基金投資入門與進階指南

我也是投資小白，剛買了幾個債務基金，開始是不知道爲啥而買，他們穩健在哪裏？收益在哪裏其實是不同的，道聽途說，說投資理財投資理財買基金，於是懵懵懂懂投幾千塊錢看一下，有收益的置於可不可觀，那個時候就看着債券基金一直紅色，綠色也沒調多少一直放着，一放就是一兩年。有一段時間就看到支付寶的基金，怎麼投了這麼久都沒見增長？空閒之下看一下自己這兩年掙多少？知識有限，隨便算了一下，好像沒變啊！還不如放在支付寶每天的收益多。 因爲平常看到媒體經常報到，A股怎樣了，又跌了，又升了，不知道其然，太多不知道這世界怎樣了，跌升又怎樣？我又不炒股，也是道聽途說“炒股就像賭博”，賭博是不好的，我還是不要碰了。我不理解這世界運行，這世界一直紛紛擾擾，出於好奇，保險起見，我決定理解一下市場——從基金開始。開始理解什麼叫基金？基金有什麼？也基於之前度過一些理財啓蒙書《小狗錢錢》《窮爸爸富爸爸》種下的要理財的一點萌芽。開始閱讀這本基金投資的入門書。《基金投資入門與進階指南》適合像懵懂小白讀，如果都是文字太枯燥，內容太多顯得還是比較暈，建議從《躺着賺錢的漫畫基金書：忍忍都能懂的基金入門與實操指南》這本就更適合小白。別指望讀一本就能懂基金，你只是在腦海裏知道基金這回事，你肯定要實操，實操才知道你閱讀的知識有沒有派上用場，實踐過程中，你以爲懂的突然又不知道說什麼，然後又反覆找這些入門書來反覆看。 《基金投資入門與進階指南》覺得寫得比較好的是後面章節的內容定投要點，如何定投，定投的風險與管控，這個畢竟是入門書籍，很多知識點比較枯燥，枯燥的東西結合實際操作就不會枯燥了，我是邊買基金邊看這本書，買後看數值變化，不懂就查閱這本書，然後記錄內心擔憂問題，延展新問題，又看書是怎麼解決談論基金組合的，然後分析自己的基金組合屬於哪一類，自己進行匹配和評估，若要發展就按着書籍的來，發現有不一樣的在記錄再看。看這一本別指望能昇天，學不完的，也別指望看一本就真的懂了。這本是我看的第二本基金投資入門書。這本書說說入門，很多原理和計算他默認“你懂”的基礎上介紹基金的基本知識，裏面的算法還是要結合其它書籍還有AI結合理解的。如果5星是滿分，我給出4星吧！

14.3 基金定投的要點 學會了基金定投只是起步，過程中的要點纔是最重要的。 14.3.1 選擇紅利再投資 基金分紅是投資者在投資過程中經常遇到的問題，面對基金分紅，投資者該如何選擇，是要現金還是選擇紅利再投資呢？ 首先明確一點，基金分紅並沒有讓投資者獲得額外的收益，因爲分紅後基金淨值會下跌，分紅的現金加上下跌後的淨值總數就是分紅之前的基金總資產。 既然分紅對投資者意義不大，基金管理公司爲何還要選擇分紅呢？ （1）基金在發行時，招募說明書對分紅有約定條款，只要基金年度或半年度出現盈餘，且分紅後淨值不低於1元，那麼就必須分紅。 （2）基金分紅是一種宣傳手段，基金管理公司通過廣告效應，方便日後新基金的募集。 （3）淨值低的基金具有市場吸引力，基金管理公司出於營銷的需要，願意通過分紅的形式來降低基金的淨值，以此吸引新投資者的加入。 （4）鎖定利潤的需要。有的基金經理在判斷市場開始見頂後，會選擇賣出基金所投資的股票等資產來鎖定收益，再以分紅的形式讓投資者鎖定利潤。基金分紅如果出於前3條原因，投資者可不予理會；但如果出於第4條原因，投資者一定要引起警覺，因爲基金經理的這種判斷可以幫助投資者規避市場風險。 分紅次數多少與基金好壞沒有必然的聯繫。如果基金是在牛市後期分紅，說明基金經理在幫助投資者提前鎖定收益。但如果基金經理在牛市初期就選擇多次分紅，說明其已經完全錯判市場，這相當於減少了投資者的本金，容易形成牛市中的踏空，會讓投資者的獲利程度大幅降低。

