索羅斯傳

3顆星。2025年讀完的第13本書。 索羅斯是美國民主黨背後的大金主，僅2020年大選週期就投入超1.5億美元，是民主黨歷史最大單筆個人捐款。 喬治·索羅斯（George Soros）1930年生於匈牙利布達佩斯猶太家庭，1947年進入英國，攻讀哲學並受卡爾·波普爾“開放社會”理念影響，1956年移民美國後踏入金融業。他以創立量子基金聞名，1992年做空英鎊獲利超10億美元封神，晚年成立開放社會基金會，轉型爲全球最大慈善家（主要目的是爲了避稅），累計捐贈超320億美元支持民主、人權等議題，主要是利用資本與意識形態的結合，進行顛覆活動。（通過基金會煽動格魯吉亞、塞爾維亞等國的政權更迭，烏克蘭“橙色革命”，支持美國NGO在他國推動“民主”，但反對外國干預美國政治） 他1969年創立量子基金，利用槓桿押注外匯、股票和債券市場的劇烈波動，提出“反身性理論”（市場偏見會自我強化），精準狙擊被高估資產。1992年借入英鎊拋售，在英國央行耗盡外匯儲備被迫貶值後淨賺10億美元，一戰成名；此後通過做空泰銖（1997亞洲金融危機）、日元（2012年安倍經濟學）等操作，以“預判政策漏洞+放大市場恐慌”的套路，實現年均30%回報率，個人資產一度超250億美元，成爲史上最成功對沖基金經理之一。 作爲中國人，對索羅斯的印象一般來源於他狙擊香港金融市場失敗的事蹟。1998年亞洲金融危機期間，索羅斯試圖複製狙擊英鎊的策略，通過拋售港元、做空恒生指數期貨衝擊香港金融市場，但香港政府動用約1200億港元外匯儲備直接入市買入股票和期指，並大幅提高拆借利率，導致其做空成本激增，最終恒指反彈約18%，量子基金虧損近10億美元（其他國際炒家也虧了10億美元左右），香港政府賺了200約億港幣；而在1998年俄羅斯債務危機中，索羅斯因押注俄羅斯政府會獲得國際援助避免違約，重倉買入俄國債和盧布，但俄羅斯政府突然宣佈債務違約並放任盧布暴跌，量子基金單月鉅虧20億美元，成爲其生涯最慘痛敗局之一。 本書可以粗略的獲悉索羅斯的生平，內容不算詳細，很多情節都是一筆帶過，作爲一本傳記書，算中等水平吧。

有幸讀到這本書，有幸認識“金融大鱷”索羅斯，是因爲金融學老師的推薦。 📋本書整體是一本基礎金融投機知識讀本，但是經不起推敲。這是一本中國人撰寫的美國投機家的傳記，而王輝似乎是中國新聞網的記者，所以儘管是傳記，其中的很多內容的真實性還有待商榷。甚至在書中還會出現時間錯亂的現象。但是這本書爲我們更多地瞭解索羅斯的投機行爲有了更深的瞭解，甚至對金融市場的某些規則和發生在金融史上的故事也有了初步瞭解，所以本書不是完全沒有價值，只不過是價值非常有限而已。也就適合業餘人員讀讀，增長點兒知識，提升一下認知。 📋只有成功的人才配有傳記，失敗的人只能無聲地沉默着。讀書過程中，在吸納知識之餘，也許索羅斯的成功對某些人來說也會是一種激勵吧。索羅斯這樣的人，百年難遇一個，我們很多人更無法取得這樣的成就，但我們也應當專注於自己的工作與生活吧。曾經索羅斯也只是一個普普通通甚至差點兒在戰爭中成爲犧牲品的人，可是後來挖掘了自己的潛力所在，一路走升，成爲世界知名人物。我們都不知道自己有多大的潛力，但是你若不思考不行動，你永遠只會覺得自己生來平庸。索羅斯的投機生涯中也並非一路順風，其中也遇到了很多坎坷，不過他對待困境的心態是值得大多數人借鑑學習的。與其做無謂的擔憂恐懼與悔恨，倒不如專注於工作本身或是問題的本質，該解決的自然都會迎刃而解。 📋人生都是公平的，自然是有得必有失。雖然索羅斯在職業生涯中大獲全勝、聲名大噪，但是他也失去了家庭失去了親情。因爲他花在工作上的時間太多了，幾乎佔據了整合生命的空隙。最近在做一個關於女性勞動參與時間影響機制的課題研究，也發現如果女性放到工作中的時間越多，照顧家庭的時間就越少。這就是受資源有限性的限制吧，因爲公平，所有人都擁有同樣多的時間和做選擇的權利，也是因爲公平，付出在哪裏，成就就在哪裏。這就好比人的一生，你的關注點在哪兒，你的閃光點就在哪兒。若是自己的格局低了，每天是那些雞毛蒜皮的小算計，那這一生估計也就只能圍繞着雞毛蒜皮轉了吧。若是眼光放長遠，想要在百年之後給世界留下點什麼，估計也就不會爲生活瑣事所困擾了吧。 📋有競爭的世界永遠都是弱肉強食的。“物競天擇，適者生存”這樣的話題已經老生常談了，可是道理卻是人生的金科玉律。索羅斯在攻擊英鎊時，如果德國出手相救，英國的金融危機也許就不會擴散得那麼嚴重，然而德國袖手旁觀了。索羅斯在掏空墨西哥、馬來西亞和泰國時，如果這些國家自身就硬得能打鐵，那也就不會讓索羅斯賺得盆滿鉢滿了。只有在攻擊香港時，見識了中華民族團結一心的力量和社會主義制度的優越性。客觀地來說，咱中國特色社會主義制度，在某些方面也許不如資本主義制度，但是總體的發展速度還是驚人的，不然索羅斯這樣具有世界格局眼光的投資家也不會最後選擇投資中國的新生企業。這種生存法則不禁在國際社會很重要，在更微觀的個人發展更是顯得淋漓盡致。或許我們都願意天真地幻想這個世界極其美好，然而事實上美好是要在自身硬的前提之下。

