秒懂金融：你的金融理财必修课（轻技能）

👁3.6万字，很短的一本金融理财阅读书籍。已看两遍，嘻嘻，非常喜欢，概率、有时间的话会多遍复读！ 《秒懂金融》金融入门 书中文字简洁易懂，并附有丰富的小案例，清晰的逻辑将复杂的金融知识呈现给读者。好爱、全是干货！ 储蓄、银行借贷，物价上涨、利率调整，有钱的地方就有金融。想要生活得更好更幸福吗？那就了解学习一下金融知识吧！ 金融在现代社会无处不在，是我们生活中不可缺或的一部分。 本书详细介绍了日常必知的金融学知识，全面梳理了和金融相关的各种问题。并引领我们用金融的视角看待生活中的经济现象，理解经济运行规律。做一个聪明的投资者。 所以我们可以不懂金融，但我们必须了解金融。从而主动提升自己这方面的盲点不足。 书中书： 《股市长线法宝》 👁书友推荐：和商财有影响的其它书籍 1《国富论》亚当斯密 2《资本论》卡尔马克思 3《新教伦理与资本主义精神》马克斯韦伯 4《乌合之众》古斯塔夫勒庞 5《就业利息和货币通论》约翰梅纳德凯恩斯 6《通往奴役之路》弗里德里希奥古斯特冯哈耶克 7《创新与企业家精神》彼得德鲁克 8《竞争战略》迈克尔波特 9《经济学》保罗萨缪尔森 10《追求卓越》汤姆彼得斯 11《基业长青》吉姆柯林斯 12《营销管理》菲利普科特勒 13《第五项修炼》彼得圣吉 14《隐形冠军》赫尔曼西蒙 15《定位》杰克特劳特 16《创新者的窘境》克莱顿克里斯坦森 17《长尾理论》克里斯安德森 18《引爆流行》马尔科姆格拉德威尔 19《萧条经济学的回归》保罗克鲁格曼 20《非性繁荣》罗伯特希勒 21《政府为什么干预经济》约瑟夫斯蒂格利茨 22《21世纪资本论》托马斯皮凯蒂 23《美国大城市的生与死》简雅各布斯 24《第三次浪潮》阿尔文托夫勒 25《失控》凯文凯利 26《自由选择》米尔顿弗里德曼 27《经济学原理》格里高利曼昆 28《历史的终结及最后的人》弗朗西斯福山 29《旧制度与大革命》亚力克西德托克维尔 30《巨人》尼尔弗格森 31《奇点临近》雷库兹韦尔 32《世界是平的》托马斯弗里德曼要 33《未来简史》尤瓦尔赫拉利 34《大国的兴衰》保罗肯尼迪 35《枪炮病菌与钢铁》贾雷德戴蒙德 36《影响历史的商业七巨头》理查德泰德罗 37《谁说大象不能跳舞》路易斯郭士纳 38《只有偏执狂才能生存》安迪格鲁夫 39《杰克韦尔奇自传》杰克韦尔奇 40《巴菲特致股东的信》沃伦巴菲特 41《史蒂夫乔布斯传》沃尔特艾萨克森 42《活法》稻盛和夫 43《江村经济》费孝通 44《美国与中国》费正清 45《大分流》彭慕兰 46《论中国》基辛格 47《当代中国经济改革》吴敬琏 48《中国经济制度》张五常 49《新结构经济学》林毅夫 50《懂点儿经济学》王福重 🖊摘展书中文字： 金融，顾名思义，是资金的融通。资金的融通，换一个更形象的说法，就是“钱的流动”。因此，搞懂了钱及钱的流动，我们就掌握了金融的底层逻辑，这是通往财富自由之路的必备认知。 融资，说起来挺简单的，社会上有的人需要资金，有的人资金有富余，现在搭建一个桥梁，资金就可以从资金富余的人手里流向需要资金的人手里，从而实现双方的利益最大化，这个桥梁就是融资。 融资可分为直接融资和间接融资。 📖（关于这点书篇中解释的非常清楚可自己阅读） 投资自己，让自己持续成长。 只要你认识到了成长在人生中的极端重要性，真心想成长，就可以找到无数的办法！ 你需要具备识别真正优质资产的能力。投资失败导致倾家荡产的案例屡见不鲜，如何确保自己不会踩雷呢？唯有拥有辨别资产和负债、辨别优质资产和劣质资产的能力。而要培养和提升这些能力，唯有不断学习金融理财知识、不断实践。注意，这也不是“鸡汤”，比如我们这本书就可以让普通人快速入门金融理财知识。 虽然并不那么容易，但是毕竟我们知道了正确的方向和路径，就凭这一点，我们就已经胜过无数后知后觉、缺乏关于钱和资产正确认知的人了。 如果说钱是水，那么这水就流动在一条叫作“宏观经济”的奔腾不息的大河中。我们每个人的人生、财富都由它裹挟，随它沉浮。把握了宏观经济，我们就把握了趋势。而趋势的重要性，也许远超过努力。 我们就可以将经济活动划分为消费、投资和净出口三个主要部分，这就是新闻中经常提到的经济增长“三驾马车”。 当GDP增速只有5%的时候，投资理财的平均收益自然也不会太高。 我们该如何应对呢？学点金融理财知识，就变得重要且紧迫起来。 那么新一轮周期将由什么来开启呢？2021年，全球新能源行业加速发展；2023年，ChatGPT横空出世。目前，一般认为新一轮周期可能会由能源革命和人工智能开启，这就是我们投资理财、就业创业需要重点关注的核心领域。 根据规律，一轮康波周期的萧条阶段持续10年。因此，从2019年开始计算，新一轮的复苏周期的起始点最早可能在2029年出现。 记住这个时间点吧，在此之前，我们需要以稳健为主，不断提升自己，减少负债，储蓄现金。一旦进入复苏期，就可以稍微大胆点，加大投资，迎接属于我们这代人的财富机遇。 