實現財務自由

能請你關注公衆號麼🥹： 40+不設限的人生 都是我自己用心寫的內容(＾◡＾)✎ 《實現財務自由》凌波 2021年1月出版，2025年5月閱讀 凌波老師的書在微信讀書上目前可以找到6本。按出版時間先後是 2015年MACD和黑馬波段 2019年KDJ和升級版的黑馬波段 2021年 量價時空和實現財務自由 2022年BOLL 除了BOLL還沒看，其他幾本都已在2025年5月閱讀完畢。 你完全可以按出版的時間順序閱讀這些書，並搭建你的交易系統。 其中，專門講指標的是MACD，KDJ和BOLL。從順序看MACD作爲指標之王放在首位出場。隨後是KDJ，其中介紹了J值的另一種計算並推出KD-MACD。這兩本書的書評，我是一起寫的，因爲兩者都是純的基於價格的計算。 而量價時空和實現財務自由，特別是後者是綜合類，更廣博。 如果一定要挑必讀的幾本，我覺得是MACD+KDJ+實現財務自由。MACD+KDJ這兩部可以對照着一起讀，見我對它們的書評。 以下是我覺得非常有用的內容摘錄（括號裏的是一些個人想法）： 每隻股票都有自己的性格，交易者最好操作熟悉的股票。兵不在多而在精。開始可以只做好兩三隻熟悉的股票，每天多覆盤，逐漸熟悉他們的波動特點。通過對他們以前圖形或數據的研究找出適合該股的止損位。這個急不得，必須經過一段時間的觀察。動手能力強的交易者可以利用交易軟件進行歷史行情的測試，找出成功率高的止損位。（A股-不算北交所有大約5400只股票，弱水三千，只取一瓢飲，難呀。好吧，我把自己同一時間持倉的股票限定在5只，但會觀察更多股票，因爲高切低需要有些後備。） 對策比預測更重要（怎麼纔算好計劃，除了設定買入價格，目標上漲位和止損位，還需要思考第二天開盤後面對不同情況該怎麼做。比如day1 買入，day2 開盤即到止損位或突然高開，就這個股票還是同概念/行業都如此，是同概念/行業都如此，還是整個市場都如此。如果止損出局，你還買入麼，交易計劃裏有做T的打算麼？） 在倉位不利時控制住風險，在成功概率高時下大賭注，用大盈利來彌補多次小的虧損。（所以，一定要耐心等待成功率高的大機會，然後重倉） 亞當理論是美國人威爾德所創立的投資理論。威爾德於1978年發明了著名的強弱指標RSI 亞當理論十大原則： （1）虧損的倉位絕不要加倉或攤平。 （2）在開倉或加碼時，應該同時設好止損（T+0可以，我們是T+1），以便你在出錯時可以做好離場準備。 （3）除非價格是朝着開倉的方向運行，否則絕不取消或移動止損。 （4）絕不讓合理的小虧損演變成一發不可收拾的大虧損。行情不利時，立即離場，在下次好的機會出現時還有機會進場。（喫過虧了） （5）一筆操作，或任何一天，不要讓自己虧掉賬戶資金的10%以上。 （6）不要試圖抓住頭部和底部，讓行情自己走出來。亞當理論永遠抓不準頭部和底部，想去抓的人也抓不準。但是頭部和底部終於出現時，亞當理論只會錯一次。（是誰說的，頭部和底部是最貴的） （7）別擋在列車前面。如果市場往某個方向急劇發展，千萬別逆市操作，除非有強有力的證據，顯示反轉已經發生。請注意，是已經發生，而不是將發生或應該發生。（周建國老師說，我們都是原始森林裏的小動物） （8）保持彈性。需要記住你可能會做錯，亞當理論也可能會犯錯，世界上任何事情都可能偶爾出錯。記住亞當理論所說的是概率很高的事情，而不是絕對肯定的事情。 （9）操作不順時，不妨休息。如果你一再發生虧損，請離場到別的地方去度假，讓你的情緒冷靜下來，等頭腦變得清醒再說。 （10）問問你自己，你全身從裏到外是不是真的想從市場中賺一筆錢，並仔細聽一些你自己的答案。有些人心理上渴望着賠錢，也有些人只是想找件事做，“認清自己”。（Tom Hougaard 《Best loser wins》作者，在一次採訪裏說，有人就是喜歡在市場交易，就算虧錢也樂此不疲。於我，我是來賺錢的） （止損，如果是你交易型的，那真的很重要） 止損只是工具，並不是萬能的。千萬不要以爲有了止損，就可以高枕無憂了。需要強調的是，止損要合理。在止損原則當中，我們認爲應注意以下幾點： （1）每次買入前都設定好止損位，之後可以安心研判行情走勢，不必擔心漲跌。要做的只是執行計劃。避免在盤中思考，計劃越簡單，越容易執行越好。 （2）確定止損位之後，千萬不可隨意取消，或者在虧損的情況下將止損位下移。一旦錯過最初的止損時機，很容易造成大虧。 （3）要注意如果大部分人都將止損設置在同一價位時，你就要遠離這個價位止損，以避免產生較大的滑價（計劃成交價格與實際成交價格的差距）。多次的滑價足以影響期望收益。 （4）持倉方向正確時，可以將原定止損位隨股價上移，不可主觀臆斷新的止損位，應該有技術上的理由支撐，可以使用我們前面講過跟蹤止損策略。 一波大行情做完之後，無論盈利與虧損，我們都要休息一下，調整自己的心態，理順自己的思路，以繼續保持最佳的交易心態。 一個完整的交易系統應包括成功交易所需的每項決策，它們包括： ① 交易品種：買賣什麼。 ② 倉位規模：買賣多少。 ③ 進場條件：何時買進。 ④ 止損條件：何時清除虧損的持倉。 ⑤ 離場條件：何時賣出。 ⑥ 交易技巧：如何買賣。 “善輸、小錯”是成功的關鍵

