股票大作手操盤術

📖《股票大作手操盤術》 >>投資是一個玻璃瓶，外面看簡單透明，似乎誰都能一眼看穿。但投資又是個萬花筒，因爲等你真正上手仔細看，裏面的玄妙又會讓人暈頭轉向。 感悟：投資這一行壁壘很高，往往90%的人爲10%的人貢獻利潤。可不管你是否有意向和在投資，看看了解一下此類書籍內容總不是一件壞事哦！ 📖延讀相關書籍 《股票作手操盤術》 《股票作手回憶錄》 《價值投資五部曲》 《股票投資沉思錄》 《新股民入門十課》 《投資真相》 《以交易爲生（原書第2版）》 《查理·芒格的投資思想》 《股票投資第一課》 《一本書看透A股》 《投資中不簡單的事》 《股票投資入門10堂課》 《看盤細節大全》 《衝刺白馬股》 《趨勢交易》 《短線操盤實戰技法》 《實現財務自由》 《定投十年財務自由》 《價值心法》 《拿鐵因素》 讀書愉快哦！🍬

讀《操盤術》，彷彿穿越時空，與交易大師傑西·利弗莫爾面對面交流，探尋他在風雲變幻的金融市場中縱橫捭闔的祕訣。 利弗莫爾的交易生涯充滿了傳奇色彩，他憑藉着敏銳的市場洞察力和果斷的決策力，在股票和期貨市場中創造了驚人的財富。這本書詳細記錄了他的交易理念和方法。 書中強調了順勢而爲的重要性。利弗莫爾認爲，市場趨勢一旦形成，就會持續一段時間。投資者應該順應趨勢進行交易，而不是逆勢而爲。這就像在大海中航行，順着洋流的方向前進，才能更加輕鬆地到達目的地。同時，他也提醒我們要學會等待，等待合適的交易時機出現。很多時候，耐心比衝動更重要。 利弗莫爾還非常注重風險管理。他深知在交易中，虧損是不可避免的，但關鍵是要控制好虧損的幅度。他會設置止損點，一旦市場走勢與自己的預期不符，就果斷止損，避免損失進一步擴大。這種風險意識讓他在市場的驚濤駭浪中能夠保全自己，等待下一次機會的到來。 《操盤術》是一本值得反覆研讀的書籍，它就像一座燈塔，爲在金融市場中迷茫的投資者指引方向。

第一，判斷市場的大趨勢所向是投資第一步 第二，股票創新高時，勇於買入和持有；在損失出現的時候及時斬斷； 第三，當市場和判斷一致時，堅守頭寸不動搖； 第四，領頭羊永遠是買入和關注的重點； 第五，遠離內幕交易 一：趨勢交易（右側交易）：當對某隻股票有具體看法後，不要急於行動，而是細心觀察該股票或市場，按照基本的準則（升勢/從最低點已提升一定的點數/成交量）伺機而動；看好還是看淡，必須有充分理由才入市，並且能根據特定的準則，決定什麼時候開始入市 選擇在心理時間開始交易——也就是走勢強勁之時。賺錢並非因爲投機買賣，而是因爲支持股票的走勢非常強勁，只是隨大流而已 尊重市場：“市場永不會錯，看法則會經常失準。個人看法只要與市場走勢不符，便毫無價值。” 不過，千萬要記住，要時常親自做記錄，不要假手於人，因爲很多新看法會在這一過程中湧現，其他方法都沒法幫你。 二：止盈與止損：不要因爲股價看似偏高而賣出股票。某隻股票由10美元跳升至50美元，你便認爲升幅太多。這個時候，要想想如果盈利環境不俗，公司治理亦良好，有什麼原因會令股價不能再攀上高峰，基本面沒變化，不會改變趨勢。。反過來說，千萬不要因爲某隻股票從高位大幅下跌後就買入，因爲這種跌勢往往是有原因的。 我們在市場中生存必須首先牢記時刻尊重市場，那麼，對於正在上漲中的股票，我們應該聽其自然任其馳騁，對於買入股票卻遭下跌虧損的，顯然證明市場和自己的方向判斷出現偏差，應該果斷清理止損 總結：基本面和趨勢沒惡化時，不止盈，只止損， 實戰案例：軍工指數，在6.24日通知要閱兵，到9.3閱兵前的兩個月，指數上漲20%多。9.1日趨勢消失開始下跌，9.1到9.3日三天一共下跌10個點。 美國衰退式降息，導致恒生科技降息後下跌 避免任何帶有風險的事，比如颱風來了車停商場停車場，降低自己的風險 常用趨勢和形態： 比如，在一個底部區域經常發生的走勢組合，再如，一個趨勢中途的回檔時的經典走勢，還有，當過去出現股價見頂時一些常見的量價關係組合。

