威科夫股票交易與投資分析

這是本指導市場分析和炒股的神作。沒有搜到威科夫先生的炒股成績，但看他書裏的一句話，有一次一年只做了3筆交易，掙了本金7倍的錢。微信讀書裏關於遵循他的方法炒股的書很少，其他解讀他的方法的書都不如他自己寫的書寫得好，他書中的建議很多對現代乃至以後如何炒股都是正確的，但不能簡單地把他的建議用在交易上，而是要深刻地揣摩他的建議的基礎，想想什麼是解釋當下市場的正確原因，如果不確定，或者存在疑問，那就暫時離開市場，再去模擬操作。他把市場輪動、散戶爲啥不掙錢（一買就跌，一賣就漲）解釋得很清楚。他的方法比其他的方法都管用，只是學習時需要付出更大的努力，他也說每次交易不一定都正確，只要保證掙錢的交易掙的錢超過虧損的交易就行。而且，他說看圖表的能力可以從不懂到普通，再到優秀和卓越，在卓越的基礎上，纔能有直覺。很多人就是在尚處於普通水平時太相信自己的直覺而導致失敗的。他的方法不僅適用於日線，也適合長線投資，只是看圖表的側重點不一樣。現在基金經理有幾億到幾百億資金，建倉和賣出時肯定是分波段操作的，所以威科夫先生的方法管用。他的方法跟價值投資和趨勢投資也不矛盾。這本書值得多讀。反覆領會精神。

威科夫，重量價，觀供需，辨主家。 底吸籌，震倉詐，彈簧試，籌碼納。 量溫和，啓拉昇，阻力破，步步騰。 至高位，忙派發，誘追漲，籌碼卸。 派發畢，勢轉下，支撐破，速避煞。 察信號，勿臆猜，設止損，慎安排。 循市況，隨勢行，非聖盃，忌妄贏。

市場的運行要經歷四個主要階段：（1） 吸籌；（2）拉昇；（3）派籌；（4）下跌。 經驗豐富的操盤手知道，通過讓股票在相當長的時間內保持低迷和冷清，很容易讓散戶放棄手中的籌碼。大多數的市場追隨者，至少是消息不太靈通的股民，是出了名的沒有耐心。他們渴望進行交易，認爲買入了股票後，股價就應該立馬上漲，特別是當牛市正在形成或者已經形成時，這類人會不斷地買入活躍的股票。當股價沒有繼續上漲時，這些情緒化的買方會大失所望，把手裏持有的股票拋售掉，這種“震倉”的效果相當好。若股價盤整一段時間或下跌，散戶會對持有的股票失去耐心，並買入其他“將上漲”的股票，而且又是在高點買入的。很多時候，他們剛賣出股票，股價就上漲了，因爲股票的莊家已經施計將那些不成熟的投資者踢出局了。同時，他們會把那些“看起來”出色、表現頗爲強勢的股票以高價賣給那些市場追隨者。 原理是老生常談，且易於理解，但能運用好這一原理的人卻很少。

非常好的基礎性技術書籍，給了我很多交易上的啓發，前幾章需要多讀幾遍才能理解得更深。止損單的重要性被反覆強調，就是排版不太舒服。但交易是藝術不是技術，很多細節還是得靠自己悟。

我理解的維科夫不是怎樣識別一張走勢圖，而是怎樣從價格、成交量和時間留下的痕跡裏，推測市場參與者的行爲；然後讓市場之後的表現不斷證明或否定自己的推測。真正的交易能力是經過長期觀察以後形成一套屬於自己的、能夠不斷在動態中推衍行情，解釋市場、又能夠被市場證僞的世界模型。

