財富自由之路：ETF定投的七堂進階課

利用大模型幹活期間，刷完了這本書，得到的收穫是： 1、市場大跌的時候（恐慌時）就是你要開始定投的日子，那些一直在漲的歲月裏，你就靜等時機，不要貿然進場； 2、必須設置止盈點20%-30%已經是意外之才，不貪婪；另外“回測10%”時候止盈也是一個不錯的選擇 3、定期存錢存股指，不能一夜暴富，可以早日退休 4、認知決定實踐的力度，不斷完善自我認知系統的更新，讓實踐的方式與時俱進 5、用期權借槓桿，這個沒有理解，還需要理解後再實踐。

首先，明確爲什麼長期定投ETF能賺錢： 從歷史上2003年的非典事件，2008年的金融海嘯，或是2012年的歐債事件，不管是公共衛生事件或是經濟本身的問題，時間都會修復讓其經濟走上原來的道路，只是時間的長短而已。（一般而言，指數只要一直跌，政府就會制定出一些政策，比如貨幣寬鬆，任何國家都一樣。） 所以在ETF定投上，愈低的價格，代表着未來上漲是愈確定的事，在此期間剛好買入愈多的份額。愈大的信心危機，代表着愈好的投入機會。用運氣賺到的錢，只要時間夠長，總會用實力虧回去，唯有在長期是件確定的事，用時間來分散風險，是最穩定而長遠的路。 其次，我們應該怎麼做： “這件事很簡單，就是每個月一個簡單的循環而己。” “存下一定比例的錢。” “使用存下的錢存股。” “想法子增加收入。” “從增加的收入中拿出一定比例再存股。” 只要有足夠多的錢變成存股就好了。

極其推薦普通投資者定投ETF，親測有效。唯一對普通人友好的投資方式。 就個人實踐，2017年1月開始定投，2021年11月因需用錢退出，平均年化收益大概在8.4%左右，在此期間上證指數漲了12.8%左右（年化收益約3.1%），定投的超額收益大約5%。 2022年2月，重新開始定投。經過回測和分析，選擇了5個ETF類標的，分別是： 中證500ETF（F003986） 滬深300紅利ETF（512530） 消費龍頭LOF （501090） 醫療ETF（512170） 先進製造ETF（515870） 雖然2022上半年行情不好，但上面的定投組合（每月金額固定，每個標的佔20%資金），半年整體收益近2.5%，按定投算年化收益約5.8%，還是不錯的。 後續資金多了，可以嘗試這本書介紹的期權定投，我估計能有5%左右超額收益，那年化收益12%應該是可以期待的。

書中我認爲對我有幫助的方法論: 每月存股。“每當股市只要兩個月內上漲30%以上，或是累計獲利翻倍，我就賣掉，然後再重新加倍定期存股，如果行情跌回10%以上，我再將賣掉的股票買回存起來，目前運氣很好，沒有買不回來的情況。” “這件事很簡單，就是每個月一個簡單的循環而己。” “存下一定比例的錢。” “使用存下的錢存股。” “想法子增加收入。” “從增加的收入中拿出一定比例再存股。” 只要有足夠多的錢變成存股就好了。

一言以蔽之，定投ETF。非常非常適合對投資理財一點都不瞭解的純小白。文字還是蠻優美的，就是其中的乾貨知識還是太少了，對於期權這一點兒，我還是保持自己的看法——不要輕易上槓杆！

值得一看，書中提到進階使用賣上證50etf的期權，每月換倉替代定投，同時用賣期權收到的權益金來買入上證50etf，累積份額這樣增加定投收益率又實現累積份額複利的做法，確實第一次看到，但可從書中實操案例看出壓力很大，還是需要對期權足夠了解+對壓力承受能力大的人才能操作。 書中最後一個故事值得深思，都說財富自由是被動收入大於家庭開支，那麼如何分辨是否是被動所得呢？以短線交易爲生是被動所得嗎？ 作者給出的答案是：是否是被動所得，最簡單的分辨法是，你想擁有一臺賺錢機器，還是自己成爲賺錢機器呢？ 認同長線+不用操心/少操心的累積etf/真心認可的好股票的份額，所獲取的投資收益纔是被動所得，才能實現真正的財富自由。

感覺乾貨不是太多，主要是故事性，通過講故事的方式說定投。 核心觀點是，定投指數基金ETF長期投資是確定賺錢的，只是需要堅持時間很久，數十年。

對於剛接觸到ETF的朋友來說，這本書是掃盲文。作者寫作風格誠懇，存在實際性的操作。但沒有詳細介紹ETF的各種交易成本（包括隱藏）、ETF是否分紅、稅收成本等等。記住進入股市也就意味你必須承擔100%的風險，不想花費時間精力去學習管理資產，我建議你不要投資。因爲你註定是虧錢的，你的投資僅僅是供養了交易所、券商、基金公司。你只是股市的燃料。

總體來說中規中矩吧。讓我對買ETF更有信心了，慢慢買吧，把自己的所有資產變成ETF另外就是什麼時候賣是個問題。沒有提到。

本書寫的還不錯，就是節奏稍微慢了一點點，小說體的，其中是有一部分精華內容，需要自己體會，反覆研讀。總之還是值得一讀的。