索羅斯，如獵鷹般精準收割全世界財富，證明了金融市場沒有不敗的公式，只有洞悉趨勢，潛伏入市，輿論造勢，順勢收割。 這就是爲什麼他會建立一個遍佈全球的、爲世界各地的民間組織提供資金支持的開放社會基金會吧？必要時刻，利用羣衆造勢，連特斯拉股票都因此能跌50%，絕絕子。 1982-1987年，美國股市大牛市，道瓊斯指數從776.92點迅速攀升到了2722.42點 一隻股票如果能夠讓那麼多人趨之若鶩，可能原因只有一個，那就是聽信了一些所謂分析專家的話或者那些公司傳出的謠言，但那些話其實並沒有什麼可信度。所以，我們一般都會去留心那些不被人注意但卻有潛力的股票。一個行業中，一個可能是最好的公司將來一定會被大衆追捧，股票的價格就會上升；而一個可能會在將來受損的公司，就可以利用它進行賣空。 他從不相信市場的運作規律能用科學的方法計算出來，市場的變動從來都是雜亂而無序的，用科學的方法來衡量風險，反而會帶來風險。 1985年，廣場協議要求美元貶值，做空美元，美元對日元和德國馬克貶值50% 廣場協議是一個由美國、日本、西德、法國和英國五國簽署的協議，目的是通過協調貨幣政策來使美元貶值，以應對美國的貿易赤字。協議的核心內容是各國承諾通過市場干預的方式，幫助美元貶值。 1987年，美國股災，逃得快，虧了1/3 美國面臨貿易和財政赤字的雙重壓力，其總負債額高達1075億美元，成爲了全世界最大的債務國。1987年10月14日，美國政府對外公佈了貿易赤字，這個數字大大超出了金融界想象中的數額。 黑色星期一，索羅斯在不到兩週的時間裏就損失了8.4億美元，大約32%的資產。 自我反省後得出了一套賺錢公式： 第一步：尋找獵物 獵物特徵：高額外債壓力、通脹、財務赤字、與其他貨幣掛鉤且明顯高估/遠離基本面/有明顯泡沫的資產、非理性繁榮、市場對政策預期過於樂觀或悲觀、政府管控力度弱。 第二步：市場心理 投放水軍：讓大家都覺得這貨高估了，產生不信任感，讓大家心裏都犯嘀咕。通過新聞媒體來影響大衆心理和投資者心理。 第三步：連鎖反應 大量借入此貨幣，控制市場上大多數此類貨幣，賭它未來價值會貶值，向市場大量拋售，加速貶值，驗證所想，大家跟風。待貶值後，再大量購買低價的貶值後的貨幣，用來還錢，剩下的全是利潤。 1992年，對賭英格蘭銀行，英鎊1個月內下跌20%，順便做空意大利里拉、瑞典貨幣、芬蘭馬克等等，芬蘭馬克貶值25%➡ 英鎊試圖與德國馬克掛鉤，英國央行10%高利率支撐匯率，但經濟疲弱，最終退出歐洲匯率機制（ERM），“黑色星期三”，索羅斯從做空英鎊中獲利約10億美元。 在英國貨幣貶值的同時，意大利以及其他一些歐洲國家的貨幣也紛紛貶值。在對意大利以及瑞典貨幣的投機的收益約10億美元。 芬蘭房地產泡沫破裂，高利息企業借款成本上升，依賴出口，對蘇聯出口遭遇嚴重問題，財政赤字顯現，與馬克保持固定匯率的壓力很大，芬蘭央行試圖捍衛匯率並將隔夜利率提高到1000%來防守，公開資料中尚無具體金額。 基於“一個國家的股票經常隨着這個國家貨幣的貶值而增值的理論”​，索羅斯購進了價值五億美元的英國股票。又以10億美元的資金作爲抵押，從銀行中借來了大量的資金注入到市場之中，使自己在市場投資中佔據着絕對的優勢，在這次投機行動中投入了100億美元。 1993年，投資房地產和黃金，做空日元失敗，馬來西亞二次試水失敗 ➡ 馬來西亞國家銀行在外匯市場投機對沖外債風險導致鉅額虧損，近一半的外匯儲備連續三年虧損。索羅斯試水兩次均失敗，馬拉西亞後匯市實行集中管理，所有銀行都開始回收市面上過剩的貨幣流動性，縮緊銀根，與周邊國家制定協助馬來西亞穩定匯率的條約，遊資失敗。 1994年，做空墨西哥比索，貨幣貶值50%股市下跌70% ➡ 美國、加拿大以及墨西哥正式簽訂了《北美自由貿易協定》​，這一協議的簽訂也讓墨西哥政府對未來的經濟發展前景變得更加地樂觀。通脹嚴重，金融市場高度開放，入境的配額限制以及進出口貿易憑證制度取消，國際自由貿易政策的實施讓大企業收益，衆多的中小企業倒閉，激發社會矛盾，失業率居高不下，大量外資的流入80%進入股市，虛假繁榮，過分依賴中短期外匯貸款，試圖人爲提升匯率與美元掛鉤，政壇的混亂局勢也讓其他國家開始質疑他們的信譽度，引發外資撤離，比索崩潰。 1997年，做空泰銖（下跌25%）、韓元(下跌50%)、馬來西亞貨幣、印尼盾(下跌26%，數月內暴跌80%)等等，港元狙擊失敗 ➡高新技術人才非常匱乏，地產泡沫，金融市場高度開放，出口需求減少，高外債，大額公共支出增加財政赤字，與美元保持固定匯率的壓力很大，爲防止資本外流用高利息留住資本。 ➡ 印尼國民恐慌式搶美元，外債超過1000億美元，印尼最終請求IMF援助。 ➡ 韓國房地產泡沫、過度投資、產能過剩、負債沉重、企業違約風險大、過度依賴外資、金融機構缺乏風險控制機制、盲目放貸給高風險企業。 ➡ 索羅斯試圖利用亞洲金融危機後續影響，做空港元。但香港金管局干預市場、買入恒指成分股穩住市場，索羅斯未能得手。 1998年，俄羅斯經濟危機，錯誤判斷形勢，索羅斯遭遇損失 ➡ 用大量資金控制俄羅斯金融系統，掌控其金融“話語權”，進而將俄羅斯的經濟命脈捏在自己或者“自己人”的手裏，在認爲的適當的時機，果斷撤資、收割俄羅斯。大量買進或者借入盧布、股票、期貨，等來的卻是盧布強制貶值+債務違約，經濟危機導致盧布大幅貶值；索羅斯的投資並沒有從中獲利，持有的大量俄羅斯資產讓他遭遇了巨大的損失。 2008年，做空美國金融資產➡ 在全球金融危機爆發前後，通過做空銀行股與房地產相關資產獲利，旗下量子基金當年收益超30%。 2013年，做空日元，1個月下跌20% ➡ 需求不足、消費疲軟、企業投資不足，以及人口老齡化，安倍經濟學以“大規模貨幣寬鬆、財政刺激和結構性改革”爲核心大規模貨幣寬鬆政策（日本央行降低利率和大規模資產購買），旨在刺激經濟增長和促進通脹回升，導致了日元大幅貶值。 2016年，英國脫歐前，做空英鎊➡ 索羅斯警告脫歐風險，並押注英鎊下跌。儘管這次並未像1992年那樣大賺，但英鎊確實大幅貶值。 2022年，做空美股和科技股➡ 市場對美聯儲政策預期轉向鷹派，高通脹與加息，索羅斯基金提前減倉高成長科技股並轉向防禦性資產，躲過市場下跌風暴。 2025年，特斯拉股票腰斬，下跌50% ➡ 坊間傳聞，僱傭水軍遊行反對特斯拉和川建國，導致特斯拉股票腰斬。

