走進我的交易室

一位成功交易者的成長成本是遠超常人想象的。金錢，時間，精力……無論哪一方面都大到難以想象，普通人無法承受。 看那K線長河奔湧不息，埋葬多少英雄枯骨？然總有孤勇者以生命密度爲舟，在週期輪迴中破浪而行。他們用十年磨一劍的偏執，將概率聖盃熔鑄成不朽豐碑。天行健，君子當效法陰陽輪轉——市場終將厚待那些把靈魂淬鍊成金剛鑽的朝聖者。 其本質是對心性的極限錘鍊，高昂學費不僅體現在反覆試錯與鉅額的虧損，更需要以時間，心力乃至人生重要的選擇爲籌碼。絕多數人因無法承受遭受挫折的傷害，折磨，自我懷疑與孤獨感，而選擇中途放棄。正所謂行百里者半九十。蛟龍入海，從前也是靈蛇修煉，浴火焚身。 唯有兼具極致信念與抗壓韌性者，方能在市場反覆的揉搓中存活。真正的蛻變始於認知的提升，思維方式的轉變，悟透所有錯誤經歷，踏空，爆倉，情緒崩潰等至暗時刻以及各種高光經歷。才能刻骨銘心的領悟風險的邊界與週期規律。這種認知和智慧無法靠文字傳遞，必須用真金白銀與精神的折磨來兌換，只有如此才能脫胎換骨。 涅槃重生必經三昧真火，認知昇華必歷九重天劫。那些最終立於雲端的悟道者，哪個不是把人性弱點釘在恥辱柱上鞭笞？貪婪恐懼皆成墊腳頑石，孤獨絕望化爲淬劍寒泉。當交易者跨越"我執"深淵那刻，方知財富不過是認知的附屬品，真正的戰利品是超脫輪迴的"道心"。以心開天道，以心和光同人道。 頂級交易者的獨立性和自律性源自於對痛苦的深刻消化，這樣他們才能脫離羣體共識，構建專屬於自己的規則，在極致的紀律和自我約束下，將概率的優勢轉化爲長期的複利。 而這條路帶給交易者的終極回報並非只是有財富，而是那超越人性的掌控力。財富的回報本質上是對你人性的獎勵，並非是技術所帶來的。市場必厚待那些願意以生命的密度爲押注，在黑暗中，在絕望中重塑認知的孤勇者。願你們在淬鍊中不斷的蛻變，破繭成蝶，抵達少數人可見的巔峯。 猛虎下山，也是披星戴月，獨衆孤行。

作者的第一本書《以交易爲生》裏有段非常吸引人的話——以交易爲生，你就可以在任何地方過着自己想要的生活，而不會被拘束在某地。 本書成書時間是2002年，現在讀起來依然還是很有用。經得起時間檢驗的一般都是精華。 其實，此時讀書，不過是爲了掩飾自己內心的情緒，我知道，書裏的內容只是我知道了。我並沒有按照書中所說嚴格執行，甚至交易系統都是手動版且還總受情緒波動影響。 更何談交易日誌了。 最難過的關，往往是自己內心這一關。 🌹一定要記住，你所收到的任何信息只有經自己的數據驗證，變成你自己的東西以後，它纔是有價值的。 🌹成功的交易建立在3個M的基礎之上：理智、方法及資金管理。理智指的是交易心理，方法指的是市場分析，資金管理指的是風險管理。資金管理是成功的最重要因素。 🌹一筆交易是否健康，最終會歸結爲你每次交易都要回答的兩個問題：我的盈利目標是多少，我將如何保護我的資金。（2%和6%規則） 🌹波段交易中，當週線圖上呈現升勢，你要等到日線圖之上的價格回調至指數均線附近，相應的震盪指標顯示超賣的信號時，下單做多。 🌻一個自律的交易者，需要的十條軍規: 1.你堅持保存精確的交易記錄。你最少記錄了4種交易記錄——一份交易者的電子表格、一條資金曲線、交易者日記以及一份行動計劃。你一絲不苟地做交易記錄並時時更新，認真研習這些交易記錄並從實際經驗中學習。 2.你的資金曲線呈現出穩步的上升趨勢，下調的幅度很小。對專業的基金經理來說，其業績標準爲年收益率25%，資金總額的跌幅不超過10%。如果你的業績能達到這一標準甚至超出，這就說明你在這一遊戲中已經遙遙領先了。 3.你自己制訂交易計劃。即使你從朋友那裏得知了一個極其可靠的小道消息，你也不會忘乎所以。你要麼對其置之不理，要麼將其放在自己的交易決策系統中檢驗。 4.你不會和他人討論自己的交易。你可以跟一個你信得過的朋友討論某個技術要點或某筆已結束的交易，但你永遠不會就某個敞口交易向他徵求建議。你不會公佈自己的持倉情況，以免獲取某些不想聽的建議，在交易過程中自縛手腳。 5.你努力學習一切與所交易市場有關的知識。對那些可能影響你所交易的股票和期貨的主要技術因素、基本面因素、跨市場因素及政治因素等，你都能很好地把握。 6.你根據對書面交易計劃的遵守情況給自己打分。你假設自己是一名職員，老闆去度長假了，留你在家按照他的計劃管理交易基金。等老闆回來以後，他會按照你對交易計劃遵守的忠誠度來對你進行獎懲。 7.你每天都會抽出一定數量的時間來研究市場。你每天下載數據，用你的成套測試體系及電子屏幕對其進行測試，然後寫下測試結果及第二天的交易計劃。你在每天的計劃中都安排出爲交易做準備的時間，讓交易成爲一項例行活動，而不是僅靠一時興起來做交易。 8.無論市場是否活躍，你每天都監控你所選定的市場。避免出現典型的交易新手常犯的錯誤：只關心那些“活躍的”以及你感興趣的市場。要知道，那些大行情往往是從相對不活躍的市場中發展起來的。 9.你堅持學習，樂於接受新思想，但也有懷疑精神。你閱讀和市場有關的書籍與雜誌，參加研討會，參與網上論壇，但你不會接受任何未經自己的數據測試的思想。 10.你應該像對待自己的生命一樣來遵守你的資金管理規則——因爲你的金融生活的確離不開它。如果你的資金管理非常優秀，從長期來看，大部分還算可以的交易系統都能讓你賺錢。

