交易的真相：從1000到1.83億

看到這本書的時候沒想着要讀，因爲覺得能起這麼一個名字，就是譁衆取寵。“給我一個支點，我就能翹起整個地球”能有這個本事的人，我只服利弗莫爾。當然，金融市場是一個可以創造奇蹟的地方，很多人都在這裏淘到了屬於自己的那一桶金。但是，能創造一個無人改變的神話，除了利弗莫爾，沒有第二個人有這個本事。 看之前，去看了一下書評，有人站隊，而且站的相當明顯。其中一個人的書評大概意思就是作者意淫，看完之後全是水貨。另外一個說話很不客氣，說前者之所以這樣說是因爲害怕書中的祕笈被大家學到。我當時覺得書沒有讀完，不能蓋棺定論，所以保持一箇中立的態度。現在讀完這本書，很客觀的分析這本200頁的書，不能說全是水貨，但是書中確實有一些我可以借鑑的東西。比如作者說的那個均線指標，我當時就自己做了一個，通過昨晚上覆盤很多隻股票來看，這個指標雖然很簡單，簡單到就是在用最基本的均線看盤，無非就是調整幾條線而已。但就是這樣簡簡單單的幾條線，你直觀上來看股票的時候，股票突破的形態，就是“出水芙蓉”。 我看了很多篇這本書的書評，沒有一個人提到這個簡單的指標，或許是不想說？還是覺得就是一個簡單的均線指標忽略了？那就不得而知了。 這本書不太適合炒股的人看，裏面很多數據，包括方法，都是面對做期貨或者合約的交易者。但是他書中提到了利弗莫爾,而且用的語言是不被人接受的，可以用“無德”兩個字來形容！遇到這種不知道天高地厚的傢伙，我就忍不住想毒舌他幾句：“高手豈是泥巴捏的？說有就有？高手都是千錘百煉的，而且必須有相當的悟性，否則縱使百般努力也於事無補。因爲瓦片就是瓦片，瓦片是打磨不成鏡子的。連天人邊際都摸不到的人，就不要炫耀自己的愚蠢了。” 利弗莫爾的《股票作手回憶錄》是百年以來股市贏利的經典之作。利弗莫爾14歲與人湊齊了5美元，獲利3.12美元。 15歲，賺到了人生的第一個1000美元; 20歲，賺到了人生的第一個10000美元; 30歲，賺到了人生的第一個100萬美元; 42歲，威爾遜總統邀請他到白宮，請他平倉棉花以救國急。 47歲，在期貨中獲利300萬美元。 52歲，在股市中獲利1億美元{當時美國全年稅收約42億美元} 本來還有很多話要寫出來，但是爲了這樣的作者寫書評，真的很影響我的心情。 那麼，本人爲偶像代言幾句:“我徘徊在牛A和牛C之間，一直被模仿從未被超越！你徘徊在傻A和傻C之間，一直在模仿從來未超越！ 有些人總以爲自己聰明絕頂，別人就傻B的不行！到底誰的操作風格適更合這個市場？

國內作者寫的交易類書籍，大多都是各種技術指標的分析與應用，什麼形態理論、K線理論、均線理論、波浪理論、纏論、N型理論、江恩理論、週期理論、易經八卦、占星術 等，要麼就是各種指標體系，KDJ、MACD、OBV、ADX、RSI……少說也有200吧，但這些書，除了給你講一大堆成功的故事，羅列一大堆圖表來證明故事的真實性之外，距離真正的成功交易，還有十萬八千里遠。這些書籍，汗牛充犢，但都是垃圾，看完雲裏霧裏，用上虧到腰裏。這些書根本不達交易的本質…… 這本書很薄，但卻是一本好書，可排名在我讀國內交易類圖書前10名之內。之所以說它是好書，就是它直達交易的本質，那就是如何做好一個交易系統中最重要的一部分，既入場與出場策略。 比起那些準確預測的各種理論，這本書告訴我們好的出入場策略建立在統計學的基礎之上，只有統計學上的概率纔是你應該期待的。 在我看來，交易完全是一門科學，它建立在數學和心理學之上。好的交易系統所有的要素都是可以用科學來驗證的。 當然， 一個好的交易系統絕對不是光有出入場策略所能涵蓋的，它還應該有其他要素，比如頭寸規模管理、交易紀律、風險控制、交易機會等。就拿作者秀給我們的階梯兩K系統來說，假如我們運氣不好，一入場就遇見8次連續被止損，我們就已經破產，在現實交易中，我就遇見連續8次失敗…… 但在這本薄書裏，作者已經給了我們很多，告訴我們應該如何理解交易這件事情，誠意滿滿。 不可多得的好書，值得一讀再讀。