看完了。哎呀，自從看了羅斯柴爾德，看哪個大神都差點兒意思，當然量化那些人還行，因爲他們是另外一個方向，另外一種刺激，索普也太刺激了，他甚至不用坐莊，玩家可以打敗莊家，賭神不比坐莊還高技術含量高挑戰高刺激高腎上腺素，之後再多找幾個寬客看看，扯遠了。索羅斯某種程度上和羅斯柴爾德還是相同的大方向，但是沒有羅斯柴爾德的政治天賦，民主黨“董事長”雖然也周旋於政客之間但跟羅斯柴爾德比終歸還是下游，最後在香港也因爲低估中共低估政治影響，跌了跟頭，而朱總理一戰成名。七老八十正是闖的年紀Again。二十歲小夥子的雄競只是灑灑水，老頭兒的鬥爭纔是翻手爲雲覆手爲雨。 索羅斯小時候以爲自己是神是經濟學天才，長大發現自己還真是[旺柴]索羅斯拿的也是學神劇本（後來多語言在多國高層交談是多麼拉風）然後是普通牛馬劇本，然後發現不是自己想要的，進軍金融，直接開掛。因爲打工無法完全實踐自己的理論，無法避免合夥人和客戶對市場的恐懼影響自己決策，從華爾街出逃，開了個三個人的公司，超自由超嗨皮，一週激情工作80小時，997的節奏。一個不相信金融有規律的人，最終變成金融神算子，好傢伙，你跑這兒整邏輯悖論題來了。 然後就是狙擊英鎊成名了。然後是狙擊泰銖引爆東南亞金融危機。然後是敗走香港，這塊兒覆盤整挺好。 最後疑似百度硬廣，直接拉低本書水平[旺柴] 延展閱讀：《金融鍊金術》《點石成金》