【推薦星分】★★★★★五星，90分 【作者簡介】亞歷山大·埃爾德，俄羅斯醫學博士轉行，交易專家及導師，三重濾網交易系統發明人。暢銷書《以交易爲生》的後續佳作 【出版時間】2002年 【適合閱讀】投資者 【本人拙見】 1、本書是《以交易爲生》之後第二本廣受讚譽的書，書中介紹了發明的“埃爾德指數”及其應用，公開之後沒有鈍化，還在有效使用中。 2、本書與第一本書中有較多相同之處，沒有第一本那樣引人入勝。 3、本書是作者第二好的作品。

地毯搜索式的閱讀完畢 遵尋規律 遵守規則 避開衝動交易(市價交易) 尊重交易計劃 開心地淡定地勇敢地接受事實 事實就是這樣 而不是那樣

交易者十分自由，他可以在全球任何一個地方生活、工作，可以對日常事務充耳不聞，可以不理會任何人。 要換一個燈泡，需要多少個心理醫生？一個就夠了，但是，燈泡必須得自己想被換纔行。 那些急於成交的交易者將會成爲專業交易者的盤中餐。 在金融市場中觀望、不做單是合法的，有時還是必須的。 滑點成本通常遠高於佣金。 被貪婪與恐懼控制了的人們會願意以任何價格成交，卻對其長期利益熟視無睹。所謂的有效市場理論，也就是那麼回事吧。 用一個小資金賬戶交易，就像駕駛一架飛機在樹梢那麼高的水平上做超低空飛行一樣。 你根本沒有機動的空間，也沒有思考的時間，稍有疏忽或是運氣不好，突然冒出來的一根向上的樹杈就有可能讓你機毀人亡。 你飛得越高，就越有時間發現故障，擺脫危險。低空飛行，即便是對飛行專家而言也極具挑戰性，而對初學者來說則意味着死亡。 要獲得足夠的迴旋餘地，交易者需要用更多的資金來換取更大的交易空間。 這個世界上最富有的投資者，沃倫·巴菲特曾經說過： 如果你坐在一個牌桌上打牌，你必須在15分鐘之內找到那個給大家送錢的倒黴蛋；如果15分鐘後你還不知道誰是這個答案的話，那你肯定就是那個倒黴蛋了。 很多交易者認爲：憑藉他們高超的行情分析能力，即使不設止損，也不會遇到麻煩。 在場中交易就像馬戲團的走鋼絲表演一樣，如果不繫安全帶，可能走100次都沒事，但只要摔下來一次，你就可能落下殘疾，你沒有能力承受這一次的風險。 沒有什麼能讓你放棄止損。 熊市之中無支撐，牛市當中無阻力。 一個單邊的行情走勢可以戳破所有的理性預期。 一個人在穿戴整齊時所能做的最令人過癮的事，莫過於交易了。

