指數基金定投——普通人的低風險理財之路

總結這幾點核心謹記： 按照十年爲一個週期看： 定投寬基指數基金（如滬深300指數基金、創業板指數基金、恒生中國企業指數基金、標準普爾500指數基金、納斯達克100指數基金、科創板50指數基金等）的年化收益率大概在7%～15%，以10年爲一個週期來看，賺錢的概率幾乎是百分之百。 溫馨提示，一定要節約開支。這主要依靠記賬來減少不必要的開支，延遲滿足自己的物質慾望，不浪費可以用來定投的每一分錢。在開支這件事上，你要讓自己“無路可走”，才能真正逼着自己省錢，而且你越省錢，就越容易節約開支，因爲花錢會上癮，只要你還有辦法獲得錢，就會去透支消費。 如果選擇每月定投，我們不必擇時；如果選擇投入大筆資金，我們就選擇在市場相對便宜的時候買入產品。 定投最大的核心是存儲更多的本金，屬於強制儲蓄。如果你經常預測市場，那麼很可能定投的機會很少，你最後獲得的收益也很少。但是無論你在什麼時候開始定投，將時間拉長到10年，甚至20年，總收益都相差無幾。 在購買一家公司的股票時，我們一定要先了解這家公司的生意模式，可以借鑑別人的選擇，但是自己也一定要了解這家公司，否則在漫長的歲月中，你早晚會犯錯誤，更不用說進行價值投資了。 選擇定投指數基金的原因： 第一，從長遠來看，定投指數基金肯定可以獲得正收益，你只有賺多或賺少的問題。 第二，定投指數基金可以強制你儲蓄，讓你每月都有奮鬥的目標。 第三，定投指數基金不需要你具有很強的能力，更不需要你有一定的社會關係和資源。 第四，定投指數基金不需要你現在很有錢，只要你每月能夠有穩定的收入，變富只是時間長短的問題。 第五，定投指數基金不需要你付出很多時間，甚至幾乎不需要你在這件事上花費精力，你要做的就是每月努力工作，按時定投。 設定好目標後，一定不能隨意改變，寧願一開始將目標設置得低一些，也不要在設定好目標後再降低定投金額，因爲降低一次就會降低第二次。相反，如果設定的目標一直在上升，那種“正反饋”的快樂會促使你更加努力工作，繼續提高定投目標。 進入資本市場獲取長期收益只有三條路： 第一條路是進行價值投資，通過選定行業趨勢上升、業績穩定增長的價值股，在具有安全邊際時買入並長期持有； 第二條路是在目前國民經濟發展向好時買入代表國民經濟大趨勢的指數基金； 第三條路是把錢交給價值投資資產管理人（這類人比較少）。總之，最重要的事情是提升自我認知，途徑就是“讀萬卷書，行萬里路”！ 從今天開始，希望大家做好以下三點。 (1)退出所有能退出的炒股微信羣，否則你的情緒一定會被誤導。 (2)刪除跟股票有關的個人微信號，特別是與配資相關的微信號。那些人都是拉你進入深淵的誘惑。雖然我的這些話可能會得罪某一部分人，但是爲了大家的“生命安全”，我寧願得罪這一小波人。如果我的粉絲中有人在做與配資相關的工作，我建議你轉行，因爲賺這些錢真的害人不淺，最重要的是，這件事本身風險很大，也不合法！最後，希望大家也不要做融資融券，因爲雖然它的槓桿小，但槓桿畢竟是槓桿，當你遇到極端行情的時候會完全沒有還擊之力！ (3)刪除所有財經App。建議大家平時少看財經新聞，有些媒體只爲博眼球，煽風點火，誤導大衆！看財經新聞除了會影響你的情緒，讓你做出錯誤的決定，沒有其他用處。 如果你可以做到以上三點，你在投資方面就會避開很多坑！ 那我們究竟要做什麼呢？答案如下。 不管市場上漲或下跌，我們都堅持定投指數基金，如果遇到市場連續大跌的情況，可以加倍定投。另外，我們可以找一些關於價值投資的書仔細研讀，如《反脆弱》《聰明的投資者》《黑天鵝》《怎樣選擇成長股》《巴菲特致股東的信》等。把這些書多讀上幾遍，一定比你看那些影響你情緒的財經新聞更有價值。看完這些書之後，你會發現你的心情越來越平靜了，投資生活也越來越快樂了！ 時時刻刻把風險防範放在第一位，做確定性高的事，才能讓我們的資產節節攀高。真正的價值投資者，即使垃圾股上漲100倍也不會心動，因爲只要保證自己不虧損就已經戰勝了市場上70%的散戶了。 💪💪💪價值投資的私募基金 我們繼續分析，比如每月定投6000元，10年後總資產大約是146萬元，然後你從此不再定投，用這146萬元的本金繼續投資該指數基金，20年後，本金與收益一共會變成多少呢？通過投資收益計算器，我們可以得出圖5-8所示的結果，本金與收益一共可以達到大約680萬元。 要與對的人做伴要做對的事