👁哪些因素会影响我们的时间价格呢？ 一是学历。经济学家贝克尔对美国市场的研究发现，美股市场的年均回报率约为10%，相比之下，投资一个本科学历的年均回报率约为18%。 二是职业的选择比努力更重要。职业大致可以分为两种：滚雪球型职业和推石头型职业。滚雪球型职业随着工作年限的增加，越来越受欢迎，如医生、律师和教师等。而推石头型职业则从事重复性的工作，可替代性强。随着人工智能的快速发展，这些职业被淘汰的速度可能会加快。 三是个人成长。这是最重要的。无论什么学历和职业，说到底，如果个人能力不足，单位时间的价格最终不会高到哪里去。 于是，我们可以这么推论：要提高单位时间的价格，在学历和职业既定的情况下，关键在于不断成长；要不断成长，唯有不断学习；要不断学习，就需要投入足够多的时间 👁时间>金钱 真正帮助我们学习和成长或者创造价值的，是我们的注意力，而不是时间。 👁注意力>时间>金钱 如何用钱和时间来买注意力呢？ 第一，只有睡得好，我们才能有好的注意力，所以我们要花足够的时间去把觉睡好。 第二，只有拥有健康的身体，我们才能避免身体病痛带来的注意力涣散，所以我们要花足够的时间和金钱去运动、去及时发现和解决身体的问题。 第三，只有保有良好的亲密关系，我们才有良好的心情。一次情绪不佳往往能毁掉至少一天的注意力。因此，我们需要花费足够的时间和精力来维护与家人、朋友间的良好关系。 第四，要善于利用最纯正的注意力。每天早起的时光、刚刚运动完神清气爽的时光，都特别容易专注，这已经被科学研究所证实，亲测有效。～～ ☀️乔布斯说，你必须相信，你现在做的点点滴滴，会在你未来的生命里，以某种方式串联起来，带给你无穷的收获，让你变得与众不同。 ☀️书友们阅读愉快哦！

金融的本质就是钱的流动 钱的本质在现代社会也代表着信用，国家发放货币需要信用，公司、个人贷款需要信用，政府借钱搞基建，企业借钱投资，个人借钱买车买房，都靠信用。 M0是现金，M1是现金+活期，M2是现金+活期+定期 当M1增速>M2增速，说明经济上行，活钱比死钱多，大家都拿出来生产、消费、投资。 如果M1-M2值见底，国家会出手干预，利好股市 MLF代表央行给银行的贷款利息，一层一层影响了银行给个人和企业的贷款利息。 日本九十年代经济泡沫：央行将利息降了一半左右，大家看好日本经济发展，过于看好，并且人心贪婪，所有人都想投资股市、投资房地产大赚一笔，股市和房价空前绝后的达到高点，甚至贷款投资，高点后，许多人开始抛售资产，央行将利息调高，房价、股市下跌，无法偿还贷款，手上的资产贬值。泡沫被戳破。 美元放水可以流入到全世界，因为世界贸易大部分靠美元交易。美元放水后（降息），流入各国，股市楼市开始上涨，资产价格提高，美元再收紧（加息），大量美元流回美国，因为存款收益提高，资产开始价格下跌，美国资本趁机回购价格暴跌的资产。 PMI是企业采购人指数（采购上游原材料），与股市成正相关。 CPI表示居民家庭购买的消费品和服务价格变动情况，上涨缓慢，央行加快放水（降息），上涨快，央行放水变慢（加息）。 PPI是企业的生产成本指数，我国股市2/3都是制造企业。 疫情是有、铁矿石、原材料价格上涨，因为开采的断工，运输的困难。 物价上涨是利好国家的，原先欠的国债就会缩水。 康波周期在45年-60年之间，现在处于信息技术周期的末端，从1991年开始至今2025年已经34年了。 现在为什么我国在拉动消费？因为之前我国是投资拉动型经济，经济一低迷，政府就投资搞项目搞基建，带动经济发展，但是现在房价下跌，很多地方政府财政赤字，政府投资越来越困难，外贸也因为中国的生产成本的提高优势下降，所以要拉动居民和企业的消费投资带动经济发展。 对个人来讲，要提高自身专注力，利用好自己的时间提升自己。

可以不懂金融，但必须了解金融，尤其是现在国际局势动荡不安的情况下，与其无限困惑，不如主动提升认知 这本金融知识普及读物，以通俗语言和生动案例解析货币、基金、股票等核心概念，将复杂金融理论转化为生活化表达 书中通过M0-M2货币供应量、房价影响因素等实例，帮助读者构建金融认知框架 ，并强调分散投资、资产配置等实用策略 作者以国家级智库研究员的专业背景，结合小红书财经博主的通俗表达，既适合理财新手搭建知识体系，也提供基金定投等实操指南 但部分投资章节论述深度不足，适合快速入门而非深度研习 全书以“金融思维”串联生活决策，是普通人补足财商必修课的轻量化读物

作为金融小白，看完《秒懂金融》，有种“迷雾渐散”的豁然。书中用大白话和生动案例，把复杂的金融概念变得易懂，像突然打开一扇窗，让我对货币、投资、市场等不再一头雾水，还能联系生活实际，意识到金融知识原来如此实用 ，激发了继续探索金融世界的兴趣。

