秒懂金融：你的金融理財必修課（輕技能）

👁3.6萬字，很短的一本金融理財閱讀書籍。已看兩遍，嘻嘻，非常喜歡，概率、有時間的話會多遍復讀！ 《秒懂金融》金融入門 書中文字簡潔易懂，並附有豐富的小案例，清晰的邏輯將複雜的金融知識呈現給讀者。好愛、全是乾貨！ 儲蓄、銀行借貸，物價上漲、利率調整，有錢的地方就有金融。想要生活得更好更幸福嗎？那就瞭解學習一下金融知識吧！ 金融在現代社會無處不在，是我們生活中不可缺或的一部分。 本書詳細介紹了日常必知的金融學知識，全面梳理了和金融相關的各種問題。並引領我們用金融的視角看待生活中的經濟現象，理解經濟運行規律。做一個聰明的投資者。 所以我們可以不懂金融，但我們必須瞭解金融。從而主動提升自己這方面的盲點不足。 書中書： 《股市長線法寶》 👁書友推薦：和商財有影響的其它書籍 1《國富論》亞當斯密 2《資本論》卡爾馬克思 3《新教倫理與資本主義精神》馬克斯韋伯 4《烏合之衆》古斯塔夫勒龐 5《就業利息和貨幣通論》約翰梅納德凱恩斯 6《通往奴役之路》弗里德里希奧古斯特馮哈耶克 7《創新與企業家精神》彼得德魯克 8《競爭戰略》邁克爾波特 9《經濟學》保羅薩繆爾森 10《追求卓越》湯姆彼得斯 11《基業長青》吉姆柯林斯 12《營銷管理》菲利普科特勒 13《第五項修煉》彼得聖吉 14《隱形冠軍》赫爾曼西蒙 15《定位》傑克特勞特 16《創新者的窘境》克萊頓克里斯坦森 17《長尾理論》克里斯安德森 18《引爆流行》馬爾科姆格拉德威爾 19《蕭條經濟學的迴歸》保羅克魯格曼 20《非性繁榮》羅伯特希勒 21《政府爲什麼干預經濟》約瑟夫斯蒂格利茨 22《21世紀資本論》托馬斯皮凱蒂 23《美國大城市的生與死》簡雅各布斯 24《第三次浪潮》阿爾文托夫勒 25《失控》凱文凱利 26《自由選擇》米爾頓弗裏德曼 27《經濟學原理》格里高利曼昆 28《歷史的終結及最後的人》弗朗西斯福山 29《舊制度與大革命》亞力克西德托克維爾 30《巨人》尼爾弗格森 31《奇點臨近》雷庫茲韋爾 32《世界是平的》托馬斯弗裏德曼要 33《未來簡史》尤瓦爾赫拉利 34《大國的興衰》保羅肯尼迪 35《槍炮病菌與鋼鐵》賈雷德戴蒙德 36《影響歷史的商業七巨頭》理查德泰德羅 37《誰說大象不能跳舞》路易斯郭士納 38《只有偏執狂才能生存》安迪格魯夫 39《傑克韋爾奇自傳》傑克韋爾奇 40《巴菲特致股東的信》沃倫巴菲特 41《史蒂夫喬布斯傳》沃爾特艾薩克森 42《活法》稻盛和夫 43《江村經濟》費孝通 44《美國與中國》費正清 45《大分流》彭慕蘭 46《論中國》基辛格 47《當代中國經濟改革》吳敬璉 48《中國經濟制度》張五常 49《新結構經濟學》林毅夫 50《懂點兒經濟學》王福重 🖊摘展書中文字： 金融，顧名思義，是資金的融通。資金的融通，換一個更形象的說法，就是“錢的流動”。因此，搞懂了錢及錢的流動，我們就掌握了金融的底層邏輯，這是通往財富自由之路的必備認知。 融資，說起來挺簡單的，社會上有的人需要資金，有的人資金有富餘，現在搭建一個橋樑，資金就可以從資金富餘的人手裏流向需要資金的人手裏，從而實現雙方的利益最大化，這個橋樑就是融資。 融資可分爲直接融資和間接融資。 📖（關於這點書篇中解釋的非常清楚可自己閱讀） 投資自己，讓自己持續成長。 只要你認識到了成長在人生中的極端重要性，真心想成長，就可以找到無數的辦法！ 你需要具備識別真正優質資產的能力。投資失敗導致傾家蕩產的案例屢見不鮮，如何確保自己不會踩雷呢？唯有擁有辨別資產和負債、辨別優質資產和劣質資產的能力。而要培養和提升這些能力，唯有不斷學習金融理財知識、不斷實踐。注意，這也不是“雞湯”，比如我們這本書就可以讓普通人快速入門金融理財知識。 雖然並不那麼容易，但是畢竟我們知道了正確的方向和路徑，就憑這一點，我們就已經勝過無數後知後覺、缺乏關於錢和資產正確認知的人了。 如果說錢是水，那麼這水就流動在一條叫作“宏觀經濟”的奔騰不息的大河中。我們每個人的人生、財富都由它裹挾，隨它沉浮。把握了宏觀經濟，我們就把握了趨勢。而趨勢的重要性，也許遠超過努力。 我們就可以將經濟活動劃分爲消費、投資和淨出口三個主要部分，這就是新聞中經常提到的經濟增長“三駕馬車”。 當GDP增速只有5%的時候，投資理財的平均收益自然也不會太高。 我們該如何應對呢？學點金融理財知識，就變得重要且緊迫起來。 那麼新一輪週期將由什麼來開啓呢？2021年，全球新能源行業加速發展；2023年，ChatGPT橫空出世。目前，一般認爲新一輪週期可能會由能源革命和人工智能開啓，這就是我們投資理財、就業創業需要重點關注的核心領域。 根據規律，一輪康波週期的蕭條階段持續10年。因此，從2019年開始計算，新一輪的復甦週期的起始點最早可能在2029年出現。 記住這個時間點吧，在此之前，我們需要以穩健爲主，不斷提升自己，減少負債，儲蓄現金。