趨勢交易（原書第2版）

作者建議：主炒期貨、加高倍槓桿，當月漲20%後追漲、全球全市場投資、每天交易、用別人的錢炒股，我尋思着這不是讓普通人最快上天台的方法嗎？看着看着才注意到，這本書不是寫給普通投資者的，而是那些有志於成爲職業期貨交易員的大佬們。對不起，打擾了，我只能學到以下知識（和思考）： 1、極簡原則往往代表着高效、可執行和持久，提高勝算，複利就是建立在勝多輸少的基礎上的。 2、交易紀律比戰法更重要。 3、做難而正確的事，捷徑往往是歧途，如果捷徑能走得通，爲啥世界上大多數的人都在湧入捷徑，而能抵達終點的卻沒幾個？ 4、趨勢跟蹤就是右側追漲，高點買入，在更高點賣出。 5、某個交易品種在一個月內已經上漲了20%，而且剛剛出現大幅飆升，顯示出極度超買的跡象，此時你卻應當大舉買入。 6、從長期看，波動率越高的策略，盈利性也越高。這取決於自己的風險承受能力。 7、單吊一隻股票或ETF風險極大 8、本書買入的兩種策略：一是在價格向上突破時買入，需要找到一種判斷價格突破的好方法；二是使用一些經典的趨勢指標，如移動平均線，並根據各種交叉規則決定買賣點位。 9、入場大家都會，突破快慢均線，且前一個月增長超20%，買入；但賣出一定要按照紀律來，價格突破2條均線，一定要賣出，不要以爲那是入場的機會，因爲可能會有更低的價格等着你，導致你前期的收益損失殆盡。除非你開始就不是趨勢交易者，要按照自己的交易主線來安排策略。 10、如果某個交易品種的移動平均線的快線高於慢線，這就意味着該品種處於上升趨勢。既然趨勢是上升的，我們的買入依據是：如果價格走勢和我們的操作背道而馳，我們可以以很小的代價迅速止損，而如果價格繼續上漲，我們理論上面臨着無限的上漲空間。趨勢交易的核心，尤其A股只能做多。 11、如果今天的收盤價高於或等於過去100天內的最高收盤價，我們就在下一個交易日開倉買入，當收盤價達到50天內的最低點時賣出平多。這裏重點是下一個交易日，大跌則是當日清倉或下一個交易日才補倉。 12、納指回撤體感比大A好多了，經常V型反轉。 13、適合只能做多的市場交易規則： · 交易品種只覆蓋上升趨勢板塊。 · 如果30天均線高於60天均線，則趨勢看漲。 · 如果30天均線低於60天均線，則趨勢看跌。 · 如果趨勢看漲，則在價格創下60天新高時做多。 · 如果價格下跌至30天低點，或趨勢轉爲看跌，則多頭離場。 14、在牛市中，如果價格從過去20天的最高收盤價回落超過其三倍的真實波幅均值，買入開倉。如果趨勢轉爲下跌，離場。 15、設定過高的交易目標意味着承擔過多的風險，而承擔過多的風險意味着你遲早會失敗。貪婪者，註定面臨重大回撤。 16、分散化是關鍵，因爲你根本無法預測哪些品種或板塊在未來會有更好的表現。應用到股市開超市？？

整本書的核心可以概括爲一句話：投資對象的價格走勢移動平均線的快線與慢線交叉時，意味着上升或下降趨勢的出現，認準突破的時機順勢介入，做多或做空，並容忍一定的波折與回撤，就可以在趨勢完成之時獲得利潤的回報。💰

核心有用的就介紹了趨勢突破，反轉，箱體，然後收益完全依靠上帝模式知道期貨什麼時候多什麼時候空揭露出來一堆的時間收益率，然後一堆無關重要的什麼倉位，什麼規則的說明書一樣的內容佔據大部分章節文字，可以說浪費時間

第二版還是很有誠意的更新了到 21 年的業績數據，這也是看的最有感觸的部分，高回撤連續回撤遭遇到的時候的心理挑戰，專業基金經理一樣難受。新增的逆勢與期限結構部分也給出了不錯的新的探索思路，市場只要有仍然也肯定具有高效的無效，趨勢追蹤仍然是可以獲利的量化方向。多策略多品種多週期多交易所。