秒懂金融：你的金融理财必修课（轻技能） 作者用3部分，共25个主题，介绍了金融基础知识。 第一部分 搞钱，得先搞懂钱 金融，资金的融通，钱的流动。 一、货币：钱为什么不是财富 货币是一张特殊的纸，代表中央政府的承诺——只要持有者拿着政府印制并写有特定金额的“纸”，就可以买相应金额的商品。因此，可将这张纸理解为国家开出的一张“欠条”。 现代社会的货币，可以是财富，也可以是债务。现代金融体系方便个人把未来可能赚的钱挪到今天来花。 金融是钱的活动，钱的背后是信用→金融的背后是信用的活动。 二、M2：我们到底有多少钱 全社会的钱的多少和流动情况→个人投资理财必须密切关注的核心因素。 全社会有多少钱？ 需知3个核心指标：M0、M1、M2。 M0：社会中流动的现金。 M1=M0+企业活期存款+居民活期存款 M2=M1+企业定期存款+居民定期存款+非银行机构存款+非存款机构部门持有的货币基金 可以通过央行官网密切关注M1和M2同比增速的走势，尤其是1月。 三、银行：钱到底是怎么来的 M2中除M0外的钱，绝大部分是通过银行发放贷款而“凭空”创造出来的，即贷款创造了存款。 多出的这笔贷款/存款，凭借的是信用。在学术上，这种银行存款是典型的信用货币，而目前世界上绝大部分货币都是信用货币。 四、利率：钱原来还有价格 利率是“经济的总旋钮”：经济下行了，央行就会把利率“旋低一点”以刺激经济；经济过热了，央行就会把利率“旋高一点”，以抑制通货膨胀。 中国央行加息、降息，调的是几个不同的利率，如SLF、MLF、再贷款再贴现利率、逆回购利率、LPR。 五、LPR：钱原来还有参考价 LPR=MLF+20家银行加/减点的平均数 LPR，贷款市场报价利率，是中国银行发放贷款的“参考价”，主要分1年期（短期）、5年期（长期），跟每个人都息息相关。 1. MLF↓→LPR↓→房贷利率↓ 2. LPR↓→利好股市，但若LPR<预期，则股市↓。 MLF，中期借贷利率，由央行（银行的银行）设定，是给银行的一种贷款。 六、“放水”：钱印多了有什么影响 “放水”过程：央行↓利率→银行获得资金↑→民众&企业借款↑→M2↑ 影响：在长期、持续的“放水”过程中，不同的资产价值会产生悬殊的分化。 例，1801年用1美元买入各类资产，到2011年会变成多少钱？ 1. 现金→5.1美分，贬值95% 2. 黄金→3.12美元，涨2倍+ 3. 债券→短期涨270倍+，长期涨1600倍+ 4. 股票→103万美元 “放水”的真正影响是人群中财富的分化，让更懂得获取和持有优质资产的人会近水楼台先得月，其资产价值水涨船高。 七、融资：钱如何流入我们口袋 金融一币两面：投资、融资。“水”放出后，通过融资进入企业&民众口袋。 直接融资VS间接融资 1. 直接融资：买卖双方直接接触、交易。 2. 间接融资：买卖双方以银行作为中间桥梁进行融通。 八、泡沫：钱怎么制造危机 各种经济、金融危机通过制造“泡沫”而产生——资产价格>>实际价值 1. “泡沫”诱因：“放水”、人性的贪婪 2. “泡沫”的本质：高债务+高价格 3. “泡沫”破灭过程：泡沫↑→央行↑利率→民众抛售资产→资产价格↓→但债务并没变→泡沫破灭→资产烂尾 九、美元：钱怎么收割全球 美元潮汐：美联储降息→“放水”；美联储加息→收紧水龙头。 美联储加息带来的连锁反应：美联储加息→大量美元存入银行，同时贷款↓→低价抛售资产→市场中美元↓，资产价格↓→美国低价收割被抛资产 十、资产：钱到底怎么增值 资产：能够主动地、持续地将钱放入你口袋的东西。 用资产睡后挣钱的前提：要有本钱，具备识别真正优质资产的能力。 第二部分 搞懂这些词，轻松读懂宏观经济 钱是水，宏观经济是大河。把握了宏观经济，就把握了大河。趋势的重要性，也许远超努力。 一、GDP：一个指标，把握经济大趋势 1. 经济学意义上的财富 1）人类生产活动创造 2）满足人类需求 3）“最终”的产品或服务 2. 买单对象行为定义 1）普通民众→消费 2）企业→投资 3）政府部门→政府购买，或称政府投资 4）外国人→净出口 GDP=消费+投资+政府购买+净出口 因此，将经济活动划分为消费、投资和净出口3个主要部分，即三驾马车。 GDP把握经济的长期走势。投资理财的收益说到底来自经济的发展，当GDP增速放缓，投资理财的平均收益自然也不会太高。 二、PMI ：一个指标，掌握经济小形势 PMI，采购经理人指数，把握经济小形势——中短期，衡量制造业、服务业的活跃程度和经济变化趋势。PMI与股市的走势通常呈正相关。 PMI相关概念： 1. 方法：通过月度调查汇总得出，反映制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口等方面的状况。 2. 构成：是多个扩散指数的加权综合指数，包括新订单指标、生产指标、供应商交货指标、库存指标和就业指标。 3. 意义：经济变化的“晴雨表”，以50%为枯荣线——>50%，经济扩张；<50%，经济收缩。 4. 用途：用于政府部门、金融机构、投资公司以及企业进行经济预测和商业分析。 5. 