參透MACD指標：短線操盤、盤口分析與A股買賣點實戰

技術面給出的買點賣點都是基於股價的歷史（圖形）給出來的。讀這本書，更能幫我們躲避虧損，但是盈利能有多少就不得而知了，辭職在家搞股票，26年2月-5月虧了幾十個，如果能把這本書好好實踐一下應該不會虧損這麼多，受益匪淺，感謝作者的總結，股道難，難於上青天，但是讀這本書，還是會有撥雲見日的感覺。在選股方面再繼續提升自己。股票炒來炒去都是那麼幾隻，其實有點理解了。在技術圖形之外，還有供需，政策，情緒這些基本面的東西需要掌握。時間不夠了。

1、量價時空 價、量、時、空，是技術分析的四大要素。其中的“價”代表價格走勢，“量”代表成交量，“時”“空”分別爲時間與空間。技術指標（包括MACD）就是建立在這四個要素基礎之上的，因而，在學習指標之前，甚至是使用指標時，如果能更好地理解量價形態，勢必會使得我們的交易事半功倍。 對於量價關係，我們可以這樣理解，價格走勢體現了多空雙方的交鋒結果，成交量則體現了交鋒力度，多空雙方交鋒的情況就體現在量價配合關係之中。 2、題材輪動 一隻個股若能夠從技術形態上呈現出突破啓動的勢頭，這時的市場籌碼全部處於獲利狀態，這往往是主力資金積極入場的標誌。此時，個股獲得了較強的承接力，有利於形成上漲氛圍，隨後的上升空間也往往較爲理想。 波段交易既要遵循趨勢運行規律、合理運用波段波動形態等技術分析手段，也要注重市場風格的轉換及熱點題材的呈現。 但凡題材股的啓動，都是以漲停板爲明確信號的。這一客觀現象提示我們，要想發掘熱點題材，我們從漲停股上着手，通過分析每個交易日個股漲停的原因可以大大縮小排查範圍。 3、克服情緒 大部分投資者經常對股票市場抱有自己的希望，也會因此改變原有的交易體系。這樣，當體系顯示可以買進時，投資者們卻會因其他理由而斷定市場不會有變化，於是最終依據自己的決定而不是交易體系行動。交易體系的本質在於把情緒排除在外。投資者應多在盤後做研究，避免在盤中情緒化交易。 市場是客觀的，而我們偏偏要主動地臆斷它、想讓它按我們的思路運行，這當然會屢屢碰壁了；另一方面還在於我們沒有真正認識到股市運行的內在規律——趨勢。事實證明，上升趨勢的頂部區往往遠高於我們此前預計的高度，而下跌趨勢的底部區也大大超出了我們的想象。 4、投資理念和理論 阿佩爾的投資理念，主要體現在它所概括的成功交易者的四個要素上。1.自律觀念，要始終遵守自己的交易體系。2.限制損失，以事先計劃的方式限制損失。3.交易體系，計劃你的交易，交易你的計劃。4.控制情緒，任何時候都要控制情緒以避免錯誤。 道氏理論將升勢及跌勢劃分爲三個運行階段。上升趨勢是價格走勢“一峯高於一峯、一谷高於一谷”的過程，可以將其劃分爲築底階段（看好後市的資金續入場鎖定籌碼，多方力量不斷積累）、持續上揚階段（入場資金力度不斷加大，價格走勢加速上揚）、衝頂階段（市場趨於狂熱，買盤開始趨於枯竭）。下跌趨勢是價格走勢“一谷低於一谷、一峯低於一峯”的過程，可以將其劃分爲築頂階段（快速出貨不斷加強，空方力量積累）、持續下降階段（賣盤加速離場，價格走勢加速下行）、探底階段（市場已陷於恐慌，但做空力量開始不足）。在道氏理論中，趨勢是最大級別的運動，除此之外，還有次級折返走勢，它與趨勢行進方向不同，是對原有趨勢的修正、調整。正是在不斷修正、調整的基礎上，趨勢才能持續不斷、穩健有力地保持着大方向不變。 艾略特發現可以用“五升三降”的八浪循環過程來描述趨勢運行過程，這也正是波浪理論的核心內容。一個上升趨勢與隨之而來的下跌趨勢通過八浪完整地表現出來後，一個循環即告完成，走勢將進入下一個八浪循環。波浪理論認爲：投資者不必過於關心價格短期內的小波動或是細微的波動，而應把注意力集中於趨勢的發展方向上，在此基礎上，結合波浪理論即可以進行中線意義上的高拋低吸操作，從而獲取高於市場平均水平的收益。 5、趨勢交易 關注弱市中的強勢股，不代表要追漲入場，最好的方法是當強勢股明確後，等待大市回落帶動其回調，從而在強勢股短線回調後入場。強勢股只要沒有出現爆發式的上漲使得其一波到頂，往往還會有一個強勢震盪的過程。我們就是要在震盪中的低點買入，等待再度出現的強勢震盪反彈。 波段交易不可能每次都獲利出局，較高的成功率纔是我們致勝的法寶。止損操作要謹慎而爲之，減低每次出貨可能招致的損失。多做多錯，過多的交易不僅增加交易風險，而且還會提升我們的交易成本。不應過度交易，每一次的交易都要有針對性。佣金及價位的損失將會減低獲利的機會。 順勢而爲，不可逆勢而動，市勢不明朗的時候，寧可袖手旁觀，也不貿然入市，不要想比市場更聰明。不活躍的品種，不宜沾手（從量與換手率分析，避免冷門）。不可貪低而買入，亦不可因價位高而賣出，一切應依趨勢而定。對於中長線持股來說，只要DIFF線與零軸之間的這種位置關係沒有被明顯打破，就意味着升勢沒有轉折跡象，應耐心地持股待漲。 只可買賣兩至三種品種。太多難於兼顧，太少則表示風險過於集中，兩者均不適當。 不可以加死碼。第一注出現虧損，表示入市錯誤，如再強行增加持倉數量，謀求拉低成本，可能積小錯而成大錯。 適當時候以金字塔式增加持倉數量。 可以選擇升勢凌厲的品種作爲金字塔式買入的對象。 買賣錯誤，應及時平倉，要敢於認錯。買賣出現虧蝕的時候，減低籌碼。買賣得心應手的時候，請勿隨意增加籌碼，這個時候最易出錯。 切莫預測市勢的頂或底，應由市場自行決定。

