貨幣戰爭5：山雨欲來

《貨幣戰爭》五部曲就全部看完了，瞭解到不少這個社會和世界的本質。都不是聖人，不要盲從，獎勤罰懶，社會分配。還有想起陪孩子讀書看到的一句話，三代積累絕非一代寒窗苦讀可比。況且很多家族，已經幾十代人不間斷的努力，不是你羨慕嫉妒恨就能跨過去了的。人是有區別的，不要再相信人人平等，那只是你只是有個做人的權利而已。人之間的能力，智力，情商，機遇，父輩祖輩的積累的人脈，財富，根本不同，人和人永遠會有區別，不管你承不承認。就拿現在的很多的厲害的家庭，自己的子女在高額的財富之下，培養的接受高等教育，接觸高等人羣，從小接受的一些耳燻目染的東西，各種藝術，商業的專業培訓，那是你普通人永遠也難以達到的。就算貧窮家庭出來一個智商超高，情商超高，那你也得有機會表現，所以贅婿就出現了，才能加背景的模式就出現了，你也就被招安了。基本上貧窮家庭出來的人都想擺脫貧窮家庭的親戚朋友，祁同偉式的人都算好的了。總之一句話，作爲一個普通人，儘量給自己積累，各方面的，讓自己的子女將來不要像自己這樣艱難纔是真的，兒孫自有兒孫福，呵呵，跟古代的那種耕讀家庭一樣，這代人平庸，那就耕種讓家庭富裕，孩子可以接受好的教育，以期待後代中出現蘇軾，王陽明，曾國潘式的一飛沖天的人物。

人類有史以來的全部活動，無非是創造財富和分配財富，其餘行爲均是其衍生之物。當一個社會少數人的財富佔有達到極高的比例時，多數人就將喪失財富創造的基礎，經濟會逐漸喪失活力，政治開始變得黑暗，而人民將會失去夢想。 事實證明，如果10%的富人階層席捲國民收入超過50%的臨界點，他們的勢力將強大到足以阻撓任何改革的程度，制度性糾錯機制將會失靈，國家的命運將處於興盛和衰亡的拐點附近。 書中用羅馬帝國的盛衰乃至最終的崩潰、北宋王朝交子氾濫和土地兼併嚴重導致的王朝傾覆，這兩個極其相似的滅亡途徑證明了上述觀點。而美國在2008年，10%的富人席捲了國民收入的50%（上一次貧富差距這般懸殊是在1927年，緊接着發生的就是美國曆史上最嚴重的經濟大蕭條），而0.1%的超級富豪又一次獨享了10.4%的驚人份額。而爲挽救2008危機頒發的QE和低利率政策，又再次加劇了貧富差距，使得富人得以以極低利息貸款，將錢注入股市、房地產等行業，人爲抬高資產價格，富人們獲益極大，窮人們則被邊緣化。 而危機後奧巴馬提出的所謂大蕭條時代以來最具雄心的金融監管改革方案《《多德-弗蘭克法案》，其精髓在於“沃克爾規則”：銀行不能只顧冒險賺錢，而將儲戶的存款置於風險之下。但其精華卻在華爾街組織的美國政壇的“全明星”遊說大軍的壓力下，在“沃克爾規則”中插進了五花八門的“例外”和“細則”​。當加入了“代客交易”​“對沖交易”​“止損交易”等赦免範圍之後，規則已變得極其複雜。原本只有4頁紙的“沃克爾法則”快速膨脹到298頁，而整個法案變成上萬頁的龐然大物，複雜到無法執行，所謂的監管改革效果微乎其微。 華爾街和華盛頓早已是榮辱與共，不分彼此。在它們的密切合作之下，法律最終鞏固的是“華爾街一華盛頓軸心”的金權天下！