下面按“識別趨勢—捕捉信號—入場—止損—止盈—離場”六個環節，說明123法則與2B法則如何具體指導交易決策。 ​​1. 先畫趨勢線​​ • 上升趨勢線：連接相鄰波谷，低點逐級抬高；下降趨勢線：連接相鄰波峯，高點逐級降低。趨勢線被突破是兩條法則生效的前提。 ​​2. 信號觸發​​ • ​​123法則​​：價格突破趨勢線後，若隨後兩個交易日收盤均回到趨勢線以下，則確認轉勢，可考慮反向開倉或離場。 • ​​2B法則​​：在突破後尚未回到趨勢線之前，若價格已經創出新高（或新低）且隨後一日收盤價回到前高（或前低）之上（或之下），即視爲反轉可能性大的“抄底”或“摸頂”信號。 ​​3. 具體入場點​​ • ​​做多​​（底部反轉）：在2B法則觸發當日出現的第一根陽線收盤價買入；做空同理，出現第一根陰線收盤價賣出。 • ​​做多​​（123法則）：在跌破趨勢線並滿足條件1、2後，突破價位附近買入；同樣，空頭反向操作。 ​​4. 設定止損​​ • ​​123法則​​：將止損放在“突破前低點”下方固定比例（如3%）或最近波谷以下；若後續走勢再次跌破此止損，則全部離場。 • ​​2B法則​​：止損位於“創出新高（或新低）”那天的收盤價之外側，同樣可設3%緩衝；因爲入場更早，止損幅度通常略大於123法則。 ​​5. 設定止盈​​ • ​​123法則​​：把止盈位設在“前波回調低點”下方一定距離，跌破即清倉；這是鎖定趨勢延續利潤的經典做法。 • ​​2B法則​​：可把止盈設在“創出新高（或新低）”當日的開盤價或結合K線頂部形態（如長上影陰線）來判斷，渝開發案例中在7.86元部分止盈，隨後價格迅速回落。 ​​6. 離場與覆盤​​ • 當價格同時滿足123法則的條件3和2B法則的止盈位時，應果斷減倉或清倉；若僅滿足其中一條，可先止盈50%-70%，剩餘倉位再用123法則或移動止損保護利潤。 • 回測確認：兩條法則都強調“順勢而爲”，若大週期趨勢未反轉而僅出現小級別假突破，應放棄交易或改用更嚴格的過濾條件。 ​​7. 組合使用思路​​ • 用2B法則搶早期行情，用123法則驗證趨勢延續；二者信號重疊時勝率最高。 • 用123法則加倉，用2B法則提前鎖利；止損統一放在共同支撐位，形成“跟蹤止損”。 ​​8. 關鍵心得​​ • 2B法則屬於“左側交易”，信號早但勝率低，需更嚴格止損； • 123法則屬於“確認型交易”，信號晚但穩定，適合保守型或趨勢跟蹤者； • 兩條法則都需與均線、成交量、MACD等指標共振，以過濾假突破。 通過以上步驟，交易者可以在具體圖表上將兩條法則量化爲“入場—止損—止盈”三元組，進而將其嵌入自己的交易系統，實現系統化、可複製的操作。