最終還是看完了，對於沒有系統的人來說還是有一些啓蒙作用，涉及到的面很多（但都只是泛泛而談），可以作爲系統框架參考。對於進階交易員完全可以不看，內容老舊且對每個交易環節講的都比較淺，他的重點只是量價分析，但量價分析的內容部分對比現在的很多書籍來說還是太陳舊無用了。 被個精神病患者說了些廢話後，又看了一遍。並沒有改變我對這本書的看法。 作者的點數圖方法可以忽略，沒必要，既複雜用處也不大，也可能是我沒發現其中的奧祕吧，因爲我的交易分析裏面“時間”是一個非常重要的因素，不能被忽略。 然後，整體核心還是四個步驟定義“吸籌”“拉昇”“派發”“反轉”，通過不同的價格階段配合成交量來判斷其處於什麼階段。有沒有用呢？有，但有多大用呢？我以爲並沒有那麼大的用。 有用： 1.主要是在啓動階段（等等其他階段）分析價格突破和回調時的放量和縮量可以得出結論趨勢啓動是否有效。 2.這個是我的經驗：量價組合分析可以判斷出支撐阻力位的有沒有力量，配合結構準確力會進一步提升。但需要時間驗證，所以我接受不了點數圖。 用處不大原因是：價格發展結構纔是核心，突破後支撐了，不管是放量還是縮量，那都是市場接受了這個價格。量能裏面到底是哪部分佔多佔少，無法分辨，操盤手或大戶或機構，入場或賣出應該都會根據流動性的量來買貨或出貨。很難分辨清楚，但價格就很直觀。 例如：一瓶可樂以前是3塊，只要變成5塊了就大概率會減少買入，不用量來判斷。但量可以輔助參考這個價格是否被普遍接受。 研究了無數的技術分析書籍，各種技術指標，算法，微積分，統計學等等，最後還是覺得纏論最有用，前29篇的內容，後面有些扯淡。威廉姆斯的書和纏論非常相似，但兩者還是有很大的區別都非常有價值。 就這些吧，有不同思路的可以誠心交流，你有你的看法這是你的權利，但別裝純探信息後噴糞，你噴糞我也可以接受，只要你真的有貨。別噴了又說不出個所以然來，就別來自取其辱。 你若有不同看法，說出你的理由和看法，我們可以加友深度探討都可以。

作爲一個學習過多種方法踩了無數坑的過來人我真不建議大家學習威科夫，因爲學會的人越多我這個靠着威科夫方法穩定盈利的就越沒有優勢。所以我建議大家學習打板龍頭戰法這種簡單易學來錢快的，威科夫這種晦澀難懂只能賺小錢的就由我笑納好了

《威科夫股票交易與投資分析》是一本由具有45年操盤經驗的理查德•D.威科夫所寫的暢銷書，創作於20世紀30年代。作者理查德•D.威科夫自1911年就開始發行名爲《趨勢通訊》（The Trend Letter）的股票投資週報，對股市莊家操縱市場牟利的行爲作了詳盡的描述。本書針對作者多年對股票與投資的分析和研究成果，對股票交易與投資分步驟、分過程進行了非常詳細的闡述。同時，本書作爲作者的經典之作，對當前我國股票市場的發展和股票愛好者具有重要的指導意義和借鑑意義。

原來這就是<The Richard D.Wyckoff Method of Trading and ainvesting in Stocks>的直譯版本，也就是孟洪濤的<擒莊祕籍>另一版本，不同的翻譯版本。 做交易必讀呀，看完這個再去看英文原版，或者英語好直接看英文原版。 圖文排版確實一言難盡…其實也可以把圖全部打印下來，然後拿着讀

任何事情想要取得成功都是要付出艱辛努力的。向在沒有計算機的時代靠手工完成股市圖表並利用其戰勝市場的威科夫先生致敬。 威科夫理論濾掉所有干擾因素只留下價格變動、成交量及價格變動與成交量的關係三要素即僅從股價運行自身來研判股市運行的思維方式無疑是正確的。同時威科夫揭示了價格是由供需或者說買賣雙方力量相對強弱博弈的結果，也說明了價格反過來可以引導供需力量的變化，即某一階段極點價格是由綜合操盤手最先掛出來測試市場供需情緒的引子，其通過市場反應來確定價格向阻力最小的方向運行。