《貨幣戰爭5：山雨欲來》的核心觀點可以概括爲以下五個層面：1. ​​量化寬鬆並未帶來真正穩健的經濟復甦。​​ 美聯儲通過大規模購買資產注入流動性，雖然暫時壓低了利率、提振了股市，但根本性的產能、就業與債務問題並未得到解決，反而推高了資產泡沫和貧富差距。2. ​​全球貨幣超發既是“福”也是“禍”。​​ 過度放水在短期內避免了金融體系崩潰，長期卻可能導致貨幣貶值、資本外流與新興市場動盪；發展中國家尤其容易陷入輸入性通脹與外債陷阱。3. ​​金融市場的風險正在從單一信貸危機演變爲多資產、多區域的系統性衝擊。​​ 作者通過黃金、股票、債券、房產、就業等多條線索論證：一旦主要央行收緊貨幣，高槓杆與低收益資產將使全球市場同時承壓，潛在危機遠大於2008年。4. ​​歷史經驗顯示，財富分配失衡與金融寡頭的權力擴張是帝國與王朝衰落的內核。​​ 從羅馬奴隸制與土地集中，到北宋土地兼併和社會矛盾，再到當代美國的貧富分化，作者指出：當財富和政治權力過度集中於少數人手中時，社會穩定性會被侵蝕，最終引發危機或革命。5. ​​紙幣信用與黃金約束的衝突依舊未解。​​ 雖然佈雷頓森林體系已瓦解，但美元仍依託石油與全球儲備貨幣地位維持霸權；大規模印鈔與黃金儲備之間的結構性矛盾，使得國際貨幣體系隨時可能再次遭遇“擠兌”風險。綜上，宋鴻兵在本書中通過歷史回溯與當代案例並行的方式，提醒讀者：全球經濟表面看似“復甦”，實則在高槓杆、高貨幣、低增長的背景下暗藏多重危機；若財富分配與金融監管得不到根本改善，未來的震盪或泡沫破裂將更爲劇烈。

終於與現實接軌了，雖然有些預測有些偏離，但大方向沒有問題，確實能夠給我們一些指引，偉大復興只是時間問題！

2023年3月5號，我讀完了《貨幣戰爭5》，這是今年讀完的第12本書，終於把《貨幣戰爭》系列的書都讀完了，這個跨度應該是跨了好幾年，應該是從2017年左右開始看的第一部，陸陸續續看完了這個系列。這個系列基本上是以貨幣爲中心，講了整個世界關於貨幣運轉的體系，基本上是講了貨幣的發展史、以及英國、美國、前蘇聯、中國等重要國家的貨幣與經濟發展史。總結就是一句話，貨幣興則國家興，貨幣亡則國家亡，貨幣的發展趨向是一個國家發展勢頭的真正反映。 這本書前六章講的是美國的貨幣發展史，第七章講的是羅馬貨幣發展史，第八章講的是北宋貨幣發展史，第九章講的是什麼不是“中國夢”。 裏面涉及到了很多的內容，我用我的話總結爲以下幾點： 1.如何高效率地創造財富的理論屬於經濟學，討論如何合理分配財富的理論屬於政治學，只有結合財富創造和分配的政治經濟學，即如何處理好創造財富和分配財富的關係，才能夠把握好國家良性運轉的原則。 2.一個國家的貧富差距不能太大，上層不能太貪婪，如果上層過度貪婪，那麼必將被他們自身的貪婪所反噬。 3.貪婪，是不勞而獲，是通過一切手段將不屬於自己的財富佔有，貪婪是一種人性。而良好的制度則是最大程度的限制貪婪。不要將希望寄託在人的主觀性上，要通過良好的制度去對人的貪婪本性進行限制，因爲真正能夠遵循非貪婪原則的人，屬實不多，必須要用制度去對人進行管理。 4.經濟繁榮的本質就是生產率的提高和生產成本的大幅下降，與之相對應，各種商品的價格本應不斷下跌才能反映生產力的增長。 5.貨幣制度其實就是社會財富分配的契約，貨幣穩則天下公，貨幣亂則天下患。 