這是我讀完的第6本凌波的書，凌波的文字很質樸。深入淺出，平實易懂，他讓我覺得不炫技，就是踏踏實實不藏着掖着想把我教會。讀這本書時我又遇到了新的股市難題，就是加倉問題。我當然使用了金字塔加倉法，但近幾次操作總是一加倉就虧掉浮盈。開倉以後，判斷正確，股票頭也不回地起飛了，根本不給我加倉的機會。加倉以後抬高了成本，一加倉我的收益率就打折了，有時候遇到波動甚至會虧損，最近總死在加倉上讓我覺得我的加倉點選擇的不對。有問題就多思考多看書多練習。在實踐中我深刻意識到了凌波的思路是對的。但學以致用是難得，能運用恰當更難。目前學習了快3個月了，發現自己唯一的優點就是嚴格執行止損紀律。事實確實如凌波的書中所寫，我要用小輸去換去大贏。多次小虧損是正常的，那些虧損告訴我那不是正確的持倉，到了止損點就必須嚴格止損，我目前覺得我最大概率只做對了這一條。這是我的安全鎖，也是我的最後底牌，它切實保障了我至少不虧損。巴菲特第一定律：永遠不要虧掉你的本金。我一直奉若圭臬。目前3個月的練習，我的收益率曲線是個緩緩向上的坡，我想讓它的斜率變大一點。還在學習的路上，處在知道自己不知道的境界，望自己不斷進步，在資本市場快樂獵鯨。

作者的書都很系統，但這本更系統，有那麼一瞬間我覺得自己懂了股票，知道了怎麼操作股票。裏面的倉位管理，印象深刻，對我是最有啓發的。少操作，多思考，多看圖，看準了再操作，操作不好就先退出，退出按上一次的低點，如果走出了上升趨勢，要敢在關鍵點位加倉，加倉不能超過進場位置的資金，退出要及時，k 線圖，天量，破 10 日線，都要先出一半，而後再清倉。

作者的書我收藏了MACD、KDJ、量價時空、黑馬波段、財務自由、BOLL共6本，已讀完5本，其他幾本都是書名帶有作者推薦的波段操作的“波段”，這一本算是系統交易的總綱了，量價時空和黑馬波段也是綜合性的，相對於專講指標的3本書涉及的面更多 最開始是爲了學波段操作閱讀作者的書，最終收穫系統交易思想超出預期。 當我讀完《海龜交易法則》《以交易爲生》，更理解作者說技術分析只是一部分，資金管理、心態紀律更重要。

根據段永平的分析和判斷，對“苦生意”與“好生意”的分類及核心特徵總結： 一、苦生意的特徵與類型 段永平認爲大部分生意本質上都是苦生意，其核心在於商業模式存在固有缺陷，導致經營過程艱辛且難以持續獲得超額回報。具體可分爲以下類型： 1. 低毛利與同質化競爭：產品或服務缺乏差異化，陷入價格戰，毛利率長期低迷，企業需不斷壓縮成本或擴大規模才能維持生存。 2. 高運營強度與低壁壘：依賴大量人力、資源投入，且技術或品牌壁壘薄弱，容易被模仿或替代，例如傳統制造業、部分服務業。 3. 現金流壓力與重資產模式：需要持續投入資本維持運營（如設備更新、庫存週轉），現金流緊張，抗風險能力弱。 4. 週期性或政策敏感型：受經濟週期、政策變動影響顯著，例如原材料行業、部分B2B模式企業，盈利波動大且不可控。 段永平曾幽默地將苦生意細分爲“很苦、非常苦、相當苦及苦苦掙扎”等，強調其普遍性與艱難性。   二、好生意的核心標準 好生意是段永平投資體系中的核心追求，需同時滿足以下關鍵要素： 1. 高差異化與強壁壘： · 擁有獨特技術、品牌或專利，形成競爭護城河，例如蘋果的生態閉環、茅臺的品牌溢價。 · 產品或服務難以被替代，客戶粘性強，定價權高。 2. 可持續的高毛利與盈利模式： · 毛利率長期穩定在較高水平（如30%以上），且無需依賴持續資本投入維持增長。 · 收費模式清晰（如訂閱制、平臺佣金），現金流健康。 3. 輕資產與可擴展性： · 運營依賴無形資產（品牌、技術）而非重資產，規模擴張時邊際成本低。 · 例如網易的在線遊戲業務，開發完成後可複製性強。 4. 長期增長潛力與抗週期能力： · 所處賽道具備持續需求（如消費、科技），受經濟週期影響小。 · 團隊執行力強，能持續創新並把握市場機會。   三、段永平的實踐案例佐證 · 好生意代表： · 蘋果：高品牌壁壘、生態閉環、輕資產模式，持倉14年收益超10倍。 · 網易：遊戲業務高毛利、強用戶粘性，投資回報達200倍。 · 苦生意典型： · 傳統制造業：如低端代工企業，低毛利、重資產、易受成本波動衝擊。 · 部分B2B模式：依賴大客戶議價，回款週期長，現金流壓力大。 總結 段永平的判斷邏輯聚焦於商業模式的可持續性與護城河深度：苦生意往往因同質化、重資產或低壁壘陷入內卷，而好生意則通過差異化、輕資產和強定價權實現長期超額收益。其投資案例（如蘋果、網易）印證了“好生意+好團隊+好價格”的黃金公式。更多細節可參考來源網頁。