1 你想好怎麼投資基金了嗎？ 重要是要定位。 第一：年齡定位 你處在30歲的年齡階段，那麼你的儲蓄投入可佔30%，投資投入不超過70%。 你處在40歲的年齡階段，你的儲蓄投入可佔40%，投資投入不超過60%。 你處在60歲的年齡階段，你的儲蓄投入可佔60%，投資投入不超過40%。 年齡定位需要考慮的是你的風險承受能力、應急資金的需求、以及你的掙錢能力和時間精力。當然年齡並不能代表掙錢的多少，這也需要考慮實際情況。 第二：用途定位 如果你是準備把投資的這筆錢將來用作養老和子女上大學，那麼你可以嘗試投資股票基金。 如果你是準備投資3～5年，然後用來結婚買房子的，你可以投資債券基金。 如果你是準備投資三個月或者半年，那麼建議買貨幣基金。 第三：心態定位 如果20%的漲跌讓你笑一笑，而且你準備投資15年以上，你可以投資股票資金。 如果5%的漲跌就讓你寢食難安，那麼你應該買債券基金。 心態非常重要，決定了你成功與否的關鍵因素之一。如果你用一種非常浮躁和壓力巨大的心態去投資的時候一定會去投機賭博而不是投資。 投資主要在於避免做出愚蠢的決策，而不是在於做出幾個非凡的英明決策。 ——巴菲特 如果你不清楚自己的風險承受能力，你可以進行投資風險能力的測評。 其實總的來說基金的本質還是股票，短期有風險，而且風險很大，所以基金最明智的選擇是長期投資，並制定嚴格的規律進行定投。 2 在已經完成定位之後，你心中就應該清楚你買還是不買基金，要買的話應該買什麼樣子的基金。那麼接下來該考慮的是要買哪隻基金呢？ 這時候你就可以上一些網站查閱，進行對比。比如晨星網站。 首先你可以選擇老牌基金公司下的老牌勁旅基金。然後選擇四星至五星評級的基金。 考慮基金的風險和收益可以從這三方面考慮: 基金經理的投資策略和公司的資產配置還有基金招募說明書。 在選擇基金的時候有幾個不: 第一不要買新基金。 第二不要患淨值恐懼症。 第三不同意第一隻基金買指數基金 第四不做波段操作。 3 再說基金的幾個操作： 分散投資與再平衡。 分散投資很容易理解，就是把錢投資在不同的品種上面。那再平衡是什麼呢？舉個簡單的例子： 當一年後股票與債券的比例是由7：3變成8：2就要考慮賣出股票買進債券。當再一年過後，比例變成6：4，可以考慮賣出債券買進股票。 分紅再投資 分紅不過是自己左口袋進入右口袋而已，如果你考慮分紅贖回，那麼還需要再付一筆手續，如果所有分紅再投資是一種更合適的方式。 4 在你投資基金之前你重要的是有一筆閒錢，當然投資基金的金額可以小到一百開始。接着你需要有一個正確的心態，不貪婪，不恐懼，不盲目。再接着，你需要讀一讀理論知識，比如這本書。再再接着你需要有一個明確的規劃，心中有定位。知道自己要投資多少，要投資什麼基金，要怎麼去定投等等，最後你就可以拿一點點小試啦！ 說了這麼多你想好要怎麼去投資基金了嗎？如果沒有可以來看看這本書。

