系融资租赁公司增资积极。 助贷机构则开始向汽车金融交易综合服务平台转型，任重道远。无论哪类金融机构，都将新能源列入未来开拓重点。汽车金融公司持续向新能源倾斜，新能源车企纷纷入局新能源车险市场，汽车金融交易平台也将新能源视为转型契机。 政策加码：总体来看，《办法》适度放宽业务范围，支持汽车金融公司扩大服务对象、丰富金融产品种类，加大对中小微经销商、汽车销售服务商及居民购车消费的金融支持力度，进一步促进汽车消费。譬如，允许汽车金融公司开展售后回租模式的融资租赁业务，将汽车附加品融资列入业务范围；允许汽车金融公司设立境外子公司，提供民族品牌汽车海外市场发展所需的金融服务。 融资活跃：提出消费金融和汽车金融公司可在银行业信贷资产登记流转中心盘活存量信贷，符合条件的相关机构可在银行间市场发行二级资本债券。同时，监管支持消费金融公司、汽车金融公司通过银行业信贷资产登记中心开展正常类信贷资产收益权转让业务，进一步盘活信贷存量，提高资金使用效率，优化融资结构，降低流动性风险。在同样的发行条件下，绿色汽车金融ABS比普通汽车金融ABS发行利率低，发行审核效率更高。 一直以来，汽车金融公司资金主要来源于银行拆借，导致其资金成本远高于银行。在主机厂逐步收缩贴息幅度的情况下，绿色汽车金融ABS受到资本市场热捧，将极大丰富金融机构融资渠道，有利于汽车金融公司进一步巩固在新能源汽车金融方面的先发优势。 拓展边界：金融方案与销售人员推荐是消费者选择汽车金融公司及厂商财务公司的关键因素。厂商系汽车金融公司跟主机厂发展战略深度捆绑，可以获得主机厂贴息政策支持，更早掌握新车规划信息，在金融产品设计上准备充分，推出的定制化金融方案更具针对性和竞争力。除了拓展多品牌业务及二手车业务，汽车金融公司还面临从燃油车市场转向新能源汽车市场的重要趋势。购车渠道的场景化和线上化将敦促汽车金融公司不断完善和丰富自身的业务种类和展业方式。1、关注二手车、新能源车及女性群体，推出更多的定制化方案；2、通过智能化转型提高金融服务效率；3、实现与厂家品牌APP的直销业务整合；4、发力数字营销，打造用户全生命周期服务能力；5、打破业务边界，培养全场景服务能力。 无论乘用车领域还是商用车领域，汽车融资租赁仍有着广阔的市场潜力，如何设计出更加成熟和有吸引力的融资租赁产品，如何向高水平的服务化、定制化转型，是所有汽车融资租赁企业将要面临的共同课题。