跨境资本流动大数据宏观审慎管理：面向新时代的金融科技监管新框架（中国金融四十人论坛书系）

这本书讲过去的跨境资本流动历史，再进一步讲近几十年的一些典型金融危机，例如1997年亚洲金融危机，爆发是因为这跨境资本看到机会流入发展然后到了某个阶段流出，这快速又数额大的流动从会引起市场风险同时情绪易蔓延，举了土耳其 阿根廷几个国家受跨境资本流动冲击出现货币风险问题。 从研究背景目标及意义 展开解析分析系统性风险概念 讲宏观审慎管理的国际观点与中国实践 讲金融科技和监管科技的技术与实践 讲跨境资本流动监管科技探索 这本书结构实在是清晰，妥妥的研究报告的写法，很有逻辑，围绕一个主题，不放过任何一个点，一点点分析拓展再收紧小结 这里选一个点说。 读到演变历史时，陆磊老师通过跨境资本流动串起世界部分历史，而我往里面再补充些东西，把结构记下来～ 阶段一：13世纪至19世纪中叶 阶段二：19世纪中叶到20世纪40年代的“自发时期” 阶段三：布雷顿森林体系建立至崩溃的“离岸时期”。 阶段四：20世纪70年代以来的“全球化时期”和金融危机频发。 每个阶段都可以填充相应的内容，例如： 经济特点： 军事特点： 技术发展： 思想发展： 跨境资本流动： 各典型经济危机： 经济特点： （奴隶 美洲 殖民 三角贸易；工业革命；西班牙英国德意志奥匈帝国 中产阶级 矛盾；美联储 布雷顿森林体系 解体 取消挂钩；与石油重要商品绑定 全球贸易 量化投资 基金私募金融市场） 军事特点： （枪炮 细菌；工业 铁路 坦克 战斗机；导弹 原子弹 军舰； 定位 远程 机器人 信号 机器人 太空） 技术发展： （农业食品 纺织衣物 工具 电；交通 自行车 蒸汽机 汽车 轮船 飞机；打字机 书籍 报纸 互联网；电话，电脑，手机，图片，视频，AI） 思想发展： （文艺复兴 思想启蒙 自由平等；从神至人，从精英至大众；思想 数学 物理 化学 科学 ，对应上面的军事与技术导弹计算器；地域特点，西欧 英国法国 德国 奥地利 战争转移 美国） 跨境资本流动： （白银 黄金 美元 数字货币；侵略 殖民；工业一项项生产过剩需求少，转移市场，发动战争，工业 家居 交通 科技；跨境资本流动速度特点，影响特点） 各典型经济危机： （美洲 非洲 西班牙 ；一战二战；德国1923年通货膨胀超经典；美国 土耳其 亚洲经济危机 2008 ………） 以后有时间再细写。 脑里出现的词一个个打上，每个词后有多人很多书很多现象很多画面。

本书从宏观审慎管理理念和当前监管困境出发，通过考察跨境资本流动的核心驱动因素以及体现出的顺周期性，揭示跨境资本流动冲击与系统性风险之间的影响关系，并结合中国跨境资本流动管理的必要性和难点，探索新时代金融科技监管新框架，构建基于金融科技的跨境资本流动风险监测预警系统，以完善宏观层面的跨境资本流动宏观审慎管理。 2018年以来，发达国家货币政策分化和地缘政治风险上升，新兴市场危机重现，投资壁垒和金融制裁日益频繁，全球避险情绪波动较大，包括中国在内的新兴市场国家面临跨境资本流动波动加大的局面。由于缺乏管制措施，加之金融系统高度的关联性，资本流动冲击可能引起整个金融系统的流动性危机，导致系统性风险爆发。系统性风险的积累和释放作为资产价格重估的过程，引发剧烈的资产价格波动，本质上是跨境资本流动冲击触发的流动性泛滥和收缩。因此，跨境资本流动宏观审慎管理便显得更加重要。 随着金融科技的蓬勃发展，数据挖掘、知识管理、前期预警和智能信息管理系统的运用不断成熟，大数据和机器学习算法能够在跨境资本流动监测、预警和调控方面提供更加及时、精确的预测结果，其应用将成为面向新时代跨境资本流动宏观审慎管理的新起点。基于此，书中对机器学习方法（LightGBM模型）构建跨境资本流动和货币危机人工智能预警识别系统进行了全流程介绍，通过对海量数据信息进行有效组织和预处理，深度挖掘出与跨境资本流动风险评估相关的指标，在应用中该系统对外汇市场风险事件和货币危机进行了良好预测。