在漲跌浪潮中打撈人性的真相——讀《股票大作手操盤術》 華爾街的燈火總像浸在煤油裏的棉線，明明滅滅間，映着無數人攥緊鈔票的手。傑西·利弗莫爾的《股票大作手操盤術》，便像從這燈火裏遞出的一盞舊燈，燈芯跳着不張揚的光，照的不是一夜暴富的捷徑，而是藏在漲跌曲線下的人性褶皺。 翻開書頁，沒有花哨的公式，也沒有玄虛的預測，只有一個男人用半生起落攢下的實在話。利弗莫爾不把自己扮成能掐會算的“先知”，反倒像坐在小酒館裏的老夥計，慢騰騰講起自己栽過的跟頭：年輕時信了“內幕消息”，揣着全部家當衝進市場，結果賠得連大衣都當了；以爲摸清了市場脾氣，逆勢加倉想“扳本”，最後看着賬戶數字一點點消失，像寒冬裏融化的雪。他說這些時，沒有半句抱怨，只淡淡補一句：“市場從不說謊，說謊的是我們自己的貪婪。” 書裏最讓人心裏發沉的，是他對“交易”的拆解——那哪裏是買賣股票，分明是和自己的較量。他寫人們看到股價上漲時的模樣：手指在櫃檯前發抖，耳朵裏嗡嗡響着別人的歡呼，明明心裏知道該停手，腳卻像釘在原地，非要等到曲線掉頭向下，才慌慌張張地割肉；也寫面對虧損時的掙扎：總想着“再等等就會漲回來”，把小虧拖成大虧，最後不得不承認，自己不是輸給了市場，是輸給了“不甘心”。這些文字沒有華麗的修飾，卻像一把鈍刀，慢慢割開每個人心裏都有的那點僥倖。 他也講該怎麼活下來。不是教你抓哪隻“牛股”，而是教你像農夫守着麥田那樣耐心：先看風向——市場的“最小阻力路徑”，其實就藏在價格和成交量裏，漲時量能跟上，跌時量能縮着，趨勢才真的穩；再等時機——不要在模糊的信號裏亂闖，就像獵人不會對着晃動的草叢開槍，要等獵物清清楚楚地出現；最後守規矩——該止損時絕不猶豫，就像遇到暴雨要趕緊收麥，硬扛着只會讓麥粒爛在地裏。 這本書最特別的，是它的“舊”。百年前的華爾街沒有電腦屏幕，沒有實時行情，但利弗莫爾寫的那些人和事，今天還在一遍遍重演。有人抱着“內幕”興沖沖入場，有人賺了點小錢就忘了風險，有人虧了錢就怪“運氣不好”——人性從未變過，就像潮水漲了又退，退了又漲，永遠帶着同樣的規律。 如果你沒碰過股票，讀它不會讓你變成“操盤高手”，卻能讓你看清：那些閃爍的數字背後，藏着的其實是每個人的慾望與恐懼。如果你想了解市場的真相，不必急着找“祕籍”，先翻開這本小書，聽聽一個走過風浪的人，用最實在的話，講透關於生存與人性的道理。