如何構建基金組合一個好的基金組合，應同時滿足構建基金組合的幾大要素，這些組合要素包含以下幾方面。1. 投資者的風險承受能力風險承受能力包括主觀風險承受能力和客觀風險承受能力，通俗說就是投資者能投資多少錢、能接受虧多少錢。2. 投資目標設定投資目標決定了投資者的投資方式，如果想要獲取高收益，但卻無法承受較高的投資風險，投資者就需要適當調整風險水平或投資目標。3. 投資期限投資期限能決定投資者對風險的耐受程度。如果投資者的投資目標爲幾十年後的退休養老，短期的投資波動對投資者來說就無足輕重，因爲期限越長，市場的平滑風險的作用就越能顯現。如果投資者只考慮近期的收益情況，那麼既得的收益就十分重要。4. 市場因素這個因素很難把握，因爲市場無時無刻不在變化當中，投資者應根據具體的市場環境，對組合進行適當調整。5. 確定自己的投資風格這一點很重要，投資者只有明確自己的投資風格才能選擇適合自己的基金，才能做好後面的資產配置。6. 在上述框架下確定核心組合滿足上述要素，以3～4只業績穩定的基金構建起核心組合，這能決定整個基金組合的長期表現。投資要明確一點，基金組合肯定比單一基金風險低，收益也會更穩健。投資組合的理念就是不要把雞蛋放在同一個籃子裏。但是，做好基金組合，也不僅僅是多找幾個籃子這樣簡單。第一，風險不會隨着基金數量的增多而降低。如果基金數量衆多，精力有限的投資者可能照顧不過來，勢必影響投資決策。反過來理解，較多的基金數量說明投資者只是在盲目地進行選擇，對降低投資風險不僅幫助不大，反而因爲數量太多導致出問題的概率上升。第二，組合中的基金數量要適合。有機構做過統計，組合中基金數量保持在4只比較合適，超過這個數量，整個組合降低風險的效果並不明顯。選擇基金時關聯度這個指標很關鍵，所謂關聯度，就是不同基金之間是否存在同漲同跌的現象。如果是，關聯度就高；否則，關聯度就低。關聯度高的基金，相關的投資策略、投資風格、投資標的等彼此相差不大，將這些基金進行組合沒什麼實際意義。只有關聯度低的基金，彼此之間的相互配合才能構成有效的基金組合。以指數型基金爲例，滬深300指數屬於中大盤股指數，上證50指數屬於大盤股指數，二者有相近之處，屬於關聯度高的指數，構建組合時不能同時採用。相反，中證500指數屬於小盤股指數，與滬深300指數和上證50指數之間沒有什麼交集，因此關聯度就低，無論與哪個指數匹配都可以！

正確構建自己的投資體系，我個人認爲短期可選債券基金(國債爲主)，長期可選貨幣基金定投(指數基金定投)，偶爾在股市行情好時參與股票操作。這樣的組合兼顧長短結合，風險可承受，收益還較高。但基金定投是一個漫長的過程，投資者在這個過程中會遇到很多人性上的考驗。