一旦進入復甦期，就可以稍微大膽點，加大投資，迎接屬於我們這代人的財富機遇。 👁哪些因素會影響我們的時間價格呢？ 一是學歷。經濟學家貝克爾對美國市場的研究發現，美股市場的年均回報率約爲10%，相比之下，投資一個本科學歷的年均回報率約爲18%。 二是職業的選擇比努力更重要。職業大致可以分爲兩種：滾雪球型職業和推石頭型職業。滾雪球型職業隨着工作年限的增加，越來越受歡迎，如醫生、律師和教師等。而推石頭型職業則從事重複性的工作，可替代性強。隨着人工智能的快速發展，這些職業被淘汰的速度可能會加快。 三是個人成長。這是最重要的。無論什麼學歷和職業，說到底，如果個人能力不足，單位時間的價格最終不會高到哪裏去。 於是，我們可以這麼推論：要提高單位時間的價格，在學歷和職業既定的情況下，關鍵在於不斷成長；要不斷成長，唯有不斷學習；要不斷學習，就需要投入足夠多的時間 👁時間>金錢 真正幫助我們學習和成長或者創造價值的，是我們的注意力，而不是時間。 👁注意力>時間>金錢 如何用錢和時間來買注意力呢？ 第一，只有睡得好，我們纔能有好的注意力，所以我們要花足夠的時間去把覺睡好。 第二，只有擁有健康的身體，我們才能避免身體病痛帶來的注意力渙散，所以我們要花足夠的時間和金錢去運動、去及時發現和解決身體的問題。 第三，只有保有良好的親密關係，我們纔有良好的心情。一次情緒不佳往往能毀掉至少一天的注意力。因此，我們需要花費足夠的時間和精力來維護與家人、朋友間的良好關係。 第四，要善於利用最純正的注意力。每天早起的時光、剛剛運動完神清氣爽的時光，都特別容易專注，這已經被科學研究所證實，親測有效。～～ ☀️喬布斯說，你必須相信，你現在做的點點滴滴，會在你未來的生命裏，以某種方式串聯起來，帶給你無窮的收穫，讓你變得與衆不同。 ☀️書友們閱讀愉快哦！

金融的本質就是錢的流動 錢的本質在現代社會也代表着信用，國家發放貨幣需要信用，公司、個人貸款需要信用，政府借錢搞基建，企業借錢投資，個人借錢買車買房，都靠信用。 M0是現金，M1是現金+活期，M2是現金+活期+定期 當M1增速>M2增速，說明經濟上行，活錢比死錢多，大家都拿出來生產、消費、投資。 如果M1-M2值見底，國家會出手干預，利好股市 MLF代表央行給銀行的貸款利息，一層一層影響了銀行給個人和企業的貸款利息。 日本九十年代經濟泡沫：央行將利息降了一半左右，大家看好日本經濟發展，過於看好，並且人心貪婪，所有人都想投資股市、投資房地產大賺一筆，股市和房價空前絕後的達到高點，甚至貸款投資，高點後，許多人開始拋售資產，央行將利息調高，房價、股市下跌，無法償還貸款，手上的資產貶值。泡沫被戳破。 美元放水可以流入到全世界，因爲世界貿易大部分靠美元交易。美元放水後（降息），流入各國，股市樓市開始上漲，資產價格提高，美元再收緊（加息），大量美元流回美國，因爲存款收益提高，資產開始價格下跌，美國資本趁機回購價格暴跌的資產。 PMI是企業採購人指數（採購上游原材料），與股市成正相關。 CPI表示居民家庭購買的消費品和服務價格變動情況，上漲緩慢，央行加快放水（降息），上漲快，央行放水變慢（加息）。 PPI是企業的生產成本指數，我國股市2/3都是製造企業。 疫情是有、鐵礦石、原材料價格上漲，因爲開採的斷工，運輸的困難。 物價上漲是利好國家的，原先欠的國債就會縮水。 康波週期在45年-60年之間，現在處於信息技術週期的末端，從1991年開始至今2025年已經34年了。 現在爲什麼我國在拉動消費？因爲之前我國是投資拉動型經濟，經濟一低迷，政府就投資搞項目搞基建，帶動經濟發展，但是現在房價下跌，很多地方政府財政赤字，政府投資越來越困難，外貿也因爲中國的生產成本的提高優勢下降，所以要拉動居民和企業的消費投資帶動經濟發展。 對個人來講，要提高自身專注力，利用好自己的時間提升自己。

可以不懂金融，但必須瞭解金融，尤其是現在國際局勢動盪不安的情況下，與其無限困惑，不如主動提升認知 這本金融知識普及讀物，以通俗語言和生動案例解析貨幣、基金、股票等核心概念，將複雜金融理論轉化爲生活化表達 書中通過M0-M2貨幣供應量、房價影響因素等實例，幫助讀者構建金融認知框架 ，並強調分散投資、資產配置等實用策略 作者以國家級智庫研究員的專業背景，結合小紅書財經博主的通俗表達，既適合理財新手搭建知識體系，也提供基金定投等實操指南 但部分投資章節論述深度不足，適合快速入門而非深度研習 全書以“金融思維”串聯生活決策，是普通人補足財商必修課的輕量化讀物

作爲金融小白，看完《秒懂金融》，有種“迷霧漸散”的豁然。書中用大白話和生動案例，把複雜的金融概念變得易懂，像突然打開一扇窗，讓我對貨幣、投資、市場等不再一頭霧水，還能聯繫生活實際，意識到金融知識原來如此實用 ，激發了繼續探索金融世界的興趣。

