中國經濟2023：基本盤與新動力

破局——2023年第55本 經常聽說“百年一遇之變局”，彷彿我們正在幸運地見證歷史，可實際情況是，每一個十年的長堤，都有匹配這七個字的風浪，區別在於“局”不同而已，我這三十多年，都碰到了標誌性的大手筆。 而接下來的十年，中國將大跨步邁入後工業時代，事實證明，前五年被媒體炒作得極狠的德國工業4.0不但先天畸形，而且後勁不足，很多品牌爲了響應4.0建了模範工廠，現在大多數都已關門大吉，靠信息化軟件覆蓋所有產業無異於癡人說夢，而且4.0的本質是在優化現有過程，嚴重缺乏創新因子，反而成了喫老本的智能枷鎖，束縛住了手腳。 任何複製都是無奈下的學舌，中國製造2025另闢蹊徑，機遇與挑戰從來都是一牆之隔的親密鄰居，中國結構性改革以來，世紀初兩位數的高增速不復存在，取而代之的是符合中國現代化本質要求的高質量發展，在並不平穩樂觀的國際時局、三年疫情衝擊的大環境下，依然能保持穩中有進的結構調整，嚐到改革帶來的切實福利，放眼全球獨此一家別無他號，再次認證了“世界經濟安全島”名副其實。 從2019到2021，王德培老師出人意料缺席了《中國經濟2022》，而直接躍到了《中國經濟2023》，兩年的時間基本盤已經有了顛覆性的變化，我認爲比較有代表性的，一是新能源產業突破歐美卡脖，二是沒料到房地產進入了15年來最晦暗的時刻，前者正在逐步突破，後者正在積極救市，然而價值規律和供需關係永遠是最基礎的原理，最終還是要靠長期的市場表現來給出明確答案。

復讀基本盤新動力 福卡智庫重新提出了未來30年中國新經濟增長的“6+1”動力因子，即“大基建、後工業、數字化、新能源、綠色化、新三農”六大增長引擎，疊加中國作爲“世界經濟安全島”的特殊地位。當下“6+1”動力因子已隆隆作響、開足馬力。 中國經濟起飛期與再起飛簡述兩千年後經濟高速發展和二三年後和新發展動力。 大基建是各國平衡經濟週期的重要手段，新基建更是未來信息科技發展基礎建設，超級工程需要技術、經濟、管理聯合突破，現代強國標誌產物。 後工業化時代，格局重塑，中美製造業態勢， 向工業強國的轉移，製造業轉移趨勢，平衡區域、避免沿海集中。 數字化轉型，從配角到主角，從虛擬到實體，火山與暗礁黑數據殺熟，平行世界的通喫與失衡、賦能或打劫、過度炒作。 綠色經濟，雙碳的目的與可行性，倒逼產業變革，從製造者到引領者，破局的困難與抓手，主要是供給側改革的受益者。 新能源革命，能源危機與變革，彎道超車，如何破解能源地理格局。 新三農空間，糧食安全底線，土地變工廠，世界五大農業模式各有特色。 中國經濟安全島，美元潮汐反覆收割世界，何處避難？如何成爲安全島？ 房地產黑鐵時代 匯率邏輯，人民幣國際化路還很遠。 消費商業大變局，重塑商業，虛擬人經濟來到線下，互聯網社區到社區消費，經營產品到用戶。 產業新賽道，誰在顛覆，行業融合變遷，產業基金的異化與迴歸。 地方變局與破局，招商引資新邏輯，從大項目到產業生態，海外招商，園區的變革，縣域特色經濟。 企業穿越經濟週期，增收不曾利，救世主成敗，後出海浪潮，穿越週期行業底層思維、創新思路、思維轉變引領產業。