本書的爭議很大，有的認爲寫得非常好，值得反覆閱讀；有的認爲是垃圾，浪費時間，甚至還有各種指責和謾罵。 我屬於前者，這本書寫的不錯，前後看了兩遍。之所以這麼大的爭議和分歧，主要是投資者的水平參差不齊。就像刻意練習必須選擇自己要費點力氣才能夠着的難度一樣，難度太大會打擊信心，效果並不好；難度太低又沒有挑戰性，達不到訓練提高的目的。 這本書我覺得不足的地方是，第10章用了很長的篇幅測試體系。測試是可以的，但4周的數據瞭解一下原理、操作和結果即可，更多的篇幅就沒有必要了。作者自己也說了，這是爲了湊字數…… 另外，1.83億隻是測試的結果，反覆強調這個數字，並且放在封面上，也是增加噱頭吧，吸引更多的讀者，只是真的意義不大。除了上述兩點，別的都寫得不錯。作者用模型測試來驗證各種股市中常見的觀點和經驗，避免讀者重新再走一遍彎路。 不同的人讀完會有不同的想法。我第一遍讀完之後，記錄了一些覺得有幫助的觀點和方法，第二遍讀的時候，把這些觀點梳理如下： 一、交易系統：確定勝率、賠率儘量高的1-2種模式，只做自己最熟悉、最有把握的行情，減少操作品種。進出場規則最多不超過兩種，每次進場有止損規則。 二、對市場的判斷 1、市場結構：分爲順勢，震盪，反轉三種。其中震盪的原因是市場缺乏動力，多空均在觀望；或者多空激烈交戰。上述兩者均意味着多空雙方對後市方向的判斷分歧較大。 在震盪中虧錢的原因是，不會看市場情緒和阻力密集區，不懂得如何在陷入震盪之前先行規避；或者是企圖猜震盪之後重啓單邊的方向。一旦市場陷入震盪，短期內很難擺脫糾結，因爲震盪也是一種趨勢，真正的趨勢不會輕易結束。在震盪中猜方向是逆勢操作。 2、市場情緒：當市場方向符合預期，但腳步開始拖沓，說明行情明顯要減速或者已經開始減速時，哪怕結構上看進場點“完美”也不要進場。 對於市場情緒的感知，主要是關注價格走勢、高低點結構、漲/跌的速度以及持續時間。操作上注意以下幾點：1）市場情緒逐步加強時佈局入場；2）情緒突然加強或者逐步加強最後爆發時，小週期找到支撐點也應該入場；3）高潮後不能進場；4）情緒已經爆發過，有減弱趨勢，需要離場；5）震盪行情沒必要參與，值得做的延續和反轉，均來自於乾淨利落的行情。 三、進場規則 1、符合多週期共振的順勢，時間和週期合力下的順勢爆發。 2、極端情緒後的反轉，包括3種情況：1）極端底部，2）識別市場騙局中的順大逆小（陷阱反轉），3）註定失敗的反轉行情中，等順勢者止損、做反轉者進場、反轉失敗，然後順勢進場。 四、退場規則 1、止損：趨勢或者波段交易中，不要被動等待跌破止損點，止損是爲了極端情況設立的，當下跌到止損點附近或者在止損位反覆震盪，便需要儘早清掉倉位。 對於止損點的設定，單純看線或者按虧損百分比均不算合理，考慮自己最不能接受的情況是什麼，比如過晚止損導致超預期的虧損，或者過早止損導致錯過大行情；自己能接受的是什麼，比如平出或者略有虧損，據此設定適合自己的止損點。 2、止盈：1）對手止損點的位置設定止盈，因爲這個位置可能會有大量賣出；2）止盈：止損=1:1，提高勝率便可提高收益；3）當趨勢放緩、初步陷入震盪時便需要止盈，而不是機械等待跌破低點，這與止損是一致的。 換句話說，不要企圖喫到魚尾。

