以交易爲生：20餘年驚人獲利，短線交易大師的內訓體系

多年來一直堅持巴菲特的價值投資，對短線操作、高頻量化交易瞭解不多，一度認爲這種方式不適合散戶，很容易成爲莊家的炮灰。 看完本書才意識到，我以前的觀點很片面，長線投資、短線交易存在巨大差異。 時刻謹記：交易員不是投資者！ 短線交易只關注交易本身，做多也可以做空，每天都是一場戰鬥，果斷執行當天了結獲利。 做交易要掌握2個核心技能，一是不斷磨鍊交易技巧，二是嚴格遵守紀律。 一、高頻交易需遵循7條紀律 1、合理準備 沒做好合理的準備？那就準備虧損吧！ 2、前期功課 努力做足“賺快錢”的功課 3、耐心 耐心尋找極佳入場點 4、詳細的交易計劃 每次做兩份詳細的離場計劃，盈利時如何獲利退出？大幅波動時如何止損？ 5、自律 長期成功依靠嚴格的自律。通過堅持鍛鍊身體，讓你擁有更健康、更自律的頭腦。 6、溝通 分享真實交易比提意見更有價值 7、覆盤 讓覆盤重要交易成爲每日習慣 二、交易員失敗5大原因 1、沒有仔細傾聽市場 2、不夠真心熱愛，怎能全身投入？ 3、走勢與預期相反，卻不堅決離場 4、對穩定贏利有不切實際的預期 5、相比賺錢，更想滿足自負心理 三、可交易股具備5個特徵 1、剛發佈過新聞 2、開盤前股價波動超過3% 3、每天成交量在100萬股以上 4、日內可以達到3個點位以上的波動 5、可以找到明確的阻力位或支撐位，價格變化由真實的參與者推動。

書中強調，交易並非簡單的買賣，而是一個系統工程，需要交易者具備紮實的知識、良好的心態和嚴格的紀律。技術分析是交易的重要工具，通過對圖表和指標的研究，我們可以發現市場的規律和趨勢。但作者也提醒我們，技術分析並非萬能，不能僅僅依賴它來做出決策。 心態在交易中起着至關重要的作用。恐懼和貪婪是交易者最大的敵人，它們會讓我們失去理智，做出錯誤的判斷。在市場波動時，保持冷靜和理性，不被情緒左右，才能做出明智的決策。同時，我們要學會接受失敗，每一次失敗都是一次學習的機會，它能讓我們更加了解市場和自己。 紀律是交易成功的保障。制定合理的交易計劃，並嚴格按照計劃執行，不隨意更改。止損和止盈是交易中必不可少的環節，它們能幫助我們控制風險，保護本金。

沒看完，實話說，作爲職業量化投資人，看到作者號稱能達到95%的勝率，5:1的盈虧比，而且是日內交易，我只能呵呵了，宇宙的錢都被你賺完了，你還寫什麼書搞什麼培訓啊？！帶着好奇心，去亞馬遜看了下評論，果不其然，各位如下自品... My review also describes their shocking Annual Report Reviewed in the United States on April 24, 2014 The T3 Trading Group Annual Report (Form X-17A-5) can be downloaded from Edgar on the SEC website. In 2012, 99.89 percent of T3 Trading's revenues came from the monthly fees and the trading fees its proprietary traders paid to the company ($15,106,432). Only 0.106 percent of T3 Trading's revenues came from its share of the trading profits ($16,082). T3 Trading charges its traders for every share they trade. Traders are discouraged from trading a low number of shares per trade even if their trades lose a lot of money and even if they are placing the same number of trades. What are the odds of being a successful trader at T3 Trading Group? In 2012, all of the traders at T3 Trading had $53,607 in trading profits. The traders' share was $37,525 (70%), and T3 Trading's share was $16,082 (30%). It is possible that 799 out of 800 traders received nothing, and one trader received $37,525. It is possible that 798 out of 800 traders received nothing, and two traders received $18,762.50 each (the equivalent of a $9.38 per hour full-time job). It is possible that the top one percent of the 800 traders received $4,690.62 each, and the remaining 792 traders received nothing. No wonder most traders resign in a short period of time 交易利潤1萬6美元，不到公司總利潤的千分之一，這還是來自800個交易員，或者說被忽悠的客戶，暈死。作者應該是美國日內交易行業的成功學大師吧！

