交易員的自我修養系列合集（全8冊）

《交易員的自我修養》 就算同桌有世界冠軍，你仍有可能賺到盆滿鉢滿，只要同桌的菜鳥足夠多。 天天看盤就不相信市場，也不相信自己。 我們在市場之中能力太差了，所以只能選擇我們最能賺錢的路徑，在大概率賺錢的路徑和方法上去走。 很多頂級的公募和私募不會很在乎他的買點和賣點。 如果將牛市的行情比作一條龍，當第九層的人都覺得是牛市的時候，那是龍身擺尾已經到第九層了。 在思想上直接給別人塞“錢”是沒有意義的，當你把一個有價值的東西拿出來，他肯伸手去拿纔是有智慧的。 每次股災大家都抱團，因爲他們只相信最有競爭力的龍頭公司能生存到後面。 用了三年時間看了一萬份頂級報告，因爲我覺得要加強基本面。 看完之後我才覺得，其實我走了很多白費的路，但是不看完又不知道哪條路是白費的。 做投資不經過兩三輪的磨合是不行的。 從開始到穩定盈利要10年，這還是日思夜想的一個狀態。 正常情況下一個公司十年的K線就代表他公司的性格了。 當你在第5層樓的時候，已經算是比較高的了。你現在要去到第6層，往更高的維度走，但你不可能打破這個牆，因爲畢竟還是肉體之身，不可能用頭頂破牆。 所以你還要下來，下來之後走出門口，再走出樓梯，這十幾二十個樓梯就是你的經驗和考驗，這些完成才能進到那個門，走到六樓。 曾憲鋒 《交易員的自我修養》 真的是太嚇人了，嚇壞了，那時候比被捉姦的感覺還害怕，這都不只是一夜回到解放前，直接要回到石器時代了，世界上已經沒有你了。 兩輪股災下來，還賺了十幾個點，就想明年冠軍絕對是我，所以2016年1月1號放假之前全倉做多。 你還記得1月1號宣佈什麼事情嗎？熔斷機制。那個就更經典了。我開盤用了8分鐘將全倉砍到空倉。 大跌必殺，因爲你根本不知道爲什麼大跌，最恐怖的就是你不知道爲什麼大跌，先跑了再說，你知道怎麼大跌還好說一點。 1929年美國最大的金融風暴，一開始誰都不知道怎麼回事，知道也就不叫金融風暴了，都是跌一下才知道的。 敬畏市場，個人在市場面前真的是螻蟻都不如。 爲什麼說投資者要找專業機構做投資，其實就是買他的教訓。 爲什麼這麼多大咖都講哲學，因爲不可能三言兩語就講清楚自己的投資思路。 從漲停到跌停就已經20了，還要喫兩個跌停那就40，兩天就爆倉了，怎麼等得到它反彈的那一天？ 有些道理是無法教的，直到喫到苦頭纔會真正學到。 人吶，平時想多點還是有好處的，在最困難的時候還有解決方案，逃瘋了的時候還能抓一把喫的，不然這麼多災難不被打死都被餓死了。 曾憲鋒 《交易員的自我修養》 買入按照這個執行了，你賣出也一定要按照這個體系執行，堅決執行，堅決再堅決。 錯誤也是這場遊戲的一部分。 估值，在我接下來的投資生涯中，估值都是非常重要的，我的投資理念基本上就是圍着這兩個字在做，近11年基本上都在做這個事。 再差的市場都有漲停的時候，所以說這個市場應該永遠不缺機會。 如果你拿的是好牌，你不敢下重注，那沒意義，你賺不到大錢，投資中一定要謹慎，但是你不能過於謹慎。 市場會有三個“底”，第一個底是政策底，第二個是估值底，最後還有一個市場底。 每次大跌之後修復又繼續創新高。 投資中最重要的事，其實我還是比較認可巴菲特所說的，保住本金。 投資中最重要的三件事，第一件事是保住本金，第二件事是保住本金，第三件事是做到第一點跟第二點。 市場上財富怎麼轉移的？99%都是因爲隨意交易轉移的。 始終把風險控制放在第一位，至於說盈利多少，我們後期會按照相對應的條件去做相當的變更，但是風控這塊是非常嚴格的。 投資中最重要的事情就是要保住本金。 