硬核進階（2023年第114本） 喬治·F·威爾說過，“經驗如同掛在身後的一盞燈，只能照亮已經走過的那一小段路，但是，我們會審視過去，從中尋找未來的線索以求慰藉”。 >> 20世紀末支撐中國經濟“起飛”的“5+1”動力（市場化、工業化、城市化、房地產、資本金融+改革開放）；如今中國經濟迎來新舊動能轉換，“5+1”升級爲“6+1”（大基建、後工業、新能源、新三農、數字化、綠色化+世界經濟安全島地位），這些將支撐中國經濟再“飛”30年。 中國經濟的特點之一是“可控性”，主要是指行政對資源配置的影響大。統一調度，資源最優化。“雙循環”就是應對變局的創新舉措。配套基礎建設有助於產業鏈長期發展，甚至在某些產業出現行業發展契機時，實現爆破級增長。 >>曾經德國模式的制勝祕訣似乎源自“穩定”，但在不確定時代，穩定反而讓德國自身產業結構的弊端暴露無遺。至少在電池這一關鍵環節的供應上，中日韓三國目前已經拔得頭籌，德國車企的轉身姍姍來遲，近兩年纔開始自建電池廠並完善相關產業鏈。 德系車壟斷高端車型的時代將終結，新能源車是行業重新洗牌，老牌車企像極了十年前的手機市場老大諾基亞和摩托羅拉，智能手機崛起後，它們就迅速被時代淘汰，印了那句話：越大的船越難轉舵。 >> 中國從無到有建立起了完整的工業體系，成爲全世界唯一擁有聯合國產業分類中全部工業門類的國家。產業集羣的效應大幅度降低了物流、倉儲等交易成本，奠定了中國製造在世界上的競爭優勢。並且，中國製造業的發展速率很快。 中國的產業鏈規劃鋪的很開，整個經濟結構很完善，也體現了中國人穩紮穩打的精神，包括不開放金融市場，一切都是有先見之明啊。現在去全球化浪潮下，產業集羣凸顯，大基建四通八達，主打就是一個全面還有效率。 制服融合成爲新的發展契機，製造業是我們的產業集羣優勢不能丟，服務業是消費經濟模式的必然產物。 ◆ 數字化轉型 >> 從“東數西算”工程首次將算力資源提升到水、電、燃氣等傳統資源的高度，不僅爲大型科技企業提供更價格低廉、便捷易用的算力服務。 在商業領域，數據成爲企業提高競爭力、實現產業轉型的重要戰略資源，在一定程度上，誰擁有數據，誰能有效利用數據，誰就能掌握競爭實力。 聯邦快遞首席執行官費雷德·史密斯曾說“關於包裹的信息和包裹一樣重要”，這也道出了這家異軍突起的物流公司能夠在短時間內橫掃市場的祕密。 數據交易一直在黑（竊取）、白（壟斷）、灰（越界）色地帶間遊走。 ◆ 綠色經濟前景 >> 從國家競爭的角度而言，誰能越早向零碳堅定轉型，誰就能越早在全球生態產業發展和標準制定上佔據領先地位，在規模、成本以及技術應用上取得突破。 我們國家缺石油且煤炭產業佔比大，而煤炭又是排二氧化碳最多的一種資源，在能源生產和使用過程中佔我國碳排放總量的80%+，排放二氧化碳越多溫室效應越嚴重，所以需要減少排放，傳統能源需要技術上轉變，雙碳之路未來無限可能。 