爲何隨機指標需結合多週期共振分析？ 隨機指標（如 KD、RSI）本質上屬於“速度型”指標，反映價格在一定週期內的相對強弱，因此天然具有 1. ​​對短期波動敏感​​，容易產生大量假信號； 2. ​​在趨勢延伸階段鈍化​​，難以捕捉後續利潤。 單靠一個週期的隨機指標，信號過於雜亂或滯後；而把同一指標放在不同週期上，讓短、中、長三條曲線同時給出同向金叉、死叉或超買/超賣，就形成了“多週期共振”。其必要性體現在以下三點： 1. ​​過濾噪音，提高信號純淨度​​ 當短週期顯示超賣金叉，中週期同步底部抬高，長週期也處在低位即將上拐時，價格真正具備向上動能，可大幅減少隨機指標單獨使用時的假突破。 2. ​​兼顧趨勢與節奏，避免“高買低賣”​​ 隨機指標在單週期裏容易在橫盤或慢牛中反覆鈍化。多週期共振要求大週期確認趨勢，小週期擇機進倉，既保證“順大勢”，又避開大週期中的局部高點/低點，從而提高盈虧比。 3. ​​形成可量化的入場窗口，便於系統化交易​​ 多週期共振把“金叉/死叉+週期同步”合二爲一，給出了明確的進出場規則，減少主觀判斷；而單一隨機指標需要交易者額外依賴經驗去分辨是真突破還是震盪陷阱，這正是作者早期“虧損速度慢卻始終沒賺錢”的癥結所在。 簡言之，隨機指標本身是“局部速度計”，多週期共振則像把不同層級的“速度計”與“趨勢計”合在一起，讓交易者看到更真實、更持久的價格動能方向，從而大幅改善信號質量和資金使用效率。

關於交易的書，與義務教育對於學習的意義無二。閱讀它們就像是在填補炒股的基礎知識，沒有人可以、會教你上岸的知識。 市場上的交易書，基本是祕籍類型，大多數是平庸祕籍，補充基礎；小部分有點殺傷力，有運氣時可以突擊成功。 沒有內功心法支撐，大多數時候捱打，偶爾打中回一波血。 閱讀上百本交易書後，發現只有《纏論》可以說得上是理論，但也是殘論，因爲只有技術面不夠，關於市場的解讀更重要，這也是炒股的終極難點。 但這已是對新手最友好的作品，尤其短線新手，可以構建一個半殘系統。如果對於《纏論》弄不懂，或是沒有決心弄懂，炒股作罷吧。炒股想要穩定盈利比弄懂《纏論》要難的多得多，這裏《纏論》只是當作一個參考標，它不是炒股的路徑。 還有一部分書可以稱之爲——過來人踩坑指南，這本書如此。 我做短線一年半，這些坑都踩過了，作者做了一個總結，但價值有多大？我一個一年半，還沒盈利的人都知道了。價值：短線一兩年的經驗水準吧。 作者講的交易系統，放過它。 至於書名，踩坑指南不會讓人盈利。

這本書我看了三遍，其中有部分章節不錯，有些章節是來水文字的，我是被鈍刀子割肉很多次，從大學割到工作成家，還好家底夠厚，不影響正常生活，但每次虧損也會夜不能寐，影響我睡眠質量，總體而言這書比起其他講指標的書而言讓人耳目一新，標題很誇張可能是爲了吸引人眼球博賣點，有一句話在書裏面，“這個市場的一切行爲，都只有一個目的，就是黑耍你。” 我一度以爲所有的消息都反應在市場中，結果被一次次戲耍，沒有百分百的指標，也沒有百分百的成功交易，人是高等動物，還是擺脫不了是動物，殺紅眼了是真的就虧很多，以爲會反轉結果打到止損才反轉，以爲會延續結果打到止損才延續，在市場裏耗費時間與精力，這是我第一次寫這麼多書評，不是說這本書有多好，純是因爲這書能讓人看清交易中的核心問題，還有評論區氛圍很好有捧有踩。 大家都很有才，比如我現在都還不會怎麼做程序化，也讓我認清一個事實，可能虧錢是命運裏安排好的，就像聽課有的人就是一次就懂了，而我要聽多次，有時候要認清自己不是做期貨的這塊料，不要有不切實際的幻想，就把參與市場當做娛樂，就像去澳門也是叫娛樂場，既然是娛樂就要付費，立好心態，付費了就不要不快樂，做期貨嘛就是去享受的，就當買彩票了，我也能擺平心態了。“”天下英雄如過江之鯽”願大家都能在市場上收穫碩果。