自我認知改造如何影響交易決策？ 自我認知改造的本質是讓交易者先弄清“我是誰、我擅長什麼、我在哪些情境下容易犯錯”，再據此調整交易行爲。具體到決策層面，體現在以下幾個方面： 1. ​​識別並拆除情緒性偏見​​ • 許多交易失敗源於“非正確不可”的心理需求，即一旦被套就非要證明自己最初判斷正確。這種偏見會讓交易者遲遲不願離場，擴大虧損。 • 通過自我觀察和記錄，交易者能及早發現這種傾向，設定自動止損或改用更保守的倉位管理，讓決策擺脫情緒拉扯。 2. ​​讓策略匹配個人優勢​​ • 市場瞬息萬變，沒有一種策略適合所有交易者。自營交易環境尤其殘酷：你的成績就寫在屏幕上，任何人都看得見。 • 只有充分認知自己在速度、耐心、風險承受度等方面的優劣勢，才能選擇與之匹配的交易風格（如高頻日內、趨勢跟蹤或事件驅動），從而提高執行一致性。 3. ​​細化“如果-那麼”規則，提升決斷速度​​ • 新手階段就開始用書面形式梳理“如果……就……”邏輯，被作者稱爲最重要的訓練之一。清晰的觸發條件、出場標準和倉位規劃，能把決策流程壓縮到幾秒鐘內完成，避免臨盤再做情緒化調整。 4. ​​動態覆盤與迭代​​ • 自我認知不是一次性工程，而是與市場互動的循環：每次交易後回顧決策背景、情緒狀態和執行細節，再針對性改進。這樣能使交易體系保持“活”的狀態，而不是停留在紙面模型。 5. ​​風險管理與自尊分離​​ • 當虧損發生時，成熟的自我認知讓交易者把“虧損”看成數據點而非對個人價值的評判，從而更快平倉、等待下一次機會；相反，把賬戶表現和個人成敗綁定會放大恐懼，導致守着虧損不放或盲目攤平。 ​​總結​​ 自我認知改造＝發現思維漏洞＋修正情緒偏差＋建立匹配自身特質的規則體系。當這三件事做好後，交易決策會變得更果斷、可複製，也更容易在長期市場變化中保持適應性。

從方法論來說，任何一個交易高手，從來都不會是從導師身上學來的，這意味着，交易技術只可意會不可言傳，很難從一個人身上遺傳到另一個人身上。不管是歐美還是中國，想要開班去締造出一個不世出之交易天才，是不太可能做得到的。教育培訓只能做到從庸才到專才，但並不會教出真正的天才，這好比巴西玩野球的球童，最終的球王都不是從專業的培訓班出來的。因此，對此類以培訓交易員爲目的的書籍，我保持保留態度。 本書探討了很多問題，比如對行情的討論，對技術分析指標的運用，對世界政治時政對金融市場影響的解讀，對交易員培訓的細節，以及與交易員交流改進的輔導過程，這些都不是最重要的內容。本書最重要的內容是作者對交易員心理的細緻描寫，對交易成敗的成因總結，對市場預測的不信任態度 等等。這些纔是幫助一個交易員在把握交易機會和扼住交易風險的重要門鎖匙。 換言之，本書可以跳着看，有一半的糟粕，一半的有用內容。另外，我對交易從來不帶偏見，但是我對預測有極強烈偏見和反感，特別是信誓旦旦的預測。 此外，本書有幾個令人頗爲不解的矛盾點，如有時候作者認爲短期內浮盈過滿一定要平倉落袋爲安（這意味着作者認爲短期預測是有必要的），有時候作者認爲不要在意浮盈，短期持倉不如中長期持倉（這意味着作者正在放棄對行情的預測，對盈虧有過高的寬容度）。顯然，想要在不同的市場環境下，做到中短期之間的持倉平衡，是很難做到的，實際上，這東西仍然非常主觀，主觀意味着沒有紀律可言，需要強大的預測能力和逆人性能力。恕我才疏學淺，我認爲如果你堅守了某一個準則，就一定以鐵的紀律去嚴格執行，比如如果你偏好短線，就一定要在短時間框架裏面斬倉，不論盈虧；如果你是做中長線，那麼對趨勢的演進要有強大的容錯率，允許自己大賺大虧，而不在乎風暴之中的小浪花有多麼漂亮。