要在市場上活下去，只有能活下去，纔可能獲得最大的收益，活不下去那就是另外一方面。 陳波 陳旭 🌟《交易員的自我修養》 如果不是重倉，我是不會看的。 不一定要供求真的發生了改變，只要大家都覺得要漲了，它就漲了。 數學不能控制金融市場，而心理因素纔是控制市場的關鍵。 行情會有難做的時候，但是它不會一直難做。 不可能一直盤整下去，遲早有一天要突破。 如果沒有方式沒有紀律的話，就死得還挺快的。 短線我兩年裏面都虧得差不多了，該虧的虧完了，我知道我如果做短線是怎麼個情況。 很後知後覺，總是要虧個好幾筆才能意識到。 單子是在突破口進的，還是回踩進的還是怎麼樣，這些都無所謂，這些沒什麼好覆盤的，這些東西你只要是跟對了趨勢就行。 跟到了趨勢了就可以了，就沒有什麼好自責懊惱的，比如我爲什麼不早一點進，這些都無所謂。 工業品種像原油化工類的，銅等有色金屬之類的，包括黑色系列，它們的趨勢性不僅流暢，而且上下限的幅度非常大。 農產品它不可能有很大幅度的上漲或者下跌，因爲這是關係到民生的問題。 原油如果碰到經濟危機或者供給發生問題，它能漲得很高，或者銅可以漲得很高。 關鍵時刻敢出手，我不會畏畏縮縮的。敢出手，有耐心，他覺得我具備一個交易員所擁有的資質，而且我能拿得住。 陳侃迪 《交易員的自我修養》 在市場的波動之中，我就問自己，我究竟是賺什麼錢？我是賺行業成長的錢，賺時間增長的錢，還是賺波動的錢？ 頂尖交易員，他們一直抱着進場倉位一定會設定在某個價位出場的習慣，沒有什麼額外的想法，一直抱着“理所當然”的感覺。 “這些是我喫飯的東西，就跟喫飯一樣重要，你每天能不喫飯嗎？” 每天早上一起牀，然後腳一踏到地上，就覺得今天大概又可以賺多少錢，這種感覺真的是非常美好。 我們交易的都還是自己的邏輯，而不是市場的行情。 在交易裏面有時會不自覺地多做一些無謂的交易。 這些交易總會讓你突然虧一筆比較大的，這些通常叫做“手癢單”，我們要儘量避免這些“手癢單”。 有很多人用專業賺到了錢，然後又用稍微不專業的方法虧了回去，這是常常發生的。 大家都希望能夠把自己的短處給補齊，而忽略了自己的長處是什麼。 遇到熊市時保持手中有現金是一個比較好的方式。 盤中倉位如有超過風險控制範圍的，應立即對沖掉；堅守風險及計劃交易。 爲了要保持隨時可進出場的爆發力，事前的計劃絕對重要。 只有事先極爲清楚你要賺什麼錢，當機會來臨的時候，你所要做的這件事纔會變得非常清晰，而且你會變得很有把握可以賺到這些錢。 交易是收盤後纔開始的事 獲利都是市場給的，自己唯一可以控制的，只有進場與出場。 只要不輸就有機會賺，按照計劃通常是最好的決定。 徐華康 🌟《交易員的自我修養》 靠運氣賺的錢，最後一定會憑實力虧回去。 人一定要明白一個道理，自己纔是一切問題的根源。 讀歷史久了，看啥就會有點歷史眼光，就會明白，人一生，真的不長，除了生死無大事，一切都會過去的。 人吶，不把虧喫夠，就不知鍋是鐵打的。 如果不來股市，你不會知道自己還有這麼多的缺點。 對牛彈琴，不是牛的錯，是彈琴的人有問題。 當你進入股市，有一個聲音在股市的門口對你說：歡迎歡迎，熱烈歡迎。只是你聽不見而已。 對於初學者來說，你以爲你是來賺錢的，其實你是來送錢的，只是你自己不知道而已。 把股票當作一個智力遊戲。既然是遊戲，不可太認真，又不可不認真。說白了，一時的得失不要太放心上。但要走在正確的道路上。 漲高了，監管就來了。我們要把監管當成市場的一部分。 只有認識到自身的渺小，纔是散戶成熟的開始。 