国债基差交易：避险、投机和套利指南（原书第3版）（珍藏版）
[美]盖伦·D.伯格哈特 [美]特伦斯·M.贝尔顿 [美]莫顿·雷恩 [美]约翰·帕帕
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[美]盖伦·D.伯格哈特 [美]特伦斯·M.贝尔顿 [美]莫顿·雷恩 [美]约翰·帕帕
本书自1989年首次出版发行以来，已经逐渐成为每个中长期国债期货专业交易员的指定参考用书。书中内容深入分析了美国中长期国债期现货市场的复杂关系，所包含的信息便于成千上万的避险者、投机者和套利者理解并从中获利。 第3版对各类投资者来说必不可少，也反映了自第2版以来十多年间的市场大量的变化，主要包括： 更新对空头交割选择权的估值方法的解释； 新增全球国债期货交易的内容以及组合管理的应用； 补充一些新图表、例子和个案来全面研究覆盖国债基差。 美国开展长期国债期货交易30多年来，长期国债基差的波动已为避险者和交易者提供了可靠的交易机会。本书详细解释了相关投资机会的变动方式，为职业交易者提供最新的知识和技术使他们能从中获利，并帮助他们在利率波动不断的情况下管理风险。
《国债基差交易》是一本由盖伦·D.伯格哈特、特伦斯·M.贝尔顿、莫顿·雷恩和约翰·帕帕共同撰写的经典书籍，专注于国债期货和基差交易领域。该书详细介绍了国债基差交易的基本概念、影响因素、策略以及实际操作方法，是许多中长期国债期货交易员的重要参考书。 作者介绍 - 盖伦·D.伯格哈特: 芝加哥大学商学院金融系兼职教授，曾任东方汇理金融期货公司高级副总裁和董事，目前在新edge公司任职。 - 特伦斯·M.贝尔顿: JP摩根公司执行董事和固定收益证券策略小组负责人，同时兼任芝加哥商学院金融系兼职教授。 - 莫顿·雷恩: 雷恩金融公司总裁。 - 约翰·帕帕: 前纽约期货交易所贴现公司副总裁，现已退休。 书籍内容 - 基础概念: 详细介绍了中长期国债期货的合约条款、国债基差的定义、转换因子等基础概念。 - 影响因素: 分析了影响基差的多个因素，包括空头其他选择、寻找用于交割的最便宜债券、交割国债的最佳时机等。 - 策略与操作: 阐述了基差交易中的空头策略、期权调整的基差、套保方法等实际操作策略。 - 市场演变: 回顾了美国长期国债期货基差交易的九个阶段，分析了市场的演变和交易策略的演变。 适用对象 该书适合对国债期货和基差交易感兴趣的专业人士，包括交易员、投资者以及金融从业人员，可以作为入门和进阶的教材。
海外实战较多，可以作为进一步学习国债期货新手的书籍。