觀點都十分正確。讀這樣的書，會讓我們在正確的交易道路上進步。好好閱讀！！！ 要想持續穩定地盈利，在金融市場以交易爲生，我們既不靠技術分析，也不能靠基本面分析，唯一正確的方法是要成爲一個科學交易者。 交易不過是一個概率遊戲，要在一個遊戲中成爲贏家，我們必須正確地認識市場和客觀地認知自己。市場是一個適應性的進化着的動態過程，任何經驗法則都有可能失效，沒有萬無一失的因果邏輯，只有不確定性。同時，在交易中我們不是一個客觀的決策者。基因和文化把我們塑造成了生存的王者，也讓我們充滿主觀和偏見、臆斷和情緒。我們要想在這樣的遊戲中獲勝，就要避免自己的這些決策缺陷。 科學交易就是以科學爲依據，建立屬於自己的科學交易系統，並按照系統要求機械地執行交易系統，贏該贏的錢，輸該輸的錢，長期下去，概率和時間會站在我們一邊，複利效應會讓我們成爲長勝將軍。 一個科學交易系統大致涵蓋如下部分：①用統計學的方法確定頭寸規模，避免破產風險；②只關注價格變化，用概率論的方法爲價格變化建模，創建科學地交易策略；③遵循心理學的法則，正確地貫徹執行交易策略；④不斷覆盤，以改善交易策略，以使它更適合市場和自己的交易風格；同時提高自己的執行能力，以提高勝率。在交易時時刻處於心流狀態，讓經驗和盤感，也就是潛意識成爲我們決策的一部分。 科學交易其實就是專業賭博。概率統領，科學下注，系統決策。不在乎單次博弈結果，相信多次博弈的概率法則，就如拋硬幣遊戲，你問我下次拋出的是正是反？我真的不知道，但我知道如果我們拋1000次，概率趨向於50%正面，50%反面。長期思維，久賭必贏，這是關於科學交易的一切。

讀完了全部六本，現在排名如下 1量價時空 2實現財務自由 3MACD 4黑馬 5概率遊戲 6.kdj 456是入門級 123是昇華提煉級別 1,3是技術分析的精華 2是修心， 這是一本特別值得閱讀學習的修心鉅作

不論宏觀還是微觀，不可質疑的數學是量子與宇宙運行的真理，系統、時空都是要素。 三大要素：數學計算統計、系統、時空。 1.建立自己的系統。 建立自己的標準、規則。所有的高效系統都是建立有效的規則和濾網進行過濾、篩選。 巴菲特的安全邊際護城河能力圈，歐奈爾的CAN SLIM法則，股票魔法師的淨利潤斷層，交易爲生埃爾德的三重濾網，專業投機原理維克托的雙突破，所有這些都是有嚴格的規則和標準，嚴格遵守才能提升概率提高勝算。 2.數學統計概率。 要計算要統計才能確認概率。混沌與隨機，在大數定理下可以統計規律。微觀世界量子是隨機的混亂的混沌的布朗運動，可宏觀世界是規律的有大定律的，可以牛頓動力學計算和熱力學計算的，就是類似的道理。 3.時間框架與空間框架 這是股價運行的週期與級別決定了。系統與統計都只能在一定的時間週期空間級別內有效，換了週期級別會得出不一樣的相反的結論，系統規則與統計計算只會在一定時空範圍內有效。時間週期與空間級別現在沒有有效的方法統一。

大多數股票類書籍的作者文化素養不高、寫作能力較差，本書作者是一個例外。本書從技術分析、倉位管理到交易心理均有論述，全面幫助讀者建立一個可以穩定盈利的交易系統。