利弗莫爾的主要投資方法和技術大致如下 ①，投資的第一步是判斷市場的大趨勢所向； ②，股票創新高時，勇於買入和持有；③，在損失出現的時候及時斬斷； ④，當市場和判斷一致時，堅守頭寸不動搖； ⑤，領頭羊永遠是買入和關注的重點；⑥，遠離內幕交易。 這樣的準則聽起來很有價值，在我看來這些跟巴菲特的俏皮話沒有啥差別，一樣都是給了雞湯沒給勺子，對我們交易能力的提升非常有限。 人人都認爲利費莫爾的書是投機的聖經，在我看來卻只是些似是而非的判斷，沒啥營養。原因是，這些方法論背後全是經驗，沒有統計學、概率思維和博弈論，也看不到心理學和腦科學的東西，當然了，利費莫爾時代，這些知識大部分還沒有系統化，我們不能苛責利費莫爾，但如果現在一個交易者還在把這些東西奉爲聖經，他大概只會遠離交易本質。 交易是簡單的，但簡單的背後需要很多個思維模型的支撐：對賭思維、複利思維、概率思維、正念思維、系統思維、演繹思維、覆盤思維等，沒有這些思維模型做爲底層邏輯，很難擁有一個可靠的交易系統，沒有交易系統，也就無所謂交易策略、執行方法和頭寸規模確定法則。如果沒有交易系統就參與金融交易遊戲，就如同穿個小褲衩就面對武裝到牙齒的敵人搞決鬥一樣，死的很難看是遲早的事。

翻譯的很一般，我說讀的怎麼這麼難受，還非要加點自己的東西，搞得似是而非的，看到另一本譯本，我才發現這些問題，要說自己寫的就算了，翻譯別人的東西還要加點自己的東西，這不是誤人子弟嗎 “一千個讀者眼中就會有一千個哈姆雷特”，尤其是在交易書籍上，簡直是胡鬧😓