節能減排絕對不是一句口號，把它與未來經濟綁定會促使越來越多的國家進入賽道。畢竟經濟發展的利好是原始驅動力。 ◆ 　“新三農”空間 >>“三農”奠定了中國蓬勃發展的基礎。未來，改善現有短板的新農業、新農村、新農民將爲中國經濟增長帶來巨大動能。 自古以來，糧食危機如陰影般盤踞在各個時代，而對於土地的掌握和控制在很長一段時間內都是決定糧食安全的關鍵因素。 一場全球突發的疫情讓追逐經濟的人類看清糧食纔是我們的根基，正好國內上線的英國紀錄片《克拉克森的農場》讓我們捧腹大笑時，更是看到了英國科技農場甚至以後智能農場的雛形。 糧食儲備量也是一國對抗自然災害的能力值也是底線，新冠三年全球糧食危機與某國的暗戳戳的鋪牌密不可分，利用糧食作爲控制和謀利的手段，導致許多國家面臨溫飽問題，而他們卻大發橫財。 如果無法解決耕種問題，那麼至少可以再做其它嘗試。像硬核進階的“分子威士忌”，只要騙過味蕾傳導的神經遞質，大腦就會深信不疑，酒不醉人人自醉的境界。 黑科技在《愛死機》裏面表現淋漓盡致，腦洞大開的同時確實爲人類規避糧食危機的有一方式，或改變食物結構，或欺騙大腦，或減少攝入並維持身體所需能量。 3D打印食物、基因編輯食物讓技術走上餐桌。現在想來天馬行空的設定，因爲當下的細節更覺不寒而慄。 >> 美國是世界上最大的糧食出口國。事實上，憑藉着世界上最多的耕地面積，美國隨隨便便就能產出遠遠超過本國需求的糧食。美國農業發展的基礎是科學研究和技術創新。提高了農作物的抗病蟲害能力，擴大了種植面積，提高了產量。美國廣泛使用農業機械來提高農業生產率和農產品總產量。美國農業機械化程度世界第一，是全球最典型的現代化大農業，平均每個農場耕種土地近2.4萬畝。美國農業具有強大的市場競爭力和出口能力。 之前看到有內容UP主說，新能源時代來臨，美國在尋求下一下硬通貨，可能就是糧食。一味追求科技其實縱觀全球版圖農業纔是根基，這也叫很好理解了，美國那麼重視金融，但是糧食產業也一直沒有落下，因爲很多國家需要（硬能貨），必要時刻也會變成另一種活經濟收割財富，畢竟沙漠裏的金子和水的價值不可同日而語，而他們是一手抓沙子，一手拎着水袋，真是腹黑。 未來，科技不僅應用於農業的生產端以提高產量，更將“格式化”整個上下游供應鏈。藉助“區塊鏈技術+互聯網24小時直播+雲端數據追蹤”，實現散養土雞從養殖到餐桌全程透明，溯源防僞。 ◆ 匯率 從直接原因看，決定當下匯率態勢的因素有：第一，美國加息縮表超市場預期。第二，俄烏衝突促使美元走強。 第三，全球經濟大蕭條。第四，全球金融市場動盪不止。 匯率沿着“貨幣政策→經濟結構→貿易變局→世界格局→貨幣格局”邏輯脈絡遞延。從一國的貨幣政策出發，事關一國的經濟結構是偏態化還是綜合化，併疊加國際貿易、世界格局變化，最終再落到貨幣格局上，因此，匯率的邏輯與以往經典邏輯不一樣。 因此，儘管美元短期強勢，長期卻將在全球去美元化中進入貶值的“死亡螺旋”。 