金融危機500年：金色的鐐銬

本書主要以金本位爲線索，串聯起1500-1970年間歷史上重大的金融危機，並把歷次危機的起源、過程和影響，納入世界經濟政治格局的大視野中去進行思考和分析。金本位制度雖創造空前財富，卻也成爲製造動盪蕭條的罪魁禍首。 金融危機的出現以及相應救市措施的出臺，促進了金融體制的發展，也推動了現代世界的誕生。應對金融危機，表面上是要構建利益共享、風險共擔機制，恢復人們對市場的信任，但根本上卻是要找到新增長點，實現價值增值，重建人們對未來的信心。作者透過歷史表象的洞察，能爲我們瞭解當下經濟金融形勢提供有力參考。

歷史的長河中，要先入爲主地給金融危機做個準確定義並不容易，金融危機總是千人千面，可能表現爲恐慌、蕭條、通貨膨脹，也可能是違約、欺詐、狂熱，還可能是饑饉、短缺、匱乏。 從1500年開始，金融危機是一系列事件，而不再是單一的概念。 但是幾乎所有的危機都有從問題、改革、發展、狂熱、危機的一個循環，也不知道有沒有個盡頭。 每次危機對少數人來講可能是很好的機遇，對大部分人來講就不一定了，也可能是倒退、破產、甚至萬劫不復。

近代金融簡述 全書受西方敘事影響太深，寫的太粗，首先時間線還是中國人的觀念縱橫幾千年，可西方金融史從瓦特蒸汽機和《國富論》發表（1776）可是到現在也就 250 年，本書可當提綱瀏覽，內容不必當真，需要交叉驗證，本書推崇西方經濟模式，可 200 年西方的 各種金融危機只是不斷割民衆的韭菜，尤其本書對蘇聯建國初期的描述，延續西方“蘇俄”稱呼，無視蘇維埃經濟奇蹟，不提同期西方經濟大蕭條的慘狀，只講西方發債等“金融創新”，沒有講如果沒有殖民掠奪，無法支撐泡沫，羅斯福的白銀法案對中國民族經濟的毀滅，可見國家沒有真正的獨立也就沒有金融的獨立。縱觀 200 年的 西方經濟史，馬克思對於資本主義本性的闡述，就註定西方經濟危機不可避免，解決經濟危機的方式就是通過戰爭和對殖民地的掠奪進行轉嫁。當貨幣交易與商品交易分離，“貨幣交易對於生產的反作用就變得更爲厲害而複雜”（恩格斯），商品生產被破壞了，“大部分利潤被那些幹金融勾當的‘天才‘拿走了”（列寧），“古今中外，因金融脫離實體經濟帶來危機的實例不勝枚舉”。 1970 年以後，佈雷頓森林體系的瓦解和計算機的誕生，世界從傳統工業製造經濟進入到數字觀念經濟，推薦黃江南的觀念經濟學，能更深入的瞭解現在的經濟形勢。 最近日本股市高漲，而日元暴跌，經濟今年負增長，而新加坡經濟肯定應該算不錯的，但股市 20 年來平穩，再回顧 200 年來的世界金融風波，普通人更應該體會到，金融市場不要去研究戰術和技術層 （除非你是從業人員發牌手），而應該看歷史大勢。 很多人抱怨 A 股，只是沒有耐心去研究歷史，看美國華爾街經過多少年達到 3000 點，中國目前屬於美國 20 年代，完成了工業化，製造業產值世界第一，但還遠沒有到金融資本期，製造業屬於吸金獸，金融市場是贏者通喫的世界，只有當國家主導了世界金融（貨幣），才能真正的興旺，二戰以後世界金融由華爾街主導，紐約，倫敦，東京和香港的金融繁榮都是因爲華爾街讓金錢永不眠和當地的經濟無關，過去 10 年安南，印度，土耳其等國的金融過山車都表明誰纔是金融資本的主人。

今年讀的三本有關經濟學的書都是有關金融危機的。瑞·達利歐《債務危機》有框架，斯蒂芬妮·凱爾頓《赤字迷思》有思想，本書只有敘述。這不是誰好的問題，而是側重點。我把經濟學按對1929年大蕭條的評價分爲好派與壞派，作者是溫和的壞派。總得來說，作品還是可以的。對於西方的幾次梳理並不出色之處，加入了蘇聯與民國的金融危機，這以前沒看過，覺得比較新鮮。因此推薦。