一個人就能夠攪動金融危機，也許那種翻手爲雲覆手爲雨如一手掌控多國經濟的感覺很飄飄然。對於野心家來說這也許是一種成就感，但是對於整個社會來說，那也許就是一種悲哀！

出生在布達佩斯的索羅斯，同樣是猶太人卻討厭自己的猶太人身份和猶太民族，放棄了宗教信仰，不得不說他是猶太人中的又一個奇葩！ 從十來歲單刀闖英美，到做空墨西哥、到量子基金建立後橫掃東南亞，得手後圍攻香港，失敗後吸取經驗教訓，在俄羅斯又做過了頭難以自拔，索羅斯的一生也可謂波瀾起伏、轟轟烈烈、驚心動魄。全書或者說索羅斯一生最爲精彩的市場投資領域的經濟戰爭，我覺得應該是香港阻擊戰。索羅斯像老鷹般從空中緊緊盯住香港，忍耐着遲遲不動手，直到他的立體進攻計劃經反覆確認。但英國人扶持的老牌亞洲金融中心也不是喫素的：索羅斯立體戰連放5招，香港連拆5招，最後索羅斯以失敗退出。索羅斯沒想到的是香港背後有中央政府強有力的對市場進行干預。吸取了香港教訓的索羅斯在俄羅斯又做過了頭，期待葉利欽那幫人去幹預市場。最後，索羅斯來到了中國，投資海南航空和百度，看好中國經濟。是狼來了？還是步入老年的索羅斯投資風格發生了變化？ 教訓： 1. 當一個國家的大多數投資沒有進入實體經濟，資產泡沫就產生了，該國經濟的致命弱點也就形成了。墨西哥、泰國及東南亞、香港、俄羅斯...都如此。 2. 市場是不可預測的，爾等當敬畏市場，緊緊盯住市場的現實走勢，當拐點出現時順勢而爲，穩、準、狠地收穫盈利，或第一時間擺脫風險！

