半小時漫畫經濟學2：金融危機篇

一本金融投資領域的典籍，同時也是一部人類愚行總記錄。人類總是虛心接受，卻堅決不改。於是我們總能從中得到同一個教訓：下次還敢。 因爲每一個人都覺得自己比別人更聰明、更專業、更有遠見，自己必定會是那個笑到最後的天才一一在那註定要被戳破的泡沫面前。 又一個經典段子：在一個極速攀升的電梯裏，每個人都在蹦躂。有的仰臥起坐，有的俯臥撐，有的跳繩，有的伸腰……他們每個人都以爲是自己做了些什麼，才能從底樓飛昇到頂層。 然而他們沒有意識到：這個電梯本來就是在飛昇的啊！無論你做什麼，只要是在這個電梯裏，你都可以輕輕鬆鬆的爬上底層。 荷蘭人爲了鬱金香球莖而神魂顛倒；法國人爲了一個虛假的“密西西比計劃”而陷入投機狂潮；以理智著稱的英國人陶醉在“南海泡沫”中無力自拔；次貸危機中各路大佬閃亮登場…… 人類羣體永不缺乏癲狂情緒或莫名其妙的羣體不理智行爲，而這一切都源於人性中無法抑制的貪婪與恐懼。 可是沒人願意相信：沒有一個電梯能只升不落，終有一天它們都會迴歸正常。而電梯落地之日，就是每一次參與者粉身碎骨之時。畢竟，在泡沫破滅之前，每個人都是獨一無二的天才啊。

《 半小時漫畫經濟學2：金融危機篇 》 2024.4.26 摘錄: 經濟有個定義：價值的創造、轉化和實現。 經濟危機是產品太多，金融危機是錢太多 一般危機都是有金融危機引起的。 金融危機就要來了：明斯基時刻 人們把這種週期性經濟衰退的現象叫：經濟危機。 而經濟的衰退常常是由於金融危機導致的。 簡單地講，經濟越好人們越敢借錢搞投資。借錢多到還不起，玩脫了，金融危機就來了，經濟危機也不遠了。 等經濟好不容易恢復了正常，人們又開始借錢投資，這個過程就像坐過山車一樣，來來回回。 經濟從好到壞的點就叫明斯基時刻 經濟週期有大有小，很多小週期構成了一個大週期，明斯基時刻說的是大週期的轉折點。 經濟能上天，離不開這三把火： 階段1：對沖性融資 信貸，能還上本金和利息，處在經濟增長早期 階段2：投機性融資 “銀行降低標準讓你更容易借到錢”的行爲，就叫信貸擴張。 最大特點:只還得起利息 處在經濟增長中期 階段3：龐氏融資 借錢還錢， 特點:本金，利息都還不上，處在經濟增長後期 拆東牆補西牆、到處借錢還錢的情況，跟龐氏騙局很像，所以叫龐氏融資。 大家虧光了，也借不到錢，消費就不景氣了，於是就形成了惡性循環。 面對危機，有什麼辦法應對嗎？ 借的這部分錢，就叫槓桿。借錢用來擴充資產，就是加槓桿。槓桿讓你賺得多，但賠起來也多。 方法1：債務違約重組 銀行可以讓你少還點或者延長還款期限 方法2：財富再分配 給土豪加稅，把收來的錢用來發福利、創造就業崗位，這樣失業的人就慢慢有了錢，就能把欠的還上。 方法3：貨幣調節 爲了解決問題，政府會和中央銀行商量，讓中央銀行多印一些錢，然後花到了大家身上。 歷史不只是一些詞和故事，它能帶給我們一種更高級的東西——反思

一目瞭然地展現經濟發展規律：明斯基時刻、龐氏融資、去槓桿、產能過剩、鬱金香泡沫、美聯儲誕生、美國大蕭條、凱恩斯主義……沒有枯燥乏味的數字堆砌，沒有生澀難懂的專業術語，只用有趣的段子和一看就懂的漫畫解答這些問題