发布机构：中国PMI由国家统计局和中国物流与采购联合会发布，美国PMI由供应管理协会（ISM）发布。 6. 表现 1）经济扩张：>50%，表示制造业及整体经济处于扩张状态。 2）经济衰退：<50%，尤其≈40%时，可能预示有经济萧条的风险。 3）稳定状态：（40%-50%），制造业处于衰退阶段，但整体经济仍在扩张。 三、CPI ：一个指标，及时掌握物价走势 经济的基础→买卖 买卖的基础→价格 衡量价格变动水平的常用指标有2个：CPI、PPI。 CPI测量方法：抽样调查。 1. 采集点：涵盖商超、农贸市场、服务网点和电商等各个领域。 2. 商品类型：8大类。 由国家统计局选取对居民生活影响较大、具有代表性且数量固定的商品和服务——CPI一篮子商品：食品烟酒、衣着、居住、生活用品及服务、交通和通信、教育文化和娱乐、医疗保健，以及其他用品和服务。 CPI不报告房子，因此，CPI增速<钱贬值速度。 3. 分析：判断物价水平变化，借此预测央行的政策走向→预测股市和债市的走势。 CPI↑+，央行“放水”↓→不利于股市、债市。CPI↑−，央行“放水”↑→利好股市、债市。 四、PPI ：一个指标，有效推倒股市走势 即生产端管理者们整体的生产成本，反映制造业企业产品出厂价格变动趋势和变动情况，是分析经济和股市的一个重要指标。 PPI对投资理财的指导意义>>CPI。中国作为制造业大国，2/3的上市公司€制造业，PPI变动直接影响这些公司的利润。 沪深300指数可以代表中国股市的整体走势。 PPI同比和沪深300指数的波动具有很强的相关性，但前者的波动总比后者慢半拍。因为PPI是经济的滞后指标——数据发布时，上游商品已走完制造&销售全过程，而股市是经济的领先指标——投资者对未来的预期。 五、通货膨胀：为何最受伤的是打工人 物价↑，钱贬值，原因：市场钱太多（“放水”↑）or货太少（生产速度↓，或需求↑）→多钱“追逐”少货。 1. 温和的通货膨胀：物价水平↑5%，€经济常态，有利于经济发展。 2. 恶性通货膨胀：物价>5%↑YoY，€经济病态，不利于经济发展。 六、经济周期：下一波财富周期到了吗 在发达的商品经济中，存在一个持续的40~60年的经济周期。每一轮康波周期都伴随着人类的重大技术和产业革命。 目前，一般认为新一轮周期可能会由能源革命和人工智能开启，投资理财、就业创业可重点关注这2个核心领域。 七、扩大内需：未来的核心风口在哪儿 《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》指明了未来10年中国经济发展的核心。从微观层面，经济活动分为供给和需求；从宏观层面，拓展为总需求： 总需求= 消费+投资+政府购买+净出口 若为内需，则： 内需=消费+投资+政府购买 中国是投资拉动型经济，经济一低迷，政府就会上项目、搞基建→扩大政府购买。但目前政府资金短缺→重点聚焦民众敢消费、企业敢投资。 为何扩内需而非外需？ 自2000年以来，中国得益于人口红利，采取出口导向型经济政策——中国崛起式发展的第一个引擎。如今时过境迁，人口红利不再→转为内需拉动经济。 当下，政府投资力弱，企业投资最终依赖居民消费→扩大内需的终极要义：居民消费。 居民的基本生活需求：衣食住行。衣、食行业已相对成熟，细分行业众多；“住”行业增长潜力已较小；“行”行业最大潜力在新能源汽车及相关产业链。在此基础上，民众面临3大痛点：怕死、爱美、孤独。 1. 怕死→医疗健康行业有广阔前景。 2. 爱美→美甲、睫、容、化妆、健身→↑ 3. 孤独→空巢青年→心理咨询、宠物↑ 第三部分 搞懂这些词，轻松掌握生活中的金融常识 古代社会VS现代社会 1. 古代社会是熟人社会：融资靠熟人，养老靠儿女。 2. 现代社会是陌生人社会：融资有各种专业的金融服务，养老靠保险。 一、人力资本：人生中最重要的金融常识 有钱靠存款利息→钱生钱；没钱靠↑自身的人力资本——专业技能、思维能力等。 收入=时间价格×时间数量 想↑收入，可↑价格或数量。数量有限，性价比低→↑价格——学历、职业、个人成长。 注意力>时间>金钱 尽量用钱去买时间，再用钱和时间去买注意力： 1. 睡眠充足。 2. 身体健康。 3. 良好的亲密关系。 4. 善于利用最纯正的注意力——清晨、刚运动完。 二、社保：打工人最重要的福利之一 2019年，生育险纳入医疗保险→五险一金→四险一金：工伤保险、失业保险、医疗保险、养老保险、公积金。 三、公积金：怎么把公积金用到极致 中国以1990年代开始实行的住房保障制度，可视为强制的住房储蓄罐，对普通民众来说是实实在在的福利。 四、房地产：房价的涨跌到底是什么逻辑 房价：长期看人口，中期看土地，短期看金融。人口、土地和金融是影响房价的三个最核心因素。 在事物发展的任何阶段上，必有而且只有一种矛盾居于支配的地位，起着规定或影响其他矛盾的作用。 影响矛盾的因素时段主要分3种： 1. 