6. “美國夢”就像一個停車場，只有1000個車位，卻有2000輛車，只有勤快早起的人才能搶到車位。 現在，10%的人佔據着50%的停車位，貧富差距越來越大，能夠通過自己的力量去實現夢想的人則越來越少，社會問題則越來越嚴重。 一個生機勃勃和充滿夢想的社會，其就業的“停車場”應該越來越大，車位越來越多，更多的人將有更大的機會成功“泊車”，這是人們堅信通過自己的努力能夠獲得更好生活的前提。 7.財富分配是一個非常非常重要的問題。 一個社會糟糕的運行模式如下：制度性貪婪固化→財富兼併→稅負不均→結構性赤字→政府增稅→民衆不滿→（增稅仍然不能解決問題）超發貨幣→通貨膨脹→貨幣貶值→財富兼併加劇→稅負不均加劇→貨幣貶值加劇→民衆不滿加劇，直至造反→改朝換代。 因此，千萬不能使得制度促進人的貪婪，另外，處理好財富分配的問題，非常重要。 以上是我的一點拙見，也是書中觀點。總之，貧富差距分化是一個非常嚴重的問題，也是一個必須要解決的問題。制度方面、人才方面、教育方面等，都要下功夫，知難不難，知難行難，知難而上。 以下摘錄一些我在這本書中讀到的印象比較深刻的句子，以饗讀者： 1. 治心方能制利害。所謂“治心”，就是放棄一切雜念，摒除所有妄想，將人生全部的能量高倍聚焦於一件有意義有價值的事情，雖萬難而不怯，九死而無悔。治心到何種境界，定力就到什麼麼樣的深度。一個有定力的人，才能權衡出真正的利與害，纔會敏銳地趨利避害。 古今中外，凡有所成就的人，無不是治心和定力的高手。 2. 人類有史以來的全部活動，無非就是創造財富和分配財富兩大部分，其他行爲均是其衍生之物。研究如何高效率地創造財富的理論屬於經濟學，而討論如何合理分配財富的理論屬於政治學，只有結合財富創造和分配的政治經濟學，才能透視國家命運的全貌。 政府應該儘可能少地干預市場,但必須強有力地保護財富分配的原則。 3. 只要涉及財富，就不可能繞開貪婪。對富人而言，貪婪是巧取豪奪;對窮人來說，貪婪是好逸惡勞。從根本上說，貪婪是不勞而獲，是通過一切手段來獲得本不屬於自己的財富的一種慾望。 貪婪不是病，貪婪是人性! 4. 佛家將人性中的貪、嗔、癡定義爲三毒，是人間一切痛苦的根源。換句話說，無論人們是否喜歡，貪婪將永遠伴隨着人類社會，而無法根治。這也可以理解爲歷史上所有帝國之所以會衰亡的終極原因，羅馬帝國的衰落無非是在重複人性而已。 良好的制度，絕非能夠避免貪婪，而是要盡最大可能地剋制貪婪。在任何一個社會里，必然存在着少數富人統治多數窮人的情況，我們在人類由上還找不到相反的情況。剋制貪婪的核心，就是約束富人集團巧取豪奪的強烈衝動，因爲他們擁有改變社會財富分配規則的能力、實力、動機和決心。 5. 未來將要爆發的全球貨幣戰爭的根源就是美元的墮落。而美元的墮落始自1971年與黃金的脫鉤，從此，不受任何剛性約束，沒有任何制衡機制，美元的霸權變成了美元的獨裁。絕對的權力導致絕對的腐敗，貨幣權力同樣如此。 所有的果子都往地上落，因爲萬有引力，所有的貨幣都會變質，因爲人性貪婪。 最終，在貨幣慾望的廢墟里，黃金仍在熠熠生輝。 6. 在世界經濟發展史上，實際發生的情況也正是如此。英國於1664年建立物價統計體系，如果把當時的物價基準設定成 100，那麼 250年後的1914年，英國的物價指數爲 91。