交易系統是“身經百戰+痛不欲生+深度思考+融會貫通”的結果。 股市這一行，本來開始大家都是求財，但後來漸漸地變成求道了。 把最後一根陽線還給主力。畢竟，對於我們散戶，趨勢股能賺到錢，主力居功甚偉，得存感恩之心。 楊楠 《交易員的自我修養》 我是個鑽牛角尖的人，既然做了就沒放棄過。 現在主要是看哲學歷史類的，主要是對這兩類比較感興趣。 自認爲不重要，要市場認可你你纔會有價值。 你要做得好，馬上就給你獎勵，你要做得差，馬上就給你“一棍子”。 擁抱假突破，哪兒有那麼多真的？ 雨雷 《交易員的自我修養》 草原上你是一隻小兔子，你知道狼要喫你，老虎要喫你，獅子要喫你，哪些喫你的你都要知道。 白天出去喫草還是晚上出去喫草，是你自己能把握的，你非要往狼多的地方跑幹嘛呢，對吧？ 交易員最大的優勢是什麼，非常自信，最大的劣勢其實也來自於這裏，自我設限。 無論哪個市場，風險都來自於人的認知和所承擔的風險不匹配。 錢是市場給你賺的。市場死氣沉沉的始終在震盪，你賺什麼錢？ 只是做好自己而已。當這個行情確實朝好的方向去發展了，你坐上順風車而已。 在路上 《交易員的自我修養》 只有打不死，你才能成爲強者。如果稍微打一下你就死了，那直接就沒了，心沒了就什麼都沒了。 從20歲出頭我就開始訓練這種按照計劃行事的個性或生活模式，直接進入到交易的時候就完全匹配。 沒有一件是壞事，賠錢也是好事。 按計劃行事，交易你的計劃，計劃你的交易。 在這個行業有工匠精神的話，你的內在會持續自我質變，內在優化之後就會展現在外在。 複雜的東西你也可以說它是精確，但它反而是一個“精確的不正確”，而簡單的東西是“不精確的正確”。 共振的時候我該怎麼辦，不共振的時候我該怎麼辦，這個模擬的過程時間久了，量有了，產生質變了，很多東西你看一眼就知道了。 站在巨人的肩膀上，然後把巨人的東西變成自己的。 當我不浪費自己的時間，我就不會浪費別人的時間。 自圓其說能夠讓你賺錢，那就更沒有問題了。 在一個人交易的成長路上，基本上都會經歷一個不管是外部教育還是自我教育的過程。 不要去控制情緒，順着它，但是要有效地順着它，甚至說有效地利用它，因爲我們是人，沒有那一點情緒我們活着幹嘛？ 手癢你就拿一手去做，不要避免手癢單。 不要避開人性，不要害怕人性，要給它出口。一旦有了出口，大事就變小事，小事就變沒了。 國學的書是中國人的根。 知道你是誰，知道你的根在哪裏的時候，你首先就會意識到自己要賺什麼錢，你不會有疑惑，甚至延伸下去。 隨緣，不那麼強求，因爲機會太多了。 黃怡中 《交易員的自我修養》 明天9:30第一個動作我要做什麼，第二個動作做什麼，先把它調得比較穩當，然後再隨着行情去做調整。 一年中發生“黑天鵝”事件的頻次差不多有2.5次。 “黑天鵝”這種異常行情是很罕見的，但其實也沒大家想象中那麼罕見。 我們會針對倉位當中最大虧損去設限，我管你有沒有“黑天鵝”，反正我最多就會輸到多少，這個數字是我們能接受的。 只有10萬塊做一手期貨，我可能只能做一手股指期貨，那你怎麼做對沖？因爲你沒有剩下的資金可以做對沖。 某種程度上雖然報酬率可能會比較高，但是它冒風險的程度也會比較高，因爲除了拼單邊之外，你幾乎沒有別的招。 出場完之後好處是什麼？你不會再多輸半毛錢了，你的數字剎車了。有人說但虧損也賺不回來了，我說急什麼，交易機會多得是。 一定要有一些交易狂熱，也就是說你必須要熱愛這樣的一個工作內容，而且你也必須要能夠勝任它。 你沒看好下什麼手，你都不知道行情怎麼走。 做交易，你每一個動作都要有它的理由。 王維揚

