國債基差交易：避險、投機和套利指南（原書第3版）（珍藏版）
[美]蓋倫·D.伯格哈特 [美]特倫斯·M.貝爾頓 [美]莫頓·雷恩 [美]約翰·帕帕
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[美]蓋倫·D.伯格哈特 [美]特倫斯·M.貝爾頓 [美]莫頓·雷恩 [美]約翰·帕帕
本書自1989年首次出版發行以來，已經逐漸成爲每個中長期國債期貨專業交易員的指定參考用書。書中內容深入分析了美國中長期國債期現貨市場的複雜關係，所包含的信息便於成千上萬的避險者、投機者和套利者理解並從中獲利。 第3版對各類投資者來說必不可少，也反映了自第2版以來十多年間的市場大量的變化，主要包括： 更新對空頭交割選擇權的估值方法的解釋； 新增全球國債期貨交易的內容以及組合管理的應用； 補充一些新圖表、例子和個案來全面研究覆蓋國債基差。 美國開展長期國債期貨交易30多年來，長期國債基差的波動已爲避險者和交易者提供了可靠的交易機會。本書詳細解釋了相關投資機會的變動方式，爲職業交易者提供最新的知識和技術使他們能從中獲利，並幫助他們在利率波動不斷的情況下管理風險。
《國債基差交易》是一本由蓋倫·D.伯格哈特、特倫斯·M.貝爾頓、莫頓·雷恩和約翰·帕帕共同撰寫的經典書籍，專注於國債期貨和基差交易領域。該書詳細介紹了國債基差交易的基本概念、影響因素、策略以及實際操作方法，是許多中長期國債期貨交易員的重要參考書。 作者介紹 - 蓋倫·D.伯格哈特: 芝加哥大學商學院金融系兼職教授，曾任東方匯理金融期貨公司高級副總裁和董事，目前在新edge公司任職。 - 特倫斯·M.貝爾頓: JP摩根公司執行董事和固定收益證券策略小組負責人，同時兼任芝加哥商學院金融系兼職教授。 - 莫頓·雷恩: 雷恩金融公司總裁。 - 約翰·帕帕: 前紐約期貨交易所貼現公司副總裁，現已退休。 書籍內容 - 基礎概念: 詳細介紹了中長期國債期貨的合約條款、國債基差的定義、轉換因子等基礎概念。 - 影響因素: 分析了影響基差的多個因素，包括空頭其他選擇、尋找用於交割的最便宜債券、交割國債的最佳時機等。 - 策略與操作: 闡述了基差交易中的空頭策略、期權調整的基差、套保方法等實際操作策略。 - 市場演變: 回顧了美國長期國債期貨基差交易的九個階段，分析了市場的演變和交易策略的演變。 適用對象 該書適合對國債期貨和基差交易感興趣的專業人士，包括交易員、投資者以及金融從業人員，可以作爲入門和進階的教材。
海外實戰較多，可以作爲進一步學習國債期貨新手的書籍。