从零开始读懂金融学

《从零开始读懂金融学》是一本面向大众的金融入门读物。全书通俗易懂，避开复杂的图表和术语，通过生活实例讲解金融学名词、货币、银行、投资等基础概念。对于零基础读者，它能有效构建知识框架，培养理财思维，是激发兴趣、扫除盲区的实用“敲门砖”。

本书从金融学名词货币信用、银行利率、资本运作、金融机构、金融热点等方面系统讲述了金融学的基本理论知识及其在现实社会生活中的应用。书中没有令人费解的图表和方程式，也没有艰深晦涩的金融学行话，而是以金融学的基本结构作为骨架，以生活中的鲜活事例为血肉，将金融学内在的深刻原理与奥妙之处娓娓道来，让读者在快乐和享受中，迅速了解金融学的全貌，并学会用金融学的视角和思维观察、剖析种种生活现象，指导自己的行为，解决生活中的各种难题。

身处于这个经济快速发展的社会，需要了解学习一些金融知识，本书是一本不错的金融启蒙书，结合一些百度百科和科普视频，看懂了一些，但许多也没看懂。 这本书不足的地方应该是例子举得比较陈旧和一些数据是10几年前的。

从零开始学金融。 凯恩斯所创立的宏观经济学与弗洛伊德所创的精神分析法和爱因斯坦发现的相对论一起并称为20世纪人类知识界的三大革命。 本书为初学者提供简单的金融知识，投资理财、通货膨胀、金融危机等等 经济学家将经济周期分为四个阶段：衰退、复苏、过热和滞胀。每一个阶段都可以由经济增长和通胀的变动方向来唯一确定。 任何成为经济过热的投资对象的东西，其价格都将崩溃。 米尔顿·弗里德曼说过这样一段有名的话：“通货膨胀开始的数月或数年，就像饮酒刚开始的几口，感觉很不错。每个人都有足够的钱花，物价的上涨跟不上金钱的增加。只有当物价迎头赶上的时候，其后遗症才开始显现。”

所谓货币的时间价值，就是指货币经历一定时间的投资和再投资后所增加的价值。换句话说，货币用于投资并经历一定时间后会增值，增值部分即为时间价值。今天的1元钱和一年后的1元钱的潜在经济价值是不相等的，前者要大于后者，因为现在的1元钱在1年之后，可以超过1元钱。

关于金融的两个拙见。 自从学习了经济法，便越发不敢说自己是经济法专业的学生了，法学不专，经济不通，外语不精，复合型人才果然不是普通人可以随便就炼成的。尤其是金融法方面，没有金融学的知识做基础，法律知识的应用会变得异常机械。虽然单靠读几本书也是很难将自己这方面的知识迅速有效弥补的，但还是希望自己在专业路上的底蕴不断加深。遂希望在此将自己关于金融方面的感悟在此作汇总。 证券市场的定位。我们的证券市场尤其是股市，投机气味太浓，价值投资风气未成。股市建立的最初定位是为了给国企输血，不同所有制的企业上市难度差异可想而知。加之监管不严，内幕交易、操纵市场等违法现象屡见不鲜，吴敬琏说这是一个不讲规则的赌场，股市投资的风险不仅来自于正常的投资波动，还有暗流涌动的违法异常因素，足见乱象横生的程度。股市的高“风险”和高回报注定了投资者向投机者的转化，短线投资多，价值投资少。这样有什么坏处呢？我们说，股市作为直接融资的平台，应当是为实体经济发展服务的，不是为投机服务的，也不是单个为国有经济服务的。投机气息太浓，热钱涌入，对实体经济伤害太大。那么怎样解决呢？我想除了要加强监管外，恐怕还是要平息投机者的热情，增加上市公司的数量，改变国企、强企独大的结构，平衡股市供求。 分业经营与混业经营。1929年的大萧条给美国的重要启示之一就是实行分业经营，即保险，证券，银行各自经营，不得跨领域经营。这种模式的好处是便于政府监管，有利于防范系统性风险。但弊端也显而易见，即不利于资金的充分利用，具体而言，限制了银行资金的增值，限制了保险资金的投资多元化，抑制了证券市场的资金来源。而混业经营的利弊则正好与此相反。制度的利弊是固有的，我们之所以会有不同的选择，是因为制度的某些方面更满足了我们某方面的需求。如主要需求改变，则制度选择也会改变。我们国家正在尝试走混业经营的道路，其特色是金融控股集团的出现，如平安集团下面经营了平安保险，平安证券，平安信托等，戏称为金融航母。与此相应，一行三会的监管模式也逐渐不再适应金融混业的发展。我在金融经营模式的选择放开偏保守一点，倾向于分业经营。我的整体认识是，金融的实质是为实体经济服务，一个社会的发展最终依靠的是社会生产的发展，而不是金融的繁荣。资本具有逐利性的特征，分业经营尚且如此，混合经营可能会进一步刺激资本的狂热。由于不懂混业经营的具体风控措施，所以只能做整体上的推测。 人的认识是会不断变化的。倘若以后关于金融的看法有变，也会感谢今天自己的思考，毕竟拙见才见真知！