如同出門拜訪了很多大咖，這些大咖真心說了很多經歷經驗，多好呀。推薦閱讀。真心感謝。

這是一套很好的書籍，值得耐心閱讀。 . 建立正確的交易認知：交易是“輸家的遊戲” 選擇大於運氣：交易是一種主動的選擇，而不是靠運氣。賺錢是因爲選擇正確，虧錢是因爲選擇錯誤。大多數業餘投資者容易將錯誤歸咎於運氣，而專業交易員則專注於做正確的選擇。 少犯錯即贏：投資市場是一場“輸家的遊戲”。你不需要比巴菲特更聰明，只要比市場上的其他人犯更少的錯，甚至不犯致命錯誤，就能賺到錢。 概率與盈虧比：交易的底層邏輯是概率和盈虧比。不要過分追求高勝率，而要關注“盈利的幅度”和“風險回報效率”。 2. 打造分層的風控體系：活下來是前提 三層防禦機制： 單筆風險：每筆交易最多虧損賬戶的2%（2%法則），防止單個黑天鵝事件。 組合風險：所有持倉的總風險敞口不超過10%-15%，通過低相關品種分散，防止系統性風險。 生存風險：設定賬戶總回撤上限（如25%-30%），一旦觸及強制停止交易，防止心態崩潰導致自我毀滅。 回撤控制：回撤控制得越好，長期複利收益反而越高。避免大幅回撤對長期賬戶餘額的貢獻，遠超偶爾的大額盈利。 3. 心性與情緒的磨礪：戰勝“自我” 克服“手癢”與無聊：很多時候“什麼都不做”是最有利可圖的決定。優秀的交易員懂得耐心等待明確的信號，而不是爲了緩解無聊或急於回本而頻繁交易。 自我是敵人：拒絕承認虧損、爲了“證明自己是對的”而加倍下注、獲勝後的無敵感，都是“自我”在作祟。交易需要極度的謙遜，市場不關心你的自尊。 接納不確定性：成熟的交易員懂得“盡人事，聽天命”。市場總有不可知的一面，要學會與侷限共處，不輕賤自我，也不輕易言棄。 4. 交易與生活的融合：反脆弱與自我關懷 動態收斂的組合管理：投資組合管理是一個從適度分散到在真正理解的“卓越生意”上重倉的動態過程。組合的構建應與你的家庭財務狀況、風險承受度以及人生階段相契合。 生活是交易的充電站：保持良好的運動習慣（如跑步）能有效發泄交易中的負面情緒，保持第二天的精力。多讀歷史、心理學等書籍，有助於提升對人性和大局觀的理解。 💡 給我們的啓示：成爲市場的“理性鏡像” 1. 從“預測者”進化爲“應對者” 不要試圖做一個能精準預測每一隻飛鳥軌跡的“鳥類學家”。市場本質是概率遊戲，我們應放棄對完美預測的執念，轉而專注於設計一套能應對各種市場環境的交易系統。當市場走勢符合預期時讓利潤奔跑，不符合預期時果斷止損。 2. 保護本金是第一要務 在追求高收益之前，先問自己：“如果這筆交易虧損50%，我能否承受？”。每一個重大虧損往往都始於一次小小的止損失敗。只有活得足夠久，複利的光芒纔會顯現。 3. 交易是認知變現，更是心性修行 交易不僅是技術的博弈，更是心態的較量。它能極其直觀地放大你人性中的貪婪、恐懼與傲慢。一個成熟的交易員，最終會將投資組合變成自己認知、耐心與價值觀的外化，在喧譁的市場中安靜地守護核心，實現“知行合一”。 4. 擁抱“反脆弱” 真正的強者不是僅僅在壓力下保持不變（堅韌），而是在壓力和波動中變得更強（反脆弱）。通過刻意的小額試錯（如模擬賬戶中的“錯誤交易”訓練）來建立對失敗的免疫力，在混亂和不確定性中發現並抓住屬於自己的機會。

多年前，我曾零散地啃完這套書的每一本單冊，再讀這套全集，少了初見時的興奮，多了回甘般的頓悟。首次閱讀時，我追逐的是具體戰術與技巧；而今重覽，方覺真正的精華隱藏在字縫之間；那些對貪婪的剋制、對不確定性的敬畏、對執行力的苛求。交易之道，不在預測而在應對，不在輸贏而在紀律。好書如良師，每讀一遍，都在不同階段給出恰如其分的點撥。此番重讀，收穫的不僅是知識複利，更是心智邊界的又一次擴展。