在金本位之下，物價長期通縮，但這並沒有影響英國的工業革命，工業革命的生產率提升與農業時代相比，堪稱是成千上萬倍的提高，商品種類之多，數量之大，與農業時代完全不在一個數量級。事實上，經濟繁榮的本質就是生產率的提高和生產成本的大幅下降，與之相對應，各種商品的價格本應不斷下跌才能反映生產力的增長。 … 貨幣制度其實就是社會財富分配的契約，貨幣穩則天下公，貨幣亂則天下患。 7. 當美國廢除金本位之後，貨幣之錨蕩然無存，過度的美元超發嚴重干擾了全世界的貨幣穩定。利率劇烈波動，匯率大起大伏，金融世界突然失去了良好的治安，結果鬧得人人自危，家家戶戶都搞起了風險對沖，這正是利率掉期、貨幣互換、信用違約掉期、資產證券化等衍生產品得以生存和擴張的根本原因。金融衍生市場的畸形膨脹，並非經濟繁榮的原因，而是貨幣混亂的結果! 8. 金融資本勢力有一個極爲長遠的計劃，它旨在建立一個金融系統來控制世界，一個被少數人控制的，能夠主宰世界政治體制和世界經濟體制的機制。 9. 所謂的“美國夢”，就是一種相信只要通過個人努力和不懈奮鬥，便能在美國獲得更好生活的信仰,它不依賴於任何特殊的社會階級出身，也不憑藉父母、親友或其他社會關係的非正常援助，而是靠着自己的勤奮、勇氣、創意和決心邁向富裕的夢想。 形象地說，“美國夢”就像一個停車場，只有1000個車位，卻有2000輛車，只有勤快早起的人才能搶到車位，實現自己的“美國夢”，而懶惰的人就只能停在很遠的路邊，他們沒有夢想或只有噩夢。 在2007年的美國就業市場上，高薪崗位7180萬個，而全部工作崗位1.38億，兩者比例大約也是 1:2。到 2013 年，高薪崗位下降到 6760萬，全部就業機會淨減少 250 萬，而人口淨增加了 1500萬。就業之難，難於上青天。 從收入上看，佔就業人口90%的絕大多數美國人，他們的實際收入比1970 年還少 1%，真實消費能力倒退了40多年，而 10%的富人集團席捲了國民收入的 50%，比 1970 年高出 17 個百分點! 對於美國人而言，等待停車的人更多了,但停車場的車位卻更少了，而且10%的極少數人的車子佔了一半的車位。從統計上看，無論人們怎樣努力，更多的人已經註定將被排除在停車場之外，這就是“美國夢”幻滅的必然。 一個生機勃勃和充滿夢想的社會，其就業的“停車場”應該越來越大，車位越來越多，更多的人將有更大的機會成功“泊車”，這是人們堅信通過自己的努力能夠獲得更好生活的前提。 10. 當今世界的意識形態之爭，已經不是主義之爭，而是財富分配製度之爭，全世界的超級富人們正在聯合起來，決心共同主宰99%的人類的命運。1%的貪婪慾望日益膨脹，99%的反抗也必然升級，2011年波及全球的“佔領華爾街”運動，拉開的僅僅是一個序幕。 從歷史上看，制度性貪婪一旦固化，將自發形成不可逆的財富兼併趨勢，以及隨之而來的稅負不均的日益惡化，進而導致財政稅收出現結構性赤字，政府被迫大幅增稅，這將刺激民衆不滿情緒的爆發。如果增稅已達社會穩定的極限，而仍然不能滿足財政開支的需求，這時超發貨幣將不可避免。