基於股評信息的個股投資者情緒指數與股票市場的關係研究
樊鵬英
7.9萬字總字數
¥44定價
樊鵬英
投資者情緒影響股票交易市場中投資者的心理狀態、情緒狀態及決策行爲，最終會對股票市場產生影響，所以度量投資者情緒並研究投資者情緒與股票市場之間的關係具有重要的現實意義。本書通過文本挖掘技術提取東方財富網股吧論壇中部分上市公司每日的股評文本信息，並從信息情緒基調（看漲看跌）、信息數量（帖子數量）、信息強度（帖子評論量）3個角度綜合測度個股投資者情緒，構建個股投資者情緒指數。本書建立面板向量自迴歸模型，探討個股投資者情緒與股票收益率和股票波動率的關係，並進一步探討不同市值、不同行業、不同市態及不同換手率情況下個股投資者情緒與股票收益率和波動率關係的異質性。本書將個股投資者情緒指數作爲選股因子引入選股模型中，通過年化收益率、夏普比率、大回撤等評價指標評估和論證該因子對選股策略的優化作用。