长期：人口的增长和区域间的流动，是决定房价长期走势的主要矛盾。 2. 中期：土地的供应是影响房价中期走势的主要矛盾。 了解所在城市两年以上房价变动趋势，要关注“年度居住用地的计划供应量”这一指标。 3. 短期：金融政策是影响房价短期走势的主要矛盾。 五、按揭：人生最大一笔贷款该怎么操作 就是找银行贷款买房，并将房产证抵押给银行，然后按约定还月供。还款方式有2种： 1. 等额本息：每月还款金额相同，期初利息多，之后占比↓。→总利息多，但期初压力小。 2. 等额本金：每月还款本金相同，利息逐月递减。→ 提前多还本金来减少总利息→总利息少，但期初压力大。 适合类型：钱多，无其他投资→等额本金。钱少，或有其他投资→等额本息。 六、征信：你的信用，价值百万 信用报告=个人经济身份证 影响征信的情况主要有3种：欠款逾期、缴费拖欠、违禁行为。 七、非法集资：珍爱生命，远离非法集资 简言之，你图人家的高利息，人家图的是你的本金。 高收益意味着高风险，承诺收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。 八、保险：一文非你轻松入门保险 保险的本质：用互助的方式分散风险，从而实现我为人人，人人为我。 股票、基金投资→油门 保险→刹车 根据标准普尔家庭资产配置，家庭资产可分为4大类： 1. 要花的钱：10%→家庭支出 2. 保命的钱：20%→保险 3. 生钱的钱：30%→投资：股票、基金等 4. 保本升值的钱：40%→长投 在购买保险时，应优先考虑为家庭的经济支柱购买保险。 人生中的风险主要分3类： 1. 大病/伤残风险。 2. 身故风险。 3. 财富风险。

字数不多，对新人很友好。对我这样的金融小白就非常合适，之前我只了解一些金融名词，一知半解，本书可以理解为一节快速了解金融基本常识的小课堂。 读完这本书后，才初步了解到金融这个领域涵盖的范围何其之大，“投资”“理财”“炒股”等等绝非一时之功，贸然入场必然尸骨无存。 难怪一些全职搞金融的人才需要不断的学习，有些甚至学习了上万小时才堪堪摆脱“韭菜”的圈子。 对于大多数普通人来说，自然不必学的多么深入，多多少少了解一些也是存世的一种基本手段。

最近总喜欢返回去再读些入门的东西，是还可以的一本小册，就是东西讲的有些浅和片面，不能融会贯通和深入机理，下面是摘要，依旧是有很多自己的理解和表达形成的梳理内容，和书中略有出入，因为喜欢这种以我观书的阅读方式记忆和理解更为深刻有效，所以还是建议书友们阅读原书。 一：现代货币的本质是信用，现代金融活动的本质也是信用活动，特征是很容易进行大笔的跨期信贷，即把未来的钱以信用的形式借到现在。 二：M0现金，M1:M0+活期存款，M2:M1+定期存款，96%的货币都不是以M0的形式存在的，所以其他二者的重要性很大，且流动性（变现能力）依次减弱，而根据流动性可以反映预期、股市，M1-M2的增速差越大说明市场预期越好，企业和居民都乐于消费和投资，越小说明预期差，更愿意储蓄，而当差值见底时候（常在1月），政府会强加刺激和干预，而股市也会在半年到一年后开始政策性转涨（现代社会的主要货币形式是存款货币即账户余额，是通过向银行贷款创造出来的，也是跨期信用的体现） 三：利率即钱的使用价格，是机会成本的体现，而政府下调利率可以刺激贷款和消费，抑制存款储蓄，因为只要有高于银行利率的项目就可以大量贷款投资，哪怕只高一个点在巨大规模下也有巨额利润，因此更容易的借钱和赚钱形式会导致商品供不应求价格上涨形成需求拉动型通胀，而通胀过度会导致泡沫和成本上升，政府会提高利率刺激存款抑制贷款和消费，所谓加息降息即如此 四：央行可以调整的有好几个利率，但关键的有MLF和LPR，前者是央行给银行的贷款利率，后者是前者加减上商行们的报价平均点，而再在LPR的基础上进行不同城市的加减点就得到了房贷和车贷的利率，所以一般LPR降低会直接利好贷款、投资、消费和股市。由此这种通过降息刺激贷款增加存款货币的通胀过程就叫放水，而长期来看放水影响最大的还是财富分配问题，因为投资项目与规模的不同，个体们拿到存款货币后进行的投资和收益也是不同的，200年来看美国漫长的放水中股票和债券可以千百倍增值，黄金只能翻倍，而保留现金则贬值95%，所以在大放水时代一定要学会投资理财才能保值增值。 五：投资分为直接和间接，前者无需和中介机构签订合约来投资给目标企业，后者则需要，典型的前者有股市和风险投，后者有银行贷款，这也是两种不同的风险偏好，一种是稳吃存贷利差，保证可以收回贷款赚规模利润，另一种是广撒网赌项目前景，高风险高收益。 泡沫指的是资产价格远高于实际价值，大量跟风者贷入大量债务投资，可一旦资产价格下跌，购入者们担心利润受损和资不抵债，纷纷抛售资产，下一轮的购入者看到价格下跌继续抛售，由此循环出场资产价格暴跌，也就是投资品的市价跌到极低，可是投资者和机构们背负的债务却不会降低，由此资不抵债纷纷破产，泡沫破裂。