看完了《半小時漫畫經濟學2》，對經濟學知識有了簡單瞭解，比如經濟週期，明斯基時刻等等，以前我覺得經濟學挺枯燥，現在看下來感覺也挺有趣的！正如文中所說“更重要的是，瞭解金融危機的歷史還能幫助我們認識到人類社會的經濟發展規律。只有深入瞭解這些規律——才能更好地把握未來。”頓時覺得經濟學高大上了，的確大有用處！ 這本書重點講解了有關歐美國家的金融危機的歷史，像是關稅戰啊，美國發戰爭財啊。。。到現在美國人依舊這副醜惡嘴臉！到處挑起戰爭，大發戰爭財，掠奪世界各地資源！把地球當成炸藥庫，弄得全球很多國家民不聊生，可惡至極！ 不過冷靜下來想想，我們可以從金融危機歷史事件中吸取教訓，要明白人性的慾望是無止境的，警惕價格過高，物品價值遠遠匹配不上高價的情況，投資需謹慎，不要盲目跟風！ 當然也有必要了解一下美國如何通過羅斯福新政走出經濟大蕭條的，引以爲鑑！ 雖然經濟危機會給我們帶來一系列問題，關係着我們尋常百姓的生計，甚至引起國家之間的戰爭，但也不必恐慌，因爲經濟是有周期的，一個經濟週期會經歷“繁榮期”到“危機期”再到“再繁榮期”，如此不斷循環往復，因此人們遇上危機在所難免。正如混子哥所說“無論是國家還是個人，繁榮了別膨脹，摔倒了也別慌，搞清楚自己在經濟週期的定位，就算危機來了——也能選個喜歡的姿勢面對！” 還是樂觀點吧，該來的總會來，危機嘛，既是危險也是機遇！

談一點感悟: 國家與市場層面 1. 金融創新是雙刃劍，合理創新能盤活市場，但脫離監管、脫離實體的金融創新，只會堆積系統性風險，金融發展永遠要服務實體經濟。 ​2. 自由市場並非萬能，完全放任會滋生資本貪婪與無序投機，重大危機面前，國家及時、精準的宏觀調控、監管幹預，是穩定市場的核心手段。 ​3. 健康的經濟體系需要均衡結構，過度依賴投機、外資、單一產業，都會埋下危機隱患，穩健的產業基礎與金融監管體系是抗風險核心。 個人認知與生活層面 1. 貪婪是所有金融危機的人性根源。所有泡沫的誕生，都源於全民的盲目跟風、投機暴富心態，歷史上每一次金融崩盤，本質都是人性貪婪的集體反噬，歷史不會重複，但永遠押韻。 ​2. 普通人必須建立基礎金融風險意識。高收益必然伴隨高風險，無風險暴利、短期暴富的資本項目，本質都是泡沫陷阱。 ​3. 敬畏經濟週期，摒棄投機思維。繁榮時不盲目加槓桿、跟風投資，低谷時不恐慌盲從，保持理性的財富規劃，是普通人對抗金融風險的最好方式。