《指數基金定投——普通人的低風險理財之路》的核心內容 ​​一、指數基金定投的核心邏輯​​ ​​長期複利效應​​ 通過定期定額投資指數基金，利用複利積累財富。例如：每月定投 1000 元，年化收益率 12%-13%，10 年後本金加收益約 23 萬元。 ​​關鍵點​​：分期投入能降低市場波動風險，長期持有可平滑成本，避免擇時陷阱。 ​​分散風險與低門檻​​ 指數基金跟蹤市場整體表現（如滬深 300 包含 A 股價值股），避免個股暴雷風險。定投門檻低（100 元起），適合收入不高的羣體積累“第一桶金”。 ​​二、定投指數基金的優勢​​ ​​操作簡單​​ ​​定期定額​​：固定時間（如每月發薪後第二個交易日）投入固定金額，無需複雜擇時。 ​​平攤成本​​：市場波動時自動“低位多買、高位少買”，降低整體成本。 ​​反脆弱性​​ 市場下跌時定投可攤薄成本，牛市時積累的份額在高位賣出收益更高。 例：2020 年創業板指數基金定投案例顯示，長期收益顯著高於短期投機。 ​​適合普通投資者​​ 避免主動基金的管理費與業績波動風險，寬基指數基金（如滬深 300）更穩健。 巴菲特與門徒合夥企業的賭約印證了指數基金的長期優勢。 ​​三、定投操作的關鍵方法​​ ​​基金選擇​​ ​​寬基指數優先​​：如滬深 300、標普 500，覆蓋行業廣泛，抗週期性強。 ​​增強型指數基金​​：在跟蹤指數的基礎上通過主動管理獲取超額收益。 ​​定投策略優化​​ ​​“微笑曲線”法則​​：市場低迷時加倍定投，高位分批止盈。 ​​時間點選擇​​：每月固定日期定投，長期收益與周定投差異不大，但月定投更易堅持。 ​​心態與紀律​​ 避免頻繁調整定投金額，堅持“止盈不止損”。 牛市中可分批賣出，避免“過早止盈”；熊市中保持定投節奏，利用下跌攤低成本。 ​​四、注意事項與誤區​​ ​​避免高收益陷阱​​ 不盲目追求短期高收益，警惕行業指數基金和主動管理型基金的波動風險。 例：科創板 50 指數基金需關注長期成長性，而非短期炒作。 ​​合理控制倉位​​ 根據收入水平調整定投金額（如月薪 5000 元可定投 1000 元），避免過度消費。 工資增長時可逐步增加定投比例。 ​​長期視角​​ 定投 10 年以上才能顯著體現複利效應，短期虧損無需焦慮。 例：納斯達克 100 指數過去 20 年年化收益率超 15%，長期持有收益可觀。 ​​五、與其他理財方式的對比​​ ​​類別​​ ​​指數基金定投​​ ​​銀行理財​​ ​​股票投資​​ ​​風險​​ 低（分散風險） 低（固定收益） 高（波動劇烈） ​​收益​​ 中等至高（長期複利） 穩定但偏低 潛在高收益，但風險大 ​​操作難度​​ 低（自動定投） 低 高（需擇時擇股） ​​適合人羣​​ 普通投資者 保守型投資者 高風險承受能力者 ​​六、實戰建議​​ ​​組合配置​​ 以寬基指數基金爲主（如滬深 300），搭配少量行業指數基金（如科技、消費）。 參考“陰陽買賣法”：牛市分批賣出，熊市加倍定投。 ​​工具選擇​​ 通過支付寶、天天基金等平臺操作，注意選擇管理費低的基金。 避免被基金排名誤導，關注長期業績和指數代表性。 ​​財務目標規劃​​ 若目標爲退休後月入 5 萬元，需從年輕時開始定投，每月至少投入 5000 元。 參考案例：月薪 5000 元者，每月定投 1000 元，10 年後本金 + 收益約 23 萬元。