秒懂金融：你的金融理財必修課（輕技能） 作者用3部分，共25個主題，介紹了金融基礎知識。 第一部分 搞錢，得先搞懂錢 金融，資金的融通，錢的流動。 一、貨幣：錢爲什麼不是財富 貨幣是一張特殊的紙，代表中央政府的承諾——只要持有者拿着政府印製並寫有特定金額的“紙”，就可以買相應金額的商品。因此，可將這張紙理解爲國家開出的一張“欠條”。 現代社會的貨幣，可以是財富，也可以是債務。現代金融體系方便個人把未來可能賺的錢挪到今天來花。 金融是錢的活動，錢的背後是信用→金融的背後是信用的活動。 二、M2：我們到底有多少錢 全社會的錢的多少和流動情況→個人投資理財必須密切關注的核心因素。 全社會有多少錢？ 需知3個核心指標：M0、M1、M2。 M0：社會中流動的現金。 M1=M0+企業活期存款+居民活期存款 M2=M1+企業定期存款+居民定期存款+非銀行機構存款+非存款機構部門持有的貨幣基金 可以通過央行官網密切關注M1和M2同比增速的走勢，尤其是1月。 三、銀行：錢到底是怎麼來的 M2中除M0外的錢，絕大部分是通過銀行發放貸款而“憑空”創造出來的，即貸款創造了存款。 多出的這筆貸款/存款，憑藉的是信用。在學術上，這種銀行存款是典型的信用貨幣，而目前世界上絕大部分貨幣都是信用貨幣。 四、利率：錢原來還有價格 利率是“經濟的總旋鈕”：經濟下行了，央行就會把利率“旋低一點”以刺激經濟；經濟過熱了，央行就會把利率“旋高一點”，以抑制通貨膨脹。 中國央行加息、降息，調的是幾個不同的利率，如SLF、MLF、再貸款再貼現利率、逆回購利率、LPR。 五、LPR：錢原來還有參考價 LPR=MLF+20家銀行加/減點的平均數 LPR，貸款市場報價利率，是中國銀行發放貸款的“參考價”，主要分1年期（短期）、5年期（長期），跟每個人都息息相關。 1. MLF↓→LPR↓→房貸利率↓ 2. LPR↓→利好股市，但若LPR<預期，則股市↓。 MLF，中期借貸利率，由央行（銀行的銀行）設定，是給銀行的一種貸款。 六、“放水”：錢印多了有什麼影響 “放水”過程：央行↓利率→銀行獲得資金↑→民衆&企業借款↑→M2↑ 影響：在長期、持續的“放水”過程中，不同的資產價值會產生懸殊的分化。 例，1801年用1美元買入各類資產，到2011年會變成多少錢？ 1. 現金→5.1美分，貶值95% 2. 黃金→3.12美元，漲2倍+ 3. 債券→短期漲270倍+，長期漲1600倍+ 4. 股票→103萬美元 “放水”的真正影響是人羣中財富的分化，讓更懂得獲取和持有優質資產的人會近水樓臺先得月，其資產價值水漲船高。 七、融資：錢如何流入我們口袋 金融一幣兩面：投資、融資。“水”放出後，通過融資進入企業&民衆口袋。 直接融資VS間接融資 1. 直接融資：買賣雙方直接接觸、交易。 2. 間接融資：買賣雙方以銀行作爲中間橋樑進行融通。 八、泡沫：錢怎麼製造危機 各種經濟、金融危機通過製造“泡沫”而產生——資產價格>>實際價值 1. “泡沫”誘因：“放水”、人性的貪婪 2. “泡沫”的本質：高債務+高價格 3. “泡沫”破滅過程：泡沫↑→央行↑利率→民衆拋售資產→資產價格↓→但債務並沒變→泡沫破滅→資產爛尾 九、美元：錢怎麼收割全球 美元潮汐：美聯儲降息→“放水”；美聯儲加息→收緊水龍頭。 美聯儲加息帶來的連鎖反應：美聯儲加息→大量美元存入銀行，同時貸款↓→低價拋售資產→市場中美元↓，資產價格↓→美國低價收割被拋資產 十、資產：錢到底怎麼增值 資產：能夠主動地、持續地將錢放入你口袋的東西。 用資產睡後掙錢的前提：要有本錢，具備識別真正優質資產的能力。 第二部分 搞懂這些詞，輕鬆讀懂宏觀經濟 錢是水，宏觀經濟是大河。把握了宏觀經濟，就把握了大河。趨勢的重要性，也許遠超努力。 一、GDP：一個指標，把握經濟大趨勢 1. 經濟學意義上的財富 1）人類生產活動創造 2）滿足人類需求 3）“最終”的產品或服務 2. 買單對象行爲定義 1）普通民衆→消費 2）企業→投資 3）政府部門→政府購買，或稱政府投資 4）外國人→淨出口 GDP=消費+投資+政府購買+淨出口 因此，將經濟活動劃分爲消費、投資和淨出口3個主要部分，即三駕馬車。 GDP把握經濟的長期走勢。投資理財的收益說到底來自經濟的發展，當GDP增速放緩，投資理財的平均收益自然也不會太高。 二、PMI ：一個指標，掌握經濟小形勢 PMI，採購經理人指數，把握經濟小形勢——中短期，衡量制造業、服務業的活躍程度和經濟變化趨勢。PMI與股市的走勢通常呈正相關。 PMI相關概念： 1. 方法：通過月度調查匯總得出，反映製造業在生產、新訂單、商品價格、存貨、僱員、訂單交貨、新出口訂單和進口等方面的狀況。 2. 構成：是多個擴散指數的加權綜合指數，包括新訂單指標、生產指標、供應商交貨指標、庫存指標和就業指標。 3. 意義：經濟變化的“晴雨表”，以50%爲枯榮線——>50%，經濟擴張；<50%，經濟收縮。 4. 用途：用於政府部門、金融機構、投資公司以及企業進行經濟預測和商業分析。 