這是我讀完的第56本書。 確切說，不應該叫讀完，因爲我只讀了37%就沒讀了。作爲MACD指標的狂熱用戶，我在使用纏論還有我自己摸索出的波段模式中會頻繁用到。本來滿懷期待，帶着在實戰中遇到的一些問題例如背離想在書中找到答案，但還沒讀完就發現了一些問題。我看一本書喜歡尋找反例來驗證書中理論說得對不對，而根據我就找到一些並不靠譜的理論。有人會說作者也不是神，這東西本來就不能100%。是的，誰都不是神，但我們依舊需要追求高勝率。如果一個理論規律例如書中提到的極端運行規律能夠達到80%的勝率的話我們依舊會信奉，但書中沒有回答我們這種勝率有多高，而且很多地方我都能隨便找出反例證明不靠譜。假如讀者不知道而用之，不保證時不時會遭遇虧損。不否認作者有一定的專業知識和功底，但書籍語言寫得再漂亮再整齊，也不能忽略實用性和成功率。以下是我從書中摘抄記錄的一些理論規律，我還沒驗證完畢，各位可以去驗證一下勝率如何： 第2章 1.放量跌破橫盤整理區，同時MACD死叉，應該賣出——摘自2.4.1 2.短線跌幅不大、股價呈現趨勢下行形態，金叉反彈不宜買入——摘自2.4.1 3.短線跌幅不大，均線呈現空頭排列形態，金叉反彈不宜買入——摘自2.4.2 4.長上引線代表着上攻遇阻——摘自2.4.3 第3章 1.中短線大跌後出現的金叉可買入——摘自3.1.1 2.中短線大跌後出現的死叉不具有持續力——摘自3.1.2 3.中短線高點後出現的死叉具有持續力——摘自3.1.2 4.二次金叉可買入，預示着後續將有上漲機會——摘自3.1.3 5.零軸附近的MACD兩線黏合，一般意味着走勢將會跟隨着位置延續，如果在零軸上方將會延續上漲，在零軸下方將會延續下跌——摘自3.2.1 6.遠離零軸的MACD兩線黏合，一般意味着走勢將會轉折——摘自3.2.1 7.拐點出現，而股價短線仍處於低點，就是很好的買入佈局時機；反之，對於下軌賣點也同理——摘自3.3.2 8.長期處於零軸下方整理之後，繼續向下的概率更大；反之，同理。