語言通俗易懂，複利計算很好。 現在直接拿定投多少、複利多少、年限多少，直接問AI比如豆包、元寶，就可以知道答案，到年限末可以擁有多少資產。 原來總覺得房子車子纔是最重要的資產，無法理解富人大部分資產在股市裏？因爲覺得股市會虧，怎麼算資產呢？ 現在發現之前買的房子虧了100萬，買的理財和基金還比較堅挺，去年4月小小試水買的自由現金流ETF已經漲了40%，才發現，一切都是資產，都會有漲有跌。都要放在大盤子裏來看。 房子會貶值，也有可能有那麼一天現金纔是最值錢的東西，這真的不是不可能的，雖然可能性比較低。 所以人還是要一直打開自己的大腦接受新的認知，否則不知道哪一個決策就會讓你損失一百萬，或者讓你賺到你想象不到的錢。 當然，風險控制是很重要的，雖然定投指數基金基本穩妥，但是也得有一定的擇時的能力，這個擇時的指標就是“只看市盈率”。追漲殺跌的本質，就是在市盈率高的時候買入而市盈率低的時候賣出，之前的業績根本不用看只會影響到我們的判斷。 現在不管是A股還是美股，市盈率都很高了，所以現在最好的操作就是按兵不動，積累資金池，也就是我們的子彈。但是這又不是每個人都可以做到的。你有錢，讓你不投不買，你按耐得住嗎？就像讓你錦衣夜行，你覺得自己有很多子彈忍不住想試試槍好不好，你貪婪的小我讓你沒有辦法尊重客觀規律，被市場打幾巴掌纔會老實。 不斷的堅持學習，先用小錢嘗試着投資，用書上的理論武裝大腦，用真實的投資體感武裝身體情緒。也許有一天我會有自己獨特的一套投資邏輯，擁有很多很多財富。 先定一個小目標，我某一天一定要擁有1000萬（僅僅指生錢的股票基金，不包括房子車子）！！！ 不要爲自己加油，加油沒有用。 我祈求自己擁有越來越多的智慧，駕馭越來越多財富。

大家不要在選擇定投時間點上花費多餘的精力，只要保證在每月發工資的次日能夠自動扣費成功即可。大家應該把精力全部放在本職工作上，爭取升職加薪，賺取更多的現金來增加每月定投的金額，這樣大家一定會越來越富有。

一句話核心：以十年、二十年等超長期限定投寬基指數基金，是工薪族投資理財的最好方法。 從複利三要素（本金、時間、收益率）來看，定投是一種強制儲蓄本金的手段，而代表國家整體經濟形勢的寬基指數基金雖然有動盪，但將年限拉至十年二十年刻度，從歷史的視角來看指數一定會越長越高，所以收益率得到了保障。李笑來提過一個一個觀點：不管個人體感如何，時代總是在越來越好，而作者在書中分析指數基金的不同時也提到：從人類歷史上最早出現證券到現在幾百年的時間裏，還沒有出現一個指數倒閉，或跌下去沒有漲起來的情況。所以指數跌下去再漲起來的可能性是100%。如果你不相信指數會永生，不相信它會漲起來，那麼你應該離開股市。 從三要素延伸開來又可以得出，本金要求開源（精進主業，提高收入）節流（節省支出）、時間（放平心態，超長期持有）、收益率（選擇風險低整體向好的寬基指數基金，避免高風險投機操作）。 所以工薪族該做的是儘早、盡多定投寬基指數基金，同時遠離高風險的股基短期投機操作，堅持超長期定投，等待複利的奇蹟。 值得一提，書中比較觸動我的點是投資對心態的影響，很多股市人情緒被k線套牢，投資直接影響心態，心態又反作用影響投資判斷，如此循環。而寬基定投分攤了風險，可以將人從這種折磨裏解套，迴歸生活，迴歸財富本身的意義。 書是公衆號文章合集，體系性不強，整本書都在強調價值投資這種需要漫長的時間來利滾利的方案，強調慢慢變富穩穩變富纔是投資的正確答案，一夜暴富是屬於極少數人的幸運，絕大多數投機者都是市場裏被收割的部分，不過選擇權在讀者手裏。 書裏還提到了一些關於選擇增強型寬基指數、陰買陽賣等優化方案，這些是選擇價值投資後可以深入研究的細節，但大方向始終在強調投資需謹慎，遠離高風險操作，選擇讓時間陪你慢慢變富。希望十年後我可以帶着我的財富再翻開這本書。