比較長，但很有啓發!交易者會經歷三個發展階段。一開始都是新手。某些人的存活時間足夠長，他們成爲嚴謹的業餘交易者，或是半職業交易者，少數人成爲專業交易者。 交易計劃包括如下原則：選擇市場、界定交易類型、發出買賣信號、分配交易資金。當你撰寫一份交易計劃時，一定要避免面面俱到。 優秀的交易者自始至終都在遵守資金管理的法則——其中，6%原則在初始階段幫助你確定是否進行交易；然後，在下單之前，2%原則在計算你的入場點位和止損價位的基礎上，幫助你確定最大的交易規模；遵守2%規則的前提下需要買的股票數量。一個賬戶上有50000美元資金的交易者，他在每筆交易上所承擔的風險不應該超過1000美元，其中還包括滑點虧損與交易佣金。 耐心是一種美德，而記憶力則是一項重大財產。如果你每年都稍微進步一點點，你最終會成長爲一名出色的交易者。 最好是做許多筆小交易，分析自己的成績，從中學習交易。交易次數越多，你學到的東西也就越多。用小賭注去玩會降低壓力，從而專注於交易質量。要想增加交易規模，你以後有的是時間。你的目標是獲得足夠的經驗，讓你的大部分行動都成爲習慣。如果交易者的實際經驗教會他很多實際的操作技巧，他就可以將注意力集中於投資策略上來（這也是他的要求），而不是擔心下一步應該幹什麼。 請記住，無論你做什麼，質量都遠比數量更重要。 要培養出對市場的感覺，每天的功課很關鍵。每天都應分配一定的時間來研究市場。即使你因爲工作或聚會的原因回來晚了，你也要擠出10分鐘來下載數據，瀏覽5～6只股票。 ABC打分系統要求我們每週對所追蹤的股票及期貨快速回顧一遍，並將其分爲3組：A組是你明天就要交易的，B組是一週內要交易的，C組是一週之內不會交易的。 ABC打分系統運行的最佳時間是週末，此時你已經下載了所有的數據。

取其全書50條精華： 1. 交易成功由三大支柱構成：心態、系統、資金管理，缺一不可。 2. 絕大多數交易者虧損，根源是情緒失控與缺乏規則。 3. 市場由大衆情緒驅動，貪婪催生泡沫，恐懼製造暴跌。 4. 不要預測市場，只跟隨趨勢，順勢是最高效的交易法則。 5. 逆勢抄底、死扛虧損、攤薄成本，是交易三大致命陋習。 6. 周線決定大趨勢方向，日線把控中期節奏，小時線精準擇時。 7. 只交易周線多頭品種，大級別向上，容錯率更高。 8. 均線多頭排列是健康趨勢的基礎，拒絕空頭排列弱勢標的。 9. 價格站穩20日均線，是短線多頭的基礎門檻。 10. 中期交易以50日均線爲核心趨勢防守線。 11. MACD零軸之上做多，零軸之下觀望或做空。 12. 紅柱持續放大代表多頭強勁，紅柱縮短警惕回調。 13. RSI低於30爲超賣陷阱，高於70爲超買風險區。 14. 健康多頭行情，RSI穩定維持在40至70區間。 15. 單一指標容易造假，多指標共振才能提升決策勝率。 16. 優質買點藏在趨勢回踩中，拒絕高位追漲接盤。 17. 布林帶中軌是多頭強弱分水嶺，跌破短線轉弱。 18. 震盪行情輕倉試錯，趨勢行情適度加倉，混亂行情徹底空倉。 19. 永遠不要滿倉操作，預留現金，就是預留生存機會。 20. 單筆交易最大虧損，嚴格控制在總資金1%～2%以內。 21. 資金管理優先於技術分析，風控決定交易壽命。 22. 單一標的不可重倉，板塊分散配置，規避集體回調風險。 23. 建倉必須分兩步：小倉試錯驗證，走勢達標再加倉。 24. 絕不一次性重倉梭哈，衝動下單必埋隱患。 25. 下跌趨勢中禁止補倉攤低成本，只會越套越深。 26. 進場前先劃定止損位，止損未定，絕不開倉。 27. 止損以收盤價爲準，盤中短暫假跌破，無需盲目割肉。 28. 關鍵支撐位、趨勢線破位，是硬性結構止損信號。 29. 20日均線失守，短線趨勢終結，無條件減倉離場。 30. MACD高位死叉，多頭動能衰竭，優先止盈撤退。 31. 時間止損同樣重要，買入長期滯漲，無表現即小虧離場。 32. 接受小額合理虧損，拒絕深度套牢的致命虧損。 33. 所有交易必須設定最低1:2盈虧比，杜絕小賺大虧。 34. 抵達第一壓力位分批減倉，鎖定部分落地利潤。 35. 保留底倉跟隨趨勢，不讓優質行情輕易溜走。 36. 單子產生盈利後，立即上移止損至成本線，實現零風險持倉。 37. 趨勢持續延伸時，不斷抬高移動止損，層層鎖住利潤。 38. 高位放量滯漲，是主力出貨信號，必須主動止盈。 39. KDJ高位死叉、頂背離出現，短線行情大概率見頂。 40. 連續兩筆交易虧損，立刻降低倉位，暫停激進操作。 41. 連續虧損階段停止交易，冷靜覆盤，杜絕報復性下單。 42. 交易不能頻繁過度，只做高確定性的優質機會。 43. 遠離流動性差、成交量低迷、基本面暴雷的冷門品種。 44. 交易者最大的敵人是自我，克服僥倖與幻想才能長久盈利。 45. 嚴格遵守交易計劃，盤中臨時情緒化決策，大概率出錯。 46. 每一筆交易做好書面記錄，記錄邏輯、倉位、盈虧與失誤。 47. 定期覆盤總結錯誤，固化交易體系，減少重複犯錯。 48. 不要沉迷短期小道消息與市場謠言，堅持技術客觀判斷。 49. 交易是長期馬拉松，穩定複利遠勝於短期暴利。 50. 敬畏市場、嚴守紀律、知行合一，是持續盈利的終極核心。