《交易員的自我修養》重點 交易者，重修心，訪諸賢，匯實情 市難測，莫妄明，棄預測，善應形 求生存，第一程，保本金，慎傾盈 辨概率，忘勝靈，輸亦份，莫怨憎 制計劃，篤執行，盤後思，盤中行 戒手癢，戒躁爭，無機會，寧守寧 分風險，設限層，遇黑鵝，有緩兵 己之短，勿苦拼，揚己長，擇徑行 運氣利，莫自矜，憑巧得，必還傾 知渺小，懷畏敬，市場律，不徇情 建體系，歷痛經，融己身，非襲成 虧為師，歷磨錠，千般挫，煉心性 貴復盤，日自省，去固執，務開明 取眾長，辨偽真，存思辨，防倥倖 少錯失，即為贏，久歷練，方大成

最近幾個月，利用碎片化時間，惡補了世界最前沿技術，產品，創新與商業化，自然科學，世界秩序與國內宏觀經濟，大國博弈，貿易戰，人工智能發展史，AI基建，芯片，半導體，產業鏈等與資本市場相關的知識點，確實挺燒腦，導致頭髮白了好幾根，但對我的幫助不是一兩句話能說清或某一級別的提升，而是質的飛躍，腦洞大開，終身受益。商業，技術，資本市場相輔相成，同頻共振，做好某一自己擅長的領域需要很長時間與極致專注。 有時候回頭想想，特別痛苦，這一生，繞了很多彎，如果早10年或15年前，在我年少的時候，有這些認知與格局，就不是現在所處的局面了，好在什麼時候開始都不晚，只期望自己往後的日子能身心健康，慢慢改變所處的現狀。 路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索。一直在路上！

專業投資人做正確的行動，而業餘投資人不斷犯下錯誤，而且他們並不知道錯在哪裏。 當股市見頂或觸底時，業餘投資人最有可能犯下“非受迫性失誤”​，因爲在每一個極度樂觀或悲觀的情況下，你不知道該怎麼做。 專業投資人會做出不一樣的決定，別人不想要的，他們買進，別人渴望得到的，他們賣出，他們非常熟悉這場遊戲的規則，也有自己的經驗總結出的方法。

這套《交易員的自我修養》共八冊，每冊訪談了一位資深交易員，分別是徐華康，楊楠，陳侃迪，雨雷（網名：在路上），曾憲峯，陳波，陳旭（與前一位同冊），黃怡中，王維揚。 這套書的優點在於剝離了枯燥的理論，直接展現了成功交易者在實戰中的思維方式、心路歷程和職業軌跡。缺點也很明顯，不適合初學者讀，但適合有一定交易經驗的人閱讀。 裏面每位大佬的經驗分享，都是一個個乾貨，可以幫助讀者繞開交易上的彎路，提升認知維度。 書中部分觀點： 交易始終是概率遊戲，需摒棄唯技術論的思想，認識到技術分析的侷限性。 在初入交易時應先建立耐心，紀律和風險優先理念，理解初期虧損是常態，交易時需注意資金管理，初期輕倉操作、嚴格止損止盈，控制單筆虧損幅度。 在交易這項長期活動中需要保持開放心態，從不同交易員的經驗中汲取適合自己的方法，逐步形成個性化交易體系。

書中提到的股神，談話記錄是一般泛泛觀點。他們之所以掙很多很多錢的東西，沒有漏一點，書友閒暇之餘可以翻翻。

儘管不是每個交易員的觀點我都同意，但他們的思維方式值得我們去了解。交易員這個職業存在很大的倖存者偏差現象，相比其他行業，交易這個行業更加殘酷，九死一生，他們的經驗有可能是在錯誤的總結歸納之下獲得的，剛好遇到符合他們交易模式的大勢。可以說，交易這條路，成功可能來源於運氣，失敗也可能來源於運氣。屍骨累累的失敗者墓冢之上，是上帝篩選下來的成功者幸運兒，他們並不比失敗者強多少。塔勒布在《隨機漫步的傻瓜》一書中，經常用“炸燬”一詞來描述成功交易者的悲劇。 也許若干年之後，文中的交易者有些人會泯然衆人，業績歸於平淡，也許在不同的市場環境下，他們的交易模式會失效，他們在書中歸納出來的交易方法論很可能在未來時空會頻頻受挫，因此，我在閱讀本系列書籍的時候，重點不在於他們的方法論 和他們對市場的看法和預測，而在於他們對市場風險的敬畏之心，對交易事業的長期展望。簡單來說，就是了解和思考他們的思維模式，這一點對任何投資流派來說都是適用的。 思維方式代表着一個人的價值觀。價值觀決定成敗。