債券計算：公式背後的邏輯（原書第2版）
[美]唐納德 J.史密斯
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[美]唐納德 J.史密斯
本書詳盡地討論了貨幣市場利率、年計息次數、債券到期收益率以及持有期收益率、隱含的違約概率、稅後收益率、隱含的即期利率與遠期利率、久期與凸性等重要指標。這些指標既是傳統的固息債券和零息債券的估值指標，同時也可以用來衡量浮息債券、通貨膨脹指數掛鉤債券以及利率互換的價值，以及描繪其風險收益特徵。書中內容豐富詳實，涵蓋債券指標、債券計算工具、債券策略三大部分，投資者無論在實施積極策略時，還是在實施消極策略時，都會從中受益,專業投資者常備的參考書.
對於想要了解債券計算中的邏輯，這書值得認真學習思考！內容寫得很詳細，從各種收益率計算使用的天數習慣，到久期凸性，基本上涵蓋了各種債券計算公式，學術性很強（有些公式思考好久也不得要領，學渣是我沒錯了😭），除非你是數學專業且學得不錯，不然真的很難看懂！另外除非讀者真的喜歡探討計算公式邏輯，不然看着看着就會不自覺睡着🤣
這本書和國內傳統教材區分很大，閱讀一遍就會懂得。 建議學過利息理論或者金融數學後再來閱讀這本書，因爲要將複利，pv,fv等觀念引入以後才方便閱讀。放寬心，只需要搞明白複利，貼現率這些即可。其含金量大約是讀過本書後足以解答日常生活中面對銀行的各種年化收益的計算了。