量化投資與FOF基金入門（大數據金融叢書）

2026年看完的第147本書，這本書的內容還是很多的，閱讀後幾點感受和大家分享： 1、這本書可以跳着讀，第一部分可以說是乾貨比較有限了，每節上來先長篇大論介紹一下對應內容的發展歷史，寫的內容基本都是網上的公開內容，介紹完發展史後，當節的乾貨內容非常少😂。第一章之後的內容寫的還可以，會詳細介紹很多組合投資的策略和理念，可以說是比較乾貨和實在的了，起碼對於小白朋友來說，讀完了會知道一些基礎知識，能有收穫！ 2、書中一些章節會夾雜着講推導公式，這部分內容也比較枯燥乏味，如果大家讀不下去，直接跳讀就可以了，完全不影響整體閱讀。 3、第五部分講量化策略的內容，其實是學習量化策略的核心，但作者把這部分內容放在了最後且篇幅很有限，講的很淺。如果這部分內容能系統講講具體的策略細節，就更好了！ 總結一下子，書裏內容很多，講發展史/推公式的內容可以跳過，其他內容挺通俗易懂且有點用，講量化策略具體如何操作的部分很少。還可以一讀~

整體上說，這本書涉及了量化投資的思想和方法，是比較全面的，儘管有些觀點我認爲還不夠好，但在今天中國資本市場量化投資還相對薄弱的市場環境來看，這本書還算是很難得的。我讀過作者關於這方面的一系列書，整體覺得還不錯。 作者提出的FOF策略還算靠譜。提出的投資不可能三角有一定的參考價值。評估投資質量的方法比夏普比率好。這都是本書的優點。 現在講講這本書不足的地方。 1，太過學院派了。不是學院派就不好，而是基於有效市場理論、隨機漫步理論、現代投資組合理論及資本資產定價模型的量化方法早就被華爾街精英們唾棄，本書的很多方法依然是根據這些理論搭建模型，未免不達本質。 2，比如作者提到的文藝復興公司，現在的策略的確基於數學模型，尤其大獎章基金，但並非作者所說的大數據什麼的，其實遠比作者理解的要可靠得多，也穩健得多。當然，由於量化交易靠模型生存，作者顯然無法得到實際的模型，因此只能參考資料推測，情有可原。據我瞭解，德邵和AQR的交易系統與策略也非作者所說的。 3，模型先生們前幾年的確有人用EMH、RMT、CAPM和MPT等搭建模型，但自從長期資本管理公司出事之後，都已經放棄，到了2008金融危機之後，就更加遠離有效市場學說相關的模型。並不會採用對沖、套利、組合管理、買入持有或者異象因子等方法，並依靠加大槓桿去爭取阿爾法，這點我敢肯定作者是錯的。比如大獎章基金，採取的方法是很低的槓桿，靠的統計學基礎和頭寸規模管理和科學的風險控制手段，做到高勝率和相對高的風險回報比及無限多的交易機會，跟作者所寫的相去很遠。 …… 瑕不掩瑜。這還是一本值得大家參考的好書。至少會告訴我們，投資不光有技術分析和價值投資，還存在量化方法和模型先生們。 未來我會再精度一遍該書。

這本書倒是挺適合我這種就想多瞭解一些概念的人。書的名字叫“量化投資與FOF入門”，更多講的是後者，量化投資是方法，我覺得沒跑題。

作爲一名非專業人士，一切複雜公式都只能輕輕略過，但對投資理念的理解卻加深了不少，遠比網搜概念要深刻得多。 只有宏觀趨勢才能接近上帝視角，但這樣的投資也只能是量化基金和FOF基金纔行，

關於FOF基金投資的第二本書，對於小白來說真是太難了[流淚][流淚][流淚]

作者雖然臭不要臉，但是專業還可以。

跟量化投資沒有什麼關係，fof的感覺就像是你也不懂投資，但是又希望選出一堆基金分散投資，最後由機器來幫你拋硬幣。這個作者寫的說都沒沒幹貨，散了吧。

越高等的投資約往宏觀走，因爲它接近上帝視角，選擇大於努力。爬到生態鏈頂層去永遠比在不知是不是頂層做決定更重要。真正的決定從來不是左右。而是上下！

看完後，感覺有點像大學教科書！確實涉及到的面面俱到。從模型搭建到市場波動對比分析，到引用大量的工具公司來做計算和預測收益率，總之一句話，借假修真，看完纔有感受。

不錯的入門框架，自己根據裏面的內容再梳理出可行的方法