“物價漲了，房價漲了，100塊錢不經花了...”，早在5年前這個問題就成了日常聊天時一個必不可少的話題，聊完關於“房價”“物價”等等自己所知道的一些表象性問題後就開始抱怨“張公子”的姍姍來遲，還時不時“鼓勵”自己一番要逆來順受，既來之，則安之。 一個標準的“喫瓜羣衆”就這麼誕生了。只知其然不知其所以然，把從抖音、頭條、公衆號等網媒上了解到的一些散裝信息，簡單打包後作爲自己茶餘飯後的談資，人云亦云。 幾十年後的某天，當我們加入到街邊小巷下象棋、扭秧歌、廣場舞的隊伍中時，這些散裝信息無疑會使我們成爲大爺大媽中最閃亮的星。但假如有一天我的兒子，或者我的孫子成長爲一名紅領巾，有了對這個世界的基本認知，但眼神裏還依然充滿着對這個世界未知的好奇，問我，“XX，物價爲什麼會漲？漲了多少？用什麼衡量？怎麼能解決這些問題？”至少以我現在的知識儲備是丈二和尚摸不着頭腦的。爲了自己的以後，爲了以後的孩子，也爲了孩子的以後，我有責任去了解這些現象背後實質性的問題。比如，我可以給他解釋什麼是通貨膨脹，告訴他CPI上漲幅度，甚至可以告訴他什麼是股票，什麼是基金定投等等。目的當然不是教他小小年紀就學會賺錢，而是想從課本之外、課堂之外更加豐富他的童年，建立他對這個世界更系統的認知，當然也儘早瞭解掌握一些社會生存技能。所以，我得不斷學習，不，是我們得不斷學習。 回到今天的話題，這是我讀的第四本關於理財的書，前三本分別是《半小時漫畫理財課·八寶》、《定投基金小白手把手·簡七》和《從零開始學炒基金—基金入門與實戰·馬濤》。三本書的相同點是淺顯易懂，不同點是循序漸進，至少現在腦海中有了對於基金、基金定投等等的概念，雖然不能表述的很準確，但此時此刻我的大腦告訴我它已經爲這些知識建立起一片緩衝區，細思極恐。 看這些書的初衷是學會理財，至於實現財富自由當然還談不上，但起碼得學會如何讓現有資金的保值升值，不至於被通貨膨脹率戲弄某寶的年化收益率。 隨着自己對於這些知識認知盲區的不斷填補，似乎萌生了一種對於物資之外的需求——我想了解這些知識，而不純粹是爲了使用，或許這也可以稱之爲精神上的需求。 天下熙熙皆爲利來，天下攘攘皆爲利往。人心大多是趨向利益的，投資就像一個放大鏡，把人的貪婪與恐懼成倍地放大。失利時會悔恨自己當初“判斷失誤”，爲什麼不提前止損。獲利時又會悔恨自己當初“決心不夠”，爲什麼不持續加碼。偶爾幾次高拋低吸操作獲得了心儀的淨值差價時又爲自己的“正確決策”而沾沾自喜。殊不知，或許不是業績走勢印證了我們的“決策”，而是我們的“決策”恰恰與業績走勢相吻合。同樣的道理，也並不是看幾本基金指南就能掌握財經密碼，找到致富規律，從此所向披靡，穩賺不賠。如果是，那麼這些基金指南的作者豈不是個個腰纏萬貫，身價不菲？又哪有閒工夫辛辛苦苦碼這些字，出這些書？ 所以作爲一個投資者，理財人，一個良好的心態很重要，榮辱不驚，閒看庭前花開花落，去留無意，漫隨天外雲捲雲舒，真正做到勝不驕，敗不餒，任他雲捲雲舒，我自閒庭信步。賺到了皆大歡喜，賺不到就當是爲了學習一門新的知而交了“學費”。 其次，如何才能讓自己保持一個良好的心態，個人認爲目標設定不應該太高，伸手不及，躍而可獲即可。想要保值增值，只要跑贏銀行利益收益、超越通貨膨脹率即可，如果能跨越市場平均收益那就再好不過，畢竟博弈的市場中蛋糕就那麼大，有人賺錢也必然有人賠錢，而且賺錢的畢竟還是少數。 今天正好趕上值夜班，夜深人靜，萬物沉寂，又打開這本書，總耗時近一週，斷斷續續累計6個多小時讀完。 畢竟這是一本常識普及書，如果對於每一章節都進行總結，寫寫感悟，無異於班門弄斧，自取其辱，所以還是說說這本書給我的整體收穫。拋開相關專業知識的羅列，最大的感受是，買基金是一種理財方式，而不是暴富手段，也許能恰好趕上熊市買入，牛市賣出，但畢竟這樣的運氣還是少數。比較適合大衆的基金投資首當其衝的是基金定投，手續簡單，省時省力，強制儲蓄，還能平滑風險成本，獲取複利效果。而基金定投的關鍵點是需要理智選基，長期持有，只要能做到這一點，無論是股票基金還是混合基金或者是指數基金，也無論是定額定期還是變額定期都會大概率獲得一筆可觀收入，如果趕上像去年中旬的股市“小牛”，收益率可能還會超過100%。 在開始接觸這“投基”這門課的同時，因爲課程實踐需要，當然這是藉口，真實的原因是因爲一時衝動，買了2支“小基”，連續一週的綠油油給了我第一個教訓，但心態很重要，畢竟學習是需要學費的。不如將計就計，打入冷宮以觀後效。若能起死回生便是上蒼眷顧，可憐天下讀書人，若一蹶不振，就當是買了個“佛冷”。 讀書不覺已春深，一寸光陰一寸金。“吾輩既知此學，便須努力向前，將一切閒思維、閒應酬、閒語言掃除淨盡，專心一意鑽進裏面，安身立命，務要換一個人出來，方是進步功夫。”——曾國藩 東隅已逝，桑榆非晚，日拱一卒，功不唐捐。謹以此文紀念在異國他鄉讀的第14本書，2021年的第11本書。               2021年1月31日，3時27分，異國他鄉。

