金融交易聖經：發現你的賺錢天才

金融市場對於5%具備洞見交易哲學和穩定交易系統的頂尖高手而言，是世界上回報率最高的生意。虛的交易哲學和實的交易系統解決從實踐中來到實踐中去的所有問題，好比中醫的陰陽兩套生命系統，由實入虛由虛返實，互爲表裏。 交易的精髓就是發現和把握“低風險”機會。 這個要靠交易哲學與交易系統的虛實表裏正確認識來達成。 基礎性的交易哲學是成功交易最關鍵的組成部分，而其恰恰被許許多多的交易書籍和培訓班所忽略。很多書都在撰寫或者討論交易分析方面的內容，但交易分析只是遊戲的一小部分而已。好的交易不是一個怎麼做的問題，而是一個怎麼呈現個人本質的問題。對於那些不曾經歷整個交易成長過程的人來說，單單有分析與交易技巧是毫無用處的。 在解決了基礎性哲學問題之後，將注意力轉到具體交易技術以及構建這些技術的基礎性分析上。我不相信在全球市場上進行資本冒險的絕大多數人能夠正確地運用分析，分析不是用來分析市場的，它僅僅是用來生成你在市場上的方法（或方法體系）。你必須生成一套方法體系並不斷地運用它，這樣你便會成爲應用該方法體系的專家，然後錢纔可能會源源不斷地向你湧來。 許多人在市場中虧錢是出於一個單純的原因，即他們常常進行情緒化交易。當交易者意識到這個問題後，他們會通過機械化交易來改進。這是一次重大的改進，但仍舊存在欠缺。要想獲得真正的成功，你必須能夠進行直覺化交易。這就意味着你要成爲自己所做事情方面的專家，唯有通過經驗你才能達到如此的境界與水平。 交易體系是千人千面的特點，每個人必須學會開創和管理自己的交易系統，除此之外，別無他法。中國人最喜歡的事是山寨別人的東西複製粘貼直接見效，枯燥乏味的學習和無聊的盯盤及不被盈虧影響左右情緒，不是一般人可以堅持不懈的。 本書主要內容： 一，交易者成長過程通常會經歷三個階段 當初涉市場交易時 他們通常會將注意力集中在方法上。大多數人無法在這個階段倖存下來，因爲他們太缺乏經驗了，並且身邊沒有人能夠告訴他們如何遠離麻煩。再多的優化移動平均線或微調趨勢線都無法幫助他們在市場中倖存下來。 那些從這個階段倖存下來的交易者將會獲得較強的自信感。他們獲得了一套選擇交易對象的方法以及一些分析市場與判斷何時買賣的工具。有些人變得相當精通於運用技術分析、市場指標和交易系統，以及使用計算機搜索網絡數據庫。 第二階段的交易者 往往會盡快使利潤落袋爲安，並且常常會因過早買入而使自己的資金在一連串的虧損交易中蒸發殆盡。直到有一天，在他們照鏡子的時候才意識到，獲勝的最大障礙其實就是鏡子中看到的那個人。既衝動又缺乏自律並且沒有設置保護性止損的交易必然導致虧損，在第二階段倖存下來的交易者終於認識到自己的個性（包含所有的心理情結、癖好和缺陷）與自己的計算機一樣，也是重要的交易工具。 從第二階段倖存下來的交易者會變得更加坦然平靜，面對市場變化不再忐忑不安。 第三階段的交易者 在市場中穩定持續地賺錢是可能的，擊敗市場是可能的，第三階段交易者做到了這一點。他們建立了一套既經過檢驗又適合個性的方法體系，專注於交易賬戶的資金管理，交易系統已經確立，也能夠平和地安頓自己的內心，他們花費越來越多的時間思考如何配置交易資金以減少整體風險。 二，如何形成自己的方法體系？ 即使其他交易者的交易系統很成功，也未必適用於你。你必須先確定你自己的個性，因爲它與市場相關聯。你會發現有些事情你能夠做到而有些事情你無法做到。你會發現你有某些強項和某些弱點。關鍵在於要形成一套使你能夠揚長避短的方法體系。在擁有方法體系之前，你並無遵守交易紀律可言。 時間框架： 你是否想做日內、日線、周線或月線交易？在某種程度上，這意味着你要把握相應時間段內的價格運動，換言之，你可以用上述自己選定的時間框架尋找相應的反轉點。一旦做出了這樣的決策，你就知道了自己想要尋找的東西並且可以調整自己的分析來實現這樣的目標。 交易對象或品種： 選擇交易股票還是權證、期權或期貨，之後你還必須決定是對這些交易對象做多還是做空，儘管你常常希望既做多也做空。 分析類型： 任何一種分析理論都是爲了回答特定問題而提出來的，別指望解決所有市場分析問題。對耳鼻喉醫生而言，其他器官診治超出了專業範疇。 正確的方式應該是，先決定你希望如何交易，決定你想要利用什麼樣的機會來盈利，然後再選擇相應的分析方法。要避免以衆所周知的方式使用衆所周知的分析技術，因爲大多數人這麼做，而大多數人是虧損的。你希望自己做出與衆不同的事情，因爲你希望成爲一名贏家。 大多數分析只是在浪費時間而已。最成功的交易者尋求匹配交易啓動條件。這句話的意思是，成功交易者會設計出一套方法體系，當某種價格行爲類型出現時，該方法體系就會觸發一個進場點。如果市場符合他們的標準（即交易啓動條件），他們就行動；如果不符合，他們就按兵不動。 資金管理： 資金管理系統旨在實現兩個目的：最重要的目的是確保你不會被淘汰出局，第二個目的是最大化你的回報收益。 風險控制： 資金管理系統能夠在某種程度上保護你的資金安全，但有時候市場會迫使你遭受比自己預想大得多的虧損。在市場中首要考慮的問題是生存，如果出現威脅你生存的事情，你必須有所行動。 進場和離場： 分析是一種達到目的的手段，僅此而已，其目的是提供進場方法和離場方法。當你知道何時進場和離場時，你就擁有了一個清晰的方法體系。所有其他因素都可以轉換爲這兩方面的行動，而這兩方面的行動最終決定了你的成敗。 離場方法是難度相對較大的方面，這一點容易理解，因爲實際上是離場使得你的利潤或虧損具體化。 三，價格長釘形態 每個進入市場中的人都需要獲得某種競爭優勢，這種優勢給予他們超出平均水平之上的機會。作者提出，價格長釘形態可以帶來這樣的優勢，理由有以下兩點： 1．價格長釘形態往往顯示出交易趨勢的方向。 2．利用價格長釘形態可以設置相對安全的止損位。 價格長釘形態，比爾·威廉斯的《證券混沌操作法》中的分型，纏論中的頂底分型，異曲同工。不可否認，纏論的闡述更系統更具操作性。 個人觀點： 每一本書的精華提煉，都可能是你交易體系拼圖中的一個碎片這個過程肯定沒有手機遊戲和電影電視劇有趣。哪裏有賺錢天才？不過是作者吸引眼球的小花招。