浪費時間，讓我熬夜看了這麼久，全是假大空而且還模糊的東西，裏面說的大忽悠大師不會就是作者本人吧。 還是能看得出來作者是真實的交易者的，這也是這本書唯一有價值的地方了，只是水平確實難以恭維。 不建議讀，浪費時間，尤其是新手還容易被誤導。 否定了支撐位壓力位，否定了趨勢線，否定了移動平均線，否定了蠟燭圖，否定了形態，否定了大作手，否定了止盈止損，否定了趨勢，否定了一切。最後說止盈止損1:1是盈利的關鍵。 給了似是而非的交易系統（這個我沒仔細看），我先看的交易的真相，然後從頭準備最後讀交易系統的，結果看到好像是反向操作的頓悟就懶得讀下去了，實在受不了了。 另外如果有朋友讀過比較好的關於止盈講的比較透徹的書籍，幫忙推薦下，謝謝！

這本書的非常推薦，裏面的話也讓我收到很大的啓發。大家不要把本書的住重點放在模擬盤上，而應應該注重作者的思路和看待問題的方式。他寫的價值遠遠大於他的這個系統本身。他在書中指出任何交易系統都不是100%，哪怕你能研究出80%勝率的系統，你也在實盤上帶有情緒、人性、貪婪的弱點。一切理論都來源於實踐經驗，一旦這個理論被推翻它就不被人們稱之爲聖盃。休謨的懷疑論指出你的經驗知識可能是歸納總結也可能是感覺得到的，都是不斷重複得到了“完美”的現象。包括毛選中也說過反對一切教條主義，實踐是檢驗真理的唯一標準，包括教員在作戰時，也完全沒有把俄國的城市包圍農村的策略，直接搬到我們的國情中，而是結合當時的實際情況，和調查，才作出了正確的決定，教員也說過，不要把馬克思理論當成“神”，要具體問題具體分析，不然就會陷入教條主義的陷阱。如果把作者的交易系統當成聖盃和找到財富的通道，那作者建議你可以丟掉這本書，不必再看下去了

前半段作者分享自己的思考歷程還算有點意思，雖然不夠嚴謹，闡述也流於表面，還是有一點啓發的，只是這點啓發也就撐得起一個論壇帖子。 但當作者掏出一個哄小孩的簡陋系統，違背了自己剛剛纔說的要感受市場情緒和均線不用來判斷多空，選擇性地進行了6個月的模擬盤，賺到夢裏的一年1.83億回收標題，嘲諷其他作者藏私，還踩了一腳海龜的系統太複雜，之前對大師經典的全盤否定突然就幽默了起來。 當然作者說這是湊字數的，自己都不用，那你爲何將這個數字放在標題上，憑什麼讓讀者爲這部分內容付費，又有什麼臉嘲諷其他作者不敢測試系統？

2021年第71本 這本書只有5萬字，標價80塊，淘寶上便宜的也要50塊，在微信讀書上還不讓看。 到底是是什麼真相這麼值錢呢？ 昨天才剛剛免費上線，拿來一讀。 稀鬆平常。又是一個做外匯期貨的純交易者。 技術出身的人研究來研究去最終都會得出一個結論，那就是技術沒那麼靠譜。 也就是發現不確定性並承認了之後，也就慢慢的回到了情緒和趨勢上，並以提高勝率爲目標了。有很多道理都是一樣的。有些人從書裏看到。有些人是用真金白銀砸出來的，這區別就是真金白銀砸出來的教訓更加深刻，還可以寫個書掙個外快。 畢竟，哥破產過，就是牛逼。 至於那些系統，笑笑算了，我以爲他真的掙了1.83億，原來還是意淫。 做投資最應該首先明白的一點就是應該有獨立的思維。這種思維應該來自於不斷學習中形成的認知，而不是誰的說教。 畢竟話聽的是別人的，錢賠的是自己的。 不過讀讀也挺好的，孤獨的路上需要相互取暖。