歷史上的一些經濟危機，發生了哪些事，比如亞洲金融風暴，索羅斯是怎麼狙擊股市的，政府是怎麼救市的，如果所有細節都寫出來，一兩本書恐怕寫不完，但是這一本書，就把金融危機的一些概念、產生原因、過程以及影響總結得很到位，爲我們節省了很多時間。 經濟的一種定義，是價值的創造、轉化和實現。資源（商品）是價值的載體，貨幣是獲取資源的媒介，經濟是通過貨幣的流通實現資源配置的過程。 簡單來說，經濟就是資源配置。 資源的配置發生了錯位，結果就是經濟出現危機。 排除戰爭、饑荒等特殊的原因，通常情況下，經濟危機都是金融危機導致的。 人類社會的經濟是有規律的，每次繁榮後面，都跟着一波波衰退。 人們把這種週期性經濟衰退的現象叫“經濟危機”。而經濟的衰退常常是由於金融危機導致的。 海曼·明斯基，提出了“金融不穩定假說”。 經濟越好人們越敢借錢搞投資。借錢多到還不起，金融危機就來了，經濟危機也不遠了。 等經濟好不容易恢復了正常，人們又開始借錢投資。 經濟是怎麼到達明斯基時刻的呢？ 1、對沖性融資 收入可以支付債務本息。 2、投機性融資 收入只能夠支付利息。 3、龐氏融資 收入無法支付利息，通過出賣資產，借錢還錢維持資金鍊條不斷裂，龐氏騙局。 龐氏債務，在沒有出現重大技術革新導致的社會整體財富大幅增加的情況下，最終破裂。 此時，資產價格大幅下跌，債務存款大量註銷，流動性極端緊縮，整個社會進入通縮階段，經濟發展接近停滯。 荷蘭是世界上第一個資本主義國家，也是金融起源的地方，西印度公司擴張到了北美，他們建起了圍牆，防止印第安人和英國人來搞破壞，那圍牆旁邊的街就是華爾街的前身。 荷蘭的金融創新： 1、銀行 歐洲各國都跑來做生意，錢不一樣，爲了實現貨幣交易和流通，成立了世界上第一家現代意義上的銀行。銀行打造出一種標準貨幣，接下來商人們做生意，就可以先把自己的貨幣換成標準貨幣。標準貨幣是按規定的金銀含量打造的。 2、股票交易所 人們在小酒館裏買賣起了東印度公司的股票。後來幹這個行當的越來越多，政府於是專門建了個地兒，這就是世界上第一家股票交易所。 從荷蘭開始，金融危機陸續在各國爆發。 鬱金香泡沫 —人們炒鬱金香 。 南海泡沫 —成立南海公司，到南美洲挖礦，人們用錢和國債換股票。 密西西比泡沫 —成立密西西比公司，到北美洲挖礦，銀行印鈔票，人們用錢和國債換股票，。 美國大恐慌 —銀行印鈔票、開放貸款，人們炒房地產 。 美國銀行危機 —銀行印鈔票、開放貸款，信託公司代人理財。 1929-1933美國大蕭條 —銀行放開貸款刺激消費，企業產能過剩，人們炒股。 人們手頭上有了錢，看見別人賺錢了，都跟着去投資，購買一些價格遠大於價值的東西，泡沫破裂後，價格大幅下跌，大部分人都虧損嚴重，經濟衰退。 歷史已經證明，市場經濟的放任自由主義是行不通的，單純通過印鈔、放開貸款等金融手段來增加刺激消費，會導致資源配置的錯位，加速經濟的崩潰。所以，政府幹預經濟，實行去槓桿去產能等措施，是避免出現經濟危機的關鍵。 拉動經濟增長的三架馬車，是消費、投資和出口，當出口變得困難的時候，消費和投資就是推動經濟發展的主要力量。（注意，遠離傳銷，傳銷是打着賣產品的幌子騙人投資，會擾亂經濟秩序，對經濟造成極度惡劣的影響。） 爲什麼通過印鈔、放開貸款等手段去刺激消費是種比較拙劣的手段？❓ 因爲決定人們消費能力的是人們的財務狀況和對市場的信心。 以往的金融危機，都是因爲人們的盲目樂觀，對市場充滿信心，在背後推波助瀾的通常是政府、企業或者是銀行。 當人們賺的錢少了，或者虧錢了，消費不可能旺盛。貧富差距大，財務狀況差，消費能力就差。 經濟學家凱恩斯認爲，收入分配懸殊，會降低消費傾向。 因爲富人雖然收入很多，但他們只把一小部分用於消費，把大部分儲蓄起來；而窮人會把新增收入的絕大部分用於消費，但他們的新增收入卻很有限，這是一個矛盾。 所以最重要的是要改善人們的財務狀況，縮小貧富差距，實現共同富裕。 當有人向你提倡“消費主義”和“擴大內需”，你就要小心了！ 資本方想要多賺錢，又不想給你支付更多薪水，他們就會提倡“消費”， 比如老闆鼓勵員工消費，激勵員工購買超過自身承受能力的奢侈品， 比如新型傳銷的操縱術，讓下線透支錢包，揹負債務不得不努力拉人頭， 想榨取利益，告訴你他們做的生意符合“擴大內需”的需求，如果你對此深信不疑，那你就是被人收割的韭菜。