目前市面上比較主流的標的指數有滬深300指數、中證500指數、標準普爾500指數、納斯達克100指數和恒生中國企業指數等。這幾個指數對應的A股基金產品有很多，我先列幾隻交易比較活躍的ETF，供大家參考。 跟蹤滬深300指數的基金產品有很多，有開放式基金，也有ETF。滬市的滬深300ETF（基金代碼：510300）和深市的滬深300ETF（基金代碼：159919） 同樣，跟蹤中證500指數的基金產品也包括開放式基金和ETF，如鵬華中證500ETF（基金代碼：159982）等。 跟蹤標準普爾500指數的基金產品包括易方達標普500指數人民幣A（基金代碼：161125）等。 跟蹤納斯達克100指數的基金產品包括廣發納指100 ETF聯接人民幣(QDII)A（基金代碼：270042）等。 跟蹤恒生中國企業指數的基金產品有H股ETF（基金代碼：510900）。 一個人永遠賺不到自己認知能力以外的錢，即使僥倖“賺”到了，那這些錢也只是暫存在你這裏，你遲早要將它們還回去。 如果你投資了跟蹤紅利指數的基金，每年你可以穩穩地享受現金分紅，這樣的指數特別適合老年人，比其他理財產品安全很多。 時間是我們的朋友而不是敵人，我們的貪念纔是最大的敵人！

本書比較適合投資小白作爲入門書籍進行閱讀。 全書三分之二可以用一句話總結：一定要堅持指數基金的定投。翻來覆去說的都是爲什麼要定投以及定投的好處。可以說作者苦口婆心的勸廣大投資者堅持價值投資理念，真的有被洗腦（是好的洗腦），看完讓人堅定定投的決心，所以這部分雖然重複略顯囉嗦，但是易讀，可以讀的很快。全程讀下來很快。 以下是我比較有感悟和共鳴的一些觀點： 1、相比賺錢，不虧損更重要。 結合我自己短暫的炒股經驗，這段時間A股市場表現慢牛，前期的投機短線交易中短短几天取得了10%的收益，得快錢的爽感讓我迅速上頭，忘掉了虧損的風險，直接all in ，結果就是把利潤全都虧掉，一切回到原點。幸運的是一次讓我立馬清醒，只是虧掉利潤，本金還在，事後反思是自己違背了價值投資理念的原則，開始進行投機短線操作。被幾個漲停板衝昏了頭，只看到賺錢，卻忘了風險。巴菲特和芒格的做法是，耐心等待投資機會，不亂投不虧損耐心等待機會。還是那句話，憑運氣賺到的錢，會憑實力虧掉。 2、投資是反人性的，買在無人問津時，賣在人聲鼎沸時。 其實我在19年的時候，那個時候大二，接觸到了理財，還專門花錢買了投資的課程，知道要定投。所以踐行了幾個月結果市場行情不好，就不了了之了，現在看來就是沒有徹底理解價值投資的理念，不然那是多麼好的低吸時期。20年在最高位上買了通富微電，32的價格買入，結果一路跌，導致4年我都沒有打開股票賬戶，也沒碰過股票，那個時候雖然不懂但是也知道不做自己不懂的交易，所以完全不眼紅漲停，不敢碰股票。直到24年的一波短暫的上升行情，我才重新對基金的股票進行了解。最終通富微電虧損100元賣掉，當時覺得被套牢了，一旦差不多回本我立馬解套賣掉。結果一路上漲，現在已經到了每股52元的價位。當時買通富微電也是在網上推薦是半導體行業的龍頭股。這一次的經驗讓我深切的體會到，選擇龍頭股，在低位加倉耐心等待，回報是巨大的。問題就在於你如何去確定對方是龍頭股並且處於低位並且一定會漲，只要分析一隻，就夠了。 之前看到漲，我就開心，看到虧損我就厭惡。現在基本可以做到轉變觀念，下跌是我的機會，不在厭惡賬面上的損失。 3、其次關於基金定投 基金的選擇書中推薦的就是滬深300指數增強基金，中證500指數增強等這幾個基金。長期定投的收益確實比較確定，前提是把時間最少以5年一個單位，可以獲得10%左右的收益。但是如果想要再優化，那就是在低位的時候加倍定投以及高位的時候減少定投，不投以及甚至拋出一部分。 感謝作者不厭其煩反覆在書中洗腦，讓我堅定了價值投資的信念，今年打算開始好好認真學習武裝大腦，積累投資經驗，定投和股票兩手抓，畢竟年輕，具有一定的風險承受能力。