作为一本入门级金融读物，虽然其中数据有些过时，略微有几处小错误，但是万变不离其宗，总的来说对于了解与温故金融基本常识还是大有裨益的。 读完此书，感受如下： ①本书虽是金融学基础，但是阅读过程发现其中经济、金融、会计知识均有所涉及（可能与自身作为“通识人才”均有所涉猎有关），让我开始思考三者之间的关系是什么。概括起来说，个人认为三者虽各有侧重，但是关系十分密切：金融、会计服务于经济，经济是金融、会计的基础，会计是金融与经济的语言，而金融应该是经济的血液。 ②金融应服务于实体经济。经常在书中看到，在市场失灵时投机活动能够使调整价格，实现价格反映价值。但是现实中过热的投机活动，总让人长吁短叹，虽然逐利、趋利避害是人的本性，但是在这一过程是否偏离了经济发展的初衷，又或者如繁华一梦，当泡沫破灭后又还剩下什么？ 所谓基础不牢，地动山摇。无论经济、金融，亦或者会计，没有扎实的基础不敢妄评，上述纯粹只是个人有感而发罢了。在经济、金融、会计方面还得多多涉猎，不仅因为专业在其中，更重要的是作为与日常生活戚戚相关的部分，多阅读多思考，方能理性思考应对未来。