把“危機”拆開來看，就是： “危險”和“機會” 一、美國大蕭條 1929年金融股市大崩盤引發的美國大蕭條，最後甚至席捲了全世界。 大蕭條的破壞力如此之大，以至於美國人民連飯都喫不上。然而萬萬沒想到，一個天大的機會隨後砸來，讓美國人成功鹹魚翻身。 這個機會就是，第二次世界大戰的開打。 美國抓住機會，成功靠這一場戰爭登上了“國生巔峯”，一直佔據着世界第一的位置，到現在也沒下來過。 二、亞洲金融風暴 以索羅斯爲首的金融大鱷，在成功搞翻泰國、馬來西亞等國的經濟後，很快就把目標對準了中國香港。香港房地產價格下跌嚴重，房價下跌。 危急關頭，我國中央政府及時出手，幫助香港贏了索羅斯，保住了整座城市的財富。 三、美國次貸危機 美國第四大投資銀行雷曼兄弟，在次貸危機里正式宣佈破產，徹底結束了其158年的歷史。 裁員潮席捲了整個美國，沒有收入來源就沒錢還貸款，人們只能眼睜睜看着自己的房子被銀行收走，中產轉眼變破產。 和大蕭條一樣，美國又一次將危機傳染給了全世界。 爲了消除危機，各國都做出了努力，比如中國自己，高鐵就是在次貸危機之後迅速發展起來的。 反思 一戰、大蕭條和二戰的發生都是因爲沒發明網購；次貸危機的真相不是房價暴跌；金融危機不是絕對的壞事，也可能是社會的崩潰療法…… 瞭解金融危機的歷史還能幫助我們認識到人類社會的經濟發展規律。 只有深入瞭解這些規律，才能更好地把握未來。