5. 發佈機構：中國PMI由國家統計局和中國物流與採購聯合會發佈，美國PMI由供應管理協會（ISM）發佈。 6. 表現 1）經濟擴張：>50%，表示製造業及整體經濟處於擴張狀態。 2）經濟衰退：<50%，尤其≈40%時，可能預示有經濟蕭條的風險。 3）穩定狀態：（40%-50%），製造業處於衰退階段，但整體經濟仍在擴張。 三、CPI ：一個指標，及時掌握物價走勢 經濟的基礎→買賣 買賣的基礎→價格 衡量價格變動水平的常用指標有2個：CPI、PPI。 CPI測量方法：抽樣調查。 1. 採集點：涵蓋商超、農貿市場、服務網點和電商等各個領域。 2. 商品類型：8大類。 由國家統計局選取對居民生活影響較大、具有代表性且數量固定的商品和服務——CPI一籃子商品：食品菸酒、衣着、居住、生活用品及服務、交通和通信、教育文化和娛樂、醫療保健，以及其他用品和服務。 CPI不報告房子，因此，CPI增速<錢貶值速度。 3. 分析：判斷物價水平變化，藉此預測央行的政策走向→預測股市和債市的走勢。 CPI↑+，央行“放水”↓→不利於股市、債市。CPI↑−，央行“放水”↑→利好股市、債市。 四、PPI ：一個指標，有效推倒股市走勢 即生產端管理者們整體的生產成本，反映製造業企業產品出廠價格變動趨勢和變動情況，是分析經濟和股市的一個重要指標。 PPI對投資理財的指導意義>>CPI。中國作爲製造業大國，2/3的上市公司€製造業，PPI變動直接影響這些公司的利潤。 滬深300指數可以代表中國股市的整體走勢。 PPI同比和滬深300指數的波動具有很強的相關性，但前者的波動總比後者慢半拍。因爲PPI是經濟的滯後指標——數據發佈時，上游商品已走完製造&銷售全過程，而股市是經濟的領先指標——投資者對未來的預期。 五、通貨膨脹：爲何最受傷的是打工人 物價↑，錢貶值，原因：市場錢太多（“放水”↑）or貨太少（生產速度↓，或需求↑）→多錢“追逐”少貨。 1. 溫和的通貨膨脹：物價水平↑5%，€經濟常態，有利於經濟發展。 2. 惡性通貨膨脹：物價>5%↑YoY，€經濟病態，不利於經濟發展。 六、經濟週期：下一波財富週期到了嗎 在發達的商品經濟中，存在一個持續的40~60年的經濟週期。每一輪康波週期都伴隨着人類的重大技術和產業革命。 目前，一般認爲新一輪週期可能會由能源革命和人工智能開啓，投資理財、就業創業可重點關注這2個核心領域。 七、擴大內需：未來的核心風口在哪兒 《擴大內需戰略規劃綱要（2022—2035年）》指明瞭未來10年中國經濟發展的核心。從微觀層面，經濟活動分爲供給和需求；從宏觀層面，拓展爲總需求： 總需求= 消費+投資+政府購買+淨出口 若爲內需，則： 內需=消費+投資+政府購買 中國是投資拉動型經濟，經濟一低迷，政府就會上項目、搞基建→擴大政府購買。但目前政府資金短缺→重點聚焦民衆敢消費、企業敢投資。 爲何擴內需而非外需？ 自2000年以來，中國得益於人口紅利，採取出口導向型經濟政策——中國崛起式發展的第一個引擎。如今時過境遷，人口紅利不再→轉爲內需拉動經濟。 當下，政府投資力弱，企業投資最終依賴居民消費→擴大內需的終極要義：居民消費。 居民的基本生活需求：衣食住行。衣、食行業已相對成熟，細分行業衆多；“住”行業增長潛力已較小；“行”行業最大潛力在新能源汽車及相關產業鏈。在此基礎上，民衆面臨3大痛點：怕死、愛美、孤獨。 1. 怕死→醫療健康行業有廣闊前景。 2. 愛美→美甲、睫、容、化妝、健身→↑ 3. 孤獨→空巢青年→心理諮詢、寵物↑ 第三部分 搞懂這些詞，輕鬆掌握生活中的金融常識 古代社會VS現代社會 1. 古代社會是熟人社會：融資靠熟人，養老靠兒女。 2. 現代社會是陌生人社會：融資有各種專業的金融服務，養老靠保險。 一、人力資本：人生中最重要的金融常識 有錢靠存款利息→錢生錢；沒錢靠↑自身的人力資本——專業技能、思維能力等。 收入=時間價格×時間數量 想↑收入，可↑價格或數量。數量有限，性價比低→↑價格——學歷、職業、個人成長。 注意力>時間>金錢 儘量用錢去買時間，再用錢和時間去買注意力： 1. 睡眠充足。 2. 身體健康。 3. 良好的親密關係。 4. 善於利用最純正的注意力——清晨、剛運動完。 二、社保：打工人最重要的福利之一 2019年，生育險納入醫療保險→五險一金→四險一金：工傷保險、失業保險、醫療保險、養老保險、公積金。 三、公積金：怎麼把公積金用到極致 中國以1990年代開始實行的住房保障制度，可視爲強制的住房儲蓄罐，對普通民衆來說是實實在在的福利。 四、房地產：房價的漲跌到底是什麼邏輯 房價：長期看人口，中期看土地，短期看金融。人口、土地和金融是影響房價的三個最核心因素。 在事物發展的任何階段上，必有而且只有一種矛盾居於支配的地位，起着規定或影響其他矛盾的作用。 影響矛盾的因素時段主要分3種： 1. 長期：人口的增長和區域間的流動，是決定房價長期走勢的主要矛盾。 