交易心理、市場分析及資金管理——要想成功，必須熟練掌握

在金融市場乃至許多現實場景中，"準備充分"與"依賴運氣"帶來的結果天差地別，原因主要體現在以下幾方面： 1. ​​可控性與不確定性​​ • 依賴運氣意味着把結果交給隨機波動，輸贏完全受市場情緒、突發事件等不可控因素左右；而充分準備通過系統化的方法、嚴格的風險管理和資金規劃，將可控環節做到最優，最大限度削弱運氣的負面影響。 2. ​​長期成本的差異​​ • 莊家或職業交易者即便使用簡單紀律（如固定止損、限價單），長期來看也能憑藉統計優勢穩步積累利潤；缺乏準備的玩家則在“見利則喜、對風險無知”的狀態下快速消耗資金，最終難逃虧損。 3. ​​心理與紀律的塑造​​ • 充分準備不僅體現在技術方案，更在於心理建設。職業玩家通過反覆演練、記錄覆盤，形成面對虧損也能“壯士斷腕”、迅速離場的紀律；這種心理韌性是純粹靠運氣無法提供的。 4. ​​資源與複利效應​​ • 有計劃的交易者懂得“把利潤再投入成功模式”，例如在盈利倉位上加倉、用小部分收益升級工具或學習系統，從而產生複利；相反，靠運氣贏得的收益往往被衝動消費或無節制加倉吞噬。 5. ​​適應變化的能力​​ • 市場環境、政策、技術不斷變化，系統化的準備使交易者能夠快速迭代策略；而僅靠運氣的人面對新環境毫無框架，淘汰率極高。 簡言之，運氣只能決定一次交易的走向，而充分準備才決定你能否在多次交易中存活並累積優勢。把重點放在準備——完善策略、風險控制、資金管理和心理建設——才能把偶然的勝利轉化爲穩定的長期成功。

作者的《以交易爲生》想必很多人都讀過了，這本書其實是它的進階版本，寫的要比《以交易爲生》更好。我從這本書中學到最多的反而倒不是什麼技術、方法論啥的，而是一種專業的交易態度。作者在這本書中反覆強調交易記錄、交易日誌、交易計劃的重要性，我知道和見過的每個長期穩定賺錢的交易者幾乎都有這些東西。Jesse Livemore在《股票大作手操盤術》也提到了交易中專業態度的重要性。（無論是誰，如果天性具有投機傾向，就應當將投機視爲一行嚴肅的生意，並誠信敬業，不可以自貶身價，向門外漢看齊） 其次，我從這本書中學到的最有用的2點是：1，用ABC系統來管理交易品種，因爲我一般同時跟蹤十幾個品種，這樣不會讓我手忙腳亂，這個工具其實也可以用來進行其他個人事務管理；2，2%和6%資金管理法則，這個法則最重要的是它的框架，而不是具體的2%和6%的數字。這是因爲有些市場（或者你的資金太小）根本不可能讓你做到2%和6%的風險控制，而且對於小資金來說，最大的問題是如何讓資金快速成長（可以一次冒總資金5%甚至更多的風險），而不是千方百計把風險控制在一定的範圍內。