本書前半部分略爲枯燥，後半部分非常精彩。該書簡明扼要的介紹了MACD指標線和KDJ指標線的用法，對於判斷股市走勢行情非常實用。

Macd作爲指標之王，確有獨到之處，但kdj指標與macd的結合，看了此書內容，一直覺得很難判斷。macd雖然存在延遲現象，但更穩健，風險更小，所以，macd結合均線、量能以及0軸位置就是最好的中線操作指南了。在倉位控制上，金字塔加倉和倒金字塔減倉確實很好，值得踐行。

感覺這本書沒啥用， MACD 是 基於股價算出的技術指標，對於大多數人來說，有效性並不會比直接看 K線圖高多少，他只能描述市場現在的狀況，無法預測未來的走勢。 分享一篇別處的文章，如果你想了解 macd，也許這篇文章更有價值： MACD是怎麼來的？ 下圖就是MACD的圖形，每個軟件都有，要看懂MACD指標必須先搞懂三大要素：DIF、DEA和紅柱綠柱。 （1）DIF=12日EMA-26日EMA。 大部分軟件默認的參數都是12日和26日，因爲以前每週股票交易日是6天，半個月就是12天，一個月就是26天。現在雖然一週變成5個交易日，但參數慢慢形成了習慣，大家都看的技術參數往往更重要。 DIF絕對值大小，代表着長短期均線距離（開口）的大小。 當12日均線在26日均線之上時，股價處於上升狀態，DIF在0軸之上；當12日均線在26日均線之下時，股價處於下跌狀態，DIF在0軸之下。 當DIF上穿0軸時，即12均線與26日均線金叉；當DIF下穿0軸時，即12日均線與26日均線死叉。 均線金叉是買入信號，死叉是賣出信號嗎？ 我們還是要回歸均線本質，因爲平均值計算的公式原因，短期均線對股價變動更敏感。比如過去20天的股價都是10元，今天股價突然漲到11元，那麼今天5日均線的值就是10.2元，10日均線的值就是10.1元，表現在圖形上就是5日均線與10日均線金叉。 如果還看不懂的讀者，自己動手去計算下，親自去畫幾根均線就一目瞭然了。 那麼，短期股價上漲帶來的金叉，是不是買入信號呢？ 只有股價未來繼續延續上漲，金叉這個買入信號才成立。如果未來股價下跌，金叉就是假信號。也就是說，在趨勢行情中，金叉與死叉是有效的買賣信號，但在震盪行情中，金叉與死叉基本上都是假信號。 均線指標的假信號很多，但有一點可以肯定，當股價開始一波上升趨勢前，必定有均線金叉的出現；當股價開始一波下跌趨勢前，也必定有均線死叉出現。 按照金叉死叉信號去買賣，你能忍受無數的假信號帶來的小幅虧損嗎？因爲我們無法預測未來是震盪行情還是趨勢行情。 下面繼續說DIF。 DIF絕對值的越大，代表着長短期均線的開口越大，也就是說短期股價的上漲或下跌呈現加速狀態。 股價不可能只漲不跌，也不可能只跌不漲，短期的大漲大跌更是不可能長期持續，股價一定會出現震盪或回落。 正因如此，DIF圍繞零軸上下波動，說明MACD具有震盪指標的特性，本質上是人性的貪婪與恐懼的反覆演繹。 還有個經常被提到的概念是MACD頂背離與底背離。 下圖就是兩個短期的頂背離，也就是股價在上漲，但DIF卻在不斷下跌，即隨着股價上漲，兩條均線之間的距離未能創出新高。 一般來說，在上漲趨勢中出現頂背離，意味着短期可能出現下跌。因爲一波有力的上漲應該是市場資金不斷湧入，股價越漲越快，均線上體現爲短期均線與長期均線的距離越拉越大。 