投資方面的經典書籍不算多，《股票大作手操盤術》算是其中之一。這本書之所以出名，與它的作者——被稱爲“投機之王”的傑西·利物莫分不開的。作爲華爾街千千萬萬投機客的代表，他依靠投機之術在華爾街生存了近50年，經歷了四起四落，最後以破產告終，輸光了錢財的同時用一把槍結束了生命。他的成功與失敗都值得後人深思。作爲他思想的集大成之作，這本書爲我們提供了一個寶貴的機會，穿越時空，傾聽利物莫。     在開卷之初，利物莫就用很嚴肅的口吻對人們發出忠告，他說：“（投機）這個遊戲愚蠢的人不能玩，懶得動腦子的人不能玩，心裏不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的人不能玩。這些人如果貿然捲入，到頭來終究一貧如洗。”這是一位久經沙場的老者對後來者善意的提醒，它並沒有通過貶低市場來彰顯自己的優秀，相反，他承認市場的強大以及在市場中生存的艱難。換句話說，如果你想在市場中玩這個遊戲，至少要智力正常、勤於動腦、心理健康、不妄想一夜暴富，只有這樣，你纔可能一直玩下去而不至於輸個精光。只有將投機當成自己的事業，全身心的投入並不斷提高能力，才能生存。     聽了忠告，如果你沒有知難而退，那麼接下來你會首先學到利物莫對於市場的態度。他認爲，個人意見要完全服從於市場的變化，“意見千錯萬錯，市場永遠不錯。對投資者或投機者來說，除非市場按照你的個人意見變化，否則個人意見一文不值。”由於對作者而言，“投機就是預期即將到來的市場運動”，所有操作都是以預測正確爲前提的，如果市場沒有按照預期發展，那麼一定要承認錯誤。“當第一次認識到自己是錯誤的時候，就是了結出市之時，應當接受虧損，儘量保持微笑，研究行情紀錄以確定導致錯誤的原因，然後等待下一次大機會。”“不要和市場討價還價，最重要的，決不可斗膽與之對抗。”     順勢而爲是利物莫操盤體系重要的組成部分。他認爲，“只要一認清市場運動的確已經發生，順着潮流駕馭着你的投機之舟就能從中獲益。”而對於如何確認趨勢已經形成，他給出了一個名詞叫做“關鍵的心理時刻”，即“當前市場運動的力度如此之大，它將率直的向前衝去”。也就是說要突破“臨界點”，但是具體的判斷標準他並沒有說的太明確，看來只能自己在實踐中慢慢體會了。     當趨勢形成後，一般來說，市場會沿着一定的方向運行下去，中間會有回撤，利物莫將其分爲正常的回撤與不正常的回撤。他把“同一天之內，市場起先向上形成了新的極端價位，隨後向下回落了6個點乃至更多”的情況視爲“不正常”，是危險信號。“6個點”在書中多次出現，可以當做是區分正常與不正常的標準。但是我覺得還得根據實際情況區別適用，尤其在反彈期間，6個點吧不足以形成新的趨勢，一定要慎之又慎。     控制風險是這個體系最重要的環節，因爲成敗的關鍵就在於對風險的把握上。他說：“確保投機事業持續下去唯一的抉擇是，小心守護自己的資本賬戶，決不允許虧損大到足以威脅未來操作的程度。”除了止損，他還提出另一項行爲規則，即“每當他把一個成功的交易平倉了結的時候，總取出一般的利潤，儲存到保險箱裏積蓄起來。”也就是說把賬面利潤轉變爲真金白銀，降低風險的同時，也爲下一次進攻準備了充足的彈藥。     以上基本總結了利物莫操盤術的核心內容，構成了一套比較完整的交易體系。這套體系並不複雜，理論上也沒有漏洞，應該說適合絕大多數投資者適用。     最後談一下我對作者的一點思考。記得華爾街有個說法：“你如果能在股市熬十年，你應能不斷賺到錢；你如果熬二十年，你的經驗將極有借鑑價值；如果熬三十年，那麼你定然是極其富有的人。”可是沒說熬四十年、五十年會怎樣，對於利物莫來說，在華爾街熬到將近第50年的時候，他破產了，然後自殺了，只留下一張字條，上面寫着：“我的人生是一場失敗。”這是在1940年，他當年63歲。值得一提的是這本書的出版是在同一年。作者以一個成功者的身份介紹成功經驗，並廣受好評，但作者本人不久之後卻落得如此下場，實在讓人嘆息。利物莫建立了成功的交易體系，曾擁有千萬身家，在華爾街呼風喚雨，結局卻如此悲慘，這是爲什麼？     一切都是人性，人性的弱點。與其說他最終被市場打敗，倒不如說他敗給了自己。四起四落本身就是一個既成功又失敗的紀錄。俗話說，事不過三，在資本市場裏，“死過”一次足以刻骨銘心了，以後會特別注意控制風險。對於利物莫來說，最後一次之前破產過三次，對於像他這樣一個善於學習的人來說，應該是足夠了。但是他並沒有吸取教訓，依然過度投機，超出了操盤體系的約束，失敗了一次又一次。如果這件事發生在他周圍人身上，他一定會像那些人推薦他的書，對他們說：“如果你們早點看到了，就不會這樣了。”可是發生在他自己身上的時候，他卻忘了該怎麼做。另外，我想，他在交易過程中一定使用了槓桿，否則純粹的炒股幾乎是不可能破產的，只有使用了槓桿，纔會在短時間內暴富或者破產。     假設那一天利物莫被人開導放棄了自殺的念頭，再一次重新開始，那麼他將享受到從42年開始的長達20多年的大牛市，憑藉他的智慧和經驗，失去的一切都會回來，只要他活着。他本可以躺在自家豪宅的高級牀墊上壽終正寢，而不是倒在冰冷的地板上；他完全有理由認爲自己的一生是成功的，而不是失敗的。     正如利物莫所言：“我也是人，也有人性的缺點。”貪婪、恐懼、急躁、衝動、懶惰、自大、健忘等等，都是人性的弱點，如影隨形的陪伴我們一生，它們纔是真正的對手。

很多方法細節可能已經過時，但是大師的思想依然深邃，特別是經典的觀點，值得逐字學習、反覆體會。 第一，投資的第一步是判斷市場的大趨勢所向； 第二，股票創新高時，勇於買入和持有； 第三，在損失出現的時候及時斬斷； 第四，當市場和判斷一致時，堅守頭寸不動搖； 第五，領頭羊永遠是買入和關注的重點； 第六，遠離內幕交易。 還有《大作手回憶錄》中的內容，可以相互參考印證。 “華爾街沒有新事物” “生市場的氣對你沒有任何好處” “凡是都有兩面，但股市只有一面” “等知道不該做什麼才能不虧錢時，你開始學習該做什麼才能贏錢” “考慮大盤，而不是個股” “股票永遠不會太高，高到讓你不能開始買入，也永遠不會太低，低到不能開始賣出” “在多頭市場看多，在空頭市場看空” “投機客一定不能只是個學生，他必須同時是學生和投機客” “總有一個錯誤在你前邊” “關心把事情做得正確，而不是關心賺錢” “股市不會爲你的裘皮大衣買單” “身爲投機客，我的事業就是支持自己的判斷” “在投機交易中，沒有什麼板上釘釘的事情” “經驗會付給你穩定的紅利，觀察會讓你得到最好的明牌” “投機客的勇氣就是有信心根據自己的決定行動” “投機成功的基礎建立在大家未來會犯過去所犯的錯誤之上” “不要指望把利潤救回來，在還能賣出時趕快脫身” “在景氣熱潮中，大衆總是先賺到很多錢——賬面利潤，而且始終是賬面上的利潤” “在華爾街上，狗絕對不會有反對咬狗的愚蠢偏見” “警惕那種神祕人士希望大家相信的解釋” “大衆應該始終記住股票交易的要素。股票上漲時不需要花精神去解釋爲什麼上漲” 特別是隨着對投資體會的加深，閱讀到上面的觀點更是有種醍醐灌頂的感覺。