《金融危機500年：金色的鐐銬》是經濟學博士彭興庭的新作，該書以金本位爲線索，探討了1500年至1970年間歷史上重大的金融危機，並將這些危機的起源、過程和影響融入世界經濟政治格局的大視野中進行思考和分析。書中指出，金本位制度雖然創造了空前的財富，但也成爲製造動盪蕭條的罪魁禍首。金融危機的出現及其救市措施的出臺，促進了金融體制的發展，並推動了現代世界的誕生。作者通過歷史表象的洞察，爲理解當下經濟金融形勢提供了有力的參考。 彭興庭博士的作品不僅深入剖析了金本位制度對金融穩定的雙重影響，還揭示了金融系統內在的脆弱性。他指出，金融系統的複雜性和開放性使得其具有非線性和脆性，這種脆弱性是複雜系統產生和演化過程中固有的。在金本位制度下，貨幣政策難以發揮作用，貨幣化手段可能導致投資者拋售本國貨幣兌換黃金，引發銀行恐慌和貨幣危機，進而破壞信貸和證券市場，使得即使是優質企業也難以獲得資金。 此外，彭興庭博士還強調了信任在金融系統中的重要性。他認爲，金融系統的穩定性建立在信任的基礎之上，一旦失去信任，金融系統就會迅速崩潰。這種信任是基於“我相信，你也相信”的從衆心理，是一種簡化的機制。 總的來說，《金融危機500年：金色的鐐銬》是一部深入探討金融歷史和現狀的作品，它不僅提供了對過去金融危機的深刻見解，也爲理解當前和未來的金融挑戰提供了寶貴的視角。通過閱讀這本書，讀者可以更好地理解金融系統的運作機制，以及如何在全球化和數字化的背景下維護金融穩定。

金本位制度下，財富總是在絕望中誕生，在希望中毀滅→通貨膨脹、貨幣貶值、失業、資產泡沫的破裂、銀行擠兌……回顧歷史，金融危機雖然發端於金融領域，但其所產生的破壞性後果則會波及開來，嚴重影響每一個人的生活。 →本書主要以金本位爲線索，串聯起近500年來歷史上重大的金融危機。書中所揭示的歷次金融危機的成因、特徵與規律，各國應對危機的成功經驗，以及透過歷史表象的寶貴洞察，都能夠爲我們瞭解當下經濟形勢，預防和應對下一次金融危機提供有力的參考。 1500 年至 1970 年，黃金是這個時代的中流砥柱。 黃金不僅主宰了商業和貿易，也牽動着國家和個人的命運。 黃金可以讓貨幣的購買力不受任何政府、政黨或者利益集團的野心操縱，它就像一個巨錨，維持着價格水平，讓全球市場自由地聯結在一起。金本位見證了人類歷史上前所未有的資本積累、政府約束和世界範圍內生活水平的提高。金本位所到之處，摧毀頑固的偏見，播撒新生的種子，解放陳舊的思想，創造空前的新財富，大大加快了全球貿易和交通通信方式的變革，不斷引發地緣政治和經濟格局的重組，推動現代世界從矇昧中破土而出。 但是，黃金也是這個時代動盪和蕭條的罪魁禍首。 黃金的供應量總是難以契合全球經濟對資本需求的增長，每當黃金產量趨緩，金融市場就會搖搖欲墜，各行各業瞬間處於痛苦掙扎的境地。在金本位制度下，貨幣政策也難以發揮作用，貨幣化手段會使投資者以聲譽不佳的本國貨幣兌取黃金，引發銀行恐慌、貨幣危機，從而破壞信貸和證券市場，讓即使優質的企業也難以融到資金一展宏圖。想要留住投資者繼續持有本幣資產，就必須提高利率，而這對於本就蕭條的經濟來說，無異於落井下石。而且，如果中央銀行不能通過貨幣化手段提高政府信用，就意味着政府的公共支出能力也會受到限制。 於是，世界總是陷入週期性的蕭條和無止境的恐慌。 而當大家終止金本位，開始尋找閉關自守、自給自足的替代方法時，貿易保護和民族主義就如陰霾般迅速聚集，將世界拉入衝突和戰爭的旋渦。 #作者簡介 彭興庭：取得經濟學博士、法學博士學位，高級經濟師，先後任職於深圳證券交易所、深圳市投資控股有限公司。著有《資本5000年：資本秩序如何塑造人類文明》《金融法制的變遷與大國崛起》《全球證券交易所行業變革：制度、競爭與技術》《不一樣的極簡貨幣史》等專著，另有合著5本，在境內外核心期刊發表論文50餘篇。曾長期擔任多家報紙和雜誌特約評論員、專欄作家，在《人民日報》《光明日報》《中國青年報》等期刊發表各類評論百餘萬字。

無論是金本位，佈雷頓森林還是晚清民初的銀本位體系下，全球出現N次大大小小的金融危機，但每一次的危機都不是簡單的複製粘貼，可是又有着很多相同的影子，信貸超發，瘋狂的投機，資產價格狂飆，資本大量外流，資產價格崩盤，掉進流動性陷阱…… 金融的本質是信任，當有人打破了這份信任之後，複雜的金融體系就開始了變得異常的混亂，所有的混亂本質上又是一個又一個局部的供需失衡被放大，最終形成了危機，而這種危機就是一場沒有頭尾的羅圈債 期待作者此作品的下部

說是金融危機史，實際上是銀行史，有些銀行業的術語，對於非金融專業的人還是有些阻礙的

如果你們走在時代觀念之前，這些觀念就會緊隨並支持你們。 如果你們走在時代觀念之後，它們便會拉着你們向前。 如果你們逆着時代觀念而行，它們就推翻你們。

好書，從金融角度看世界 500 年，這個視覺好特別，又很有道理