趨勢交易是在高點買入，在更高點賣出，注意這條可能不適合大a。最好不要把投入的資產當成現實中的金錢，否則會產生情緒干擾。

《趨勢交易法》按主題歸類總結（僅提煉你劃線重點） 一、交易本質與底層認知 🧠 核心知識點 1. 交易的本質：看似是意識行爲，實則是潛意識的習慣行爲；不同階段、不同視野，對交易的領悟完全不同。 2. 交易的核心矛盾：交易是違揹人性的，潛意識天生不接受虧損，但虧損是交易系統的必然組成部分，這是多數人失敗的根本原因。 3. 成功交易公式：30%科學盈利的交易系統 + 70%戰勝自我的修行 = 成功；目標是成爲10%盈利者，平均盈虧比＞2.5，外匯月均獲利100點以上。 4. 趨勢交易的核心邏輯：只做大概率事件，上升趨勢中入場點上漲概率＞60%，下降趨勢中入場點下跌概率＞60%，靠大數法則實現穩定盈利。 交易落地 • 徹底接受虧損是交易成本，不把虧損等同於個人失敗； • 用系統約束潛意識，讓正確交易成爲習慣，而非靠意志力對抗； • 只做高概率入場點，不賭小概率反轉。 二、投資者交易失敗的10大核心根源 ❌ 1. 不接受虧損的交易 • 根源：動物本性（趨利避害）+ 個人自由社會無外部約束，潛意識拒絕虧損； • 後果：盈利時肯定系統，虧損時否定系統，永遠無法形成固定交易模型。 2. 沒有固定的交易系統 • 根源：不接受虧損導致頻繁修改策略，否定一個又一個系統，靠情緒而非規則交易； • 後果：出牌規則隨虧損不斷改變，永遠無法穩定盈利。 3. 不設定止損 / 不止損 • 根源：賭性在交易中失控，不止損是瘋狂賭博行爲； • 後果：逆勢加倉、越跌越買/越漲越賣，最終爆倉，賬戶虧損50%需100%收益才能回本，徹底失去翻本機會。 4. 不合理的止損方式 • 主動止損：不下單，主觀判斷突破，頻繁誤操作； • 被動止損：觸發後錯過行情，被市場反覆打臉，心態崩潰。 5. 交易缺乏耐性 • 表現：技術達標、分析準確，但盈利時過早平倉，錯失趨勢最大回報； • 本質：人性恐懼利潤回吐，無法拿住盈利，賺小錢虧大錢。 6. 重倉交易 • 根源：期貨保證金制度下，渴望一夜暴富，重倉賭單次行情； • 後果：1-2次失誤就虧光本金，心態失衡，陷入越急越錯的死循環。 7. 先有方向，後有分析 • 表現：大腦先預設多空方向，再用分析迎合預期，過濾不利信號； • 後果：分析完全失真，系統信號被主觀扭曲，屢戰屢敗。 8. 意識的思維慣性 • 原理：大腦確立方向後有思維慣性，技術越差慣性越大，錯過頂底，無法及時轉向； • 後果：趨勢反轉後仍沿舊方向交易，持續虧損。 9. 迷信專家指令 • 本質：把命運交予他人，放棄獨立判斷，專家也有30%+虧損、爆倉經歷； • 後果：失去獨立交易能力，被他人觀點綁架，最終鉅虧。 10. 找頂找底 • 根源：生活中買便宜賣高價的習慣帶入交易； • 本質：頂底唯一，找頂底的成本收益嚴重失衡，是專業交易者放棄的策略； • 後果：逆勢抄底摸頂，大概率被套，錯失趨勢。 11. 爲失敗的交易找藉口 • 根源：推卸責任，不願爲交易行爲負責； • 後果：失去自我修正機會，永遠無法成長，交易就是修行，犯錯-改錯纔是成長路徑。 三、交易系統與執行核心 ⚙️ 1. 交易系統的核心要求 • 科學、可盈利，入場點基於概率分佈，只做大概率機會； • 固定不變，不隨單筆盈虧調整，在潛意識中形成固定模型； • 嚴格執行，做到知行合一，無藉口、無合理化、無情緒化。 2. 止損與風控 • 核心原則：每次交易必須嚴格設定止損，無條件執行，生存比什麼都重要； • 正確做法：行情與預期相反，立刻認錯平倉，不扛單、不補倉、不止損挪位； • 錯誤做法：不止損、主動止損、被動止損，都是虧損的核心原因。 3. 趨勢交易的執行要點 • 先有客觀分析，後有市場方向，分析時大腦空白，無預設方向； • 跟隨趨勢，用耐性拿住盈利，讓利潤奔跑，賺足趨勢最大回報； • 杜絕一夜暴富心態，腳踏實地，一步一步交易。 四、心態與修行 🧘 1. 交易心態的核心 • 真正的交易是戰勝自我，從內心真正接受虧損，實現虧小賺大； • 交易是修行過程，不斷修正錯誤行爲，循環犯錯-改錯，最終形成正確習慣； • 客觀檢視自己，第一道防線抓錯誤念頭，最後一道防線抓錯誤操作，避免事後後悔。 2. 成功複製的方法 • 成功可以複製，捷徑是複製已經證明有效的方法，而非自己摸索； • 建立明確目標，用自律克服對立信念，讓正確交易成爲身份表徵，無需刻意自律； • 對自己的交易100%負責，不找藉口，勇於承擔責任，是成功的必備素質。 五、全書核心邏輯串聯 1. 底層認知：交易是潛意識行爲，虧損是必然成本，接受虧損是盈利前提； 2. 失敗根源：不接受虧損、無系統、不止損、重倉、情緒化、找頂底等人性弱點； 3. 解決方案：建立科學交易系統，嚴格執行止損，用系統約束人性，靠概率盈利； 4. 最終目標：戰勝自我，形成正確交易習慣，成爲10%穩定盈利的交易者，實現長期複利。

典型的學院派，相比麥克的趨勢投資一書差了不少。

這絕對是一本被低估的好書，重要的是它很好看

週末在書店看完了最後幾章，內容還是不錯的，權重和動態平衡的思路不錯，但是編程也是繞不開的。