在交易者的世界裏，最危險的幻覺就是“價格低等於便宜”。大多數散戶看到一隻股票從高位跌落，第一反應不是風險，而是“撿漏”。 你盯着那個縮水的數字，心裏算的是它漲回高點的利潤，卻忘了價格之所以低，往往是因爲它的內在邏輯已經崩塌。你以爲你在買入價值，其實你是在替主力清理那些沒人要的建築垃圾。在趨勢的屠宰場，最貴的代價，往往就是因爲你貪圖那點所謂的“便宜”。這種對低價的執念，本質上是對趨勢力量的無知。 利弗莫爾曾給過所有投機者一個振聾發聵的忠告：“永遠不要因爲股票看起來價格高而不敢買入，也永遠不要因爲股票看起來價格低而買入。”真正的大牛股，往往在創新高的路上不斷創造奇蹟；而垃圾股，則會在創出新低的路上不斷刷新你的認知底線。強者恆強，弱者恆弱，這是市場永恆的引力。如果你只敢買低價股，說明你的格局還沒離開地平線。每當你被跌幅吸引、迫不及待想要去“抄個便宜”的時候，說明你已經陷入了貧窮思維的泥潭。 這時候，建議你關掉行情軟件，拿起桌上那枚厚重的利弗莫爾紀念幣。感受金屬那堅硬、沉實且不可磨滅的質感。這枚硬幣存在的意義，不是爲了讓你祈求價格反彈，而是作爲一種物理性的標尺。它提醒你：真正的財富，來自於對卓越趨勢的追隨，而非對廉價廢墟的搜刮。它在那一刻通過沉穩的分量訓誡你：你是要做一個蒐集破銅爛鐵的流浪漢，還是做一個只獵殺頂級趨勢的指揮官？學會敬畏價格背後的邏輯。在這個博弈的市場，買得對，永遠比買得便宜，重要一萬倍。 圖片描述 1929利弗莫爾總院紀律署 訓誡： 平庸者尋找便宜，贏家追隨強勢。