2. 中期：土地的供應是影響房價中期走勢的主要矛盾。 瞭解所在城市兩年以上房價變動趨勢，要關注“年度居住用地的計劃供應量”這一指標。 3. 短期：金融政策是影響房價短期走勢的主要矛盾。 五、按揭：人生最大一筆貸款該怎麼操作 就是找銀行貸款買房，並將房產證抵押給銀行，然後按約定還月供。還款方式有2種： 1. 等額本息：每月還款金額相同，期初利息多，之後佔比↓。→總利息多，但期初壓力小。 2. 等額本金：每月還款本金相同，利息逐月遞減。→ 提前多還本金來減少總利息→總利息少，但期初壓力大。 適合類型：錢多，無其他投資→等額本金。錢少，或有其他投資→等額本息。 六、徵信：你的信用，價值百萬 信用報告=個人經濟身份證 影響徵信的情況主要有3種：欠款逾期、繳費拖欠、違禁行爲。 七、非法集資：珍愛生命，遠離非法集資 簡言之，你圖人家的高利息，人家圖的是你的本金。 高收益意味着高風險，承諾收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。 八、保險：一文非你輕鬆入門保險 保險的本質：用互助的方式分散風險，從而實現我爲人人，人人爲我。 股票、基金投資→油門 保險→剎車 根據標準普爾家庭資產配置，家庭資產可分爲4大類： 1. 要花的錢：10%→家庭支出 2. 保命的錢：20%→保險 3. 生錢的錢：30%→投資：股票、基金等 4. 保本升值的錢：40%→長投 在購買保險時，應優先考慮爲家庭的經濟支柱購買保險。 人生中的風險主要分3類： 1. 大病/傷殘風險。 2. 身故風險。 3. 財富風險。

字數不多，對新人很友好。對我這樣的金融小白就非常合適，之前我只瞭解一些金融名詞，一知半解，本書可以理解爲一節快速瞭解金融基本常識的小課堂。 讀完這本書後，才初步瞭解到金融這個領域涵蓋的範圍何其之大，“投資”“理財”“炒股”等等絕非一時之功，貿然入場必然屍骨無存。 難怪一些全職搞金融的人才需要不斷的學習，有些甚至學習了上萬小時才堪堪擺脫“韭菜”的圈子。 對於大多數普通人來說，自然不必學的多麼深入，多多少少了解一些也是存世的一種基本手段。

最近總喜歡返回去再讀些入門的東西，是還可以的一本小冊，就是東西講的有些淺和片面，不能融會貫通和深入機理，下面是摘要，依舊是有很多自己的理解和表達形成的梳理內容，和書中略有出入，因爲喜歡這種以我觀書的閱讀方式記憶和理解更爲深刻有效，所以還是建議書友們閱讀原書。 一：現代貨幣的本質是信用，現代金融活動的本質也是信用活動，特徵是很容易進行大筆的跨期信貸，即把未來的錢以信用的形式借到現在。 二：M0現金，M1:M0+活期存款，M2:M1+定期存款，96%的貨幣都不是以M0的形式存在的，所以其他二者的重要性很大，且流動性（變現能力）依次減弱，而根據流動性可以反映預期、股市，M1-M2的增速差越大說明市場預期越好，企業和居民都樂於消費和投資，越小說明預期差，更願意儲蓄，而當差值見底時候（常在1月），政府會強加刺激和干預，而股市也會在半年到一年後開始政策性轉漲（現代社會的主要貨幣形式是存款貨幣即賬戶餘額，是通過向銀行貸款創造出來的，也是跨期信用的體現） 三：利率即錢的使用價格，是機會成本的體現，而政府下調利率可以刺激貸款和消費，抑制存款儲蓄，因爲只要有高於銀行利率的項目就可以大量貸款投資，哪怕只高一個點在巨大規模下也有鉅額利潤，因此更容易的借錢和賺錢形式會導致商品供不應求價格上漲形成需求拉動型通脹，而通脹過度會導致泡沫和成本上升，政府會提高利率刺激存款抑制貸款和消費，所謂加息降息即如此 四：央行可以調整的有好幾個利率，但關鍵的有MLF和LPR，前者是央行給銀行的貸款利率，後者是前者加減上商行們的報價平均點，而再在LPR的基礎上進行不同城市的加減點就得到了房貸和車貸的利率，所以一般LPR降低會直接利好貸款、投資、消費和股市。由此這種通過降息刺激貸款增加存款貨幣的通脹過程就叫放水，而長期來看放水影響最大的還是財富分配問題，因爲投資項目與規模的不同，個體們拿到存款貨幣後進行的投資和收益也是不同的，200年來看美國漫長的放水中股票和債券可以千百倍增值，黃金只能翻倍，而保留現金則貶值95%，所以在大放水時代一定要學會投資理財才能保值增值。 五：投資分爲直接和間接，前者無需和中介機構簽訂合約來投資給目標企業，後者則需要，典型的前者有股市和風險投，後者有銀行貸款，這也是兩種不同的風險偏好，一種是穩喫存貸利差，保證可以收回貸款賺規模利潤，另一種是廣撒網賭項目前景，高風險高收益。 泡沫指的是資產價格遠高於實際價值，大量跟風者貸入大量債務投資，可一旦資產價格下跌，購入者們擔心利潤受損和資不抵債，紛紛拋售資產，下一輪的購入者看到價格下跌繼續拋售，由此循環出場資產價格暴跌，也就是投資品的市價跌到極低，可是投資者和機構們揹負的債務卻不會降低，由此資不抵債紛紛破產，泡沫破裂。