這本書有很多名字，但我依然喜歡。我多麼期望有一天中國的金融市場也允許甚至歡迎自主交易商的存在，允許做空，允許一些不良公司被市場淘汰掉…… 我們的金融市場，爲何不能敬畏天道、敬畏人心、敬畏市場？ 一個國家的金融不昌，其他行業就只能痛苦掙扎了。一個國家的金融市場孱弱，也只有被其他發達金融體蹂躪收割的份了。 我喜歡作者是寫作風格，尤其喜歡他的起外號能力。交易是一種能力，雖然短線交易也需要智慧，但更多的是需要技術。

被翻譯毀掉的好書。 我是先讀了原版，然後看到微信讀書有翻譯版打開讀的。 再次證明有能力還是要讀原版，哪怕是找 AI 幫你翻譯也行。 本書最重要的概念就是 one good trade（一筆好交易），多麼精準簡潔的概念，居然能翻譯成“伺機而動”這種不明所以的東西，完完全全毀了這本書。 而中文的標題也投機取巧，如果你正文把 one good trade 翻譯成“伺機而動”，爲什麼標題不叫“伺機而動”，而是蹭別人書名《以交易爲生》 最後，客觀的說，這本書在歐美短線交易圈子裏還是很受認可的（這是 AI 告訴我的）

SMB資本內訓一部分，強調通過紀律、技巧與策略三大支柱成爲職業交易員。紀律上要求耐心等待最佳風險比點位，交易前制定離場計劃並堅決止損；技巧上專注篩選事件驅動的“可交易股”，學會解讀盤口和成交明細；策略上則需建立適合自己的系統並每日覆盤迭代。書中詳解的“時尚遲到”日內策略，追求約3:1的收益風險比。核心理念並非預測市場，而是做好每一筆交易的管理，將昨天的虧損留在昨天，專注於下一次交易，持續適應市場變化。 市場不可以預測，以一場動態博弈平衡。本書通過培訓交易員短線操作，實現資本放大策略是有限範圍內可行，在成長的美股裏大部分都能夠獲利。投機是對未知市場的，一次冒險遊戲，也是對未來的期許。有些“投機”冒險是市場不斷成熟的過程。值得一讀。

二刷這本書，讀完有了不一樣的收穫。在交易中遇到的一些問題，在這裏也都找到了答案。 書中有句話說的特別好:“我們是交易員，不是投資者。這個遊戲叫交易，而不是投資。”散戶就要搞清楚自己的身份，“價值投資”，並不適合散戶。 最近A股雖然反彈了2天，但目前的市場是股災，加之還有兩個交易日就要過春節了，雖然證監會此時換帥，但接下來市場該如何走，恐怕都還是個未知數。 交易是一個往口袋裏裝錢的生意，而不是可以隨便丟掉幾周血汗錢的遊戲。對待自己的每一次交易，一定要嚴謹。書中的交易員門都很優秀，讀完本書，讓我在這些優秀的人當中學到了不少，也點醒了我在些交易中存在的一些問題、以及心中很多模糊的東西，都變得清晰了。 蘇大才子曾說過:“舊書不厭百回讀，熟讀精思子自知。”

以交易爲生並不容易。 每一筆交易都在賭方向，順勢可能趨勢反轉，逆勢可能趨勢繼續延續，這是概率問題。 如何在賭錯方向時減少損失，賭對方向時擴大利潤，這是技術和心理問題。 穩定的盈利是多方面綜合的結果。