這本書理念很贊。 1. 交易先修心，技術是末流 - 大多數人沉迷指標、戰法，卻忽視情緒管理；心態不穩，再好系統也會虧。 ​ - 啓示：先認知自己（性格、弱點），再學技術；交易人格＞交易技術。 2. 無紀律，不交易；規則是生命線 - 虧損常因不止損、扛單、情緒化加倉；規則能隔離情緒，避免災難性決策。 ​ - 啓示：制定簡單、明確、可執行的交易規則（入場/止損/倉位），無條件執行，絕不破例。 3. 資金管理決定生死，暴利是陷阱 - 重倉一次錯誤，足以摧毀賬戶；長期穩定靠小虧大賺、複利積累。 ​ - 啓示：單筆風險≤1%，不重倉、不融資、不孤注一擲；活着纔有機會。 4. 接受不確定性，放棄完美預測 - 市場無100%，追求精準預測=陷入焦慮與僥倖。 ​ - 啓示：用概率思維，接受“小虧”，讓盈利奔跑；穩定執行＞完美預測。 5. 交易是自我修行，盈虧照見人性 - 貪婪時追高、恐懼時割肉、自負時扛單，市場是人性的放大鏡。 ​ - 啓示：交易中修煉自律、謙卑、耐心；真正的盈利，是成爲更好的自己。 6. 適合自己的，纔是最好的 - 別人的戰法再牛，不匹配自己性格，執行必變形。 ​ - 啓示：構建適配自身性格的系統（如內向者做波段，外向者做短線），知行合一纔有效。 三、一句話總結 交易的終極智慧：以規則約束情緒，以風控保障生存，以長期主義靜待複利；盈利是自律的結果，成熟是交易的終點。

根據你所見到的來交易，而不要根據你所認爲的來交易。 好的交易不是一個怎麼做的問題，而是一個怎麼呈現個人本質的問題。 成功交易的基本特徵之一就是形成低風險理念，並且交易者擁有這樣的理念越多，他就越優秀。 對交易而言，唯一重要的事情就是結果。 市場不過是它自身而已，它只是在自行其是罷了。 我們必須認識到只有我們自己（而非其他人）纔對交易結果負有責任，尤其不應該讓市場本身來替你負責。 要學會對我或者其他人的市場言論不再感興趣，這是交易者在學習過程中必須邁出的重要一步。 既衝動又缺乏自律並且沒有設置保護性止損的交易必然導致虧損。 資金管理是所有方法體系中最關鍵的一項特徵。如果沒有恰當的資金管理策略，任何方法都無濟於事。 這三條規則一定非常熟悉： 1．截斷虧損。 2．讓利潤奔跑。 3．遴選交易機會。 許多交易者通常所經歷的交易紀律怪圈（the discipline loop）就是鐘擺效應的一個簡單例子。 我們通過遵循自己的交易方法體系養成交易紀律，我們開始賺到很多錢，之後我們會過度自信，然後開始違反交易紀律，我們的表現開始變得糟糕； 喫了虧之後又開始謙遜起來，再一次重新學會交易紀律，又開始表現良好，然後再一次變得過度自信，如此循環反覆。鐘擺效應會在現實世界中一而再，再而三地出現。 人是情緒化動物，而且許多人對此並無改變之意。他們將給勝利者充當炮灰。 從“情緒化交易”到“機械化交易”再到“直覺化交易”。 當不愉快的事物出現時，我們又會有怎樣的反應呢？我們會想方設法拖延着不去接受它，並且希望時間可以沖淡它帶來的不利影響。 這將意味着你會過早地獲利了結卻過遲地止損退出。 在市場中存在兩種類型的風險：一種是虧錢的風險，另一種是虧很多錢的風險。 那些熬過“穿越隧道”階段而迎來曙光的交易者轉變爲“風險導向”交易者。這時他們開始賺錢，因爲他們： 1．形成了一套給自己帶來競爭優勢的方法體系。 2．採用了一套有效的資金管理系統。 3．養成了遵守自己方法體系的交易紀律。 4．清除了“有害”的個性缺陷。 只對那些最佳機會進行交易，如果出錯就迅速離場，並且讓利潤奔跑。能做到這些，你就已經贏在起跑線上了。 在每一筆交易上都押上全部家當。那麼會發生什麼呢？你可能會成爲億萬富翁，但當1%的概率來臨時，你會失去一切！ 世上沒有鐵板釘釘的事情，不存在絕對真理。

