期權實戰：一本書說透期權

這是一本系統講解期權各類套利策略的實戰讀物，從基礎的平價、盒式套利，到日曆、末日、事件套利，再到垂直組合策略，內容層層遞進，框架清晰。書中結合大量真實市場案例拆解邏輯，把抽象的波動率、時間價值、合約折價等概念落地，打破了理論與實操的壁壘。作者不僅講解交易手法，還剖析機會形成的底層原因，比如資金缺口、市場預期變化等。對於想要系統學習期權套利、建立交易體系的讀者而言，本書乾貨十足，兼具知識性與實用性，是入門進階的優質參考。

這本書可以說是非常的一般了。主要問題有四點。 1。沒有鮮明觀點和獨特心得。 2。書中有多處內容錯誤，疏於校對。 3。文中給出了一個非常離譜的觀點，那就是作者經過對04至18年的月度統計，和各種估算成本，得出買權在數學期望上可以每個月賺116%。作者出此謬論的原因是對統計數據刻舟求劍，把08牛和15牛這兩次極端情況不加分析的加入了樣本。對真實情況缺乏鑽研精神。嚴謹的統計至少要把真實的每個月買權價格帶入公式吧，然而作者沒這麼做，作者只是估算了平均買權價。至於買權的優勢期和劣勢期，應該處理一下數據，分別統計一下高隱波時期，低隱波時期，牛市期，熊市期具體的數學期望。 4。文章最後還給出了在底部實行賣寬胯的例子，和在底部對2100買入的標的進行2300點位的備兌建議。這些組合分解開來都涉及在估值極低的底部區域賣call。這都是嚴重違背邏輯的，是可能會承擔巨大損失或失去巨大利潤的行爲。 本書有什麼可取之處嗎？也是有的。 1。本書關於套利的方法說的比較清楚，平值套利和盒式套利還是有用的。 2。有很多歷史案例，對我們回憶50etf的歷史和過去發生的期權事件有更深的記憶，溫故知新，以史爲鑑很有好處。 3。對實踐中踩踏強平有所強調，並且例舉了案例，分析了原因。這種警惕是很重要的，因爲這幾乎是賣方最大的風險源，2020年3月和2022年3月都曾出現過。

說是商品期權一書，其實主要的例子還是50ETF，對應於標的爲商品期貨的之商品期權的例子有待豐富；幾個商品期權的基本面的分析還是不錯的。給80分吧

一般的一本書。書中有不少錯誤。另外書中最核心的買賣權評分居然公衆號都沒了，這本書本來估計就是爲了賣課的。很一般

這本書寫得很好， 大家好好體會! 能學到很多東西

2020年到了期權的門檻，去營業部開戶，結果需要先開融資。只開了融資，2021年又去營業部開戶。我帶了幾個問題去，客戶經理不懂，又找別人，也沒全講明白。開戶完了還要去銀行辦銀衍轉賬開戶。到銀行，銀行的客戶經理也不明白，各種打電話。終於在4點前辦完了。 作期權的人太少，我的客戶經理說，現在作期權的都是些機構，我說那我是不是沒有優勢啊。 我作期權的目的很明確，對沖風險。從2015年高點下來到現在已經7年了，出現大行情的可能性越來越大，到了高點怎麼辦？賣出後等下跌，然後又漲了再追高？2015年在5000點時獲利不少，但是在高點附近殺進殺出損失了大半盈利。我不想重蹈覆轍，用期權作對沖是個好的選擇。另外，一但高點出現，大概率要跌一兩年，這期間能控制虧損就不錯了，期權也是個不錯的選擇。如果認沽期權能獲利，我也不會急着去抄底。 這本書還是不錯的，本來只是想搞清楚一些常識性問題，但是書裏內容超出預期了。各種策略講的很清楚，雖然對我用處不大。我只想作認購，玩不了認沽，太複雜。我不相信投資公式，期權的各種組合跟量化近似，我相信在投資領域，人工智能打不過人工。 之所以想到作期權，受兩本書影響，一本是《大空頭》，裏面的兩個小夥子賭長期的小概率事件，小投入大收益。只要把時間拉長，小概率事件出現的概率很高。另一本書是《隨機漫步的傻瓜》，不對稱概率和不對稱賠率。也就是1%的勝率1000%的賠率，用確定的小損失博取不確定的大收益，我的投資理念就是賭博，但是要尋找有利的概率和賠率，像賭場而不是賭徒。2021年的股票勝率不到50%，但是高賠率依然讓我有30%的盈利，相應的上證指數只有幾個點的漲幅。 最後提醒自己，不要在期權上下重注，尤其是的收益很好的情況下。只用期權作極端事件，大盤暴漲和暴跌。期權是輔助手段，必須要牢記。

內容挺好，就是正版書要四五百一本，可惜

2015年2月9日，上海證券交易所（簡稱上交所）推出了首隻場內期權品種——50ETF期權。隨後不同交易所的豆粕期權、白糖期權、銅期權、玉米期權、棉花期權、橡膠期權等先後上市，豐富的期權品種爲投資者帶來了更多的選擇和可能性。

很不錯的一本書，其中的賣沽策略和槓鈴策略對資本配置很有共鳴，歸根還是做多與做空波動率以賣沽接盤最有效

這本書看得我不太舒服。既然已經是書了，那介紹期權評分表那段就寫清楚和仔細了，讓大家可以實操。但是書的這部分卻讓讀者去關注公衆號，並且要知道具體評分方法還得買課。心裏真的很不舒服。