貨幣貶值點燃的通貨膨脹之火，又反過來加劇富人進行財富兼併的衝動，致使稅負不合理和財政赤字更加嚴重，誘發新一輪的貨幣貶值，直到民衆無法忍受惡性通脹和嚴酷稅收的壓榨，起而反抗至改朝換代爲止。 11. 有人認爲，貨幣貶值是財政赤字的結果，其實，財政赤字的根本誘因是富人佔有財富的半壁江山而鮮有納稅。因此，貨幣貶值的根源在於富人貪婪的制度化和財富兼併趨勢的不可逆。 美國今天所發生的一切，在歷史上早已反覆出現，陽光之下並無新鮮之事。帝國盛衰，王朝沉浮，古今中外，概莫能外。 （全文畢，原文1107字，摘錄2270字，共3377字。） 2023年3月8日

作爲金融小白，書中部分專業知識雖未完全喫透，卻深深被作者的家國情懷與高瞻遠矚的金融戰略眼光打動。面對複雜的金融貨幣體系，作者爲中國提出的諸多建設性建議，即便成書於2013年，時至今日仍對金融貨幣發展有着極強的借鑑意義。 2025年以來黃金大漲，黃金在歷史上就是所有法定貨幣的天敵，法幣憑藉暴力，黃金依靠人心。當法幣倒行逆施之時，人心就會自動倒向黃金。世間的公道在人心，貨幣的公道在黃金。作者認爲美國的量化寬鬆政策實屬貨幣惡政，名爲拯救經濟，實爲掠奪財富，濫發貨幣必然導致人心背離。雖然美國可以通過黃金期貨打壓金價，卻擋不住民衆浩浩蕩蕩搶購黃金實物的潮流。 美國已經清楚地意識到，量化寬鬆政策不可能有“善終”，一場貨幣危機將無可避免，如果必須保證美元在危機後的一片廢墟中屹立不倒，唯一的退出策略就是首先引爆其他國家的危機。任何有可能替代美元的貨幣選擇，無論它們是歐元、日元、人民幣、黃金，還是比特幣，都是美國絕對不能容忍的。美國已經成功地讓日元爛掉，讓歐元自顧不暇，讓黃金灰頭土臉（近一年來黃金大幅上漲，一定程度上因爲美國需要化債，所以也是美國允許的結果），讓比特幣四處流亡，只有對人民幣美國採取了“圍三闕一”的策略，繼續逼迫人民幣升值，其目的當然不是爲了讓人民幣取美元而代之，而是誘使人民幣失去堅固城池，最後圍而殲之。 而今年初發生的美國逮捕了委內瑞拉總統馬杜羅，重要原因之一就是因爲2017年起，委內瑞拉用人民幣爲石油計價、結算，拒絕美元支付 。委對華石油出口80%以上，人民幣結算佔比持續走高 。美國視此爲去美元化標杆，擔心引發連鎖反應（如沙特、伊朗跟進），動搖石油美元根基 。今天，美國和以色列發動了對伊朗的軍事打擊，其中一個非常重要的原因就是要打壓伊朗這個反美核心，重塑地區秩序，防止中東“去美國化”。控制霍爾木茲海峽（全球石油咽喉），維護石油美元體系。美國的這一系列操作印證了作者的觀點：未來將要爆發的全球貨幣戰爭的根源就是美元的墮落，而美元的墮落始自1971年與黃金的脫鉤。從此，不受任何剛性制約，沒有任何制衡機制，美元的霸權變成了美元的獨裁。絕對的權力導致絕對的腐敗，貨幣權力同樣如此。所有的果子都往地上落，因爲萬有引力；所有的貨幣都會貶值，因爲人性貪婪。最終，在貨幣慾望的廢墟里，黃金仍在熠熠生輝。 面對美元霸權及全世界貨幣氾濫，資產泡沫膨脹的時代，實業的根基已經鬆動，勤勞被譏笑，節儉遭蔑視，投機成爲時尚，暴富變成理想，貪婪吞噬了公德，巧取豪奪受人敬仰，企業家缺乏定力，個人無法專注，整個社會都在貨幣的洪水中隨波逐流。國家和個人如何應對？作者給出的建議是國家對策：守住金融高邊疆、增持黃金、發展數字貨幣、做強實體經濟（央行近年來一直在增持黃金，也在大力發展數字人民幣）。個人對策：配置黃金避險、遠離高負債、分散資產、守住現金流。 中國要想實現偉大復興的夢想，靠的不是對財富的渴望，而是堅韌的定力和超凡的專注，是代代相傳的勤奮與執着，是落進江底也要抱着石頭走向岸邊的決心！