本質就是牛市時期盛傳利好，可利好消息越下沉說明牛市越接近尾聲，大家都知道資產價格虛高但都覺得自己不是擊鼓傳花的最後一棒，想投機一把在泡沫破裂前全身而退，可這種虛假的預期一旦風吹草動就會踩踏出逃，最終血本無歸，而往往這種危機就是在經濟火熱時候纔會滋生。 六：美元潮汐收割全球：美聯儲降息放水，美國資本貸款投資全球市場尤其發展中國家的股市樓市，造成資產泡沫，當美聯儲再次加息收水時，美資謀求穩定收益率回流美國儲蓄避險，而各國資產被美資拋售價格下跌泡沫破裂，最後降至谷底，美資再回首入市抄底，以極低價格獲得各國優質資產，南美和東南亞被洗劫多次，而得以於我國嚴格的管制，跨國金融資本始終難以得逞。 七：資產指可以帶來增值的東西，想要不過度勞動就獲得滿足理想生活開支的收入，就需要優質資產的加持，需要①投資自己增長能力（賺錢的能力〈身體心理健康也是很重要的賺錢能力哦〉和識錢的能力）②用增長的能力積攢足夠的資本③識別優質資產大膽投資 八：GDP：國內生產總值，表示創造出的最終產品和服務的價值總和，把所有買單的產品和服務價格加起來就可以算出。買家無非是居民、企業、政府和國外四部分，被稱之爲消費、投資、政府購買和淨出口，現階段我國GDP已經開始遞減上升，投資容錯率也越來越低 PMI：採購經理人指數，生產企業會採購原材料和設備，售出產品，而PMI就是向負責採購的人員進行的問卷調查，針對各項指標僅有三項-增加持平和減少的選擇，最後進行加權平均，大於50表示擴張，小於50表示收縮，和股市正相關 CPI：消費品的價格變動水平，以上一年的價格爲基準100，今年120表示價格上漲20%，通過在500多個市縣設立八萬多個採集點，對和生活有重要影響的商品和服務抽樣調查獲得，但是房子除外（所以一種不是很高）物價水平上漲過高了（超過3%）央行就會考慮放緩放水甚至收水，因爲放水會導致通貨膨脹而本身物價就已經過高了，價格再升居民的生活成本和壓力就會過大，而一收水就意味着消費和投資減少儲蓄增加，股市和債市因此就會下跌，而如果上漲過低（低於1%）央行就會放水，影響也剛好相反。 PPI：工業品的價格變動水平，具體就是製造業企業產品出廠價格的變化情況，反映生產端的生產成本，一件消費品被賣出來形成CPI之前，會經過原材料-中間品-產成品三個階段，再加上物流和銷售環節才形成消費品，而PPI就是反映前三個環節整個產業鏈上生產者們賣出的價格，因爲我國企業2／3都是製造業企業，所以我國股市和PPI有很強的相關性，一般PPI同比波動會比股市慢半拍（因爲PPI統計是滯後指標，股價是前瞻指標），高手們由此可以判斷抄底和拋售的時機。 通貨膨脹：即物價上漲貨幣貶值，其實就是商品供不應求，具體要麼是商品過少（原材料或者物流原因）要麼是貨幣過多，最終導致商品價格跑在購買力前面，適宜的通脹率（<5%）有利於經濟發展，大家願意投資和生產，過度通脹則不利於經濟穩定，因爲貨幣貶值過快大家會囤積商品或者保值資產，拋棄貨幣，從而惡性循環導致經濟崩潰，由此我們知道在通脹時期中最受益的兩類人是債務人和資產人，前者的債務表面數字不變但實際大幅縮水（因爲現在錢更多更不值錢了），後者的資產則大幅升值可以高點賣出變現，而普通勞動者則利益受損，因爲工資漲幅往往趕不上通脹，實際購買力下降，還是那句話脫離勞工思維和攢錢思維，要有投資思維和資產思維 九：康波與風口：蘇聯經濟學家康德拉季耶夫發現在發達商品經濟國家中存在一個50年左右的週期波動，週期內有復甦、繁榮、衰退和蕭條四個階段，週而復始稱之爲康波週期，每次都由重大技術創新驅動，我們歷經了五輪康波週期，分別是紡織蒸汽週期、鋼鐵鐵路週期、電力汽車週期、半導體計算機週期和信息技術週期，可以看到每輪週期的繁榮期後都會產生國家崛起，前五輪依次是第一次工業革命後的英國、第二次工業革命後的美國和德國、日本和蘇聯、亞洲四小龍、中國，而現在正經歷第五輪末期。第五輪經歷了1991－2000年復甦期，2001－2007繁榮期，2008－2019衰退期，2019－2029（預計最早）蕭條期，而下一輪週期預計是新能源人工智能週期，而我們每個人都會至少經歷一次康波週期，拿00年的朋友來說，童年親歷了共和國的整個繁榮期，青春歷經漫長的衰退期，青年時代則是蕭條期（我想所以網上纔會有那麼多千禧夢核的視頻和藝術作品吧，哪一個歷經盛夏的孩童不會在後來漫長的冬季裏懷念呢）到了30歲左右才第一次趕上覆蘇期，大概35歲到46歲期間會再次進入繁榮期，大概47歲到58歲進入衰退期，而老年又是漫長的蕭條期，而等再進入復甦期時也快壽終正寢了。這就是時代的風口，在蕭條期我們需要減少負債，儲蓄現金，一切以穩健和提升自己的能力（獲取資本的能力和辨別資產的能力）爲主，而到了復甦期，就要大膽下注，用好這些年自己攢的資本和辨別資產的能力，通過借貸（不建議高槓杆）、投資、創業等手段抓住機會獲得優質資本的經營權或者收益權，等到了衰退期後期來臨則需要及時收手，轉爲防守。