本质就是牛市时期盛传利好，可利好消息越下沉说明牛市越接近尾声，大家都知道资产价格虚高但都觉得自己不是击鼓传花的最后一棒，想投机一把在泡沫破裂前全身而退，可这种虚假的预期一旦风吹草动就会踩踏出逃，最终血本无归，而往往这种危机就是在经济火热时候才会滋生。 六：美元潮汐收割全球：美联储降息放水，美国资本贷款投资全球市场尤其发展中国家的股市楼市，造成资产泡沫，当美联储再次加息收水时，美资谋求稳定收益率回流美国储蓄避险，而各国资产被美资抛售价格下跌泡沫破裂，最后降至谷底，美资再回首入市抄底，以极低价格获得各国优质资产，南美和东南亚被洗劫多次，而得以于我国严格的管制，跨国金融资本始终难以得逞。 七：资产指可以带来增值的东西，想要不过度劳动就获得满足理想生活开支的收入，就需要优质资产的加持，需要①投资自己增长能力（赚钱的能力〈身体心理健康也是很重要的赚钱能力哦〉和识钱的能力）②用增长的能力积攒足够的资本③识别优质资产大胆投资 八：GDP：国内生产总值，表示创造出的最终产品和服务的价值总和，把所有买单的产品和服务价格加起来就可以算出。买家无非是居民、企业、政府和国外四部分，被称之为消费、投资、政府购买和净出口，现阶段我国GDP已经开始递减上升，投资容错率也越来越低 PMI：采购经理人指数，生产企业会采购原材料和设备，售出产品，而PMI就是向负责采购的人员进行的问卷调查，针对各项指标仅有三项-增加持平和减少的选择，最后进行加权平均，大于50表示扩张，小于50表示收缩，和股市正相关 CPI：消费品的价格变动水平，以上一年的价格为基准100，今年120表示价格上涨20%，通过在500多个市县设立八万多个采集点，对和生活有重要影响的商品和服务抽样调查获得，但是房子除外（所以一种不是很高）物价水平上涨过高了（超过3%）央行就会考虑放缓放水甚至收水，因为放水会导致通货膨胀而本身物价就已经过高了，价格再升居民的生活成本和压力就会过大，而一收水就意味着消费和投资减少储蓄增加，股市和债市因此就会下跌，而如果上涨过低（低于1%）央行就会放水，影响也刚好相反。 PPI：工业品的价格变动水平，具体就是制造业企业产品出厂价格的变化情况，反映生产端的生产成本，一件消费品被卖出来形成CPI之前，会经过原材料-中间品-产成品三个阶段，再加上物流和销售环节才形成消费品，而PPI就是反映前三个环节整个产业链上生产者们卖出的价格，因为我国企业2／3都是制造业企业，所以我国股市和PPI有很强的相关性，一般PPI同比波动会比股市慢半拍（因为PPI统计是滞后指标，股价是前瞻指标），高手们由此可以判断抄底和抛售的时机。 通货膨胀：即物价上涨货币贬值，其实就是商品供不应求，具体要么是商品过少（原材料或者物流原因）要么是货币过多，最终导致商品价格跑在购买力前面，适宜的通胀率（<5%）有利于经济发展，大家愿意投资和生产，过度通胀则不利于经济稳定，因为货币贬值过快大家会囤积商品或者保值资产，抛弃货币，从而恶性循环导致经济崩溃，由此我们知道在通胀时期中最受益的两类人是债务人和资产人，前者的债务表面数字不变但实际大幅缩水（因为现在钱更多更不值钱了），后者的资产则大幅升值可以高点卖出变现，而普通劳动者则利益受损，因为工资涨幅往往赶不上通胀，实际购买力下降，还是那句话脱离劳工思维和攒钱思维，要有投资思维和资产思维 九：康波与风口：苏联经济学家康德拉季耶夫发现在发达商品经济国家中存在一个50年左右的周期波动，周期内有复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段，周而复始称之为康波周期，每次都由重大技术创新驱动，我们历经了五轮康波周期，分别是纺织蒸汽周期、钢铁铁路周期、电力汽车周期、半导体计算机周期和信息技术周期，可以看到每轮周期的繁荣期后都会产生国家崛起，前五轮依次是第一次工业革命后的英国、第二次工业革命后的美国和德国、日本和苏联、亚洲四小龙、中国，而现在正经历第五轮末期。第五轮经历了1991－2000年复苏期，2001－2007繁荣期，2008－2019衰退期，2019－2029（预计最早）萧条期，而下一轮周期预计是新能源人工智能周期，而我们每个人都会至少经历一次康波周期，拿00年的朋友来说，童年亲历了共和国的整个繁荣期，青春历经漫长的衰退期，青年时代则是萧条期（我想所以网上才会有那么多千禧梦核的视频和艺术作品吧，哪一个历经盛夏的孩童不会在后来漫长的冬季里怀念呢）到了30岁左右才第一次赶上复苏期，大概35岁到46岁期间会再次进入繁荣期，大概47岁到58岁进入衰退期，而老年又是漫长的萧条期，而等再进入复苏期时也快寿终正寝了。这就是时代的风口，在萧条期我们需要减少负债，储蓄现金，一切以稳健和提升自己的能力（获取资本的能力和辨别资产的能力）为主，而到了复苏期，就要大胆下注，用好这些年自己攒的资本和辨别资产的能力，通过借贷（不建议高杠杆）、投资、创业等手段抓住机会获得优质资本的经营权或者收益权，等到了衰退期后期来临则需要及时收手，转为防守。