本書介紹了基金的基礎知識和投資基金的要點，由淺入深，基金有廣義與狹義的區分。從廣義上理解，基金就是以公開方式爲了某種目的而募集的資金。例如，人們每月薪水中扣除的公積金、保險金等，其實都屬於廣義基金。狹義基金是從會計角度理解的，凡是有特定目的和用途的資金都屬於狹義基金。對於證券投資基金，人們希望它募集成功後投入證券市場，以證券價格的上漲帶動基金淨值的上漲，從而爲人們帶來一定收益的回報。因此，投資者參與投資的基金就屬於狹義基金。

在這個通貨膨脹的時代，把閒錢存到銀行和放成現金是一種很愚蠢和懶惰的行爲，有精力的話，還是應當讓自己具備一定的理財水平。瞭解一下，從基礎學起，不知道別人怎麼樣，反正我覺得這本書幫到我很多，至少讓我對基金理財有了一個宏觀和方法上的認識瞭解，通過結合自身情況思考，初步形成了自己的一套基金理財方案。當然，想法還是需要經過實踐論證和完善，祝自己成功，加油！

散戶一個很大致命缺陷就是缺乏科學的倉位管理，一是持有股票數目過多，二是倉位配比過於隨意，而這也會大大增加操作失敗的風險，這也是基金的一個很大優勢，倉位配比是經過數據計算論證的。所以，要麼長期重倉持有一隻基金，要麼長期重倉持有一隻股票，在此基礎上，進行加減倉操作，才能遊刃有餘，獲得高額收益。

有兩件事是投資開始前就要做的：一是釐清自己的現金流，別讓投資成爲生活的負擔；二是確認自己的風險偏好，看自己能否承受基金定投過程中出現的收益大幅波動的壓力。投資其實就是在風險與收益間做平衡，如果收益恆定，那就降低自己的投資風險；如果風險恆定，那就確保自己的收益最大。投資者在投資前一定要多想風險而不是收益，還要思考未來出現虧損的概率有多大，可見能夠清晰地認識自己是一件多麼重要的事。 如何認識自己，還是要從風險偏好的角度出發，建議投資者在投資前對自己的投資心理有一個正確的把握。 對於風險偏好，普通的分類是保守、穩健、進取和激進幾種，將之應用到基金定投上，就是將風險偏好與具體投資結合起來。在進行基金定投前一定要想清楚如何才能找到一條適合自己的投資之路。 基金定投是一個漫長的過程，投資者在這個過程中會遇到很多人性上的考驗，包括熊市的絕望、牛市的貪婪，這些情緒每時每刻都在尋找機會，想在適當的時候給投資者的投資生涯致命一擊。正確認識自己，在選對基金的基礎上堅守操作的紀律是定投成功的關鍵所在。