而很多人的財富自由也正好是踩着第五輪康波週期的節點實現的，在1990年代和2000年代的復甦期和繁榮期，許多人通過下海經商、買房輕鬆實現了財富躍升，在衰退期後期及時收手變現離場（19年之前賣房賣股），保住了財富成果。而國家的風口可以從GDP組成來看，GDP是國內生產總值，而所有商品服務的最終產生說明這些都是真實有效的需求，具體還是四個方面的需求，居民消費+企業投資+政府支出+淨出口，而隨着美國實施貿易戰和脫鉤戰略我國的出口受阻，隨着過去二十年土地財政和城投債的透支，地方政府支出也愈發困難，所以最後還是需要居民消費和企業投資，這兩條也是內循環的關鍵，而其中核心還是居民消費，可以想象經濟就像是一條首尾相接的河流，在沖垮河堤的閾值下，流速越大則流量就越大經濟越好，河道總共四個口選擇被堵住兩個，還有一個居民消費一個企業投資，這兩個依舊是榮損一體的，居民消費越多企業效益越好就業和工資越好，河流流量就越大，反之亦然。而居民的消費在原子化的未來主要的潛力方向有養老健康、心理諮詢、美身塑型、寵物養護（說句題外話我覺得很像25號宇宙，最後的小鼠們無心繁衍和社交，整個社會只有孤獨、美容和死亡三個主題） 十：人力資本：在積累資本階段我們需要提高自己勞動的價格，無非是時薪×時間，時薪顯然更重要，而要提高時薪就需要抓緊時間提高學歷、技能，選擇滾雪球型職業，這期間可以損失金錢也要抓緊時間積累，而只有專注力集中才能做到提升，尤其在碎片化和快節奏的今天，長時間和高強度的專注是極其稀缺的資源，另外身體和精神的健康是這一切的基礎，所以好的睡眠、飲食、運動和精神狀態是這一切的保障，總結就是在積累階段，健康>專注>時間>金錢。 十一：社保：包含醫療、養老、失業和工傷險，由個人和企業共同繳納一部分存入相關賬戶，但是失業險手續繁瑣且金額很少，醫療險報銷範圍有限且有門檻，養老險目前是年輕人繳納的養老金轉移支付給現在的退休人員，大約2個年輕人供養1個老人，可隨着人口老齡化未來入不敷出要1個年輕人供養1個老人，顯然是成本過大不可持續，所以建議可以考慮商業養老保險 公積金：即住房儲蓄賬戶，每個月你拿出一定比例（5%-12%）的月薪（一年所有工資性收入除以12），公司拿出對等的錢存入，然後當要購房時候可以申請公積金貸款（利率低於商業貸款，10年可以大概省下10萬），然後可以申請一次性提取公積金（僅限存入賬戶的餘額），之後可以同時申請按月衝貸，將公積金直接打到銀行卡里。 房地產：過去房地產帶來的土地出讓金是地方財政的主要收入來源，而房地產的發展長期看人口，中期看土地，短期看金融，所以想要看自己所在城市的房價走勢，需要密切關注城市常住人口數據，城市居住用地供應計劃（當地規土部門官網查詢），LPR和房貸利率的調整以及首付比例的調整 按揭：即向銀行貸款買房後將房子抵押給銀行，在放水時期這是很划算的因爲一般長達二三十年的債期裏通貨膨脹貨幣貶值會讓債務實際縮水很多，收入穩定的情況下年限越長越划算，而且如果按揭購買的是資產性房屋（如核心城市的核心地段）的話未來還會有升值空間，如果按揭利率水平也降到低點的話就更划算，然後按揭方式有等額本息和等額本金，後者其實就是前期多還本金來減少總利息，而前者是前後期還款額一致，所以如果前期現金流充裕想減少總利息的話可以選擇等額本金，而如果前期對現金要求較高的話可以選擇等額本息緩解前期壓力。 徵信、非法集資和保險：徵信即央行管理的個人信用報告，包含欠款逾期（信用卡、貸款、擔保、借唄、花唄白條等）、繳費拖欠（水電氣通訊寬帶等）和違禁記錄，可以在線下央行支行和商行手機APP查詢，有異常需要先把欠款結清然後在銀行網點發起恢復申訴。許諾高額回報和低風險、隨時贖回的理財產品都有問題，根本不符合金融規律而且無資質在網絡上承諾回報率本身就違法，基本上金融市場上無法大規模穩定獲取6%以上的收益，如果超過就要打問號，如果超過8%就很危險，超過10%就要準備損失全部本金了。保險本質即中介以互助形式來分攤風險，重點是投保項目、比例和被保人，項目主要考慮疾病、死亡、財富和養老，這是一個現代生活兜底性的工具，概率小但是發生後可以規避風險。比例在標準普爾家庭資產配置圖中建議20%，另外的資產配置有10%的花銷、30%高風險高收益投資、40%保本升值的投資。最後就是被保人建議給家庭經濟支柱，因爲如果是其他家庭成員發生風險的話家庭依舊可以正常運轉，但如果是支柱有風險的話其他家庭成員就會陷入困境，甚至會因爲無法還房貸而失去房子。