這本書反覆來講確實就是三件事 ​1.定投指數基金是強制儲蓄 2.定投寬基比買股票強 ​3.定投指數不擇時不挑基 這裏有幾個情況： 1.它是針對大多數普通股民們說的，通書都在遊說股市小白散戶（小韭菜）們定投指數基金。假如你有能力選到幾隻價值股，並且盈利，那…這本書不適合你。 2.作者是從一個很長的時間跨度來看待指數基金的。比如至少三到五年，但是他更推薦十年甚至更久。而從十年這樣的跨度來看，各個指數收益率差距並不太大。所以爲了省事，他建議不擇時不挑基（建議的是大盤，如滬深300等） ​ ​3.假如你願意稍微花點時間，是可以對比選擇一下基金的。儘管長遠看，收益率差異不大，但是畢竟有差異。書中也稍微講了下如何挑選。 ​ ​這本書的思想應該是傳承於《聰明的投資者》，格雷厄姆針對防禦型投資者也講了指數基金定投。同時，巴菲特非常推崇定投。 ​ ​咳咳，當然了，我覺得這種指數基金定投。首先是適合投資理財的小白，因爲長遠看是不會損失本金（短期還是有虧損的）。其次，在你進行股票投資時，配置下指數定投，更是一種保險。而不是相反。 ​ ​雖然我對股市所謂的“七虧二平一盈”沒概念，但我知道我肯定不是最聰明的，所以先做最保險的事情。日後有能力選幾隻價值股，或許可以爲家庭資產錦上添花。但在此之前，我還是保守着吧。

我是小白，看到這本書字少且自稱通俗易懂，所以決定從這本開始。 這本書應該是公衆號文章的集合，系統性不強，反反覆覆就講幾個觀念，觀念確實是很重要的，但是徹底搞懂、具體實操之類的，還需要閱讀別的書纔行。雖然書中有所謂“手把手”教買，但是感覺各種分析還是比較理想化。而作者所說的，還需要十年這樣長的時間才能親身驗證。但至少也是一種可能，看起來也比較容易實現。 總結： 1.選擇增強型寬基指數基金進行定投，堅定持有，十年後（乃至更長時間）可獲得可觀收益，不費力，風險小。需要做的是努力提高能力賺更多的錢，少進行不必要的消費而把錢用於投資，如每月定投5000，十年後有100萬；市場波動時要hold住，不要忍不住追漲殺跌，做時間的朋友。至於具體選哪支基金，哪天開始定投，作者說長期看來差別不大（除了某一支），關鍵是早點開始。低位時可多投，高位時可少投甚至贖回，一次性大資金購買更要如此，相比之下定投最爲省心。

指數基金定投纔是適合所有散戶的投資方式，而且是唯一一條適合散戶走的路。一定不要選擇短線搏殺殺！巴菲特用“十年賭約”也證明了指數基金定投是普通民衆在資本市場賺錢的最佳路徑 買指數就是相信未來，就是相信未來發展，大a就是中國經濟發展，納斯達克就是美國經濟發展，標普500就是美國科技發展。 現在對各位來說，最緊迫的事情不是賺多少錢，而是先解決虧損的問題，做到在股市裏不虧錢，那麼剩下的機會都能賺錢。特別是如果大家現在的本金比較少，那麼更要解決虧損的問題，絕不能因爲本金少，就希望在股市裏賺快錢，最後連僅有的本金都虧進去了。如果唯一能下蛋的“雞”都沒有了，大家還怎麼可能通過“下蛋”賺取人生的第一個100萬元呢？ 等大家還沒有足夠的存款來購買基金的時候，最值得花費我們精力的還是提高工作能力。 一方面，大家要通過不斷學習提高工作能力，增強自己未來產出現金的能力。另一方面，大家要努力工作，爭取加薪，讓自己有更多的本金可以買入指數基金。 而且大家要注意在買入後不要頻繁買進和賣出，導致利潤被手續費“喫光”。 大家只要在選入心儀的指數基金後，耐心持有或者長期定投它的收益率超過銀行利息的概率爲90%以上。而且指數基金相比於其他基金幾乎沒有倒閉的可能 一定要節約錢，因爲初期投資本就資金短缺，如果我們還大手大腳的消費，那麼我們是很難獲利的。 我最近越來越覺得看書來做基金是一個很靠譜的事情。因爲我們每天犯的錯誤，其實之前的人都犯過了，我們何必要自己真金白銀地交學費呢？之前的人都替我們交過了，我們只要花一點錢購買這些書，然後把盯盤的時間用來看書裏總結的教訓，我們就可以迅速成長，並且省下很多錢，甚至賺很多錢 每個月定投 一定要記住，買基金不能暴富，想暴富不如去買彩票，概率更大一點。 一定要用閒錢來投資基金，比如721賬戶裏的家庭理財賬戶，這樣短期的虧損並不會影響到你的心態，你也可以更好的長期持有 我們對於任何理財產品都要有當低預期，基金都是依靠時間的複利來產生收益的。 與其花更多精力來研究基金股票，不如好好工作，掙錢來定投的收益更高 寬基指數，增強型指數