1:這本書還是比較淺的，應該和索羅斯的《金融鍊金術》等原作，以及他的精神導師波普的《開放社會的敵人》等等書，一起看，對照看，收效會好很多 2:我之所以喜歡微信讀書，除了攜帶方便以外，更重要的一個原因，就是可以看到其他書友的劃線和分享，同時也可以和大家分享自己的劃線和心得，這樣，就把一個人寫的書，變成了很多人一起在寫的書，學習和分享的感覺真好！ 3:我從來覺得投資無祕密，對所有咬耳朵竊竊私語的所謂“投資法門”敬而遠之，投資的大道至簡，是完全可以分享，共享和共同追尋的！ 是爲記。 2016/6/29

我生來一貧如洗，但決不能死去的時候依然貧困潦倒。——索羅斯的座右銘 第一次聽到索羅斯的名字是在大一課上老師提及東南亞經濟危機時，作爲東南亞經濟危機的始作俑者，乃至席捲整個亞洲金融危機的金融大鱷。這使我不得不產生好奇究竟是怎樣一個人能這麼厲害，他的一舉一動不僅能夠影響一個金融機構一個國家，甚至波及整個洲的經濟運行。帶着這樣的好奇我打開了這本『索羅斯傳』，本書共分爲七部分，前三分之一主要講述索羅斯的家庭對其影響，以及他的求學生涯:索羅斯出生於普通的猶太家庭，受其父的影響培養了他勇敢冒險的精神，其母在文學藝術方面對他的薰陶，他掌握四門語言:匈牙利語，德語，法語和英語。17歲離開匈牙利前往倫敦，1949年考入倫敦經濟學院，僅用兩年就修完學士學位，其導師哲學家卡爾 波普爾對他的影響巨大（1982年索羅斯建立第一個慈善基金把其中的獎學金稱作波普爾獎學金），他堅持多待一年則是爲了完成它寫的一本關於探索人類社會性質的書《意識的重負》，1953年畢業時本想成爲哲學家，然而後來認爲首要問題是解決自己的溫飽尋找穩定的工作爲當務之急。 後三分之二部分，主要講述索羅斯一步步稱霸世界金融圈的經歷:26歲前往美國，在美國梅爾公司做套利員，在1956-1958年間趁機藉助蘇伊士運河危機，利用石油股套利。1959年轉到維特海姆公司成爲海外交易部門的主管經理。1969年與合夥人創建雙鷹基金。1970-1979年是索羅斯與其合作伙伴羅傑斯聯手輝煌的十年，二人從關注房地產信託證券開始，後來又建立索羅斯基金董事會（由雙鷹基金髮展而來後改名量子基金）等等。 “華爾街拿破崙”索羅斯點石成金之路:1992年攻擊英鎊，迫使英國退出歐洲貨幣統一匯率機制；1993年與保羅 富切曼合作建立量子房地產投資公司；1993年4月涉足黃金市場；1994年12月攻擊墨西哥比索，誘發金融危機；1997年攻擊泰銖，盧比波及整個東南亞。

人生殘酷，希望你強大、勇敢、兇狠、溫柔…

曾經我認爲索羅斯是神，但現實告訴我們他依然是個人。 索羅斯最值得我們學習的地方由以下幾點：1，骨子裏的冒險主義精神。2，滿腦子的投機主義精神。3，足夠的理性和足夠的貪婪。4，深度的哲學情節。因爲一上四點成就了他金融大鱷和國際宏觀對沖基金第一人的稱號。但也因爲這些讓他始終沒有邁上科學投機的更高一階，最終折戟香港與俄羅斯，最近幾年也漸漸淡出人們的視線。 在我看來巴菲特和索羅斯是一樣的。他們都是理性投資者，他們心裏深埋的都是因果邏輯，加上足夠的耐心和一點點運氣，最終成就了他們非凡的投資業績。但他們的方法是無法證僞和證明的，他們的策略也是無法複製和得以繼承的，儘管現在市場上充斥着各種巴菲特迷。 真正的投機必須從理性上升到科學的層面，方能月復一月地穩定、持續和長期地從市場獲取回報。這樣的事情很多寬客們做到了，比如詹姆斯.西蒙斯、克里夫.阿斯內斯、大衛.肖等。 科學投機的一切都必須建立在科學之上，這並非意味着市場的波動可以用科學來進行描述，相反，科學投機者正是意識到科學無法解釋市場波動，從而不試圖用因果律去解釋市場，而是讓自己的交易哲學和交易系統符合科學。