交易是一種人生歷練，它與其他事情並不相同。當你成爲一名更優秀的交易者時，你也就成爲一個更完善的人。……這次閱讀，讓我加深了派珀的交易思想的理解，也就是金字塔模型。這個模型的最底層是交易者自己，以此爲基礎，一步步闡釋瞭如何獲取利潤的過程，充滿邏輯的完善美。交易的歷練過程，其實就是更好地成爲自己的過程。每年閱讀一次這樣的書，都會有不同的體感。

學到了豐富的知識。作者是一位以期權和期貨對沖交易的交易者。系統地介紹了自己的經驗思想—交易心理、交易機會、交易資金。從交易成功哲學到交易心理學，再到方法體系以及實踐操作，直至最終的交易結果等方面。 書中最核心的理論內容是“金融交易金字塔”模型，作者用它來形成取得交易成功的正確思維方式。成爲一名出色的交易者，你必須找到適合自己的方法。唯有通過自己的交易方式，你才能夠贏得真正的勝利。本書將告訴你如何構建自己的方法體系，並且闡明瞭交易金字塔內部各組成部分之間的反饋過程，使得交易金字塔能夠真正爲你所用。 他建議：關鍵找到適合自己的系統。建立自己的方法體系。建立資金管理系統。交易過程中採用一套低風險策略。遵守交易紀律。運行它們需要付出努力。努力避免恐懼導向的交易者。截斷虧損。讓利潤奔跑。遴選交易機會。保持良性平衡。不要過度交易。不預測市場價格如何變化。等等（更多精彩書裏找找）。 需要不斷地觀察、思考、創造還有實踐、基於實踐基礎上不斷地修正完善屬於自己的體系，積累豐富的經驗。 交易箴言： 🎈交易是一種負和遊戲。 🎈市場是大衆心理的一種顯現。 🎈關鍵的交易“祕訣”都是衆所周知的。 🎈在交易環境中，不存在“絕對”的真理。 🎈必須構建適合自己的“有用的信念”。 🎈市場是一臺隨機事件的發生器。 🎈在所有時間框架中，市場價格都會從某個極端價位到達另一個極端價位。 🎈市場是人類心理的顯現，由恐懼與貪婪驅動。 🎈資金管理遠遠要比技術分析更重要。 🎈重要的不是進場方式而是離場方式。 🎈止損可能是資金管理系統的核心特徵。 🎈 控制風險是交易經驗的核心內容。 🎈你需要培養精神自律和平靜等待機會來臨的耐心。 🎈 最恐懼時市場出現最低點，最貪婪時市場出現最高點。 🎈根據你所見到的來交易，而不要根據你所認爲的來交易。 🎈情緒化交易到機械化交易再到直覺化（或專家型）交易的過程。 🎈真正的關鍵在於何時離場，而非進場。 🎈成功交易的關鍵之一是當自己需要交易時才進行交易的能力。 🎈交易是真正的終生體驗。 🎈交易而交易。 每次讀完一本書，逼着自己寫點什麼。不管是自己的感受還是自己認爲的書裏作者的精髓思想。重新翻開筆記讀一讀，又開始啓動了對這本書的深入思考和重新溫習了一下這本書的感覺。這就是筆記的重要性嗎？ 願自己成長爲一名謙遜輕鬆自在的交易者。 願自己成長爲一名熱衷於交易的交易者。

“根據你所見到的來交易，而不要根據你所認爲的來交易。”書中這句話印象很深刻，還有“價格長釘”這個K線形態術語的提出還是很有參考意義的！ 作者是一位英國人，雖然書中對期權的描述多於期貨的，但也讓我們對這兩個市場都能有更好的認識。誠如作者所說“可以重複讀”

交易是對人性的終極挑戰。在我們克服過度貪婪和過度恐懼這兩大心理頑疾之後，並取得優異交易成績之時，財務與精神的雙重自由將不再是遙不可及的夢想，生活也必將呈現出格局一新的面貌。所以，交易雖然是世上最艱難的事情之一，但也是最值得付出努力去爭取成功的事情之一。因爲面對交易便是面對人類自我，面對貪婪與恐懼。

有獨特的新觀點，非人云亦云及陳詞濫調。總體是一本不錯的書。交易當然是沒有所謂聖經的，題目有點大，但本書在交易層次的完整性上論述得較全面。瑕疵是過多把作者從事的諮詢業務的內容摻雜到書中，完全可以刪掉幾章節。

看了自序，寫得太囉嗦了，完全沒有慾望讀下去