2023.3.30 經濟危機根本原因是資源配置出了錯——要麼錢太多，要麼產品太多。 經濟是有規律的（週期性經濟衰退），發展有三個階段：1.對沖性融資：初期，去銀行貸款做生意，資能抵債，大家都掙錢。2.投機性融資：中期，大家胃口都大了，銀行貸款信貸擴張，借款人資不抵債。3.龐氏融資：後期，產能過剩，供大於求，銀行信貸緊縮，借款人拆東牆補西牆。4.明斯基時刻：資金斷裂臨界點，危機爆發。 借的錢叫槓桿，繼續借錢叫加槓桿，化解危機要去槓桿。常見解決方法：1.債務違約重組：少還/延長還款。2.財富再分配：向土豪多收稅，發放福利提高就業。3.貨幣調節：印錢。4.搞基建。 史上三大金融泡沫🫧🫧 1⃣️荷蘭鬱金香泡沫 大航海時期的“海上馬車伕”荷蘭是世界上第一個資本主義國家，建立了世界上第一家股份有限公司（東印度公司），第一所銀行（阿姆斯特丹銀行），第一所證券交易所（阿姆斯特丹證券交易所）。它通過海洋把生意做到了全世界。可人有錢了就會想着提高逼格，這時美麗又難養的鬱金香便首次出現在了富豪的朋友圈。一天漲一個價，越炒越高，最著名的當屬“永恆的奧古斯都”30萬一株。可鬱金香實在沒有任何實用價值，該拿去做國家建設的錢都炒鬱金香去了，泡沫一觸就破，危機爆發。 2⃣️南海泡沫。 英國和法國打仗，打沒錢了去給老百姓發國債換黃金，並忽悠土豪們入股成立南海公司，明面上許以特權去南美洲挖黃金，實際上根本沒挖成。接着忽悠老百姓們用國債換南海公司股票，入股南海公司，股票炒到牛頓都參與進來了。可後來炒得太過了，英國政府出臺《泡沫法案》抑制炒股，誰知操作過了頭，被老百姓發現公司都只是個空殼，紛紛撤資，可黃金不夠分，經濟一落千丈。 3⃣️密西西比泡沫 法國路易十四奢靡無度將國庫的錢霍霍完了，就用國債去兌換老百姓的黃金繼續霍霍，留下一堆財政爛攤子之後一命嗚呼。路易十五的叔叔當攝政王，請了賭神約翰·勞幫忙，約翰提出開銀行印紙幣兌換老百姓的黃金，並利用政府聲望來保證紙幣的價值。後開了家密西西比公司，和英國一樣，也許說以特權去美洲挖黃金，也沒成。回國之後割韭菜叫百姓將國債換成股票，入股賺錢，炒停13個月，直到一個富豪戳穿紙幣換不夠黃金，羣衆慌亂撤資，危機爆發。 ❓1837年美國大恐慌：房價怎麼炒起來的❓ 美國和英國的兩次獨立戰爭⚠️加上西進擴張領土，打窮了。就開了中央銀行用紙幣換老百姓的黃金，且州銀行貸款業務擴張，人們紛紛貸款買地投資，抵押貸款後又繼續買地。房價被炒起來，可實際上接盤人口不夠，供過於求。新上任總統傑克遜爲打擊泡沫經濟，提出買房只能用黃金，以爲人們會因此退縮，誰知反而令大部分人紛紛用紙幣換回黃金，可實際上黃金不夠分，加上英國落井下石讓銀行加息，美國境內投資者紛紛撤資，從此經濟一落千丈。直到在舊金山出現淘金熱。 ❓1903年銀行危機：美聯儲的誕生❓ 淘金熱有了黃金美國經濟得以復甦，同時南北戰爭打完⚠️美國統一，市場廣闊，人們紛紛創業的創業，投資的投資。可有些投資菜鳥不知道怎麼操作，便誕生了幫人理財的信託公司，還有人去銀行貸款給信託公司炒股。再後來歐洲打仗，各國經濟都不好，便集體加息，導致美國境內資金流出，加上舊金山賑災燒錢，泡沫開始起作用。老百姓開始恐慌，直到聽說信託公司融資失敗，徹底崩不住一股腦去要錢，信託公司倒閉。在銀行存款的人呢又怕銀行追不回債，紛紛去取錢，這樣，銀行也被擠兌破產了。直到富人摩根出資拯救美國經濟，條件是收利息➕獲得鐵路建造權。併成立美聯邦統一管錢。 ❓1929-1933年美國大蕭條❓ 一戰美國通過賣武器賣糧食、參戰勝利得賠款，把全世界一半的黃金都攬到了自己身上。於是開始落實美國夢和世界夢，對內泰羅制福特製提高生產效率，對外貸款扶貧入侵市場。本應是一片繁榮，可後期貧富差距逐漸拉大，窮人買不起東西，產品又生產過多，導致消費力下降。爲促進消費銀行發明分期付款，窮人紛紛去貸款買房買車，企業一看，更加使勁生產。但總有聰明人發現弊端，提前拋售股票，導致羊羣效應，股市一瀉千里，老百姓還不起錢——銀行破產——貸不到款——企業破產——工人失業。 🌟拯救美國：羅斯福新政➕二戰🌟 走凱恩斯主義：主張國家採用擴張性的經濟政策，通過增加需求促進經濟增長。即擴大政府開支，實行財政赤字，刺激經濟，維持繁榮。 1.廢除金本位：美元貶值，轉嫁風險，刺激出口。2.《國家工業復興法》限制企業規模，公平競爭。3.《農業調整法》政府補貼同時穩定農產品供應。4.以工代賑：搞基建促就業。 ✅總結：俗話說天無絕人之路，要明白經濟發展有它一起一落的規律，繁榮了不要膨脹，衰敗了也不要氣餒，在它剛起的時候努力工作，在它快落的時候提高警惕。多關注國家局勢才能更好地保護自己的經濟。同時要限制物慾，開源節流，一個東西的價格不值它價值的，都是泡沫，比如說荷蘭的炒鬱金香，國內的炒鞋炒普洱，一定小心不能上頭。最後，啊好想去節儉的荷蘭人民的美麗土地上旅遊。

幽默風趣的方式給讀者帶來了很多知識，讀起來輕鬆自如，又很能接受，有收穫。這部比較專業點吧，經濟和很多方面都息息相關，政治，戰爭，歷史，民生。。美國兩次金融危機都從戰爭中擺脫出來，還大發其財，真尼瑪個政治流氓！

歷史不只是一些故事和事故，它也會帶給我們一些更高級的東西，比如，反思。但回看歷史的腳步，踩完鬱金香泡沫的深坑，歷史便再一次證明了人性的缺點，於是南海泡沫、密西西比泡沫、次貸危機以及美國大蕭條等通通蹦噠出來。像極了那副“說你傻，你還非要證明給我看”的傲嬌模樣，很打臉啊有木有。 歷史發展至今，人類社會終究還是逃不過那份規律，畢竟社會再進步，人性的弱點無法根除，要做的，能做的，唯有以史爲鑑。誰又能說“塞翁失馬”，就定有其禍呢？？？