《金融市场知识》 股票市场：是已经发行的股票按时价进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。 债券市场：是发行和买卖债券的场所。即债券发行市场和债券流通市场。债券一级市场是指政府机关、金融机构、企业等资金需求者，为筹措资金而发行新债券，通过招投标或承销商，将债券出售给投资人所形成的市场，又称为发行市场；债券二级市场又称为流通市场，已发行完毕且符合上市条件的国债、公司债等均可以在交易所、银行间债券市场交易。 我国的债券市场由银行间债券市场、交易所债券市场和银行柜台债券市场三个部分组成，这三个市场相互独立。 基金市场：例如投资基金，是指按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份有限公司的某些原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来以实现预期投资目的的投资组织制度。 期货市场：期货市场就是指进行期货交易的场所，是多种期货交易关系的总和。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。 外汇市场：外汇市场的本质，利用汇率的多变性赚取差价。外汇银行报价有近期汇率和远期汇率两种。 保险市场：是指保险商品供给与需求关系的总和。保险市场的交易对象是保险人为消费者提供的保险保障，即各类保险商品。 期权市场：是进行期权合约交易的市场。期权交易指对特定时间内以约定价格购买特定商品的权利进行的交易，最常见的期权交易有外汇、指数、商品期权合约。 《金融学名词》 GDP：（国内生产总值）是一个国家或地区所有常住单位在一定时期内所生产和提供的最终产品和劳务价值总和。GDP被誉为“经济的世界语”，它也是衡量一个国家经济状况的最直观的晴雨表。 GNP：国际上称“国民总收入”，国内叫做“国民生产总值”，它是指一个国家或地区的所有常住单位在一定时期内在国内和国外所生产的最终成果和提供的劳务价值。 CPI：是消费者物价指数，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况，它也是一种度量通货膨胀水平的工具，以百分比变化为表达形式。 PPI：是生产者物价指数，它是站在生产者的角度来观察不同时期货物和服务商品价格水平变动的一种物价指数，反映了生产环节价格水平，也是制定有关经济政策和国民经济核算的重要依据。 基尼系数：它是衡量贫富差距、反映生活质量的经济指标。 国家信用：是以国家为主体进行的一种信用活动。国家按照信用原则以发行债券等方式，从国内外货币持有者手中借入货币资金。国家信用其实是一种国家负债。国家信用既是国家为弥补收支不平衡、建设资金不足的一种筹集资金方式，同时也是实施财政政策、进行宏观调控的一种措施与手段。 商业信用：是企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收账款所形成的企业常见的信贷关系。 个人消费信用：是指个人以赊账方式向商业企业购买商品，包括金融机构向个人提供的消费信贷。 利率：也叫做利息率。表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。其计算公式是：利息率=利息量÷本金÷时间×100%。 利息：是资金所有者由于向国家、企业或个人借出资金而取得的报酬，是指货币资金在向实体经济部门注入并回流时所带来的增值额。其计算公式是：利息=本金×利率×时间。 基准利率：是人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，存款利率暂时不能上下浮动，贷款利率可以在基准利率基础上下浮10%至上浮70%。 《金融机构知识》 中央银行：中央银行是“国家的银行”，它是国家货币政策的制订者和执行者，也是政府干预经济的工具。是为了保证一个国家货币的稳定与金融系统的安全而存在的，它不以赢利为目的。中央银行也是管理一般商业银行的银行。 中央银行的主要业务有：货币发行、集中存款准备金、贷款、再贴现、证券、黄金占款和外汇占款、为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移的业务等。 商业银行：是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。 保险公司：是经营保险业务的企业，按商业化原则运营，追求利润。保险公司分为两大类型：人寿保险公司、财产保险公司。 投资银行：是经营直接融资业务的，它既不接受存款也不发放贷款，而是为企业提供发行股票、债券或重组、清算业务，从中抽取佣金。 财务公司：又称金融公司，与银行不同，它专门是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的金融机构。 信托投资公司：是以受托人的身份，代人理财。主要业务：经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行以及投资等。信托投资公司与银行信贷、保险并称为现代金融业的三大支柱。 证券交易所：是提供交易场所和服务，同时也兼有管理证券交易的职能，但其本身不能参与证券交易。证券交易所是非金融机构的法人组织，它有两种基本组织形式，一是股份公司制交易所，二是会员制交易所。 债权融资：是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。 私募基金：是通过非公开方式募集资金。 票据贴现：是指资金的需求者，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据或短期债券向银行或贴现公司要求变成现款，银行或贴现公司（融资公司）收进这些未到期的票据或短期债券，按票面金额扣除贴现日至到期日的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。 租赁：是一种商品信贷和资金信贷相结合的融资方式，对需方企业来讲，它具有利用租赁业务“借鸡生蛋，以蛋还钱”的特点，以解决企业的资金不足，减少资金占用，发展生产，提高效益。 股权融资：是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。 金融租赁：是由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。 买壳上市：是指一家非上市公司通过购买一家已经上市的公司一定量的股票来获得对该公司的控股权，然后再通过增发股份向公众筹集资金来反向收购自己的业务及资产，从而实现间接上市的目的。 通货膨胀：是纸币流通条件下特有的一种社会经济现象，当纸币的发行量超过商品流通中所需要的货币量时就会发生通货膨胀，而这时货币会贬值，物价会上涨。 汇率：是一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。

本书《从零开始读懂金融学》让小白从金融学再从经济学分化出来的，是研究公司、个人、政府、与其他机构如何招募和投资资金的学科。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。

作者名差点看成凯恩斯，看了后才发现是地地道道的中国作者，中国的作者取名斯凯恩，也多少反映出作者的投机心理。本书简要的介绍了金融学的基础方面，令读者得以管中窥豹，一睹金融学的魅力，但介绍抽象的金融概念时，例子实在少的可怜，深入的东西作者也一概免谈，可以算得上是一本金融学厚厚的目录