跨境資本流動大數據宏觀審慎管理：面向新時代的金融科技監管新框架（中國金融四十人論壇書系）

這本書講過去的跨境資本流動歷史，再進一步講近幾十年的一些典型金融危機，例如1997年亞洲金融危機，爆發是因爲這跨境資本看到機會流入發展然後到了某個階段流出，這快速又數額大的流動從會引起市場風險同時情緒易蔓延，舉了土耳其 阿根廷幾個國家受跨境資本流動衝擊出現貨幣風險問題。 從研究背景目標及意義 展開解析分析系統性風險概念 講宏觀審慎管理的國際觀點與中國實踐 講金融科技和監管科技的技術與實踐 講跨境資本流動監管科技探索 這本書結構實在是清晰，妥妥的研究報告的寫法，很有邏輯，圍繞一個主題，不放過任何一個點，一點點分析拓展再收緊小結 這裏選一個點說。 讀到演變歷史時，陸磊老師通過跨境資本流動串起世界部分歷史，而我往裏面再補充些東西，把結構記下來～ 階段一：13世紀至19世紀中葉 階段二：19世紀中葉到20世紀40年代的“自發時期” 階段三：佈雷頓森林體系建立至崩潰的“離岸時期”。 階段四：20世紀70年代以來的“全球化時期”和金融危機頻發。 每個階段都可以填充相應的內容，例如： 經濟特點： 軍事特點： 技術發展： 思想發展： 跨境資本流動： 各典型經濟危機： 經濟特點： （奴隸 美洲 殖民 三角貿易；工業革命；西班牙英國德意志奧匈帝國 中產階級 矛盾；美聯儲 佈雷頓森林體系 解體 取消掛鉤；與石油重要商品綁定 全球貿易 量化投資 基金私募金融市場） 軍事特點： （槍炮 細菌；工業 鐵路 坦克 戰鬥機；導彈 原子彈 軍艦； 定位 遠程 機器人 信號 機器人 太空） 技術發展： （農業食品 紡織衣物 工具 電；交通 自行車 蒸汽機 汽車 輪船 飛機；打字機 書籍 報紙 互聯網；電話，電腦，手機，圖片，視頻，AI） 思想發展： （文藝復興 思想啓蒙 自由平等；從神至人，從精英至大衆；思想 數學 物理 化學 科學 ，對應上面的軍事與技術導彈計算器；地域特點，西歐 英國法國 德國 奧地利 戰爭轉移 美國） 跨境資本流動： （白銀 黃金 美元 數字貨幣；侵略 殖民；工業一項項生產過剩需求少，轉移市場，發動戰爭，工業 家居 交通 科技；跨境資本流動速度特點，影響特點） 各典型經濟危機： （美洲 非洲 西班牙 ；一戰二戰；德國1923年通貨膨脹超經典；美國 土耳其 亞洲經濟危機 2008 ………） 以後有時間再細寫。 腦裏出現的詞一個個打上，每個詞後有多人很多書很多現象很多畫面。

本書從宏觀審慎管理理念和當前監管困境出發，通過考察跨境資本流動的核心驅動因素以及體現出的順週期性，揭示跨境資本流動衝擊與系統性風險之間的影響關係，並結合中國跨境資本流動管理的必要性和難點，探索新時代金融科技監管新框架，構建基於金融科技的跨境資本流動風險監測預警系統，以完善宏觀層面的跨境資本流動宏觀審慎管理。 2018年以來，發達國家貨幣政策分化和地緣政治風險上升，新興市場危機重現，投資壁壘和金融制裁日益頻繁，全球避險情緒波動較大，包括中國在內的新興市場國家面臨跨境資本流動波動加大的局面。由於缺乏管制措施，加之金融系統高度的關聯性，資本流動衝擊可能引起整個金融系統的流動性危機，導致系統性風險爆發。系統性風險的積累和釋放作爲資產價格重估的過程，引發劇烈的資產價格波動，本質上是跨境資本流動衝擊觸發的流動性氾濫和收縮。因此，跨境資本流動宏觀審慎管理便顯得更加重要。 隨着金融科技的蓬勃發展，數據挖掘、知識管理、前期預警和智能信息管理系統的運用不斷成熟，大數據和機器學習算法能夠在跨境資本流動監測、預警和調控方面提供更加及時、精確的預測結果，其應用將成爲面向新時代跨境資本流動宏觀審慎管理的新起點。基於此，書中對機器學習方法（LightGBM模型）構建跨境資本流動和貨幣危機人工智能預警識別系統進行了全流程介紹，通過對海量數據信息進行有效組織和預處理，深度挖掘出與跨境資本流動風險評估相關的指標，在應用中該系統對外匯市場風險事件和貨幣危機進行了良好預測。