波段交易的高级技术：股票和期权交易者的资金管理、规则、策略和程序指南

2026年看完的第72本书，这是一本偏交易角度的书籍，书里介绍了一些交易方法、交易纪律、交易品种、技术分析方法、交易心理学等内容，推荐大家重点阅读交易纪律部分！ 好的交易纪律可以帮助大家盈利时锁住收益，亏损时及时止损，把交易波动控制在合理的区间内，这样可以保护大家在市场里活的更久。

本书主打几周周期的中级波段。 以“预期-确认”替代主观预判，依靠多周期共振、支撑阻力、波段循环判断涨跌，区分正常回调和趋势反转。 严格绑定固定入场、阶梯止盈、2%硬性止损规则，顺势交易、无信号空仓是核心。 适配A股，优先做热点主线提升胜率；杜绝逆势抢反弹、盲目追涨； 不靠盘感，全靠量化条件执行。震荡市减少操作，牛市抓主升波段，熊市只做短线反弹或休息，用规则管住追涨杀跌的人性，靠稳定盈亏比长期复利。

这本书所写内容与其他写得好的投资书相比起来，没啥新概念和新知识。没查到作者的投资业绩。作者的整个操作系统、所用的技术图表、指标都是大家熟知的，强调投资纪律、投资心理建设也是别的书上都写过的。作者提出利用社交平台来寻找投资方向和分析大众投资情绪，可能也只有他这样的投资老手才能辨别何为正确。如果读过很多其他投资类书籍的，就不用读这本书了。

这本和作者提到的前面一本著作，是看到这么多本书里面，最适合新手的一本书了，作者试图给新手一个对于市场，在时间和空间上的全方面的了解。也许有些内容，对有市场的经验对于从业人员很不稀奇，但是新手从中管中窥豹还是很宝贵的。强推！

2025年1月5日下午17:00听完此书 得抽空好好读读

成交量和未平仓合约越多，意味着期权交易越活跃，这对主动的期权交易者来说是个好兆头。更多的参与者意味着更高的流动性，这导致买价和卖价之间的价差更小。 买卖期权 现在我已经介绍了期权的基础知识，让我们来看看以下3个与期权买卖相关的主题： ● 期权定价 ● 买卖期权的过程 ● 账户 期权定价 有7个决定期权价格的变量。当你查看价格时，这7个变量中的6个可随时供你使用： a. 行权价 b. 标的证券的当前价格 c. 期权到期前的剩余时间 d. 是看涨期权还是看跌期权 e. 无风险利率——通常是国库券的收益率 f. 在期权合约期间，标的证券是否支付股息 第7个变量是未知变量，即波动率。这个波动率变量只是一个估计值，它甚至可以在一个交易日内变化。因此，它是影响期权价格的最重要因素之一。由于期权价格的其他6个变量是已知的，而波动率是一个粗略估计，交易者会对波动率的值有不同的看法。因此，交易的波动率通常是期权交易者使用的策略中不可或缺的一部分。 波动率指标可以是历史波动率，也可以是隐含波动率。两者都是按年化百分比表示的。历史波动率是在一段时间内衡量的，例如过去的一个月或一年。这仅是一种计算方法，在确定该值时不应涉及任何猜测或估计。研究历史波动率可以提示或预示未来的波动率。 相比之下，隐含波动率(Iimplied Volatility，IV)是指根据当前期权价格的暗示，对标的证券波动率的估计。市场中的买方和卖方本质上是通过自由市场的供需力量来决定这个隐含波动率的。因此，对于期权定价而言，隐含波动率比历史波动率更具相关性，因为它是一种前瞻性指标。大多数期权图表中列出的隐含波动率值是使用布莱克－斯科尔斯模型(Black-Scholes Model)的公式计算的。幸运的是，对交易者来说，大多数期权报价提供商都会为你计算隐含波动率，如本章中的各个图表所示。 在其他条件相同的情况下，隐含波动率升高将导致期权价格上涨，而隐含波动率降低将导致期权价格下降。例如，波动率通常在公司发布财务报告时达到峰值。因此，财报季期权定价的隐含波动率通常会显著高于其在平静时期没有大事件发生时的隐含波动率。 投资的首要基本原则是低买高卖，这也适用于期权交易。当隐含波动率较低时，由于成本较低，期权交易者通常会购买期权；当隐含波动率较高时，交易者通常会卖出期权以从中获利。

我只能用一扫而过，来形容这次的阅读体验，全程没有找到一点能让我眼前一亮的感觉。

我认为这是作者手把手地教你做交易。书中写的方法较多，你要样样都学，恐怕是样样都会，样样不精。

因为中国股市的发展阶段可能还处于上个世纪美国20年代的混沌状态，很多所谓实战性的每股现在仅3年的参考依据只能听听思路。现在的美国都是成熟高手对决，机构占比70%。而中国刚好相反

查缺补漏，在交易心理和交易系统建立方面。