而很多人的财富自由也正好是踩着第五轮康波周期的节点实现的，在1990年代和2000年代的复苏期和繁荣期，许多人通过下海经商、买房轻松实现了财富跃升，在衰退期后期及时收手变现离场（19年之前卖房卖股），保住了财富成果。而国家的风口可以从GDP组成来看，GDP是国内生产总值，而所有商品服务的最终产生说明这些都是真实有效的需求，具体还是四个方面的需求，居民消费+企业投资+政府支出+净出口，而随着美国实施贸易战和脱钩战略我国的出口受阻，随着过去二十年土地财政和城投债的透支，地方政府支出也愈发困难，所以最后还是需要居民消费和企业投资，这两条也是内循环的关键，而其中核心还是居民消费，可以想象经济就像是一条首尾相接的河流，在冲垮河堤的阈值下，流速越大则流量就越大经济越好，河道总共四个口选择被堵住两个，还有一个居民消费一个企业投资，这两个依旧是荣损一体的，居民消费越多企业效益越好就业和工资越好，河流流量就越大，反之亦然。而居民的消费在原子化的未来主要的潜力方向有养老健康、心理咨询、美身塑型、宠物养护（说句题外话我觉得很像25号宇宙，最后的小鼠们无心繁衍和社交，整个社会只有孤独、美容和死亡三个主题） 十：人力资本：在积累资本阶段我们需要提高自己劳动的价格，无非是时薪×时间，时薪显然更重要，而要提高时薪就需要抓紧时间提高学历、技能，选择滚雪球型职业，这期间可以损失金钱也要抓紧时间积累，而只有专注力集中才能做到提升，尤其在碎片化和快节奏的今天，长时间和高强度的专注是极其稀缺的资源，另外身体和精神的健康是这一切的基础，所以好的睡眠、饮食、运动和精神状态是这一切的保障，总结就是在积累阶段，健康>专注>时间>金钱。 十一：社保：包含医疗、养老、失业和工伤险，由个人和企业共同缴纳一部分存入相关账户，但是失业险手续繁琐且金额很少，医疗险报销范围有限且有门槛，养老险目前是年轻人缴纳的养老金转移支付给现在的退休人员，大约2个年轻人供养1个老人，可随着人口老龄化未来入不敷出要1个年轻人供养1个老人，显然是成本过大不可持续，所以建议可以考虑商业养老保险 公积金：即住房储蓄账户，每个月你拿出一定比例（5%-12%）的月薪（一年所有工资性收入除以12），公司拿出对等的钱存入，然后当要购房时候可以申请公积金贷款（利率低于商业贷款，10年可以大概省下10万），然后可以申请一次性提取公积金（仅限存入账户的余额），之后可以同时申请按月冲贷，将公积金直接打到银行卡里。 房地产：过去房地产带来的土地出让金是地方财政的主要收入来源，而房地产的发展长期看人口，中期看土地，短期看金融，所以想要看自己所在城市的房价走势，需要密切关注城市常住人口数据，城市居住用地供应计划（当地规土部门官网查询），LPR和房贷利率的调整以及首付比例的调整 按揭：即向银行贷款买房后将房子抵押给银行，在放水时期这是很划算的因为一般长达二三十年的债期里通货膨胀货币贬值会让债务实际缩水很多，收入稳定的情况下年限越长越划算，而且如果按揭购买的是资产性房屋（如核心城市的核心地段）的话未来还会有升值空间，如果按揭利率水平也降到低点的话就更划算，然后按揭方式有等额本息和等额本金，后者其实就是前期多还本金来减少总利息，而前者是前后期还款额一致，所以如果前期现金流充裕想减少总利息的话可以选择等额本金，而如果前期对现金要求较高的话可以选择等额本息缓解前期压力。 征信、非法集资和保险：征信即央行管理的个人信用报告，包含欠款逾期（信用卡、贷款、担保、借呗、花呗白条等）、缴费拖欠（水电气通讯宽带等）和违禁记录，可以在线下央行支行和商行手机APP查询，有异常需要先把欠款结清然后在银行网点发起恢复申诉。许诺高额回报和低风险、随时赎回的理财产品都有问题，根本不符合金融规律而且无资质在网络上承诺回报率本身就违法，基本上金融市场上无法大规模稳定获取6%以上的收益，如果超过就要打问号，如果超过8%就很危险，超过10%就要准备损失全部本金了。保险本质即中介以互助形式来分摊风险，重点是投保项目、比例和被保人，项目主要考虑疾病、死亡、财富和养老，这是一个现代生活兜底性的工具，概率小但是发生后可以规避风险。比例在标准普尔家庭资产配置图中建议20%，另外的资产配置有10%的花销、30%高风险高收益投资、40%保本升值的投资。最后就是被保人建议给家庭经济支柱，因为如果是其他家庭成员发生风险的话家庭依旧可以正常运转，但如果是支柱有风险的话其他家庭成员就会陷入困境，甚至会因为无法还房贷而失去房子。