他們沒有看穿美元的本質是債務貨幣，而且這個債務根本無法償還，美國本質上已經是一個嚴重資不抵債的經濟體。 美元國債背後就是看好美國走勢，纔是持有的增值證券，如果本身國力走衰不先看好，美債走低是必然，因爲本身它就溢價太久了，把握不了新未來國內經濟不好，想在把問題往外轉移的方式已經被看透，一則開啓熱戰 本身財政赤字多年熬的起嗎？二則老套路制裁還好用嗎？ 校霸當久了，就認爲別人理當做小伏低。修昔底德陷阱。 中美之間的矛盾，是結構性矛盾，深層次矛盾，尤其到意識形態和價值觀的差異是無解的。 ◆ 商業消費大變局 >> 疫情三年來，基於確定性預期的生活方式被改變，人們在投資和消費上趨於保守，更關注風險防控，傾向於降低槓桿率。 難就難在重塑消費信息，大部分人都儲蓄，導致經濟更加低迷，看看身邊的人最近有大額支出嗎？黑天鵝事件爆發，國內防控雷厲風行，導致大量工作不得不的暫停，囤物資，行程碼天天看顏色，一段時間人心慌，企業特別是海外集團企業，明顯較少國內訂單，宏觀也好微觀也好，人們都知道寒冬來臨，該屯糧了。 但市場受不住了，餐飲旅遊就不說了，最明顯車企是我國算大號體量了，疫情已開發，馬上價格千元都萬元降價，簡直殺紅了眼啊。 >> 未來的傳統商業，或將不存在易於複製的模式，設計者需探究商業地產爲城市帶來的新意與靈感，因地制宜把地區特色發揮到極致。 好一個因地適宜！就是抓住了精髓，不要把店鋪做成複製粘貼，不要每個古鎮都是義烏批發，生意不當這麼好做，消費者不是傻子。越來越多的手工製作甚至是特色店鋪或真正的網紅店，這是需要用心經營且別人很難複製的！消費本身還是要回歸到產品上來，做有品質的店，不然不怪人某DD生意好，物美價廉有物美價廉的好啊。哈哈 未來實體店將更側重體驗感和服務系統評價管理。某些暗戳戳的商鋪可能還會大量使用大數據來造勢，推廣，類似於現在電影公關。 >> 這就像文藝復興時代的人文主義，不僅僅是藝術的爆發，更是一種思想的解放。這種思潮，間接推動了科學的發展、宗教的改革。如果商業經營者內心有了美學情懷，能讓人們發自內心地露出笑容，那麼這不僅是體驗經濟、精神消費的精髓所在，或許還能讓時尚“格式化”各行各業，而這也將開創過剩商業的另一番新圖景、新契機。 重塑美學，美學情懷是需要培育的，普通百姓看藝術展和學院派看藝術展知識儲備不同，看的眼光和情懷就不同。感謝現在短視頻優秀up主們製作的高水準視頻講解，讓我們走進文物，理解它們的藝術性，美感油心而生。 ◆ 尋找新賽道，穿越經濟週期 技術的更迭行業大洗牌，甚至完全“格式化”。 企業之魂並無統一定論，關鍵是順應時代，找到自身獨特的節奏與發展道路。具體而言有幾個要點。 一是用戰略思維尋找行業底層邏輯，回到價值增長。 二是將技術創新作爲穿越週期的中流砥柱。 三是從追隨思維向引領思維轉變；從經營企業思維向經營產業（生態）思維轉變。 完 2023.09.10