讀書筆記： GDP 國內生產總值=消費+投資+政府採購+淨出口，也是總需求量。PMI 採購經理人指數，＞50%意味擴張＜50%意味收縮，與股市成正相關。 CPI 反映居民購買時價格水平變動，上漲3%以上視爲漲得很快，放水變慢不利股債市，上漲1%以下視爲漲的很慢，說明經濟活力不足，央行會加快放水，股債市就可能上漲。 PPI 生產者價格指數，反映製造業產品出廠價格變動情況和趨勢，因我國爲製造業大國，所以PPI指標的指導意義更大，當PPI下跌到一半時股市會先一步止跌上漲，當PPI跌到谷底是，股市已經到頂準備下跌。預測的康波週期新一輪的復甦起點最早在2029年，可能由能源革命和人工智能開啓，在復甦和繁榮期要大膽，在衰退和蕭條期要轉爲防守。藉由擴大內需的政策導向，即擴大居民消費和企業投資，在衣食方面注意指數基金，行方面關注新能源汽車機相關產業鏈，關注痛點“醫療健康、美業相關、孤獨經濟（心理與寵物）。投資自己：1身體2、頭腦3、親密關係4、利用最佳狀態學習。房價漲跌的趨勢，長期看地區人口流入趨勢，中期關注政府“年度居住用地的計劃供應量”指標，短期受貸款利率、首付等金融政策的影響。

還不錯，跳着看的，很久沒看書了，從簡單的專業書入手，後續可以研究一下理財，更好地規劃個人財富。但是書裏說要提升個人收入，收入=時間價格×時間數量，時間是固定的，要怎麼提升單位收入呢？受限於工作性質，可能還得研究一下qaq 一些摘抄： 人力資本，簡言之，是指我們通過出售勞動時間來換取收入的一種資本形式，這是每個人都擁有的一項資本。如何提高我們的人力資本呢？ 我們先看這個公式：收入=時間價格×時間數量 我們要提高收入，要麼提高單位時間的價格，要麼增加出售的時間數量。增加時間數量無非是多加班，甚至多打幾份工，但這種方式天花板明顯。一天有24小時，喫喝拉撒睡、通勤和家務就至少佔了12小時。這還沒有考慮生病、情緒低落及各種雜事的干擾。因此，從時間數量上做文章，意義不大。看來，那就只有努力提高單位時間的價格了。那麼，哪些因素會影響我們的時間價格呢？ 一是學歷。經濟學家貝克爾對美國市場的研究發現，美股市場的年均回報率約爲10%，相比之下，投資一個本科學歷的年均回報率約爲18%。 二是職業。職業的選擇比努力更重要。職業大致可以分爲兩種：滾雪球型職業和推石頭型職業。滾雪球型職業隨着工作年限的增加，越來越受歡迎，如醫生、律師和教師等。而推石頭型職業則從事重複性的工作，可替代性強。隨着人工智能的快速發展，這些職業被淘汰的速度可能會加快。 三是個人成長。這是最重要的。無論什麼學歷和職業，說到底，如果個人能力不足，單位時間的價格最終不會高到哪裏去。 “最好的人生策略就是在我們所處的那輪週期的復甦和繁榮階段，膽子大一點，敢於下注。而一旦進入了衰退和蕭條期，就要及時收手，轉爲防守。” "根據規律，一輪康波週期的蕭條階段持續10年。因此，從2019年開始計算，新一輪的復甦週期的起始點最早可能在2029年出現。"

​​一、貨幣與金融基礎​​ （1）​​貨幣的本質​​ 貨幣是信用的產物，而非實際財富。其價值取決於社會認可度，流動性影響投資理財決策。 （2）​​M0/M1/M2錢的“大小圈”​​ ​​M0​​：流通中的現金；​​M1​​（M0+ 活期存款）反映短期經濟活力；​​M2​​（M1+ 定期存款等）衡量社會總資金量。 ​​M1 增速 - M2 增速​​是判斷經濟趨勢的關鍵指標，差值高可能預示股市上漲。 （3）​​銀行與信用​​ 銀行通過貸款創造存款（信用擴張），貸款基礎是借款人信用。央行“放水”（量化寬鬆）會擴大 M2，但長期加劇財富分化。 （4）​​利率與 LPR​​ 利率是資金使用權的價格，影響消費與投資行爲（如房貸利率上升抑制購房）。 ​​LPR​​（貸款市場報價利率）由 20 家銀行報價決定，是銀行放貸的“參考價”。 ​​二、宏觀經濟指標​​ （1）​​GDP：經濟總量“晴雨表”​​ GDP= 消費 + 投資 + 政府購買 + 淨出口，反映國家財富創造能力。 （2）​​PMI：經濟擴張或收縮的信號​​ PMI>50 表示經濟擴張，<50 則收縮。與股市正相關，可作爲投資參考。 （3）​​CPI 與 PPI：物價與生產的“溫度計”​​ ​​CPI​​過高時，央行可能收緊貨幣政策（如加息），利空股市；過低則可能刺激經濟。 ​​PPI​​下跌預示製造業需求疲軟，但股市可能提前反應。 （4）​​經濟週期與康波理論​​ 經濟呈擴張 - 收縮規律，當前處於第五輪康波週期（信息技術革命驅動）。 ​​三、生活金融常識​​ （1）​​人力資本：最被低估的資產​​ 通過提升學歷、技能或延長有效工作時間，可增加單位時間收入。 時間 > 金錢 > 注意力​​ 年輕人應優先投資時間（如學習），再用時間換取高價值注意力（如專注工作），最終用金錢購買高效服務。 （2）​​社保與公積金：強制儲蓄工具​​ ​​社保​​包含養老、醫療、失業等，是基礎保障；​​公積金​​可低息貸款買房，建議足額繳納。 （3）警惕非法集資（承諾高回報、保本保息），避免財產損失。 （4）​​房地產與按揭​​ 房價邏輯：長期看人口，中期看土地，短期看金融。 按揭貸款可槓桿放大資產收益，但需關注利率變化。 （6）​​保險：風險分散工具​​ 優先爲家庭經濟支柱配置保險（如重疾險、醫療險），保險本質是“互助分攤風險”。