這段文字深刻而全面地闡述了投資和投機的本質與挑戰，其核心思想圍繞着人性、紀律、耐心和領悟力展開。從中可以提煉出以下幾個關鍵觀點： 1. 投資的表象與本質 投資表面上透明、簡單，但實則複雜且多變。只有深入理解其本質，才能在變化中找到規律。 2. “悟”的重要性 投資的成功不僅依賴於技術和方法，更依賴於對市場規律的領悟和洞察力。方法可以學習，但領悟力因人而異。 3. 人性與市場的關係 市場的波動來源於人性的貪婪和恐懼，這種循環往復的規律使市場的本質未曾改變。 4. 紀律與耐心 優秀的投資者具有嚴明的紀律和極大的耐心，善於等待關鍵點的出現，而不是盲目行動。 5. 總結與反思 持續總結經驗和教訓，是投資者成長和避免重複錯誤的關鍵。這種過程是痛苦卻必要的。 6. 市場信息與趨勢 市場總是對的。投資者需要從趨勢、成交量等市場信號中獲取指導，而非一味追求原因，否則可能錯失時機。 7. 資金管理與情緒控制 成功的投資離不開對資金的管理和情緒的控制。投資者需要以平常心面對得失，同時保持淡泊和冷靜。 8. 技術與智慧的結合 投資不是單純依靠技術，而是由技術昇華到智慧的藝術。真正的投資大師往往是技術與智慧的完美結合。 9. 長期積累的重要性 想要取得長期可持續的成功，需要不斷學習市場歷史和規律，並培養對經典形態的記憶和熟悉。 10. 失敗的意義 投資是一場長期的修煉，失敗是不可避免的，但正是通過失敗，投資者才能提煉出屬於自己的交易哲學。 總結 投資不僅是一門技術活，更是一種心智修行。市場的錢永遠賺不完，但你的錢可以虧光；市場規律永遠不變，但你可以通過領悟它們變得更強。成功屬於那些有耐心、懂反思、能堅持的投資者。

1. 確定趨勢方向：通過“價格走勢+成交量”判斷市場是上漲（多頭）、下跌（空頭）還是震盪；核心是“等待趨勢明確再行動”，不猜頂摸底。 ​2. 關鍵點法則：找到股價的“關鍵支撐/阻力位”（如前期高點、低點），當股價突破關鍵點且成交量放大時，纔是趨勢啓動的信號。 1. 建倉：試倉+加倉：先小倉位試倉，確認趨勢符合預期後再逐步加倉；避免一次性滿倉，控制風險。 ​2. 持倉：跟隨趨勢：只要股價未跌破“止損關鍵點”，就持有倉位；不被短期波動干擾，讓利潤奔跑。 ​3. 平倉：止盈/止損：到達目標盈利位或股價跌破關鍵點時，果斷平倉；止損必須嚴格執行，避免大虧。 1. 控制情緒：避免因貪婪（賺了想更多）、恐懼（虧了捨不得割）打亂計劃；交易是理性行爲，而非情緒博弈。 ​2. 獨立判斷：不跟風消息、不盲從他人，只相信自己的趨勢分析和交易規則。 3.交易的祕訣是“簡單的規則+嚴格的執行”，市場永遠是對的，交易者要做的是“順應它，而非對抗它”。