能每年讀一本作者的經濟著作，主要是依賴作者每年能出一本經濟形勢的專著。今年的和往年的不同，地緣經濟，地緣政治，地區衝突，內部外部的不確定因素，導致對經濟的預判，不是那麼好定義。和大多數經濟人一樣，該書引入了對趨勢不確定因素判斷的章節。也是和往年大不一樣的地方。祝作者年年出佳作。

“新冠疤痕”導致消費意願低迷。 經歷過大危機（如大蕭條、戰爭、滯脹等）的一代人往往或多或少在心理和決策上受到“疤痕效應”的影響。 疫情三年，基於確定性預期的生活方式被改變，經驗被推倒重來，生命的脆弱性、政策的波動性、對未知的不安全感、對未來的不確定感集中顯現。 全球新增超過7000萬抑鬱症患者，9000萬焦慮症患者，數億人出現失眠障礙問題；更影響企業和家庭資產負債表，人們在投資和消費上趨於保守，更關注風險防控，傾向於降低槓桿率。

摘自本書： 以製造業爲首的德國模式歷來在全球備受重視，如今，德國製造業陷入故步自封的窘境，勢必也將影響全球製造業格局進一步演變。 當下，根據 《2021中國製造強國發展指數報告》，美國製造業綜合優勢仍大幅領先,位居世界第一方陣；德、日製造業位居第二陣列，中國則是緊隨德、日之後，位居第三陣列前列。 具體來看,第一梯隊的美國走的是精英模式。美國工業化進程早、體量大，即使至今天，去工業化後的美國製造業仍然能夠長期保持其創新優勢，佔據高端。 2020年，美國製造業產值前8位的製造部門是化工、電腦及電子、食品飲料及菸草、航空航天及其他運輸設備、機動汽車及零部件、機械、石油和煤炭產品。 可以說，美國製造業放手的部分，主要集中在勞動密集型、技術成熟型、資源消耗型行業上。但這也意味着，美國雖擅長 “從0到1”的創新，但未能將其基礎科學的絕對優勢轉化爲製造業創新和生產力增長的絕對優勢。美國的創新能力需要結合中國這樣的大規模製造能力，才能把創新真正地產業化。基礎科學發展和商業落地間存在着 “死亡谷”，這纔是美國製造的真正困境。 未來製造業有三個關鍵詞：市場、技術和鏈接。德國雖可繼續在原來的高精尖道路上發力，但市場的侷限性就註定了其只能故步自封；全球製造業真正的發動機仍然在西方，尤其是美國，因爲那裏是世界資本秩序和創新能力的中心，但高企的通脹和分裂的政治正不斷耗散美國製造業後續的研發活力，脫鉤和另起爐竈更難掩其空心化頹勢。 而中國製造業則以其規模、集成優勢形成一個龐大的製造業網絡。 一方面，中國的市場規模足夠大，絕大部分產品都能夠達到量產的規模，另一方面，中國的戰略縱深爲中西部地區與東南沿海地區的發達製造業形成複式化的產業矩陣，拉開中國製造業的縱深大格局提供了機會。從長期來看，超大規模、產業集羣又爲應用技術反哺基礎研發提供了保障。 此外，中國製造業既可以與西方的創新產業及高端服務業形成一個經貿循環，又可以與發展中國家的第一產業形成另一個經貿循環，即以中國的製造業爲中介，串起中高端和低端、發達國家與發展中國家的產業體系。 就此來看，未來的世界製造業秩序可能是一種縱向、橫向多元複合的狀態，而市場規模的先天優勢、持續躍遷的技術水平、多方鏈接的製造網絡都決定了中國註定將成爲這場大戲的主角。

第一次讀王德培，對中國的經濟基本盤，有了一個比較基礎全面的認識。通過這本書，對很多經濟領域比如科技和農業，也有了基礎知識。中國企業狀況，房產狀況，消費情況，寫的脈絡清晰。有些問題，含糊的點了出來，也讓我看到中國經濟的不足，和企業管理的不足。種種分析，對個人投資都很有幫助。

推薦閱讀 2023年，註定是一個節點年 今天中國已一躍成爲全球第二大經濟體，後發紅利殆盡，模仿註定迎來了盡頭，這就意味着僅靠對標已無法找到正確發展方向。 2023 年，也是一個十字路口 未來，該何去何從？我們將迎來怎樣的挑戰？ 細細品讀本書，或許可以找到一些答案

研究“中國經濟”這麼一大宏觀課題，就如同最近比較熱門的一句話，“人們不能同時擁有青春和對青春的感受”，普通人對於宏觀經濟的認識亦是如此。 我們看到的社會經濟情況更多是基於當前和現今，我們所感受的更多是微觀實際層面經濟變化帶給我們的影響。而經濟學家看到的更多是趨勢和方向，他們從學者的角度來研究、分析宏觀經濟的運行，着眼於經濟大盤和新引擎新動力，這是一般人難以企及達到的認識高度。兩者之間存在感受誤差這是不可避免的。 這幾年“中國經濟”系列叢書連續出版，書中涵蓋了非常豐富廣泛的內容，每一年都能帶來新的觀點和新的思想，確實令人感到期待。

一本很好的掃盲讀物，我們不僅要了解這個世界、這個國家，還要了解這個時代，才能明白自己置身其中的位置。歷史只能照亮我們身前的一小段路，這本書給我們描繪了一個更遙遠的未來：“6+1”是未來30年中國新經濟增長的動力因子——“大基建、後工業、數字化、新能源、綠色化、新三農”，疊加中國作爲“世界經濟安全島”的特殊地位。 佈局是戰略，戰略不是計劃，仍然會因時制宜、順勢而爲。以往的大項目招商，讓我們有種錯覺，只要政策夠優惠，就沒有招不到的大項目，而大項目，會自然形成整條產業鏈。這是理論。現實是，芯片等關鍵環節一旦斷供，就有被扼殺的風險，我們的三電系統也存在着很大的風險。從大項目招商到根據地方特色進行產業生態招商，穩住存量再用存量去做增量是現在國際國內環境下的選擇。 每一輪週期的末端都伴隨着優勝劣汰、格局洗牌，不管是行業、企業，還是個人，爲了“穿越週期”，都必須擺脫路徑依賴，經歷一番自我重塑、創新升級。