但如果長短期均線之間的距離越來越小，也就意味着上漲的勢頭越來越弱，雖然從股價上看還是上漲的，但隨時都可能開始下跌。這就是MACD頂背離提示股價可能下跌的本質。 現在大家應該能看懂頂背離的本質了，但均線永遠代表的是過去，並不能用於預測未來。下圖就是頂背離失敗的例子，畢竟過去上漲勢頭越來越弱，未來如果出現個利好照樣會繼續大漲。 底背離就不多說了，跟頂背離的本質是相反的，意味着下跌勢頭的減弱。同樣，下跌勢頭的減弱，並不意味着一定不再繼續跌了。 （2）DEA：DIF值的移動平均線，一般是軟件默認是9日平均線。 爲什麼會設置一條DIF的移動平均線？ 平均線是一種思維方式，我們肉眼對數字波動並不敏感，但如果用現在的數值和平均值對比，就能更真切感受到數值的變動情況。 跟上面說的股價平均線的思路一樣，DEA是DIF的9日平均值，意味着它對DIF單日變化更加遲鈍。如果DIF上穿DEA（金叉），意味着最近的DIF正在變大；如果DIF下穿DEA（死叉），意味着最近的DIF正在變小。 當DIF在零軸之上時： DIF與DEA金叉，意味着DIF正在變大，即股價的長短期均線距離在變大，股價上漲勢頭越來越猛。 DIF與DEA死叉，意味着DIF正在變小，即股價的長短期均線的距離正在變小，股價目前上漲勢頭正在變弱。 當DIF在零軸之下時： DIF與DEA金叉，此時DIF是負值，也就是說DIF的絕對值在變小，即股價的長短期均線距離在變小，股價下跌勢頭正在變弱。 DIF與DEA死叉，此時DIF是負值，也就是說DIF的絕對值在變大，即股價的長短期均線距離在變大，股價下跌勢頭越來越強。 不管是均線的金叉死叉，還是MACD的金叉死叉，都是對過去價格走勢的描述。如果未來價格走勢延續過去的特點，則買賣信號會很準；但如果未來價格走勢不延續過去的特點，則買賣信號都是假信號。 換句話說，金叉死叉是趨勢性指標，在震盪行情下不適用。關鍵是隻有股價走出來，我們回頭看才知道行情屬於震盪或趨勢。 （3）紅柱與綠柱：（DIF-DEA）*2即是柱子的數值，紅柱爲正值，綠柱爲負值。 看到這裏很多人可能開始暈了，也正是因爲MACD設計得比較複雜，所以才導致外面大部分用法都是錯誤的，是想當然的。 DIF是12日均線與26日均線的差值，表示長短期均線距離（開口）的大小。DIF的絕對值越大，代表長短期均線的距離越大，代表上漲或下跌的力度更大。 紅柱與綠柱的意思與DIF的原理差不多。MACD指示了兩個聚合與發散，一個是DIF，表示短期均線與長期均線的聚合與發散；另一個是MACD紅綠柱，指示的是DIF與DEA的聚合與發散。 我們通過DIF與其均值DEA的對比，可以瞭解DIF變動的情況。但爲了進一步觀察DIF變動的力度，我們還需要對DIF與DEA的差值進行觀察。 紅綠柱的數值是DIF與DEA的差值，紅綠柱越長，代表DIF與DEA的距離越大，也就是上漲或下跌的力度越大。 今天文章說的有點多，再多寫可能堅持看下去的人就很少了。關於紅綠柱有一點要知道，當紅柱變爲綠柱時，對應着DIF與DEA的死叉；當綠柱變爲紅柱時，對應着DIF與DEA的金叉。 最後，做個總結，MACD能預測行情嗎？ 不能！ MACD是對當前股價走勢的描述，老手看裸K線也能得出和MACD一樣的結論。舉個不太準確的例子，直接看K線走勢圖，就有點像醫生拿聽診器去聽你的心臟跳動，而MACD是打印出的心電圖，對不同的心跳進行歸類。