讀完宋鴻兵《貨幣戰爭5：山雨欲來》，我對全球金融格局、貨幣本質與個人財富安全，有了更清醒的認知。作爲系列收官之作，本書跳出歷史敘事，直面後金融危機時代的貨幣困局，以債務、美元、黃金、通脹爲主線，揭示出一場全球性貨幣危機正在醞釀的冷峻現實。 書中核心判斷直指要害：當前全球金融體系建立在美元濫發+無限債務的脆弱基礎上，量化寬鬆製造虛假繁榮，卻推高資產泡沫、加劇貧富分化。作者從黃金、股市、債市、樓市、利率與就業等多個維度拆解風險，指出貨幣超發並非救市良方，而是透支未來、轉移危機的手段；所謂“復甦”，更像危機間歇期的表象。黃金被反覆強調爲終極貨幣與財富壓艙石，背後是對主權信用貨幣無限擴張的警惕。 最觸動我的，是書中對普通人財富命運的關照。貨幣戰爭從不只發生在國家與資本之間，通脹稀釋儲蓄、債務吞噬收入、資產波動衝擊生計，每一次金融震盪，普通人都是最直接的承受者。它提醒我們：財富不僅要會創造，更要會守護；去槓桿、控負債、配置硬資產、保持現金流，是穿越週期的樸素真理。 同時我也清醒看待：本書帶有鮮明的預判性與警示色彩，部分觀點偏於激進，“陰謀論”敘事與學術嚴謹性存在爭議。閱讀時不應全盤接受，而應把它當作風險預警與視角補充——它讓我們跳出日常認知，看見貨幣背後的權力博弈、國家競爭與人性貪婪，懂得金融安全是國家安全，財富認知決定財富命運。 合上書頁，“山雨欲來”四字愈發沉重。在全球化與貨幣變局的時代，無知與盲從最危險。這本書不是販賣焦慮，而是教會我們居安思危、理性判斷、守住底線。對國家而言，要掌握貨幣主權、夯實實體經濟、推進人民幣國際化；對個人而言，要提升金融素養、遠離高風險槓桿、長期佈局穩健資產。 風雨將至，唯有認知升級、行穩致遠，才能在變局中守住財富、把握主動。這便是《貨幣戰爭5》留給我們最珍貴的啓示。

這是系列中看到第二本，第一本看的時候還是幾年前，近來炒股，黃金葉也買了十幾克，恰好價格還挺高，看這本書的時候對金本位，美元霸權理解加深了一些，第一桶金對普通人很難，這個世界有錢的人有法無天，這個還真是如此，明天十一，股市開盤最後一天，想來也就那樣了，貨幣與戰爭對於經濟瞭解可以啓蒙，這也是今年新的興趣點

“每一次金融危機都是蓄謀已久的精確定向爆破，熠熠生輝嶄新的金融大廈總是建立在成千上萬破產者的廢墟之上的。” 宋鴻兵《貨幣戰爭1-5》讀完了，很精彩，漲知識！貨幣戰爭是一場沒有硝煙的戰場。金權與政權，相生相剋。這套書讓讀者用貨幣的眼光，從金融的維度更客觀去看世界、看歷史、看時事！推薦！

量化寬鬆的潮水退去，誰在裸泳？這本書把鏡頭拉遠，從羅馬帝國的銀幣摻假寫到宋朝的交子崩盤，再對焦當下美國的財富裂痕。歷史不會重複，卻總在押韻——每一次“救市”，往往成了新一輪洗劫的起點。它不販賣恐慌，只遞來一副看穿週期的眼鏡：讀懂分配的遊戲，才能守住腳下的根基。