读书笔记： GDP 国内生产总值=消费+投资+政府采购+净出口，也是总需求量。PMI 采购经理人指数，＞50%意味扩张＜50%意味收缩，与股市成正相关。 CPI 反映居民购买时价格水平变动，上涨3%以上视为涨得很快，放水变慢不利股债市，上涨1%以下视为涨的很慢，说明经济活力不足，央行会加快放水，股债市就可能上涨。 PPI 生产者价格指数，反映制造业产品出厂价格变动情况和趋势，因我国为制造业大国，所以PPI指标的指导意义更大，当PPI下跌到一半时股市会先一步止跌上涨，当PPI跌到谷底是，股市已经到顶准备下跌。预测的康波周期新一轮的复苏起点最早在2029年，可能由能源革命和人工智能开启，在复苏和繁荣期要大胆，在衰退和萧条期要转为防守。借由扩大内需的政策导向，即扩大居民消费和企业投资，在衣食方面注意指数基金，行方面关注新能源汽车机相关产业链，关注痛点“医疗健康、美业相关、孤独经济（心理与宠物）。投资自己：1身体2、头脑3、亲密关系4、利用最佳状态学习。房价涨跌的趋势，长期看地区人口流入趋势，中期关注政府“年度居住用地的计划供应量”指标，短期受贷款利率、首付等金融政策的影响。

还不错，跳着看的，很久没看书了，从简单的专业书入手，后续可以研究一下理财，更好地规划个人财富。但是书里说要提升个人收入，收入=时间价格×时间数量，时间是固定的，要怎么提升单位收入呢？受限于工作性质，可能还得研究一下qaq 一些摘抄： 人力资本，简言之，是指我们通过出售劳动时间来换取收入的一种资本形式，这是每个人都拥有的一项资本。如何提高我们的人力资本呢？ 我们先看这个公式：收入=时间价格×时间数量 我们要提高收入，要么提高单位时间的价格，要么增加出售的时间数量。增加时间数量无非是多加班，甚至多打几份工，但这种方式天花板明显。一天有24小时，吃喝拉撒睡、通勤和家务就至少占了12小时。这还没有考虑生病、情绪低落及各种杂事的干扰。因此，从时间数量上做文章，意义不大。看来，那就只有努力提高单位时间的价格了。那么，哪些因素会影响我们的时间价格呢？ 一是学历。经济学家贝克尔对美国市场的研究发现，美股市场的年均回报率约为10%，相比之下，投资一个本科学历的年均回报率约为18%。 二是职业。职业的选择比努力更重要。职业大致可以分为两种：滚雪球型职业和推石头型职业。滚雪球型职业随着工作年限的增加，越来越受欢迎，如医生、律师和教师等。而推石头型职业则从事重复性的工作，可替代性强。随着人工智能的快速发展，这些职业被淘汰的速度可能会加快。 三是个人成长。这是最重要的。无论什么学历和职业，说到底，如果个人能力不足，单位时间的价格最终不会高到哪里去。 “最好的人生策略就是在我们所处的那轮周期的复苏和繁荣阶段，胆子大一点，敢于下注。而一旦进入了衰退和萧条期，就要及时收手，转为防守。” "根据规律，一轮康波周期的萧条阶段持续10年。因此，从2019年开始计算，新一轮的复苏周期的起始点最早可能在2029年出现。"

​​一、货币与金融基础​​ （1）​​货币的本质​​ 货币是信用的产物，而非实际财富。其价值取决于社会认可度，流动性影响投资理财决策。 （2）​​M0/M1/M2钱的“大小圈”​​ ​​M0​​：流通中的现金；​​M1​​（M0+ 活期存款）反映短期经济活力；​​M2​​（M1+ 定期存款等）衡量社会总资金量。 ​​M1 增速 - M2 增速​​是判断经济趋势的关键指标，差值高可能预示股市上涨。 （3）​​银行与信用​​ 银行通过贷款创造存款（信用扩张），贷款基础是借款人信用。央行“放水”（量化宽松）会扩大 M2，但长期加剧财富分化。 （4）​​利率与 LPR​​ 利率是资金使用权的价格，影响消费与投资行为（如房贷利率上升抑制购房）。 ​​LPR​​（贷款市场报价利率）由 20 家银行报价决定，是银行放贷的“参考价”。 ​​二、宏观经济指标​​ （1）​​GDP：经济总量“晴雨表”​​ GDP= 消费 + 投资 + 政府购买 + 净出口，反映国家财富创造能力。 （2）​​PMI：经济扩张或收缩的信号​​ PMI>50 表示经济扩张，<50 则收缩。与股市正相关，可作为投资参考。 （3）​​CPI 与 PPI：物价与生产的“温度计”​​ ​​CPI​​过高时，央行可能收紧货币政策（如加息），利空股市；过低则可能刺激经济。 ​​PPI​​下跌预示制造业需求疲软，但股市可能提前反应。 （4）​​经济周期与康波理论​​ 经济呈扩张 - 收缩规律，当前处于第五轮康波周期（信息技术革命驱动）。 ​​三、生活金融常识​​ （1）​​人力资本：最被低估的资产​​ 通过提升学历、技能或延长有效工作时间，可增加单位时间收入。 时间 > 金钱 > 注意力​​ 年轻人应优先投资时间（如学习），再用时间换取高价值注意力（如专注工作），最终用金钱购买高效服务。 （2）​​社保与公积金：强制储蓄工具​​ ​​社保​​包含养老、医疗、失业等，是基础保障；​​公积金​​可低息贷款买房，建议足额缴纳。 （3）警惕非法集资（承诺高回报、保本保息），避免财产损失。 （4）​​房地产与按揭​​ 房价逻辑：长期看人口，中期看土地，短期看金融。 按揭贷款可杠杆放大资产收益，但需关注利率变化。 （6）​​保险：风险分散工具​​ 优先为家庭经济支柱配置保险（如重疾险、医疗险），保险本质是“互助分摊风险”。