這本書也是一本跨年閱讀的投資理財書籍，無意中發現從順義圖書館借閱的一本跟此書是同名，經過覈對發現這本書是再版第二版，總體目錄與內容一致，從中收穫頗多，以至於上週六跟兩位朋友通過騰訊會議分享了《基於K線形態與常用技術指標（MACD和KDJ)的ETF交易思路分享》，也算與朋友進行了一次讀書心得分享，朋友以至於感慨收穫頗多，我也深感榮幸。 MACD與KDJ都是基於K線股價的技術形態，只不過兩者由於計算區間的不同，導致前者雖有滯後性，但其一番出現金叉買進信號，固然當前股價上漲有一段時間，此刻購買交易成功性得到提高。當然當出現死叉賣出信號時，股價也跌了好幾天了，所以它適合中短期交易策略。而後者則適合短線交易策略，當股價下跌突然上拐時，它能通過J線實時反饋出來，但同時它也有誤導性，畢竟股價上漲下跌太變化多端了，所以兩者相輔相成，才能儘可能提高我們的交易成功率。 KDJ這個指標是2022年12月下旬，一位東莞證券客戶經理告訴我的，她說她日常都是短線交易，倘若我選擇短線思路時可以看KDJ指標。當時聽她做了分析，感覺如獲至寶，彷彿找到賺錢的金鑰匙。我記得當時有一天看到30分鐘的KDJ出現上拐時，就補倉了一筆。後來發現決策失誤，就是由於J線太活躍了，導致誤判。 後來我就從順義圖書館借閱兩本書，就是專門講這兩個指標的，我是先看了KDJ後又看了MACD，包括昨天又借閱了兩本RSI和量價，我想着當我讀完這四本，固然能指導我更明智的決策，從而幫助我在2023年財源廣進。 MACD這本書我覺得講得很好，有示例有邏輯，我們從中學習到買進和賣出應該怎麼依據指標進行執行。當然我也學習了幾個術語，鈍化、糾纏、粘合、盤整、上拐、下拐。 總體要點DIFF線上拐穿越DEA線，稱之爲“金叉”，所謂買進信號。反之下拐穿越，稱之爲“死叉”，所謂賣出信號。但是，謹防鈍化形態中的“金叉”與“死叉”。 零軸是多方與空方的“拔河分界線”，上方爲多方，下方爲空方。一方的力量減弱或增強可以從柱子看出，零軸上方紅柱代表多方，逐漸增高則爲多方力量增強，空方力量減弱。紅柱遞減，則爲多方力量減弱，空方力量增強。力量均衡則爲粘合形態，零軸上方的粘合，雖爲盤整，但是多方力量不足，空方力量增強，謹慎繼續下跌。零軸下方的粘合，多爲盤整，有待上漲。 零軸下方二次金叉一次次抬升，靠近零軸，是爲多方力量增強，上漲趨勢。零軸上方，死叉一次次靠近零軸，是爲空方力量主導，跌勢明顯，則爲清倉。 拉長週期，零軸上方，若DIFF線上漲至往期高點，則爲減倉，比往期更高，則更謹防下跌。所謂“物極必反”，零軸下方，DIFF線下跌至往期低谷，則反轉信號不久來臨。一漲一跌，盡在峯谷之間，大勢所趨，則爲同往，不可逆向。 MACD可以指導我們進行中短期交易策略，由於其計算公式的原因，當金叉出現，其實股價上漲多日，買進則爲穩妥。反之，死叉出現，下跌已多日，則清倉毫不猶豫。這滯後性的特點，利弊兼得，所以要好好把握。 此外，上漲趨勢，我們不僅可以依據金叉買進，同樣也可以尋找DEA線對DIFF的支撐，尋求買進。總之，買進與賣出要結合零軸上方或下方，情況不同，決策不同。更重要的是，也要結合其他指標，相輔相成相得益彰，才能更極大提高我們的成功率，使得保障我們走的更對，走的更遠。 春節來臨，這是2022年農曆春節前最後一個交易周，願2023年繼續高漲。

好書。解答了我作爲一棵入市一年被反覆收割的嫩韭菜的疑惑，當初憑自己的想法想抄底的票全部被抄家。看了本書覆盤了一下手裏的票，很多買入的點位時機都不對，另外也不夠耐心，有些止損的又全賣飛了。。。果然，還是得多學習，順勢而爲，不要逆勢而動。

從提高交易水平的角度而言，想看懂任意一張技術圖都需要長時間的磨鍊，股票市場絕無捷徑而言。僅此。

說實話 個人不是很喜歡這類純文字型的書籍 特別是偏向於股市這類需要結合操作的情況純文字說的都明白 看完除了知道一大堆道理 其他根本沒有什麼實際的用途 更不用說實戰了，根本沒有什麼幫助。用於拿來了解股市還可以 進階就不太行了